富国银行发展经验启示

富国银行的转型升级之路2013-10-06大资管工场文/Chris2013年7月24日，富国银行市值超越中国工商银行，把“宇宙行”从稳坐近6年之久的“全球市值第一银行”的宝座上拉了下来。

在“市值第一”这样的虚名更迭背后，体现出的是市场对富国银行综合实力的充分肯定。

在最后一部分中，我们也将为您复盘富国银行成长的各个阶段，分析富国银行的转型升级之路，并探讨：富国银行的核心竞争力究竟是什么？国内银行应当向富国银行学习什么？富国银行的发展历程富国银行的发展历程大致可以分为以下四个阶段：第一阶段，1852年至上世纪80 年代：脱胎于快递公司的社区银行。

富国银行的前身是1852 年成立的富国公司，主要在美国西部提供银行业务和快递服务。

1905年，富国银行正式从富国公司分离。

1960年起，富国银行逐步将网点由加利福尼亚北部向南部延伸，到上世纪80 年代已成为加州最大的社区银行之一。

第二阶段，上世纪80 年代至1994 年：跨州经营的地区性银行。

1982年，美国银行业跨州兼并政策开始松动。

为适应监管政策变化，拓展业务收入来源，富国银行开始在加利福尼亚及邻近州并购经营。

在整个80 年代及90 年代初，富国银行收购的金融机构超过了100家。

第三阶段，1995年至2008年：全国性银行。

自上世纪90年代，美国进一步放松了银行业跨州经营监管政策。

为抓住政策机遇，提升在美国市场的地位，富国银行相继并购了第一州际银行、西北银行、美联银行等中大型银行，将经营范围扩展至全美。

第四阶段，2009年至今：全国性银行的整合提升。

2009 年开始，富国银行开始与美联银行进行整合，包括整合业务系统、撤并重叠网点、重新安排撤并网点员工等。

2011 年年末，富国银行机构数量为9112 个，较并购美联银行初期减少了近2000 个，净利润也实现了连续攀升。

富国银行转型升级中的五大战略在富国银行转型升级的过程中，有五个战略是一直不曾动摇的。

对于这五大战略的落实，也让富国银行在发展壮大的同时，逐渐形成了自己的核心竞争力。

富国银行读后感阅读《富国银行》一书让我深受启发，对于银行业的运作和金融管理有了更深入的理解。

这本书以富国银行的成功经验为案例，分析了其管理模式和战略决策，并提供了许多宝贵的经验教训。

以下是我对这本书的读后感及个人观点。

富国银行作为一家在国际金融市场上崭露头角的金融机构，以其卓越的管理理念和创新的金融产品而闻名。

书中首先介绍了富国银行的发展历程，从成立之初就树立了良好的企业文化和价值观，积极塑造了自身形象。

这令我深感企业文化的重要性，它不仅影响着员工的行为和决策，还直接影响着客户对银行的信任和忠诚度。

书中还详细描述了富国银行的战略决策过程和管理体系。

与其他银行相比，富国银行在制定战略方向时更加注重风险管理和持续创新。

他们积极研究市场趋势和客户需求，并灵活地调整自身的产品和服务。

这种与时俱进的战略决策给我留下了深刻的印象，它表明了富国银行对于市场变化的敏锐度和应对能力。

此外，富国银行注重建立与客户的密切合作关系，以满足客户的不同需求。

他们通过客户满意度调查和反馈机制，不断改进自身的服务质量。

这种以客户为中心的经营理念让我深信，只有真正满足客户的需求，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

书中还提到了富国银行在社会责任方面的表现。

他们积极参与慈善事业，推动可持续发展，并致力于社区建设。

这让我对富国银行有了更深的敬佩之情，也让我意识到企业的社会责任是企业可持续发展的重要组成部分。

通过阅读《富国银行》，我对于银行业的运作和金融管理有了更全面的了解。

富国银行以其独特的管理模式和成功的经验给我留下了深刻印象。

我相信，只有不断学习和改进，才能在日益竞争激烈的金融市场中脱颖而出。

感谢这本书的启发，我将继续努力学习，为自己的事业发展打下坚实基础。

富国银行商业模式对中国银行业的启示本报告出自瑞银证券分析师励雅敏富国银行领先的盈利能力造就了公司通过购并实现扩张的成功之路ν富国银行的赢利能力始终处于行业较高水平。

除金融危机和兼并收购时期，公司历年的ROA和ROE保持在1%和15%以上，近10年和20年均值高于行业平均水平20%以上。

高盈利能力是公司成功实现购并和发展壮大的主要原因。

独特的商业模式是富国银行保持高盈利的基础ν社区银行业务收入占比60%左右，该模式为银行提供了廉价存款成本，并投入到高收益率小微企业贷款中去，促使公司净息差高于行业平均30%以上。

交叉销售模式增加了客户粘性，提高了单户贡献度，促使营业收入增长高于行业平均45%-80%。

注重长远的管理理念使公司重视风险定价，规避不可估量的风险，不良率和信贷成本保持在较低水平，为盈利增长提供了支撑。

预计交叉销售、资金成本和收益、风险定价能力将差别化中国银行业ν1）我们预计中国银行业的增长方式将从外延式走向内生式，较早推进交叉销售的银行有望获得先发优势；2）获得廉价资金成本的负债结构是一项重要竞争力，小微企业业务发展有望带来资产端收益率优势；3）我们相信风险管理和风险定价能力较高的银行将更有机会在中长期竞争中胜出。

投资建议：推荐有交叉销售优势的深发展ν我们推荐深发展。

我们看好公司中长期与平安集团整合所带来的交叉销售优势，看好公司大力发展小微贷款业务对资产定价能力的提升。

我们维持公司12/13/14年EPS2.74/3.26/3.79元和目标价20.43元。

目标价对应12/13/14年PB为1.2/1.0/0.9倍，PE为7.5/6.3/5.4倍。

我们重申深发展“买入”评级。

1. 富国银行持续保持领先的盈利能力1）从加州地方小银行到北美大银行富国银行（Wells Fargo & Company）1852年诞生于加利福利亚州，发展至今已有160年历史。

至2012年一季度末发展成为美国总市值第一，资产规模第四的大型银行。

浅谈小企业和消费者银行的成功典范摘要：在次贷风暴的巨大冲击之下，作为美国最大的住房按揭贷款发放银行，富国银行以稳定的收入增长和盈利表现在美国银行业独树一帜。

富国银行为什么能够在金融危机中脱颖而出，如何在小企业和消费者市场取得成功？为此，本文通过对富国银行的发展历程、经营状况、业务构成，以及富国银行在金融危机中表现的分析发现，富国银行将其基业长青的秘诀浓缩在企业的经营管理理念之中。

最后本文总结了我国商业银行在后金融危机时代的管理启示。

关键词：小企业消费者银行典范富国银行是美国唯一一家获得aaa评级的银行，建于1852年，截至2010年6月30日，富国银行总资产达1.2万亿美元，净资产123亿美元，十年平均利润增长率达17%，超过美国银行14%、瑞士银行6%的平均利润增长率，成为美国唯一获得穆迪投资者服务公司最高信用评级的银行。

作为美国第四大银行，富国银行拥有美国最多的银行和抵押贷款服务分支（stores），是美国最大的住房抵押贷款供应商，美国最大的小企业贷款供应商。

一、富国银行的发展历程20世纪初富国银行还只是一个在旧金山的办公室，从1905年到1923年它已经成为一家一流的旧金山市中心机构。

富国银行在20世纪80年代业务扩大到全美，并通过收购快速成长。

随后，富国银行又进行了一系列的收购合并，包含银行、证券、抵押融资、保险经纪和金融服务公司等。

值得一提的是，2008年，富国银行以换股的方式收购美联银行（wachovia corporation）的全部资产，总价151亿美元。

二、富国银行的经营现状历经150多年的发展，富国银行已经成为一家多元化的金融服务公司，通过自动取款机、电话、个人电脑和不断发展的银行网点，及时为顾客提供经济服务。

富国银行高度的办公效率非常著名，并使顾客能从先进的产品和服务中获得利益。

通过其超过1万家的门店网络、1.2万台atm设备、电话银行和互联网为顾客提供银行、保险、投资、抵押贷款、消费金融和商业金融服务。

富国银行读后感最近读了关于富国银行的一些资料，感触还挺多的。

富国银行，这可是在金融界大名鼎鼎的存在。

说起对它的了解，还得从它的发展历程开始。

一开始，我就被它那种从无到有、从小到大的拼搏劲儿给吸引住了。

它可不是一开始就顺风顺水，站在巅峰的。

而是在各种困难和挑战中，一步步地摸索着前进。

就拿它在服务客户这方面来说吧。

富国银行特别注重和客户建立长期的关系。

这可不是嘴上说说的，人家真的是把每个客户都当成宝贝一样对待。

比如说，有个客户小李，他只是个普通的上班族，每个月工资也不算高，但是有存钱和理财的想法。

他走进富国银行的那一刻，可能心里还有点忐忑，不知道自己这点小钱能不能得到重视。

但富国银行的工作人员可没有因为他钱少就敷衍他。

工作人员耐心地听小李讲他的需求，给他分析各种理财方案的利弊，一点一点地帮他规划。

哪怕是一个小小的疑问，工作人员都会认真解答，直到小李完全明白为止。

这种贴心的服务，让小李觉得自己不是在和一个冷冰冰的银行打交道，而是有一群真心为他着想的朋友。

再说说富国银行在创新方面的努力。

在大家都还在走传统路线的时候，富国银行就敢大胆尝试新的业务模式和金融产品。

这就好比大家都在走老路，而富国银行自己开辟了一条新的道路。

比如说，他们推出的那个手机银行应用，简直太方便了！以前办个业务，得专门跑银行，排队等半天。

现在呢，只要拿出手机，点几下就能搞定。

我就想象着有个大妈，以前为了查个账户余额，还得专门坐公交去银行，现在躺在沙发上，一边看电视一边就把事儿办了，还直夸这玩意儿方便。

还有他们在风险管理上的谨慎态度，也让我印象深刻。

金融这行，风险无处不在。

富国银行就像是一个小心翼翼的舵手，在波涛汹涌的大海中稳稳地驾驶着船只。

他们不会为了一时的利益去冒险，而是稳稳当当，一步一个脚印。

比如说，在面对一个看似很赚钱但风险很高的项目时，富国银行不会被眼前的利益冲昏头脑，而是仔仔细细地评估风险。

他们会派专业的团队去调查、分析，把可能出现的问题都想在前头。

富国银行对中小商业银行的几点启发作者：郑奕来源：《财经界·学术版》2015年第24期摘要：富国银行创立于1852年，是美国具有代表性的一家提供全能服务的零售银行，也是美国唯一一家获得AAA评级的银行，全球资本市值排名第三。

在金融危机中该行抓机遇，从美国银行业的“第二阵营”跻身到“第一阵营”，其中许多经验值得国内中小银行分享借鉴，例如市场定位、零售发展、分散风险、交叉营销等，为我国商业银行尤其是中小银行和地方银行提供了管理的启发，本文以此为出发点浅析中小商业银行的经营转型思考。

关键词：富国银行中小银行结构转型启发富国银行是美国具有代表性的一家零售银行，该行存款的市场占比在美国排名靠前，抵押贷款发放尤其是小企业贷款发放位居美国第一，同时被称为全美第一的网上银行服务体系。

爆发次贷危机，有数百家金融机构破产倒闭，富国银行成功抵御了金融危机，其中许多经验值得国内中小银行分享借鉴。

一、富国银行的成功经验（一）找准市场战略定位，发展小微零售业务首先，富国银行对市场中企业需求进行了深入研究，并分类描述其特征，在此基础上专注特定客户群实施分层营销；其次，通过建立专门的中小企业信贷管理中心，实施差异化的营销方式和流程，从网点营销和和客户经理营销两种方式为中小企业提供金融产品和服务。

此外，富国银行还使用计分卡、电话申请、免抵押等流程创新，使得中小企业贷款成为高收益和高增速业务。

（二）强化风险管理，分散经营风险富国银行采取了领先同业的风险理念，首先，建立了成功的小微企业信用评分系统，引入风险模型技术分析每一个客户的风险特点，实施大数风险信息管理，搭建大数据技术保障。

其次，注重贷款的分散化发放，通过对贷款总额度的限制、投放行业的分散化以及信贷对象地理位置的分散化等方面实现风险分散。

（三）以客户为导向，坚持服务至上富国银行坚持以客户为中心，他们认为“银行不要买东西给客户，而是发现客户需要什么由银行来提供”。

这个理念驱动这富国银行向社区银行定位，形成了覆盖面向大众的社区隐含网络，并在产品设计和服务方面贯穿这样的精髓理念。

☐ 中国邮政储蓄银行十堰市分行 陶 冶富国银行的发展对邮储银行的启示作为美国前十大银行之一，富国银行市值曾一度全球领先。

关于富国银行的研究文献颇多，大多关注富国银行引以为傲的交叉销售业务，缺乏对富国银行的全面审视。

笔者认为，交叉销售是零售的一种手段，不同的银行可以根据自身发展，选择适合自己的零售发展模式。

邮储银行脱胎于中国邮政集团，植根于下沉市场，与富国银行有相似的基因，是典型的零售银行。

因此，本文通过对富国银行发展历程进行梳理，探索适合邮储银行的发展模式。

一、富国银行发展历程简述1.“账户门”前时代1852年，美国人亨利・威尔斯和威廉・法戈在加州旧金山共同出资成立了一家经营银行与快递业务的公司——富国公司（Wells Fargo）。

随着该公司快递业务的发展，其银行业务也跟随着马车向全美扩展。

1918年，富国公司网点已达1万个，但此时公司快递业务被联邦政府收归国有，富国公司又重新回到起点，仅剩旧金山一处银行总部。

凭借多年经营经验，富国银行在艰难中谋求发展，顺利渡过美国经济大萧条。

第二次世界大战结束后，美国进入繁荣发展阶段，富国银行也加快了扩张步伐，立足社区银行战略，围绕总部旧金山向外扩张，收购了多家小银行。

至1980年，富国银行已发展成为全美排名第7位的全国性银行。

1998年，为谋求进一步发展，富国银行与西北银行合并，沿袭了西北银行的发展模式，将交叉销售作为公司发展的核心战略，从此开启长达近20年的交叉销售之路。

2008年，美国发生次贷危机，多家银行深受影响，但富国银行的经营业绩不仅未受到大的影响，反而逆势而上。

2009年，富国银行收购美联银行，并由此进入美国一线银行序列。

2013年，富国银行成为全球市值最高的银行。

2016年9月，美国消费者金融保护局（CFPB）调查发现，2011年至2015年期间，富国银行员工在未经客户允许的情况下私自开设210多万个虚假账户，这就是震动金融界的“账户门”事件。

从富国银行看大银行提供小微金融服务从富国银行看大银行提供小微金融服务温信祥 [ 2014-10-24 ] 共有0条点评摘要：世界市值最大银行富国银行的实践表明，只要操作方法正确，风险很高的小微企业贷款也可以变成大银行盈利的主要来源。

富国银行的经验恰恰说明大银行也能很好地服务小微企业。

直到上个世纪90年代中期，富国银行的小微企业贷款业务还处于亏损状态，小微企业贷款如果按照传统信贷模式操作无疑风险较高，但富国银行通过评分卡、免担保等金融创新，把小微企业贷款变成了极具价值的投资和风险相对较低的业务。

我国商业银行应学习富国银行在经营管理和风险管控等方面的经验，通过认真研究富国银行的小微企业信贷模式，为解决小微企业融资难问题提供新的思路。

富国银行（Wells Fargo）于1852年在纽约成立，是一家多元化的金融集团，它目前是全球市值排名第一的银行、美国第一的抵押贷款发放者、第一的小微企业贷款发放者、拥有全美第一的网上银行服务体系，同时还是美国唯一一家拥有AAA评级的银行。

对于富国银行进行研究，可以对我国金融业的发展及商业银行的转型提供一些有益的借鉴。

一、富国银行经营特点富国银行的三大业务是社区银行、批发银行和财富管理。

过去三十年，摩根大通、花旗银行等大银行纷纷将投资银行业务作为发展重点，大力拓展投资和经纪业务，富国银行却选择了坚守传统商业银行的业务阵地，以社区银行业务为主营业务。

富国银行的业务条线几经调整，逐渐形成了以社区银行、批发银行为主，财富管理为辅的三大业务结构。

社区银行主要为个人及年销售额小于2000万美元的小企业提供包括投融资、保险、信托等全方位金融服务；批发银行为年销售额超过2000万美元的大中型企业提供包括投融资、投行、国际业务、房地产、保险、咨询等金融服务；财富管理包括理财、经纪和养老业务，为客户提供包括财富管理、个人金融总体方案等服务。

社区银行是富国银行最主要的收入来源。

过去5年，社区银行为富国银行贡献了60%左右的总收入（图1），虽然收入占比逐年下降，但社区银行在富国银行的净利润占比先降后升（图2），并一直保持在50%以上。

富国之本为什么研究富国银行读后感富国之本为什么研究富国银行读后感一、引言在当今世界，金融行业的发展和变化日新月异。

作为金融领域的佼佼者之一，富国银行一直以其卓越的业务实力和领先的金融理念赢得了广泛的赞誉。

而研究富国银行，则被视为了解金融行业发展趋势、掌握金融风向的重要途径。

我们有必要深入研究富国之本，探究为什么要研究富国银行，并对其发展、影响进行深入的思考和探讨。

二、富国银行的历史与发展1. 富国银行的起源富国银行是一家历史悠久的银行，其起源可以追溯到19世纪。

在那个金融兴盛的时代，富国银行就以其扎实的资金储备和准确的市场判断跻身于金融领域的前列。

其在金融危机中的表现更是让人记忆犹新，成为金融行业的一面旗帜。

2. 富国银行的业务领域富国银行的业务涉及存款、贷款、投资管理、信用卡等多个领域，在这些领域中不断创新与进取，以满足客户需求，推动金融行业的发展。

三、研究富国银行的意义1. 了解金融行业趋势富国银行作为金融行业的佼佼者，其发展和变化能够反映金融行业整体的发展趋势。

通过研究富国银行，我们可以更好地了解金融行业的发展方向和潜在机遇，为自身的发展做出正确的战略规划。

2. 反映国家经济实力富国银行作为一个国家金融业的重要组成部分，其发展状况直接反映了国家经济发展的实力和水平。

研究富国银行更是为了把握国家经济的脉搏，洞察国家未来的经济走势。

3. 推动金融行业健康发展对富国银行的深入研究可以促使金融行业中的其他机构和个人不断学习借鉴，不断提升自身的专业素养和服务水平，共同推动金融行业的健康发展。

四、个人观点与理解研究富国银行对于我们每一个金融从业者来说都是至关重要的。

因为富国银行的发展不仅仅关系到自身的利益，更关乎整个金融行业的未来。

通过研究富国银行，我深刻认识到金融行业的发展需要不断学习，需要我们在实践中不断总结经验教训，更需要我们对金融行业有着深刻的理解和洞察。

总结通过对富国银行的研究，我们可以更好地了解金融行业的发展趋势，把握国家经济的实力和未来走向，进一步促进金融行业的健康发展。