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民生加银兴盈债券型证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：民生加银基金管理有限公司基金托管人：徽商银行股份有限公司报告送出日期：2019年10月22日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。
§2基金产品概况基金简称民生加银兴盈债券基金主代码007292交易代码007292基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年5月21日报告期末基金份额总额998,133,040.53份投资目标本基金在严格控制组合净值波动率的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合。
本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，获得债券市场的整体回报率及超额收益。
业绩比较基准中国债券综合指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人民生加银基金管理有限公司基金托管人徽商银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2019年7月1日－2019年9月30日）1.本期已实现收益8,679,604.872.本期利润9,323,236.633.加权平均基金份额本期利润0.00704.期末基金资产净值1,007,694,240.755.期末基金份额净值 1.0096 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
嘉实基金管理有限公司旗下基金2019年年度报告提示性公告本公司董事会及董事保证基金年度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
嘉实基金管理有限公司公司旗下基金序号基金名称1 嘉实3个月理财债券型证券投资基金2 嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）3 嘉实安心货币市场基金4 嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金5 嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金6 嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金7 嘉实策略增长混合型证券投资基金8 嘉实超短债证券投资基金9 嘉实成长收益证券投资基金10 嘉实成长增强灵活配置混合型证券投资基金11 嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金12 嘉实创业板交易型开放式指数证券投资基金13 嘉实纯债债券型发起式证券投资基金14 嘉实低价策略股票型证券投资基金15 嘉实定期宝6个月理财债券型证券投资基金16 嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金17 嘉实多利分级债券型证券投资基金18 嘉实多元收益债券型证券投资基金19 嘉实丰安6个月定期开放债券型证券投资基金20 嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金21 嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金22 嘉实丰益纯债定期开放债券型证券投资基金23 嘉实服务增值行业证券投资基金24 嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金25 嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金26 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金27 嘉实核心优势股票型发起式证券投资基金28 嘉实恒生港股通新经济指数证券投资基金（LOF）29 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）30 嘉实互融精选股票型证券投资基金31 嘉实互通精选股票型证券投资基金32 嘉实沪港深回报混合型证券投资基金33 嘉实沪港深精选股票型证券投资基金34 嘉实沪深300红利低波动交易型开放式指数证券投资基金35 嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金36 嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）37 嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金38 嘉实环保低碳股票型证券投资基金39 嘉实黄金证券投资基金（LOF）40 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金41 嘉实汇达中短债债券型证券投资基金42 嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金43 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF）44 嘉实活期宝货币市场基金45 嘉实活钱包货币市场基金46 嘉实货币市场基金47 嘉实价值成长混合型证券投资基金48 嘉实价值精选股票型证券投资基金49 嘉实价值优势混合型证券投资基金50 嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金51 嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金52 嘉实科技创新混合型证券投资基金53 嘉实快线货币市场基金54 嘉实理财宝7天债券型证券投资基金55 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金56 嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）57 嘉实领先成长混合型证券投资基金58 嘉实美国成长股票型证券投资基金59 嘉实逆向策略股票型证券投资基金60 嘉实农业产业股票型证券投资基金61 嘉实企业变革股票型证券投资基金62 嘉实前沿科技沪港深股票型证券投资基金63 嘉实全球房地产证券投资基金64 嘉实全球互联网股票型证券投资基金65 嘉实融享浮动净值型发起式货币市场基金66 嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金67 嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金68 嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金69 嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金70 嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金71 嘉实深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接基金72 嘉实事件驱动股票型证券投资基金73 嘉实泰和混合型证券投资基金74 嘉实腾讯自选股大数据策略股票型证券投资基金75 嘉实文体娱乐股票型证券投资基金76 嘉实稳固收益债券型证券投资基金77 嘉实稳宏债券型证券投资基金78 嘉实稳华纯债债券型证券投资基金79 嘉实稳健开放式证券投资基金80 嘉实稳联纯债债券型证券投资基金81 嘉实稳荣债券型证券投资基金82 嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金83 嘉实稳盛债券型证券投资基金84 嘉实稳熙纯债债券型证券投资基金85 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金86 嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金87 嘉实稳怡债券型证券投资基金88 嘉实稳元纯债债券型证券投资基金89 嘉实稳泽纯债债券型证券投资基金90 嘉实物流产业股票型证券投资基金91 嘉实先进制造股票型证券投资基金92 嘉实现金宝货币市场基金93 嘉实现金添利货币市场基金94 嘉实消费精选股票型证券投资基金95 嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金96 嘉实新能源新材料股票型证券投资基金97 嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金98 嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金99 嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金100 嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金101 嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金102 嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金103 嘉实新添华定期开放混合型证券投资基金104 嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金105 嘉实新添康定期开放灵活配置混合型证券投资基金106 嘉实新添荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金107 嘉实新添益定期开放混合型证券投资基金108 嘉实新添元定期开放混合型证券投资基金109 嘉实新添泽定期开放混合型证券投资基金110 嘉实新消费股票型证券投资基金111 嘉实新兴产业股票型证券投资基金112 嘉实新兴市场债券型证券投资基金113 嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金114 嘉实薪金宝货币市场基金115 嘉实信用债券型证券投资基金116 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金117 嘉实研究精选混合型证券投资基金118 嘉实研究增强灵活配置混合型证券投资基金119 嘉实养老目标日期2030三年持有期混合型基金中基金（FOF）120 嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）121 嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）122 嘉实医疗保健股票型证券投资基金123 嘉实医药健康股票型证券投资基金124 嘉实优化红利混合型证券投资基金125 嘉实优势成长灵活配置混合型证券投资基金126 嘉实优质企业混合型证券投资基金127 嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）128 嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金129 嘉实增益宝货币市场基金130 嘉实增长开放式证券投资基金131 嘉实债券开放式证券投资基金132 嘉实长青竞争优势股票型证券投资基金133 嘉实致安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金134 嘉实致享纯债债券型证券投资基金135 嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金136 嘉实致盈债券型证券投资基金137 嘉实致元42个月定期开放债券型证券投资基金138 嘉实智能汽车股票型证券投资基金139 嘉实中创400交易型开放式指数证券投资基金联接基金140 嘉实中短债债券型证券投资基金141 嘉实中关村A股交易型开放式指数证券投资基金142 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金143 嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金144 嘉实中证500交易型开放式指数证券投资基金145 嘉实中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金146 嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金147 嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金148 嘉实中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金149 嘉实中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金150 嘉实中证锐联基本面50交易型开放式指数证券投资基金151 嘉实中证锐联基本面50指数证券投资基金(LOF)152 嘉实中证新兴科技100策略交易型开放式指数证券投资基金153 嘉实中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金154 嘉实中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金155 嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)156 嘉实中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金157 嘉实周期优选混合型证券投资基金158 嘉实主题精选混合型证券投资基金159 嘉实主题新动力混合型证券投资基金160 嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金161 深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金162 中创400交易型开放式指数证券投资基金上述基金2019年年度报告全文，于2020年4月8日在本公司网站[]和中国证监会基金电子披露网站（/fund）披露，供投资者查阅。
嘉实企业变革股票型证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2019年10月22日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。
§2 基金产品概况基金简称嘉实企业变革股票基金主代码001036基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年2月12日报告期末基金份额总额1,184,351,767.87份投资目标本基金主要投资于企业变革主题相关的股票，深入挖掘上市公司发生变革带来效率提升或者跨越发展的投资机遇。
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略伴随着中国经济潜在产出水平的下降，中国经济进入经济增速下降、减杠杆、调结构的转型阶段。
未来增长的持续，需要依靠提升全要素生产率才能够实现。
企业变革将会提升全要素生产率、提高经济增长质量，并且会带来一系列的资产整合、企业的转型升级。
因此，企业的变革和突围将是未来资本市场最核心的投资主线之一。
本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法精选个股，深入挖掘企业变革过程中符合经济结构调整，产业升级转型方向，且具备持续增长潜力、估值水平相对合理的上市公司。
同时，辅以严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。
上投摩根新兴服务股票型证券投资基金2019年第3季度报告上投摩根新兴服务股票型证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年十月二十五日1§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根新兴服务股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2015年8月6日至2019年9月30日)注：本基金合同生效日为2015年8月6日，图示时间段为2015年8月6日至2019年9月30日。
博时中证800证券保险指数分级证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年十月二十三日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
.3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较动的比较博时中证800证券保险指数分级证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2015年5月19日至2019年9月30日）§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
2019年山西杏花村汾酒厂股份有限公司山西汾酒（600809）财报报表分析山西汾酒（600809）行业排名情况山西杏花村汾酒厂股份有限公司处于茶酒饮料，行业上市公司数量45家，所在地山西市盈率排名：19/45资产负债率排名：13/45主营收入排名：8/45每股收益排名：7/45市净率排名：40/45三月涨跌排名：13/45净资产收益率排名：2/45净利润排名：9/45总资产排名：13/45股东权益排名：14/45流动比率排名：31/45山西汾酒（600809）财报报表分析2015年、2016年、2017年、2018年四年毛利率分别是：67.4%、68.7%、67.3%、66.2%2015年、2016年、2017年、2018年四年净利率分别是：12.6%、13.7%、15.0%、15.6%行业销售净利率排名：15/452015年、2016年、2017年、2018年四年总资产周转率分别是：0.66次/年、0.62次/年、0.75次/年、0.88次/年2015年、2016年、2017年、2018年四年存货周转分别是：514.1天、506.9天、384.2天、323.0天2015年、2016年、2017年、2018年四年应收款周转分别是：1.0天、5.1天、1.3天、0.4天2015年、2016年、2017年、2018年四年现金占资产比重分别是：15.6%、16.4%、13.3%、11.0%山西汾酒（600809）基本信息山西汾酒（600809）于1994-01-06上市，共发行7800万股，发行价格3.50元，募资资金总额27300万元，发行市盈率12.07%。
上市首日开盘价7.21元，上市首日收盘价6.95元。
山西杏花村汾酒厂股份有限公司的经营范围：生产及销售汾酒、竹叶青酒及其系列酒并提供广告服务。
山西杏花村汾酒厂股份有限公司简介山西杏花村汾酒厂股份有限公司主要经营生产及销售汾酒、竹叶青酒及其系列酒并提供广告服务.主导产品为汾酒、竹叶青酒、玫瑰汾酒、白玉汾酒等系列。
海富通股票混合型证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：海富通基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年十月二十二日第1页共12页§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较海富通股票混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2005年7月29日至2019年9月30日)注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。
本基金自2007年8月22日至2007年11月23日为持续营销后建仓期。
建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5％。
嘉实服务增值行业证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2019年10月22日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。
§2 基金产品概况基金简称嘉实服务增值行业混合基金主代码070006基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年4月1日报告期末基金份额总额291,798,168.69份投资目标在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准，在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。
投资策略在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。
同时，根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票，获取稳定的长期回报。
业绩比较基准沪深300×80%+中债总指数×20%风险收益特征本基金属于中等风险证券投资基金基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2019年7月1日 - 2019年9月30日)1.本期已实现收益 11,993,997.922.本期利润37,709,918.763.加权平均基金份额本期利润 0.12714.期末基金资产净值 1,534,050,852.685.期末基金份额净值5.257注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.44%1.05%0.09%0.76%2.35%0.29%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图：嘉实服务增值行业混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2004年4月1日至2019年9月30日）注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（七）投资组合比例限制）的约定：（1）在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围：股票资产25%-95％；债券资产0%-70%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
其中，基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的80%。
（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%。
（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
（4）法律法规规定的其他限制。
§4 管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期李帅本基金、嘉实低价策略股票基金经理2017年11月23日- 10年2009年7月加入嘉实基金，先后负责A股汽车行业、海外市场投资品、A股机械行业研究，历任周期组组长、基金经理助理。
曾在中信产业基金任制造业高级研究员。
注：(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析三季度市场整体先抑后扬，但以科技为代表的的创业板整体走出了较为独立的单边上涨态势。
其背后反应的几个因素的叠加：贸易战不确定性的反复、在国内坚持房住不炒的正确政策下经济面临的短期压力、全球经济压力下的流动性宽松，以及结构上科技的催化剂，包括5G对通信的拉动、苹果手机等新机上市对电子的带动、还有自主可控对相关软硬件板块估值的提升。
本基金在三季度的操作为：一方面坚持保险、高端白酒、计算机、龙头地产和龙头股份制银行等有核心竞争优势的低估值龙头战略持仓配置，另一方面增加了契约范围内的医药、龙头券商部分标的的持仓。
4.5报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为5.257元；本报告期基金份额净值增长率为2.44%，业绩比较基准收益率为0.09%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资1,386,665,343.6590.13其中：股票1,386,665,343.6590.132 基金投资--3 固定收益投资79,984,000.00 5.20其中：债券79,984,000.00 5.20资产支持证--券4 贵金属投资--5 金融衍生品投资--6 买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7 银行存款和结算备付金合计68,823,253.53 4.478 其他资产2,979,082.570.199 合计1,538,451,679.75100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业--B 采矿业--C 制造业509,890,042.3133.24D 电力、热力、燃气及水生产和供应业--E 建筑业6,009,699.500.39F 批发和零售业59,249,413.83 3.86G 交通运输、仓储和邮政业52,911,665.40 3.45H 住宿和餐饮业--I 信息传输、软件和信息技术服务业202,989,853.4613.23J 金融业339,055,799.9522.10 K 房地产业93,578,000.00 6.10 L 租赁和商务服务业26,250,063.00 1.71M 科学研究和技术服务业51,323,076.00 3.35N 水利、环境和公共设施管理业23,750,000.00 1.55O 居民服务、修理和其他服务业--P 教育--Q 卫生和社会工作6,207,730.200.40R 文化、体育和娱乐业15,450,000.00 1.01S 综合--合计1,386,665,343.6590.395.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1 601318 中国平安1,500,068130,565,918.728.512 600036 招商银行2,500,04086,876,390.00 5.663 600809 山西汾酒1,000,00077,310,000.00 5.044 600519 贵州茅台50,00057,500,000.00 3.755 000858 五粮液440,00057,112,000.00 3.726 600887 伊利股份2,000,08257,042,338.64 3.727 000550 江铃汽车3,299,94253,591,058.08 3.498 002120 韵达股份1,560,08652,911,665.40 3.459 000002 万科Ａ2,000,00051,800,000.00 3.3810 002773 康弘药业1,499,97049,964,000.70 3.26 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1 国家债券--2 央行票据--3 金融债券79,984,000.00 5.21其中：政策性金融债79,984,000.00 5.214 企业债券--5 企业短期融资券--6 中期票据--7 可转债（可交换债）--8 同业存单--9 其他--10 合计79,984,000.00 5.21 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1 190304 19进出04 800,00079,984,000.00 5.21注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内，本基金未参与国债期货交易。
