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营运资本管理问题研究——以苏宁电器公司为例摘要企业营运资本管理在企业财务管理中占据较大比例。
营运资本作为企业必不可少的资本，在一定程度上影响着企业的营业效率，但是，效率极低的营运资本管理对我国企业的前进和发展产生了制约作用，因此，当今企业值得重视的一大问题就是如何进行有效率的营运资本管理。
苏宁电器公司近年来逐步转变营运资本管理渠道和方式，对公司绩效产生极大影响，提高了公司的营业效率。
因此，我们需要对苏宁电器公司营运资本管理问题进行深入的研究，用数据和事实来反映苏宁电器公司营运资本的管理对公司的生存和发展产生的影响，促进其他企业重视和改善公司营运资本管理的问题。
本文首先回顾了苏宁电器公司的竞争状况及发展前景，针对目前公司存在的一系列问题，寻找需要改进和完善的地方。
然后，根据这些问题提出相对应的改进和完善的对策并得出结论，对该公司营运资本管理问题进行深入研究。
关键词：营运资本；管理；问题；对策；研究；公司ABSTRACTThe enterprise working capital management occupy a large proportion in enterprise financial management. As working capital enterprise essential capital, to a certain extent, affect the enterprise's operating efficiency, but the inefficient working capital management restricts the progress and development of the enterprise in our country, therefore, how to working capital management to become a big problem in today's enterprises worthy. SuNing appliance company channels gradually shift in working capital management in recent years, a great impact on corporate performance, improve the company's operating efficiency. Therefore, we need toSuNing appliance company working capital management issues in-depth study, with data and facts to reflect the SuNing appliance company's workingcapital management on the impact of the company's survival and development, promote the other enterprise value and improve the company's working capital management. This article first reviewed the competition situation and development prospect of SuNing appliance company, aiming at a series of problems of the company, looking for the place needs to improve and perfect. Then, according to these problems put forward the corresponding improvement and perfect countermeasures and concludes that to study on working capital management issues.KEY WORDS: Working capital; Management; Problem; Countermeasures; Research;Company目录前言 11.企业营运资本的内涵 11.1营运资本的概念 11.2营运资本的特点 22.营运资本管理 22.1 营运资本管理的内容 22.2 营运资本管理的意义 33.营运资本管理理论 33.1营运资本的重要性和必要性分析 33.2 营运资本的风险性和盈利性问题 43.3流动资产的管理 43.4流动负债的管理 53.5营运资本的综合管理 54.苏宁电器公司概况 64.1苏宁电器公司概况 64.2苏宁电器公司的发展前景 64.2.1连锁发展 64.2.2市场经营 74.2.3终端服务 74.2.4人力资源 74.2.5社会责任 75.苏宁电器公司营运资本管理现状及存在问题 85.1苏宁电器公司营运资本管理现状 85.2苏宁电器公司营运资本管理存在的问题 96.解决苏宁电器公司营运资本管理存在问题的对策 97.结语 11参考文献 12致谢 13营运资本管理问题研究——以苏宁电器公司为例前言营运资本是一个企业对全部流动资产的投资，它对企业正常生产运营起着至关重要的作用，对企业的生存与发展有着极大程度的影响。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是我国传统的优势产业之一，也是全球范围内竞争激烈的行业。
在这个行业中，上市公司作为行业的主要参与者，经营资金的管理对公司的生存和发展起着重要的作用。
本文将对纺织服装业上市公司营运资金管理问题进行探究。
纺织服装业上市公司经营资金的充足与否直接影响着公司的正常运营。
纺织服装业是一个以季节性为特点的行业，竞争激烈。
由于流行趋势的不确定性以及销售季节性的影响，纺织服装企业的销售额存在一定的波动和不确定性。
上市公司需要合理规划资金流动，确保企业能够应对突发事件和市场变化，保证企业的正常运营。
纺织服装业上市公司需要灵活运用各种融资手段来解决资金短缺问题。
由于公司营运周期长、流动资金占用时间长等特点，纺织服装业上市公司往往面临资金短缺的问题。
为了解决这一问题，上市公司可以通过发行债券、股票发行、银行贷款等方式来筹集资金。
上市公司还可以通过与供应商建立长期合作关系、采取库存管理措施等方式来降低流动资金的需求，提高资金利用率。
纺织服装业上市公司在经营资金管理中需要加强风险管理与控制。
纺织服装业存在市场需求的不稳定性、原材料价格的波动性等风险，上市公司在资金管理过程中需要预测和控制这些风险。
通过建立有效的风险管理体系，上市公司可以积极应对市场风险和供应链风险，降低企业的经营风险。
纺织服装业上市公司还应加强现金流管理，确保现金流的稳定和流动。
上市公司可以通过优化财务结构、增加现金流入和减少现金流出等方式来改善现金流状况。
上市公司还可以建立现金流预测模型，及时评估和调整资金结构，确保企业的偿债能力和运营能力。
纺织服装业上市公司在经营资金管理过程中需要关注充足性、融资手段、风险管理和现金流管理等问题。
通过合理规划和有效管理营运资金，上市公司能够提高企业的竞争力和抗风险能力，实现可持续发展。
企业营运资金管理问题及对策的研究——以青岛海尔为例目录中文摘要 2Abstract 3引言 1一、企业营运资金管理的相关理论 1（一）营运资金的概念 1（二）营运资金的特点 1二、青岛海尔营运资金管理现状 1（一）青岛海尔简介 1（二）青岛海尔营运资金管理情况 21.青岛海尔货币资金现状 22.青岛海尔存货现状 23.青岛海尔应收账款现状 34.青岛海尔流动负债现状 45.流动资产结构分析 46.盈利能力分析 57.效益性分析 5三、青岛海尔营运资金管理存在的问题 6（一）营运资金管理制度不健全 6（二）短期偿债能力不强 6（三）营运资金成本管理松散 7（四）营运资金运营风险高 7四、青岛海尔营运资金管理的对策 7（一）提高管理层对营运资金管理的重视 7（二）提高企业营运资金管理能力 8（三）强化青岛海尔营运资金风险管理体系 8总结 9参考文献 9企业营运资金管理问题及对策的研究——以青岛海尔为例中文摘要随着我国市场经济的迅速发展，我国各企业的竞争也在逐渐的激烈起来，营运资金在企业中的影响也越来越大，因为，对于企业的发展来说，不仅占据了重要的位置，而且与业是否能够继续发展下去息息相关。
然而，企业对与营运资金的运转与应用，仍在使用传统的管理制度和模式，不能适应新的社会形势，是目前各企业应当考虑的主要问题。
就此，本文通过对营运资金的基本理论加以说明，再以青岛海尔股份有限公司为例，展开分析和研究了其营运资金管理存在的问题。
首先对青岛海尔公司的营运资金管理现状进行了解，找出了本公司营运资金管理中所存在的问题，并提出了相应的解决策略及建议，为企业的经济发展，起到了很好地促进作用。
[关键词]公司；营运资金；解决策略A Study on the Management of Enterprise Working Capital and Its CountermeasuresAbstractWith the rapid development of market economy in our country, the competition of enterprises in our country is also becoming more and more fierce, and the influence of working capital is becoming more and more big, because it not only occupies an important position for the development of enterprises, but also is closely related to whether the industry can continue to develop. However, the operation and application of the working capital are still using thetraditional management system and mode, and can not adapt to the new social situation, which is the main problem that enterprises should consider at present. In this paper, by explaining the basic theory of working capital, and then taking Qingdao Haier corporation as an example, the paper analyzes and studies the problems existing in working capital management. Firstly, it makes an understanding of the current situation of working capital management of Qingdao Haier company, finds out the problems existing in working capital management of the company, and puts forward corresponding solutions and suggestions, which can promote the economic development of the enterprise.[Original: English] I don\'t know. Companies; Operating funds引言目前，中国的社会经济在高速的发展，中国各企业、各公司的竞争也更加激烈。
A公司营运资金管理问题与对策研究1.资金缺口问题一般情况下，企业在资金统筹方面要遵循一定的原则，如平衡性原则、安全性原则、流动性原则等，而A公司在营运资金管理中，由于企业经营规模较小、经验不足等原因，资金管理不够规范、灵活，导致企业出现资金缺口的问题。
对策：建立资金管理制度在资金管理方面，A公司可以建立规范的资金管理制度，制定资金管理流程，合理计划资金使用和利用方式，制定预算，保障企业运营的正常资金需求。
同时，要适当加强管控和监督，对现金流量和应收账款等方面进行精细化管理，有效避免资金缺口的出现。
2.现金流紧张问题现金流作为衡量企业是否具有健康经营的重要指标，对企业运营起到至关重要的作用。
然而，A公司在业务经营过程中，存在着现金流紧张的问题，例如企业发展较快，需要大量的资金投入，又由于销售周期较长，导致资金回收缓慢，导致现金流紧张。
对策：优化现金管理要想解决现金流紧张的问题，A公司可以通过优化现金管理方式，有效提升现金流的回收速度和有效性。
可以尝试推行多种经营理念，如“快速周转、小批量、高频次”的操作特点，适当延长经营周期，缩短售后维护周期，进一步提升收款效率，控制现金流压力。
3.缺乏有效融资手段A公司经营规模虽然不小，但由于缺乏一些有效的融资手段，导致企业的资金来源相对单一、融资成本高、融资周期长等问题，限制了企业的发展。
对策：多元化融资渠道针对以上问题，应优化融资信用环境，发展多元化融资渠道，如银行贷款、发行债券、股权融资、股票激励等，以多渠道筹资的方式为企业建立起一条更加灵活稳健的资金管道。
此外，可以通过业务合作、借助担保机构和保理机构等方式，增加自身的资信度，提高融资依据，进一步提高企业的融资效率和成功率。
结论在如今复杂多变的市场竞争环境下，企业不仅需要注重产品质量、市场拓展等方面，更需要重视营运资金管理。
A公司应从制度建设、现金管理和融资手段等层面，开展有针对性的管理，健全流程，拓宽渠道，提高资金使用效率，保障企业健康长远发展。
Q公司营运资金管理研究 摘要 目前，我国经济正处于发展的十字路口，目前，我国经济正处于发展的十字路口，经济体制变革在如火如荼的进行着，同时一直在开展着弥补经济市场欠缺的工作。 在此经济大环境下企业要想使战略目标能够实现，日常财务的控制水平在企业内部是重中之重， 公司总资产中流动资金的活力和流动性可以说决定了公司的生存和未来发展。因此，本文以Q公司为例进行研究，运用文献综述的方法对营运资金管理的相关理论进行了总结; 通过对于 Q公司2015-2018年的财务状况进行分析，发现 Q公司存在的问题为现金流量净增加额持续为负应收款项的投资回收期较长，周转率低于同业存货金额，周转率较低，存在减值风险。 导致Q公司营运资金管理出现问题的原因为高额投资造成现金流出过大、宽松信用政策造成应收账款激增快速扩张带来的存货积压。 所以Q公司应该细化制度，严控现金管理、强化审批，确保应收账款回收、以销定采，合理推测存货水平。 关键词：营运资金； 营运资金管理； Q公司 ABSTRACT At present, China＇s economy is at the crossroads of development, the reform of the economic system in full swing, at the same time has been carrying out to make up for the lack of economic market work. In this economic environment, if an enterprise wants to achieve its strategic objectives, the daily financial control level is the top priority within the enterprise, and the vitality and liquidity of working capital in the total assets of the enterprise can be said to determine the survival and future development of the enterprise. Therefore, this paper takes Q company as an example to conduct research, and USES the method of literature review to summarize the relevant theories of working capital management. Through the analysis of the financial situation of company Q from 2015 to 2018, it is found that the problems of company Q are that the net increase of cash flow continues to be negative, the payback period of receivables is long, the turnover rate is lower than the inventory amount of peers, the turnover rate is large, and there is impairment risk. The reasons for the problems in working capital management of Q company are excessive cash outflow caused by high investment and inventory overstock caused by rapid expansion of receivables caused by loose credit policies. Therefore, Q company should refine the system, strictly control the cash management, strengthen the examination and approval, ensure the recovery of accounts receivable, and reasonably speculate the inventory level. Key words:Profitability; Working capital； Working capital management； Orient Landscape 目录 一、绪论 1 研究背景及意义 1 1.研究背景 1 2.研究意义 1 国内外文献综述 2 1.国外相关文献综述 2 2.国内相关文献综述 2 二、企业营运资金管理理论基础 4 营运资金的概念 4 营运资金管理的概念 4 营运资金的管理方法 5 1.现金的管理方法 5 2.应收账款的管理方法 5 3.存货的管理方法 5 三、Q公司营运资金管理存在的问题 6 Q公司简介 6 Q公司营运资金管理具体问题 6 1.现金流量净增加额持续为负 6 2.应收账款回收期长、周转率低于同行 7 3.存货金额较大、周转率低并存在减值风险 7 Q公司营运资金管理问题原因分析 8 1.高额投资造成现金流出过大 8 2.宽松信用政策造成应收账款激增 8 3.快速扩张带来的存货积压 9 四、东风园林的资金管理问题解决方案 9 细化制度，严控现金管理 9 强化审批，确保应收账款回收 10 1.完善收付制度与流程，加大回收力度 10 2.探索、完善合作模式 10 以销定采，合理推测存货水平 10 1.科学规划采购 10 2.提高管理效率 11 3.加强已完工未结算存货的结算和清算 11 结论 12 参考文献 13 致谢 14 一、绪论 研究背景及意义 1.研究背景 企业都希望做大做强，改革开放以来，中国经济发展迅猛，不断实现质的飞跃，向世界昭示着中国速度。这既离不开各个行业企业自身的发展，同时又给它们带来了进一步发展壮大的良好氛围。 资本都有逐利的天性，为了赚取更多的超额利润，企业就要不断扩大规模，提高市场占有率，销售更多的产品，弥补成本，赚取利润，为企业积累更多的资本，使原有资本不断增值。而这一切都需要大量的资金支持。而对于大部分企业，尤其是股份制企业来说，上市就是一个很好的选择。所以当公司发展到一定阶段时，需要更多的资金从而选择上市是再顺理成章不过的事了。上市之后企业募集到的可供企业使用的资金就不是之前可以相比的了。虽然我国的市场经济还存在一些问题，也没有西方发达的金融市场的那么成熟，一定程度上还需要政府的政策调控。尽管如此，我国的金融市场还是在不断地改进，为已经挂牌上市的公司提供更大的发展空间，避免由于金融市场本身的缺陷限制我国上市公司的发展。通过严厉打击金融市场的犯罪行为，不断净化金融市场环境，使其更加有利于我国上市公司的长远发展。 营运资金在企业资产中占据较大比例，因此营运资金的管理是企业日常的财务管理中的重中之重。目前，企业处在一直变换的竞争环境中，在这种环境下企业对营运资金管理的理念也在悄然改变，了解了营运资金的管理在企业日常运营 活动中的重要性。所以，目前我国大多数企业通常关注的也是急迫所需要的，就是如何去解决一个企业中散乱的营运资金、监管不到位的管理层、企业资金利用效率低下的等问题。企业对营运资金管理模式要不断地改善，当务之急就是要找到能适合企业自身经营特点和经营方式的管理模式。截止到目前为止国内外有关的学者对于营运资金的研究比较匮乏，针对于此对于本文的研究具有一定的实践的意义。 2.研究意义 从上个世纪开始，营运资金就作为财务管理的一项重要内容被研究，营运资金理论也经过了长时间的发展，各种理论研究不断深入，适应不同的时代发展要求，不断丰富。从整体上来说，营运资金各个要素之间有着紧密的内在联系，并且其最终目标和企业的管理、管理目标具有很高的参考价值。在营运资金要素分配过程中，应做好各方面的协调工作，以此为基础来降低管理费用、降低运营成本，为企业的综合盈利能力的提升提供必要的帮助和支持。公司对营运资金管理及时有效，那么公司在进行生产经营活动时，营运资金的周转需求可以得到充分的满足，同时企业财务管理的安全能够得到全面保障，保障企业能够拥有充分的流动营运资金。 此外，企业营运资 金的周转速度进一步加快，可以保障公司利润不断增加以及现金流量愈加稳定，企业的经营投资风险也会大大降低。 国内外文献综述 1.国外相关文献综述 Etiennot et al.通过 多个国家2000-2007年20515个上市公司数据研究发现不同的区域、行业、国家的企业营运资金管理水平和模式差异很大。 Duggal et al.研究了金融危机对营运资金管理的影响，研究发现了2010年公司持有的现金和短期投资比2007年多，大多数行业增加了对运营资本的投资。 Lind.L et al.指出，目前市场竞争已经从企业间的竞争发展到价值链间的竞争，营运资金管理绩效需要通过价值链优化来提高，企业可以从价值链的整体角度，运用财务价值链分析对营运资金进行管理。 Hill M.et al.研究发现了销售的不确定性、高成本的外部融资以及财务困境促使企业追求更加激进的营运资金管理策略。 H yun-H an Shin 和Luc Soenen指出，有效的营运资金管理能够为股东创造价值。企业应重点关注营运资金投资的风险，考虑机会成本，实现利润最大化。 JohnA ntan ies指出企业几乎不可能同时达到最低的库存占用、最高的资产利用率和最佳的客户服务水平。 2.国内相关文献综述 关于企业公司营运资金管理现状 孙静璇认为我国企业营运资金管理停留在货币资金管理、应收账款管理、存货管理等，单个营运资金项目的管理中，缺乏对企业营运资金的全面、系统的研究，一定程度上，影响了企业营运资金管理的效率。
