600729重庆百货2022年财务分析报告-银行版

内部资料，妥善保管 第 1 页 共 10 页 重庆百货2022年财务分析报告

一、总体概述

重庆百货2022年资产总计为1,720,411.37万元，比2021年下降

2.79%。而2021年企业资产总计比2020年增长5.29%。从这三期情况看，

企业资产总计不太稳定。

从这三期来看，重庆百货的负债总计一直保持增长态势，但2022年的

增长速度比上一期有所下降。2022年的负债总计为1,195,975.1万元，比

2021年增长1.51%，低于2021年21.23%的增长速度。

重庆百货营业收入在2021年出现停滞之后，在2022年出现较大幅度的

下降，下降13.35%。

从这三期来看，重庆百货净利润持续快速下降。2021年净利润

101,545.29万元，比2020年下降3.38%，而2022年又下降了10.91%，使

其净利润下降至90,461.77万元。

三期资产负债率分别为57.82%、66.57%、69.52%。

经营性现金净流量三期分别为118,173.89万元、111,415.26万元、

61,936.91万元。

关键财务指标表 项目 2020年 2021年 2022年 行业均值

总资产(万元) 1,680,845.28 1,769,772.27 1,720,411.37 354,120.9

流动资产(万元) 1,017,017.74 732,659.77 627,889.35 192,772.21

总负债(万元) 971,891.11 1,178,180.73 1,195,975.1 197,022.64

流动负债(万元) 939,994.92 805,846.4 841,798.25 157,147.33

所有者权益(万元) 708,954.17 591,591.53 524,436.26 159,801.63

资产负债率(%) 57.82 66.57 69.52 53.78

流动比率(%) 108.19 90.92 74.59 128.37

银行贷款(万元) 116,658.95 73,246.37 155,668.02 35,198.02

带息负债(万元) 248,325.18 187,024.52 282,965.19 47,388.65

营业收入(万元) 2,107,741.76 2,112,392.14 1,830,368.63 252,984.21 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 10 页 投资收益(万元) 15,334.75 43,783.52 59,642.54 1,049.93

净利润(万元) 105,096.24 101,545.29 90,461.77 6,161.6

净利率(%) 4.99 4.81 4.94 2.66

总资产报酬率(%) 7.52 7.62 6.73 4.52

经营性现金流净额

(万元) 118,173.89 111,415.26 61,936.91 19,516.46

投资性现金流净额

(万元) -204,798.18 191,470.45 -32,265.53 -7,424.06

筹资性现金流净额

(万元) 53,112.25 -320,287.11 -117,903.2 -10,722.66

二、资产规模增长匹配度

2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.79%，负

债增长率为1.51%。收入与资产变化不匹配，收入下降13.35%,资产下降

2.79%。净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-10.91%，

资产增长率为-2.79%。

负债增长过快。资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，净利润也

在下降。

资产规模增长匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

应收账款 19,024.04 8.05 23,439.63 23.21 24,134.07 2.96

存货 282,789.78 1.03 254,335.45 -10.06 229,650.88 -9.71

营业收入

2,107,741.7

6 -38.97

2,112,392.1

4 0.22

1,830,368.6

3 -13.35

应收账款与销售收

现比 0.01 0 0.01 0 0.01 0

当期存货占收入比 0.13 62.5 0.12 -7.69 0.13 8.33

三、负债规模增长

从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为971,891.11万

元、1,178,180.73万元、1,195,975.1万元，2022年较2021年增长了1.51%，内部资料，妥善保管 第 3 页 共 10 页 主要是由于短期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。营业收入分别为

2,107,741.76万元、2,112,392.14万元、1,830,368.63万元，2022年较2021

年下降了13.35%。

2022年现金流入为3,248,080.47万元，与2021年的3,798,771.03万元

相比有较大幅度下降，下降14.5%。

在负债总额有所增长的情况下，营业收入却有所下降，经营活动现金

流入也有所下降。负债增长与收入增长、现金流变化不匹配、不同步，应

关注还债能力变化。

负债规模增长匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

带息负债 248,325.18 69.17 187,024.52 -24.69 282,965.19 51.3

营业收入

2,107,741.7

6 -38.97

2,112,392.1

4 0.22

1,830,368.6

3 -13.35

经营活动产生的现

金流量净额 118,173.89 34.97 111,415.26 -5.72 61,936.91 -44.41

负债总额增加17,794.37万元。筹资活动最大的现金流出项目为分配股

利、利润或偿付利息支付的现金，当期流出现金157,864.6万元；其次为偿

还债务支付的现金，流出现金73,994.32万元。负债的增长主要用来满足支

付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。

企业长期资金来源为878,613.11万元，长期资金占用为1,092,522.02

万元。企业经营活动能够创造213,164.15万元资金。企业长期资金来源不

能满足长期资金占用对资金的需求，这部分资金缺口一部分由企业经营活

动创造的资金满足，另外一部分由短期负债资金满足。企业存在资金缺口，

被经营活动创造的资金满足之后，还有一部资金缺口是由短期负债资金满内部资料，妥善保管 第 4 页 共 10 页 足的。

长短期负债与资产匹配情况表 项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%) 实际值 增长率(%)

经营性资产 460,623.36 -6.07 377,945.56 -17.95 385,794.71 2.08

经营性负债 691,669.74 -0.03 664,641.17 -3.91 598,958.87 -9.88

货币性资产 556,394.38 27.71 354,714.2 -36.25 242,094.64 -31.75

货币性负债 248,325.18 69.17 141,205.24 -43.14 242,839.39 71.98

长期融资 740,850.36 9.57 963,925.86 30.11 878,613.11 -8.85

长期投资 663,827.54 12.76 1,037,112.5 56.23

1,092,522.0

2 5.34

现金支付能力 308,069.2 6.64 213,508.96 -30.69 -744.75 -100.35

营运资金需求 -231046.38 14.68 -286695.60 24.09 -213164.15 -25.65

营运资本 77,022.82 -11.90 -73186.64 -195.02 -213908.91 192.28

四、收入利润增长

净利润呈持续下降趋势，2022年为90,461.77万元，同比减少10.91%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。营业收入分别为

2,107,741.76万元、2,112,392.14万元、1,830,368.63万元，2022年较2021

年下降了13.35%。从三期数据来看，营业成本呈波动下降趋势。营业成本

分别为1,565,776.74万元、1,567,269.4万元、1,352,487.08万元，2022

年较2021年下降了13.7%。2022年期间费用为393,692.79万元，同比减

少7.84%。期间费用占营业收入的比重为21.51%，同比增加1.29个百分点。

2022年利润总额为99,994.92万元，同比减少11.64%。其中非经常性损益

占利润总额的比重为37.7%，同比增加19.59个百分点。该公司收入主要来

自于营业收入，其次为投资收益。在营业收入有所下降的同时，净利润大

幅度下降，营业净利率变化不大。

收入构成表(万元)

项目名称 2020年 2021年 2022年

实际值 占比(%) 实际值 占比(%) 实际值 占比(%)

营业收入 99.1 97.75 96.71 内部资料，妥善保管 第 5 页 共 10 页 2,107,741.7

6 2,112,392.1

4 1,830,368.6

3

投资收益 15,334.75 0.72 43,783.52 2.03 59,642.54 3.15

营业外收入 3,788 0.18 4,831.33 0.22 2,661.31 0.14

其他业务收入 0 0 0 0 0 0

合计 2,126,864.5 100

2,161,006.9

8 100

1,892,672.4

8 100

五、现金流量情况

经营性现金流：三期分别为118,173.89万元、111,415.26万元、

61,936.91万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-204,798.18万元、191,470.45万元、

-32,265.53万元，较上年，由净流入转变为净流出。

筹资性现金流：三期分别为53,112.25万元、-320,287.11万元、

-117,903.2万元，较上年，金额大幅上升。

六、指标波动对比

1.营运能力

2022年应收账款周转率为76.95次，同比减少22.54次，比行业均值高

58.16次。

2022年存货周转率为5.59次，同比减少0.25次，比行业均值高1.11次。

2022年流动资产周转率为2.69次，同比增加0.28次，比行业均值高

1.01次。

2022年固定资产周转率为5.96次，同比减少1.25次，比行业均值低2

次。

2022年总资产周转率为1.05次，同比减少0.17次，比行业均值高0.15

次。