东方日升公司财务报表分析

东方日升2022年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2022年利润总额为107,302.42万元，与2021年的2,433.48万元相比成倍增长，增长43.09倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2、营业利润2022年营业利润为109,837.13万元，与2021年的15,239.09万元相比成倍增长，增长6.21倍。

以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加21,692.11万元，资产处置收益增加14,144.44万元，其他收益增加1,865.21万元，财务费用减少69,852.18万元，资产减值损失减少14,194.69万元，研发费用减少5,858.48万元，共计增加127,607.11万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少127,737.79万元，公允价值变动收益减少33,118.28万元，营业成本增加865,612.44万元，管理费用增加25,413.61万元，销售费用增加4,966.28万元，营业税金及附加增加3,171.19万元，共计减少1,060,019.6万元。

各项科目变化引起营业利润增加94,598.03万元。

3、投资收益2022年投资收益为31,873.39万元，与2021年的159,611.19万元相比有较大幅度下降，下降80.03%。

4、营业外利润2022年营业外利润为负2,534.71万元，与2021年负12,805.62万元相比亏损有较大幅度减少，下降80.21%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2022年的营业收入为2,938,472.31万元，比2021年的1,883,072.42万元增长56.05%，营业成本为2,624,239.84万元，比2021年的1,758,627.4万元增长49.22%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表(万元)二、成本费用分析1、成本构成情况东方日升2022年成本费用总额为2,833,220.19万元，其中：营业成本为2,624,239.84万元，占成本总额的92.62%；销售费用为27,825.85万元，占成本总额的0.98%；管理费用为100,135.18万元，占成本总额的3.53%；财务费用为-7,302.69万元，占成本总额的-0.26%；营业税金及附加为8,182.65万元，占成本总额的0.29%；研发费用为80,139.36万元，占成本总额的2.83%。

东方日升2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况东方日升2020年一季度资产总额为2,604,874万元，其中流动资产为1,240,149.82万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的31.7%、29.46%和14.28%。

非流动资产为1,364,724.18万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的62.72%、7.44%。

资产构成表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 2,604,874 100.002,046,556.28 100.001,651,104.21 100.00 流动资产 1,240,149.8247.611,020,197.66 49.851,121,731.49 67.94 长期投资 101,525.24 3.90 65,075.02 3.18 101,721.55 6.16 固定资产 856,014.78 32.86 664,157.94 32.45 394,968.74 23.92 其他407,184.1715.63 297,125.6714.52 32,682.411.982.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.7%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.93%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,240,149.82100.001,020,197.66100.001,121,731.49100.00存货177,116.32 14.28 160,874.23 15.77 112,119.34 10.00 应收账款393,185.05 31.70 352,721 34.57 286,846.54 25.57 其他应收款0 0.00 0 0.00 42,977.51 3.83 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据18,296.2 1.48 35,951.59 3.52 54,628.73 4.87 货币资金365,328.4 29.46 274,461.57 26.90 493,617.55 44.00 其他286,223.84 23.08 196,189.27 19.23 131,541.82 11.733.资产的增减变化2020年一季度总资产为2,604,874万元，与2019年一季度的2,046,556.28万元相比有较大增长，增长27.28%。

东方日升2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为1,352,142.55万元，与2022年三季度的1,265,865.74万元相比有所增长，增长6.82%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为807,364.88万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.71%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加57,943.52万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的16.32%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为1,467,439.93万元，与2022年三季度的1,205,642.1万元相比有较大增长，增长21.71%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的50.91%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度东方日升投资活动需要资金155,682.51万元；经营活动创造资金57,943.52万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度东方日升筹资活动需要净支付资金17,558.39万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

创业板公司案例分析之东方日升新能源有限公司0819087 夏宇欣0819088 吴晓鹭东方日升新能源股份有限公司(原宁海县日升电器有限公司)是浙江省内集研发、生产、销售为一体的高新技术光伏企业，主要从事晶体硅太阳能灯具、电池、组件、光伏应用产品的研究与制造。

公司总经理林海峰被评为“宁波市十大杰出青年”，公司也先后获得了县市“纳税大户”、“销售五强”、“龙头企业”、“实力型企业”、“劳动信用AAA级企业”、“市级和谐企业”、“高新技术企业”等荣誉称号，市领导先后到公司来考察，对企业的成绩给予了高度评价。

①2008年8月10日，日升电器股东会通过决议，同意吸收深创投、麦瑞投资、科升投资等六位投资人为日升电器新股东；2009年4月为稳定、激励高级管理人员、核心技术人员和重要员工引入和兴投资作为东方日升股东，完成了公司的股份制改造，达到并远超创业板IPO发行上市的基本条件；于2009年底正式向中国证券监督管理委员会提出IPO首发申请，并于2010年8月12日经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1108号”文核准，东方日升新能源股份有限公司首次公开发行不超过4,500万股社会公众股并在创业板上市：1.股票种类：人民币普通股（A 股）。

2.每股面值：1.00元/股。

3.发行数量：4,500万股，其中，网下发行900万股，占本次发行总量的20%；网上发行3,600万股，占本次发行总量的80%。

4.发行价格：42元/股，对应的市盈率为：（1）50.18倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；（2）67.52倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。

5.募集资金总额和净额：募集资金总额为1,890,000,000元，扣除发行费用52,420,200.00 元后，募集资金净额为1,837,579,800.00元。

东方日升2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为451,174.97万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为771,203.95万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为333,200.29万元，2020年三季度已有长期带息负债为198,239.74万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为784,375.27万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为43,194.18万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是175,716.62万元，实际已经取得的短期带息负债为771,203.95万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为109,970.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为143,101.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为209,362.52万元，当前实际的带息负债合计为969,443.68万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为297,504.56万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营10.63个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

第1篇一、引言东方日升（股票代码：300118）是一家专注于太阳能光伏产品的研发、生产和销售的高新技术企业。

自成立以来，公司凭借其先进的技术、高效的管理和良好的市场口碑，在光伏行业取得了显著的业绩。

本报告将从公司财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面对东方日升进行深入分析，以期为投资者提供参考。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析根据东方日升最新的财务报表，我们可以看到以下数据：- 总资产：截至2023年，公司总资产为XX亿元，较去年同期增长XX%。

- 总负债：公司总负债为XX亿元，较去年同期增长XX%。

- 所有者权益：公司所有者权益为XX亿元，较去年同期增长XX%。

从上述数据可以看出，东方日升的总资产和所有者权益均呈增长趋势，表明公司规模不断扩大。

同时，总负债的增长也符合公司业务扩张的需要。

2. 营业收入分析- 营业收入：2023年，公司营业收入为XX亿元，较去年同期增长XX%。

- 毛利率：公司毛利率为XX%，较去年同期有所下降。

营业收入的大幅增长主要得益于光伏市场的旺盛需求。

然而，毛利率的下降可能与原材料价格上涨、市场竞争加剧等因素有关。

三、盈利能力分析1. 利润表分析- 营业利润：2023年，公司营业利润为XX亿元，较去年同期增长XX%。

- 净利润：公司净利润为XX亿元，较去年同期增长XX%。

从利润表可以看出，东方日升的营业利润和净利润均呈增长趋势，表明公司盈利能力较强。

2. 盈利能力指标分析- 毛利率：公司毛利率为XX%，在行业内处于较高水平。

- 净利率：公司净利率为XX%，表明公司盈利能力良好。

四、偿债能力分析1. 流动比率分析- 流动比率：公司流动比率为XX，表明公司短期偿债能力较强。

流动比率的提高，意味着公司短期偿债压力较小，财务状况稳定。

2. 速动比率分析- 速动比率：公司速动比率为XX，表明公司短期偿债能力良好。

速动比率的提高，进一步印证了公司短期偿债能力的稳健。

五、运营能力分析1. 存货周转率分析- 存货周转率：公司存货周转率为XX，表明公司存货管理效率较高。

东方日升2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为422,774.67万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为765,716.95万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为350,850.41万元，2020年上半年已有长期带息负债为170,847.77万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为773,625.08万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为48,164.25万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是117,803.45万元，实际已经取得的短期带息负债为765,716.95万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为118,182.73万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为153,002.33万元，在5年之内偿还的贷款总规模为222,641.53万元，当前实际的带息负债合计为936,564.72万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为318,558.01万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营4.02个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

近日，东方日升发布2023年年度报告及2024年一季度报告。

据公告显示，2023年公司共实现营业收入353.27亿元，同比增长20.22%；归母净利润13.63亿元，同比增长45.81%。

2024年一季度公司实现营收49.33亿元。

报告期内，伴随光伏行业持续快速发展，全球市场对光伏产品需求旺盛，公司在产能提升的基础上，光伏组件的销售量增速明显，光伏组件盈利能力有所增强。

同时，受光伏产业链上游产能集中释放影响，以多晶硅为代表的上游环节供给情况明显改善，有效带动公司光伏产品制造成本快速下降，促使其主营产品的盈利能力快速恢复。

预计未来随着行业需求的持续向好，在其自身技术优势加持下，公司成长路径有望持续打开。

光伏行业进入良性发展轨道近年来，在双碳目标指引下，光伏行业进入良好发展趋势，各国对光伏发电的投资建设迎来稳步提升。

根据欧洲光伏产业协会数据，2022年，全球累计太阳能光伏电站装机量达1177GW，较2021年增长25.21%。

从2008年的15.8GW到2022年的1177GW，十四年累计增长超过73倍，而这也为太阳能电池组件等相关行业带来了重要机遇。

业内分析人士指出，从近年来全球光伏行业的发展历程来看，虽然部分时期由于受到宏观经济波动、产业投资过热、国际贸易政策等因素影响，行业经历了一定的调整，但其整体仍保持稳定发展的态势。

行业现已整体逐步摆脱对于政策补贴的依赖，形成了以市场驱动为导向的良性发展模式。

而在这一模式下，自身的规模优势以及与产业链的协同能力和全球化的发展视野均对于光伏制造企业至关重要。

作为光伏行业的资深参与者，东方日升长期以太阳能电池及组件为公司的核心业务。

2023年期间，公司太阳能电池及组件业务共实现营收286.75亿元，同比增长18.85%。

全年公司共实现组件销售18.99GW，公司光伏组件业务处于光伏行业全球领先地位，出货数据多年位列全球前列。

除了规模端形成的显著优势外，公司近年来亦在持续强化产业链优势，并大力开拓海外业务。

第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的集中体现，是投资者、债权人、政府部门等利益相关者了解企业的重要信息来源。

本文将对东方公司的财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的特点和问题，为投资者和决策者提供参考。

二、东方公司财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据东方公司资产负债表，我们可以看到公司资产主要由流动资产、固定资产、无形资产和递延资产组成。

其中，流动资产占比最大，说明公司短期偿债能力较强。

具体来看，流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

货币资金充足，说明公司具备较强的短期偿债能力。

应收账款占比较高，需要关注其回收风险。

（2）负债结构分析东方公司负债主要由流动负债和长期负债组成。

流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。

具体来看，流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。

短期借款占比较高，需要关注公司短期偿债能力。

（3）所有者权益分析东方公司所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润组成。

实收资本占比较高，说明公司资本实力较强。

盈余公积和未分配利润占比较低，说明公司盈利能力有待提高。

2. 利润表分析（1）营业收入分析东方公司营业收入呈逐年增长趋势，说明公司市场竞争力较强。

但营业收入增长率有所放缓，需要关注市场变化对公司业绩的影响。

（2）营业成本分析东方公司营业成本也呈逐年增长趋势，但增速低于营业收入增速，说明公司成本控制能力有所提高。

（3）毛利率分析东方公司毛利率逐年提高，说明公司盈利能力增强。

（4）期间费用分析东方公司期间费用占营业收入的比例相对稳定，说明公司费用控制能力较好。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析东方公司经营活动现金流量呈逐年增长趋势，说明公司经营活动产生的现金流入较为稳定。

（2）投资活动现金流量分析东方公司投资活动现金流量波动较大，主要受投资项目的影响。

（3）筹资活动现金流量分析东方公司筹资活动现金流量主要受借款和还款的影响。