第七章投资银行

第一章 金融与经济第一部分 填空题、测量经济货币化的三个常用指标 、 和 。

提供存款货币。

8第二部分 是非判断题1、货币和财富是同一个概念。

（ ）2、货币和财富是两个不同的概念，货币只是财富的一小部分。

（ ）3、金融是经济发展的结果，同时金融对经济发展起着重要的促进和推动作用。

（ ）4、金融已成为现代经济的核心，现代经济也正在逐步转变为金融经济。

（ ）5、人们可以用货币来计量收入水平，所以人们的收入就是他所持有的货币。

（ ）6、利率变动受多种因素制约，其中包括货币供求。

当货币供给增加，超过货币需求时，利率水平就会上升。

（ ）第三部分 名词解释1、货币2、财富3、收入4、金融5、金融深化第四部分 简答题1、 简述货币、收入和财富三者之间的关系。

2、 如何认识金融市场发展的影响？第五部分 论述题1、 如何理解金融是现代经济的核心？2、 如何理解金融与经济的辨证关系？第五部分 参考答案一、 填空题： 1、货币2、信用中介 支付中介 支付中介3、实际金融资产存量/国民生产总值 实际金融资产存量/有形财富总量 人均实际货币量4、资产5、金融深化6、利率7、银行体系 中央银行 商业银行 8、信用创造二、是非判断题：1、错2、对3、对4、对5、对6、错三、名词解释1、货币：是充当一般等价物的商品。

2、收入（income）：是指一个人或一个家庭在一定时期（通常为一年）内的全部进帐和现金收入。

所有收入的总和是国民收入，包括劳动收入和财产收入。

3、财富(wealth)：是人们在某一时点所拥有资产的货币净值。

4、金融：是指货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动。

狭义的金融是指资金融通；广义的金融还包括金融机构体系和金融市场的构成。

5、金融深化：是指放松对金融市场和金融体系的过度干预，使利率和汇率能够充分反映资金和外汇的实际供求情况，并能够抑制通货膨胀。

四、简答题1、答案要点：货币：是充当一般等价物的商品。

收入（income）：是指一个人或一个家庭在一定时期（通常为一年）内的全部进帐和现金收入。

第一章投资银行概论1、核心论：金融体系中的投资银行☐金融是现代经济的核心部门（金融的本质）☐金融的核心业务是资本市场的运作（金融学的核心是研究资本市场的运作，以及资本资产的供应和定价）☐投资银行是资本市场运作的核心当事人☐投资银行的核心工作是对资产和企业的现金流进行分析的理论和技术2、投资银行的本质☐投资银行是非银行金融机构，它不能通过发行货币或创造存款增加货币供应量，不能办理商业银行的传统业务。

☐投资银行最本源的业务主要是证券承销及证券经纪业务4、投资银行的业务特征第一：专业性。

投资银行所掌握的金融技术本身就具有一定程度的专业性第二：广泛性。

从业务品种上，投资银行业务涉及所有的金融领域第三：创新性。

投资银行的发展与金融业务创新和金融衍生工具的创新密切相连☐投资银行业人员的能力和要求强投资银行的功能：是提供金融中介服务、构造证券市场、优化资源配置、促进产业结构升级。

5、投资银行的业务范围☐1、证券承销：是指中央政府及地方政府部门发行的债券，各种企业所发行的债券和股票，外国政府与外国公司发行的证券，还包括国际金融机构发行的证券。

☐2、证券交易：投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和自营商三重角色。

☐3、证券私募发行：又叫非公开发行，是指发行公司不办理公开发行的审核程序，证券不对外销售，只向发行公司内部或少数特定对象出售的行为。

☐4、兼并与收购：在企业兼并与收购中充当顾问的角色，帮助猎手公司制定并购计划和反并购计划。

☐5、基金管理：包括投资基金及保险基金、养老基金等金融机构的基金管理。

☐6、风险投资：风险投资又称创业投资，是指新兴公司在创业初期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。

☐7、资产证券化：指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。

☐8、金融创新：创立金融新产品，使融资灵活便利，控制了投资风险。

☐9、投资咨询业务：提供咨询服务，帮助其进行市场调查、法规咨询、材料汇编，确定投资方案，评估风险收益。

《投资银行理论与实务》大学笔记第一章：导论一、投资银行的起源与发展1. 投资银行的起源投资银行起源于19世纪初的英国，最初主要从事商业票据的承兑和贴现业务。

随着金融市场的发展，投资银行逐渐拓展到证券发行、并购、资产管理等业务领域。

2. 投资银行的发展历程（1）第一阶段：19世纪初-20世纪初，投资银行主要从事商业票据业务和证券承销业务。

（2）第二阶段：20世纪初-20世纪中叶，投资银行业务范围进一步扩大，包括并购、资产管理等。

（3）第三阶段：20世纪中叶至今，投资银行逐渐成为全球金融市场的核心力量，业务领域不断拓展，创新能力日益增强。

3. 投资银行在我国的发展（1）起步阶段（1978年-1990年）：我国金融市场初步建立，投资银行业务开始萌芽。

（2）快速发展阶段（1990年-2000年）：证券市场、资本市场逐步完善，投资银行业务得到快速发展。

（3）规范发展阶段（2000年至今）：在监管政策的引导下，投资银行逐步走向规范化、专业化发展道路。

二、投资银行的功能与业务范围1. 投资银行的功能（1）资源配置：通过证券发行、并购等业务，实现资金在全球范围内的优化配置。

（2）风险分散：为企业和投资者提供多样化的金融工具，降低金融风险。

（3）价值发现：通过对企业的估值和定价，发现潜在的投资价值。

（4）创新驱动：不断推动金融产品、业务模式和技术创新，促进金融市场发展。

2. 投资银行的业务范围（1）证券发行与承销：帮助企业发行股票、债券等证券，为投资者提供融资渠道。

（2）并购业务：为企业提供并购策划、估值、融资等服务。

（3）资产管理：为投资者提供资产管理、投资顾问等服务。

（4）财务顾问与咨询服务：为企业提供重组、股权激励、投资项目评估等咨询服务。

（5）风险管理：帮助企业识别、评估和管理金融风险。

三、投资银行的组织结构与运作模式1. 投资银行的组织结构（1）职能型组织结构：按照业务职能划分部门，如投资银行部、资本市场部、资产管理部等。

《投资银行学》课程笔记第一章：导论一、投资银行概述1. 定义：投资银行是一种专业的金融服务机构，它主要在资本市场上为客户提供各种金融产品和服务，包括但不限于证券承销、并购咨询、资产管理、风险管理、市场研究等。

2. 功能：（1）融资功能：投资银行为企业、政府和其他金融机构提供融资服务，帮助它们通过发行股票、债券等证券来筹集资金。

（2）市场创造与流动性提供：投资银行通过参与证券的一级市场和二级市场，为市场提供流动性，促进证券交易的活跃。

（3）价值发现与定价：投资银行在证券发行和并购活动中，通过专业分析帮助发现资产的价值，并为其定价。

（4）风险管理：投资银行提供各种金融工具和服务，帮助客户管理和对冲市场风险。

3. 重要性：（1）资本市场引擎：投资银行是资本市场发展的引擎，它通过创新金融产品和提升服务质量，推动资本市场的繁荣。

（2）经济增长催化剂：投资银行通过为企业提供融资，促进技术创新和产业升级，从而加速经济增长。

（3）金融市场稳定器：投资银行在风险管理方面的作用有助于维护金融市场的稳定。

二、投资银行的发展历史和组织形式1. 发展历史：（1）早期阶段（19世纪末至20世纪初）：投资银行主要以证券承销和交易为主，业务相对单一。

（2）成长阶段（20世纪中期）：随着金融市场的发展，投资银行业务开始多元化，包括并购、资产管理等。

（3）全球化和金融创新阶段（20世纪末至21世纪初）：投资银行国际化发展，金融创新产品不断涌现，如衍生品、结构性产品等。

（4）金融危机与监管改革（2008年后）：金融危机暴露了投资银行的风险，随后全球范围内加强了金融监管。

2. 组织形式：（1）独立投资银行：专注于投资银行业务，如高盛、摩根士丹利等。

（2）全能银行：提供包括商业银行业务在内的全方位金融服务，如德意志银行、汇丰银行等。

（3）金融控股公司：通过控股多个子公司实现业务多元化，如摩根大通、花旗集团等。

三、投资银行的业务1. 证券发行与承销：（1）股票发行与承销：协助企业进行首次公开发行（IPO）和新股增发，包括尽职调查、估值、路演等。