合格投资人及基金销售适用性管理制度

中国证券业协会关于发布《证券公司投资者适当性制度指引》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2012.12.30•【文号】中证协发[2012]248号•【施行日期】2012.12.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券业协会关于发布《证券公司投资者适当性制度指引》的通知（中证协发[2012]248号）各证券公司：为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，保护投资者合法权益，我会起草了《证券公司投资者适当性制度指引》，经向中国证监会备案，现予发布。

联系人：陈闯联系电话：************中国证券业协会二○一二年十二月三十日证券公司投资者适当性制度指引第一章总则第一条为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，保护客户合法权益，制定本指引。

第二条证券公司向客户销售金融产品，或者以客户买入金融产品为目的提供投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，应当按照本指引的要求，制定投资者适当性制度，向客户销售适当的金融产品或提供适当的金融服务。

本指引所称销售金融产品，包括销售本证券公司发行的金融产品和代销本证券公司以外的其他机构发行的金融产品。

证券公司仅执行客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券等交易指令的，不适用本指引。

第三条证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容：（一）了解客户的标准、程序和方法；（二）了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法；（三）评估适当性的标准、程序和方法；（四）执行投资者适当性制度的保障措施。

第四条证券公司销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。

第五条证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适当性制度得到有效执行。

证券公司应当明确公司管理层、金融产品或金融服务的设计、评审、销售等部门（或机构）及其工作人员各自的适当性工作职责。

证券公司应当要求公司履行内部控制监督职责的部门加强对公司投资者适当性制度建立及执行情况的监督和检查。

合格投资者审核及投资者适当性管理制度第一章总则第一条为规范【x公司】（以下称“本企业”）合格投资者审核及投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，依据私募投资基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及自律规则（以下称“法律法规及自律规则”）的要求，制定本制度。

第二章合格投资者审核第二条本企业由投资者关系管理部门按照法律法规及自律规则、本制度以及其他内部制度（如有）的规定进行合格投资者审核。

第三条本企业应向符合合格投资者条件的投资人募集资金。

本企业应当要求投资者提供相应的证明文件，审查其是否符合合格投资者条件。

第三章投资者适当性管理第四条本企业向投资者销售产品或提供服务前，投资者关系管理部门应通过问卷调查的方式，了解投资者的基本信息，并对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估。

第五条投资者关系管理部门应要求投资者提供主体资格证明文件及资产证明文件，并要求其确保所提供信息的真实、准确、完整。

第六条本企业的投资者分为普通投资者与专业投资者。

本企业应对普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面提供特别的保护。

第七条本企业向投资者销售产品、提供服务前，法律部门应当根据产品或服务的风险特征，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第八条投资者关系管理部门应向投资者披露产品或服务的风险等级与投资者风险承受能力的匹配情况，如投资者适合购买该产品或接受相关服务，则本企业应与投资者签署适当性评估结果确认书，并向投资者进行进一步产品或服务推介。

如投资者风险承受能力不适合购买相关产品或接受相关服务，投资者关系管理部门告知投资者后，投资者仍主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或接受相关服务的，投资者关系管理部门在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务的风险高于其承受能力进行特别的书面警示，投资者仍坚持购买的，投资者关系管理部门可以向其销售相关产品或提供相关服务，并与投资者签署适当性评估结果确认书。

上海X X投资管理有限公司合格投资者与销售适当性管理制度第一章总则第一条为了规范公司上海XX投资管理有限公司以下简称“公司”或“本公司”销售行为,确保基金和相关产品销售的适用性,履行合格投资者识别义务,充分提示投资风险.根据中华人民共和国证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人内部控制指引等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度.第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中,注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的投资者.第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则：一投资者利益优先原则.当公司利益与投资者的利益发生冲突时,应当优先保障投资者的合法利益.二全面性原则.公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分,将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节,对基金产品或相关产品,下同和投资者都要了解并做出评价.三客观性原则.公司产品市场部对基金产品和投资者的调查和评价,应当尽力做到客观准确,并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据.四及时性原则.产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新.第二章合格投资者识别第四条公司应当向合格投资者募集资金,单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量.第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人.以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算.第六条投资者转让本公司管理的基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定.第七条公司仅对合格投资者进行销售,合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：一净资产不低于1000万元的单位；二金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人.前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等.根据相关规定,下列投资者视为合格投资者：一社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金；二依法设立并在基金业协会备案的投资计划；三投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；四中国证监会规定的其他投资者.第八条公司市场部负责合格投资者的识别工作,公司产品部负责合格投资者的复核工作.第九条在识别合格投资者的过程中,应根据不同的投资者类型要求提交以下材料:一金融机构出具的相关财产证明文件,包括：1.银行开具的存款证明文件；2.证券公司、基金公司开具的持有证券价值总额的证明文件；3.信托机构开具的持有信托产品的认购总额的证明文件；4.保险公司开具的保险单现金价值总额的证明文件；5.其他金融机构开具的相关财产证明文件.二金融资产有效证明文件,包括：1.客户银行存折及复印件；2.银行卡对帐单；3.银行理财产品有效认购文件及复印件；4.证券公司、基金公司的对账单包括网上交易的对帐单,须显示客户持有有价证券的价值总额.5.信托产品的有效认购文件关键页包括合同编号、金额、签字页及复印件；6.记名式债券及复印件等.三个人、夫妻收入证明最近三年内个人所得税完税证明或单位出具最近三年内年收入证明.以上证明文件涉及到家庭金融资产的,除提供相关财产证明外,还需提供户口簿或其他家庭关系的证明文件.以上证明文件涉及到夫妻双方合计收入的,除提供相关收入证明外,还需提供结婚证、户口簿或其他夫妻关系的证明文件.四机构相关：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、最近一个会计年度财务报表经审计为佳,最近一期财务会计报表.五中国基金业协会登记备案证明材料.六其他证明产品身份的材料.第十条为避免变相突破合格投资者的规定,在合规投资者识别环节,业务人员应主动告知任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金,不得将私募基金份额或其收益权进行拆分转让,或从事其他变相突破合格投资者标准行为.同时,在产品设计环节,公司产品部应在基金合同约定产品转让条件.第十一条确认投资者为合格投资者之后,应要求投资者签字承诺其符合合格投资者标准,并承诺其为自己购买私募基金.第十二条在完成合格投资者确认程序后,募集机构应给予投资者不少于一天的投资冷静期,投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同.第三章产品风险评价第十三条对我司产品的风险评价由公司风控合规部负责.第十四条产品风险评价结果应当作为公司向投资者推介产品的重要依据.第十五条产品风险评价以产品的风险等级来具体反映,产品风险包括以下三个等级：一低风险等级；二中风险等级；三高风险等级.第十六条产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；二产品的历史规模和持仓比例；三产品的过往业绩及产品净值的历史波动程度；四产品成立以来有无违规行为发生.第十七条产品风险评价方法以及说明,在公司直销柜台接单处、网上直销系统中,向投资者公开.第十八条产品风险评价的结果应当定期更新,过往的评价结果应当作为历史记录保存.第四章投资者调查评价与风险揭示第十九条公司市场部负责对投资者的风险承受能力进行调查评价,开展相关业务前,应当执行投资者身份认证程序,核查投资者的合格投资者身份,切实履行反洗钱等法律义务.第二十条投资者评价应以投资者的风险承受能力类型来具体反映,公司将投资者风险承受能力分为以下五个类型：一保守型;二稳健型；三平衡型；四成长型;五进取型第二十一条公司市场部负责我司投资者风险承受能力类型和评价规则的制定.第二十二条公司市场部应当在投资者首次购买公司产品前对投资者的风险承受能力进行调查和评价.第二十三条投资者放弃接受调查的,在投资者认、申购时要求投资者必须先完成风险测评.第二十四条公司市场部应对已有的客户信息进行分析等方式对投资者的风险承受能力进行调查,并通过当面、信函、短信、网络向投资者及时反馈评价的结果.第二十五条对投资者进行风险承受能力调查,应当从调查结果中至少了解到投资者的以下情况：一投资者基本信息,其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息；机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息；二财务状况,其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息；机构投资者财务状况包括净资产状况等信息；三投资知识,包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息；四投资经验,包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等；五风险偏好,包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等.第二十六条公司市场部应当制定统一的问卷格式,同时应当在问卷的显着位置提示投资者在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹配情况,并予以确认.第二十七条公司暂采取线下书面调查的形式或电话录音的形式进行投资者风险承受能力调查,如业务需要通过互联网媒介在线向投资者推介基金的,相关程序另行规定.第二十八条公司调查和评价投资者的风险承受能力的方法及其说明应当在测试环节公开.第二十九条公司市场部应当定期或不定期地提示投资者重新接受风险承受能力调查,其中每年在年度对账单中提示投资者重新接受风险承受能力调查,在客户服务的日常工作中对所接触客户进行不定期提示；过往的评价结果应当作为历史记录保存.原则上,投资者的评估结果有效期最长不得超2年最长3年,逾期需重新强制进行投资者风险评估.投资者主动申请对自身风险承担能力进行重新评估时,相关部门应予以配合.第三十条公司基金和相关产品与投资者的匹配规则如下：第三十一条当投资者主动购买不匹配产品时,相关营销人员应进行提示,并要求投资者对投资者意愿声明签字确认,相关材料交于公司产品部归档.第三十二条在投资者签署基金合同之前,公司销售人员应当向投资者说明有关法律法规,须重点揭示私募基金风险,并与投资者一同签署风险揭示书.风险揭示书的内容包括但不限于：一私募基金的特殊风险,包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等；二私募基金投资运作中面临的一般风险,包括资金损失风险、流动性风险、募集失败风险等；三投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认,包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等.第五章销售适用性的实施保障第三十三条公司合规部负责通过内部合规检查销售适用性在基金销售各个业务环节的实施情况.第三十四条公司产品部负责组织就销售适用性的要求对基金销售人员实行专题培训.第三十五条公司产品部负责制定基金产品和投资者匹配的方法,匹配方法至少应当在基金产品的风险等级和投资者的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系.第三十六条公司合规部应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年.第三十七条公司产品部负责我司的销售募集机构选择.在选择时,为确保销售适用性的贯彻实施,应当对销售募集机构进行审慎调查.第三十八条第六章附则第三十九条本制度由公司风控合规部及市场营销部负责制定、修订与解释.本制度未尽事宜,按相关法律法规执行.第四十条本制度经经理审批通过,发布之日起施行.。

合格投资者制度
**一、投资者资格审查**
1. **资产审查**：对投资者的财务状况进行评估，以确保其具备足够的资产来承担投资风险。

2. **投资经验**：投资者应具备与投资项目相应的投资经验。

3. **认知能力**：投资者应具备理解投资产品和风险的能力。

**二、投资知识普及**
1. **教育内容**：向投资者普及投资基础知识，如资产配置、风险管理等。

2. **教育方式**：通过线上、线下课程，讲座等形式进行教育。

**三、适当性匹配**
1. **产品与投资者匹配**：确保投资者选择的产品与自身的风险承受能力和投资目标相匹配。

2. **风险与收益匹配**：投资者应了解产品的潜在风险和可能的收益。

**四、风险揭示**
1. **充分披露**：对投资产品的风险进行充分披露，确保投资者了解所有可能的风险。

2. **风险提示**：在投资者进行投资决策前，应明确提示相关风险。

**五、监管与处罚**
1. **监管机制**：建立完善的监管机制，对不合格的投资者进行限制或禁止投资。

2. **处罚措施**：对于违反合格投资者制度的投资者或相关机构，应
采取相应的处罚措施。

合格投资者制度是为了保护投资者的利益，确保他们在进行投资时具备足够的资格和能力。

该制度通过对投资者的资格审查、投资知识普及、适当性匹配、风险揭示和监管与处罚等方面进行规范，旨在提供一个健康、公平的投资环境。

私募基金公司合格投资者内部审核制度一、前言私募基金公司作为一种投资组合，在当前的市场环境中越来越受到资本市场的关注和青睐。

为了保护投资者的利益，私募基金公司应当建立合规性管理体系，并且加强内部审核制度的建设。

本文将分析并提出一种合格投资者内部审核制度，以此来规范私募基金公司的运作。

二、合格投资者的定义及审核流程合格投资者是指符合国家有关法律、法规和规定，具备特定的金融素养、风险投资经验和风险认知能力的投资者。

按照《私募基金管理人登记试行办法》的规定，合格投资者主要包括以下几类人群：个人金融资产净值不低于100万元或者最近三年个人平均年收入不低于30万元；机构金融资产净值不低于1000万元；其他符合监管部门认定的投资者。

私募基金公司对潜在的合格投资者进行审核，可以采用以下流程：1. 取得潜在投资者的申请表。

2. 通过电话、电子邮件、面谈等方式，深入了解潜在投资者的基本情况，包括个人身份信息、投资经验、风险认知能力等内容。

3. 对投资者的身份信息、财产状况、职业背景、居住地等进行核查。

4. 对投资者的投资经历、投资风格、交易过程进行全面了解。

5. 进行投资风险评估，并确定其是否符合合格投资者标准。

6. 如果没有达到合格投资者标准，拒绝其申请；如果达到合格投资者标准，将其记录至合格投资者名单中。

三、合格投资者内部审核制度1. 审核程序私募基金公司应当建立成熟的合格投资者内部审核程序，要求投资者进行申请，并对申请人进行多层次、多方面的审核。

审核程序通常包括以下几个步骤：（1）申请人提交申请表。

（2）私募基金公司对申请人的信息进行汇总并认真分析，形成初步审核报告。

（3）私募基金公司对初步审核报告进行审核，形成最终审核报告。

（4）审核报告由专业人员审核并签署相关文件。

2. 审核标准和内容合格投资者内部审核存在一定的标准和内容，具体包括：（1）投资者的身份证明和实名认证。

包括身份证、护照、营业执照等证件。

（2）投资者的经验和风险认知能力。

一、引言为规范基金行业从业人员的行为，提高从业人员素质，保护投资者合法权益，促进基金行业健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，特制定本制度。

二、适用范围本制度适用于在我国境内从事基金业务活动的所有从业人员，包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金服务机构等机构的从业人员。

三、资格取得1. 基金从业人员应当具备以下资格：（1）通过中国证券投资基金业协会组织的基金从业人员资格考试；（2）具备从事基金业务所需的专业知识和技能；（3）遵守职业道德和行为规范；（4）法律法规规定的其他条件。

2. 基金从业人员资格考试由中国证券投资基金业协会负责组织，包括全国统一考试和预约式考试。

考试采用网上报名、机考方式。

四、资格管理1. 基金从业人员资格考试合格者，应在规定时间内通过所在机构向协会申请注册基金从业资格。

2. 基金从业人员资格注册有效期为四年，有效期届满前，从业人员应通过所在机构向协会申请延续注册。

3. 基金从业人员资格注册条件发生变化，导致不符合注册条件的，应主动申请注销资格。

4. 基金从业人员在资格注册期间，如有违反法律法规、职业道德和行为规范的行为，协会将根据情节轻重给予警告、暂停注册、注销资格等处罚。

五、后续培训1. 基金从业人员每年应完成不少于15学时的职业培训，其中至少5学时为职业道德方面的培训。

2. 基金从业人员所在机构应建立健全职业培训制度，确保从业人员按时完成培训。

3. 基金从业人员在培训期间，应遵守培训纪律，认真参加培训，提高自身业务素质。

六、信息管理1. 基金从业人员应如实填写个人信息，并保证信息的真实性、准确性。

2. 基金从业人员所在机构应建立健全信息管理制度，确保从业人员信息的安全、完整。

3. 基金从业人员个人信息发生变化，应及时向所在机构报告，并由机构向协会进行变更登记。

七、监督检查1. 中国证券投资基金业协会负责对基金从业人员资格管理制度执行情况进行监督检查。

合格投资者适当性管理制度第一章总则第一条为明确合格投资者的筛选标准，公平对待潜在投资者，审慎确定适当的资金筹集对象，保护客户合法权益，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关法律法规的规定，制定本管理办法。

第二条企业在以非公开方式募集股权投资基金的过程中，应严格遵照本办法筛选、评估投资者资格并进行投资者适当性管理。

第三条企业投资团队及内控部门应勤勉尽职、诚实守信，认真履行对投资者资格的筛选、评估程序，严格遵守投资者适当性管理的相关要求。

第二章合格投资者筛选标准及程序第四条本办法所称的合格投资者，是指具备充分的风险识别、判断和承受能力且认购金额不低于人民币一百万元的个人、法人机构或专业从事股权投资或基金投资业务的有限合伙企业。

合格投资者为前述有限合伙企业的，该有限合伙企业的有限合伙人亦应当满足上述条件（具备充分的风险识别、判断和承受能力且认购金额不低于人民币一百万元的个人、法人机构）。

本企业的投资管理团队进行跟投的，不受此限制。

第五条企业在与投资者建立业务关系时，应当了解自然人投资者的姓名（或名称）、身份、住址、职业等基本信息以及企业投资者的基本经营信息。

（一）自然人投资者拟认购企业管理的基金产品的，应当提供以下资料：1.身份证。

2.近5年投资履历。

3.持有金融性资产的证明文件（证券账户、基金账户、认购的信托产品的证明文件等）。

（二）企业投资者拟认购企业管理的基金产品的，应当提供以下资料：1.营业执照。

2.章程或合伙协议。

3.验资报告。

4.最近两年审计报告。

5.持有金融性资产的证明文件（证券账户、基金账户、认购的信托产品的证明文件等）。

第六条企业自行向投资者销售基金产品时，除第五条规定的基本信息外，还应当了解客户以下信息：（一）财务状况，包括收入来源和数额、净资产、资产数额（包括金融类资产和不动产）、未清偿的数额较大的债务；（二）投资知识，包括曾经从事与投资相关的职业、对相关市场与产品、服务的理解及认知程度；（三）投资经验，包括曾经投资过的金融产品的性质、品种、金额、交易频率及持续时间；（四）投资目标，包括投资期限、投资品种、收益预期；（五）风险偏好；（六）其他必要信息。

为建立和健全广东 xx 资产管理有限公司(以下简称“公司”)投资者适当性管理的工作机制，有效指导适当性管理工作的具体开展，规范适当性管理的流程，正确引导投资者理性参预私募基金投资，根据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本办法。

投资者适当性管理是指公司在办理自行募集私募基金业务的过程中，根据投资者财务与收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等情况进行风险测评，了解其风险承受能力与偏好水平，提供适当的产品和服务，并进一步加强对投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育和交易行为监控等工作。

公司开展私募基金服务，应当秉承诚实信用、勤勉尽责原则，妥善处理利益冲突，避免伤害客户利益。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：(一)净资产不低于 1000 万元的单位；(二)金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

下列投资者视为合格投资者：(一)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈悲基金等社会公益基金；(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(四)中国证监会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，公司应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

但是，符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的，再也不穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

公司向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况；(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验；(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标；(五)风险偏好及可承受的损失；(六)诚信记录；(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；(九)其他必要信息。

公司销售适当性制度第一章总则第一条为了规范公司（以下简称“公司”或“本公司”）私募投资基金的募集行为，确保私募投资基金销售的适用性，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律法规及相关自律规则，特制定本制度。

第二条销售适当性是指公司在销售旗下产品的过程中，注重根据旗下产品投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的产品投资者。

第三条本制度的制定，旨在做好公司销售人员的业务培训工作，加强对旗下产品销售行为的管理，加大对旗下产品投资者的风险提示，降低因销售过程中产品错配而导致的投资者投诉风险。

第四条本制度适用于公司作为私募基金管理人销售公司旗下私募基金的募集行为。

第二章销售适当性的基本原则第五条投资人利益优先原则。

当公司的利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。

第六条全面性原则。

私募基金销售适当性作为公司内部控制的组成部分，贯穿于私募基金销售的各个业务环节，对代销机构、基金产品和投资者都要了解并做出评价。

第七条客观性原则。

公司应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适当性的实施，并结合法律法规及业务发展不断优化。

公司对代销机构、基金产品和投资者的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据。

第八条及时性原则。

基金产品的风险评价和投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。

第三章销售机构的选择第九条公司委托基金销售机构募集私募基金的，应选择在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构从事私募基金的募集活动。

第十条公司应与基金销售机构签订基金销售协议，基金销售协议中应当明确管理人、基金销售机构的权利义务与责任划分，并由基金销售机构负责向投资者说明相关内容。

第十一条公司为确保产品销售适当性的贯彻实施，应在委托基金销售机构时要求基金销售机构在销售过程中对投资者进行特定对象调查，对投资者风险识别能力和风险承担能力精选评估，以确保购买本公司产品的投资者都符合合格投资者标准。

投资者适当性管理制度三篇第1条投资者适宜性管理系统第一条为规范公司投资者的正当管理，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》私募股权基金管理暂行条例、《私募股权基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。

第二条本公司向投资者提供的产品或相关服务，适用本办法、本公司其他业务规则和相关行业自律组织对投资者妥善管理的规定。

公司可以根据本办法的规定，制定特定产品或服务的投资者适当管理指引。

严格投资者适宜性管理，坚持为合格投资者筹集资金。

第三条实施投资者适宜性管理不能替代投资者自身的投资判断，也不能降低产品或服务的内在风险。

相应的投资风险、履约责任和费用由投资者承担。

第四条对投资者的妥善管理包括以下内容: (一)了解投资者的相关信息，评估其风险承受能力；(二)了解拟提供产品或服务的相关信息；(三)向投资者提供与其风险承受能力相适应的产品或服务，并进行持续跟踪管理；(4)在提供产品或服务之前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特征、商业规则等。

，并进行有针对性的投资者教育；(五)揭示产品或服务风险，与合格投资者签署风险揭示书。

第五条公司可以为参与投资者设定准入条件。

投资者的准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验及其他要求。

法律+行政法规+规章对投资者准入条件另有规定的，从其规定。

第六条公司投资者应根据财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等条件成为合格投资者。

第七条除法律、行政法规、规章制度和公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务时，应履行以下投资者适宜性管理义务。

(1)对于投资者，公司应全面履行本办法规定的投资者适宜性管理义务；(二)对于本办法中的投资者，应进行产品或服务风险披露、并与合格投资者签署风险披露声明；第八条投资者要求公司提供产品或服务，公司认为产品或服务超出投资者风险承受能力的，应当向投资者发出风险警示。

对于不符合法律、行政法规、规章或公司业务规则规定的产品或服务准入条件的投资者，公司应拒绝向其提供相应的产品或服务。

基金销售适用性管理制度1. 引言基金销售是金融市场中的一种重要活动，旨在为投资者提供高质量的基金产品。

然而，不同的基金产品适合不同类型的投资者，因此需要建立相应的销售适用性管理制度，以确保合适的基金产品被推荐给适当的投资者。

本文将介绍基金销售适用性管理制度的意义以及其中的关键要素。

2. 管理制度的意义基金销售适用性管理制度的建立和实施对于投资者和基金行业都具有重要意义。

首先，对于投资者而言，基金销售适用性管理制度可以确保他们能够购买到适合自己风险承受能力、投资目标和投资期限的基金产品。

这可以降低投资者的风险，提高投资者的满意度，并增加其对基金行业的信任感。

其次，对于基金行业而言，基金销售适用性管理制度可以有效管理风险，避免因错误销售导致的纠纷和损失。

制度的建立可以帮助从业人员了解不同基金产品的特点和风险，对投资者的风险承受能力进行评估，从而提高销售过程的合规性。

3. 关键要素为了实施有效的基金销售适用性管理制度，以下是几个关键要素需要考虑。

3.1 投资者风险评估在销售基金产品之前，从业人员应对投资者进行风险评估。

这意味着了解投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限。

通过评估投资者的风险承受能力，可以确定适合其风险偏好的基金产品。

3.2 产品特点和风险揭示在销售过程中，从业人员应向投资者详细介绍基金产品的特点和风险。

这包括基金的投资策略、业绩表现、费用结构等方面的信息。

同时，应提供明确的风险揭示，使投资者能够全面了解基金产品的风险特征。

3.3 销售人员培训和合规监控为了确保销售过程符合法规要求和内部规章制度，基金销售机构应加强销售人员的培训工作，并建立合规监控机制。

销售人员应接受相关法规和投资知识的培训，了解基金销售适用性管理制度，并按照相应规定进行操作。

同时，应建立合规监控机构来监督销售过程，及时发现和纠正不当销售行为。

3.4 投资者投诉处理机制基金销售机构应建立健全的投诉处理机制，及时处理投资者的投诉和纠纷。

私募基金（PE）公司合格投资者与销售适当性管理制度导言：私募基金（PE）是指不向公众公开募集资金，而是向有限数量的特定投资者募集资金，用于风险较高、收益较高的投资领域的投资基金。

因此，与公募基金不同的是，私募基金的销售对象是合格投资者，而非普通投资者。

本文通过讲解私募基金公司合格投资者与销售适当性管理制度，旨在深入探究私募基金公司如何确保投资者准入门槛、鉴别投资风险、保护投资者利益，从而提高投资者的投资体验，同时为股票市场带来更好的效益与影响。

一、合格投资者的定义根据我国证监会制定的《私募投资基金监督管理暂行办法》，合格投资者包括：1. 金融机构：商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构；2. 民间非法人组织：社会团体、非营利组织、基金会等；3. 机构投资者：社保基金、企业年金、公募基金、私募基金等；4. 合格个人投资者：金融资产高于一定标准的自然人，如个人金融资产不低于300万元、最近三年个人年均工资不低于50万元等。

以上投资者具备一定的风险识别能力、风险承担能力和合理投资经验。

二、合格投资者管理制度1. 完善合规体系私募基金公司应该建立一个有效的合规体系，确保其各项业务和操作符合监管和业务规范要求。

这包括建立内部控制制度和合规检查制度，定期进行风险评估和内部审计，建立档案管理制度和报告制度等。

2. 多元化投资组合私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力和风险偏好，构建多元化投资组合，包括股票、债券、商品、房地产等多种资产类别，以实现投资风险与收益的平衡。

3. 严格把控投资门槛私募基金公司应该严格把控合格投资者准入门槛，要求投资者提供真实有效的投资资产证明、风险承受能力和投资经历等材料，对投资者进行有效的风险评估和投资适当性评估。

4. 加强风险管理私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力，制定相应的风险管理策略和应急预案，研究和评估投资对象的风险，及时掌握投资风险的变化，避免重大损失造成的负面影响。

基金管理制度模版第一章总则第一条为了规范基金管理工作，保护投资者利益，根据《基金法》和《基金合同》的规定，制定本制度。

第二条本制度适用于基金管理公司的基金管理工作，包括基金募集、投资、运作管理、信息披露等环节。

第三条基金管理公司应当遵循诚实、守信、公平、公正、合法、自愿的原则，依法保护基金投资者的合法权益。

第四条基金管理公司应当建立健全基金管理机构、保持基金管理公司自律和业务风险控制，有效防范市场风险、信用风险等各类风险。

第五条基金管理公司应当建立严格的内部控制和风险管理制度，加强内部管理，保障基金投资者利益。

第六条基金管理公司应当遵循合规管理原则，强化合规管理，提高合规意识，规范基金管理公司的运作和管理。

第二章基金管理公司组织结构第七条基金管理公司应当设立董事会、监事会和总经理，明确公司治理结构。

第八条基金管理公司应当设置投资决策委员会、合规风控委员会等机构，加强投资管理和合规风控。

第九条基金管理公司应当设立营销与服务部、风险控制部、财务部等职能部门，明确各部门职责。

第十条基金管理公司应当设立合规风控管理部门，负责制定和落实合规管理制度。

第三章基金募集管理第十一条基金管理公司应当依法开展基金募集工作，确保基金募集行为合法合规。

第十二条基金管理公司应当对募集的基金资金使用情况进行跟踪和记录，确保资金使用的透明和合规。

第十三条基金管理公司应当建立健全基金投资者信息披露制度，及时向投资者公布相关信息。

第十四条基金管理公司应当建立严格的基金托管制度，规范基金资金监管。

第四章基金投资管理第十五条基金管理公司应当建立健全投资管理制度，明确基金投资管理目标和投资策略。

第十六条基金管理公司应当设立投资管理部门，负责基金投资管理。

第十七条基金管理公司应当建立投资风险评估和控制制度，对基金投资项目进行风险评估。

第十八条基金管理公司应当履行信息披露义务，向投资者及时公布基金投资情况。

第五章基金运作管理第十九条基金管理公司应当建立健全基金运作管理制度，包括基金赎回、转换、分红等操作管理。

基金销售适用性管理办法第一章总则第一条为了确保基金和相关产品销售的适用性，加强投资者教育，促进证券投资基金市场健康发展，保障银行（以下简称我行）开放式证券投资基金销售业务销售适用性制度的落实，保证我行基金销售业务的运作符合国家有关法律法规和行业监管规则要求，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》，《证券投资基金销售适用性指导意见》等有关规章制度，特制定本办法。

第二条基金销售业务销售适用性是指我行各级机构在销售基金和相关产品的过程中，根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，将合适的产品销售给合适的基金投资者。

第三条我行的基金销售系统支持基金销售适用性在基金销售中的运用，由总行财富管理中心牵头对基金产品的风险等级进行设置。

我行基金销售系统具有调查、评价、记录基金投资者风险承受能力的功能，并对基金投资者所认购、申购基金的风险等级与基金投资者的风险承受能力之间是否匹配进行检查，如果不匹配，系统要求基金投资者进行确认，并自动记录基金投资者的确认信息。

第四条我行基金代理销售业务的内部审批制度和流程，是由财富中心按要求对基金管理人进行审慎调查后提交可行性分析报告至负责人审核，后交至主管行长审批，审批通过后，方可与此基金公司进行合作。

代理的每支基金产品也参照与基金代理销售业务相同的内部审批制度和流程执行。

第五条本办法适用于银行基金代理销售业务的各级管理机构及销售网点。

各销售网点应当参照本基金销售适用性管理制度，做好对基金销售人员的培训工作，加强对基金销售行为的管理，加大对基金投资者的风险提示，降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资者投诉风险。

第二章基金销售业务销售适用性的基本原则第六条基金销售适用性应遵循投资者利益优先、全面性、客观性、及时性原则。

(一)投资者利益优先原则当我行销售网点或基金销售人员的利益与基金投资者的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资者的合法利益。

(二)全面性原则各销售网点应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，在基金销售的各个业务环节按本基金销售适用性管理办法执行。

基金公司合格投资者与销售适当性管理制度(模板)基金公司合格投资者与销售适当性管理制度(模板)一、背景为了保护投资者利益，维护基金市场秩序，促进基金行业健康发展，根据中国证监会相关规定和要求，本公司制定了《基金公司合格投资者与销售适当性管理制度》。

二、范围本制度适用于本公司的各项业务活动，包括但不限于基金销售、资产管理等。

三、定义1.合格投资者：指符合中国证监会有关规定的投资者，包括一般投资者和合格投资者。

2.一般投资者：指没有符合中国证监会有关规定的投资资格的投资者，包括自然人、法人、社会团体等。

3.合格投资者：指符合下列条件之一的投资者：(1)金融资产总值不低于100万元人民币；(2)最近三年个人年均收入不低于50万元人民币，家庭年均收入不低于100万元人民币；(3)最近三年的净资产不低于300万元人民币；(4)符合中国证监会规定的其他条件。

4.销售适当性：指基金公司在向投资者销售基金产品时，依据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况等个人情况，向其推荐适当的基金产品，并告知其风险和收益情况。

5.风险承受能力：指投资者在资产配置中承受风险的能力。

四、合格投资者管理1.本公司在销售基金产品时，应当对投资者进行合格投资者认定，确认其投资者身份。

2.投资者可以提交符合中国证监会有关规定的证明文件进行认定，如金融资产证明、收入证明、净资产证明等。

3.对于不符合合格投资者条件的投资者，在销售基金产品时应当根据其个人情况，向其推荐适当的基金产品，并明确告知其产品的风险等级。

4.本公司应当对已认定为合格投资者的投资者进行信息披露和风险警示工作，及时了解其投资情况。

五、销售适当性管理1.本公司在销售基金产品时，应当进行投资者风险承受能力测试，了解其个人情况，识别投资者的风险承受能力等级。

2.本公司应当根据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况等个人情况，向其推荐适当的基金产品。

3.在向投资者推荐基金产品之前，本公司应当充分告知投资者基金产品的风险和收益情况，让投资者作出知情选择。

2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库检测试卷B卷附答案单选题（共30题）1、根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。

A.收入型基金、增长型基金和平衡型基金B.主动型基金和被动型基金C.公司型基金和契约型基金D.在基金和离岸基金【答案】 A2、风险管理的主要环节包括风险识别、（）、风险应对、风险报告和监控及风险管理体系的评价。

A.风险评估B.风险评级C.风险预测D.风险比较【答案】 A3、(2017年)下列关于非公开募集基金的投资行为的说法中，正确的是（）。

A.在投资过程中将基金管理公司固有财产和基金财产严格分离，建立防火墙制度，避免利益输送B.一只基金到期发生流动性风险，发行另外一只基金承接解决流动性问题C.在不同基金的管理人员之间共享具体的投资信息D.基金经理通过适当的交易措施使得两只收益率差异巨大的基金最终收益趋于一致，保障全体投资人的利益【答案】 A4、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且净资产不低于（）的单位。

A.500万元B.1000万元C.2000万元D.3000万元【答案】 B5、下列关于基金职业道德修养的说法错误的是（）。

A.树立基金职业道德观念和领会基金职业道德规范的根本目的在于践行基金职业道德B.积极参加基金职业道德实践，是基金职业道德修养的有效途径C.基金职业道德修养必须首先解决内在动力问题，也即必须正确树立基金职业道德观念D.基金职业道德观念是基金职业道德修养的具体内容【答案】 D6、下列关于证券投资基金分类的表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、下列选项中，（）是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

A.基金机构内控B.社会力量监督C.基金行业自律D.行政基金监管【答案】 D8、实行后端收费模式的基金的赎回金额是（）。

A.赎回总额B.赎回总额-赎回费用C.赎回总额-赎回费用-后端收费金额D.以上都不是【答案】 C9、(2016年)下列哪一项不属于基金宣传材料登载基金、基金管理人的其他基金的过往业绩应遵循的规定（）A.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的表现数据B.说明基金的种类和投资范围C.引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据D.真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平【答案】 B10、综合投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包括的三方面内容是（）A.投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育B.投资决策教育、资产配置教育、投资法规教育C.投资风险教育、投资决策教育、投资保护教育D.投资决策教育、投资风险教育、资产配置教育【答案】 A11、下列基金销售机构中不属于代销机构的是（）。

私募基金管理公司合格投资者与销售适当性管理制度一、背景私募基金是指不对公众发行基金份额，而是根据私募基金管理人与特定的投资人之间的私人协议，通过非公开方式募集资金的一种基金形式。

私募基金规模较小，投资周期长、风险大，同时也具有较高的收益率，因此普通投资人参与私募基金的门槛也较高。

为了保障私募基金投资人的利益，我国私募基金管理公司应该实施合格投资者和销售适当性管理制度。

二、合格投资者管理制度合格投资者是指中国证监会认定的个人和机构。

这些个人和机构具有较高金融素质和投资经验，能够承担更高的风险和更大的投资风险，因此被认定具有参与私募基金投资的资格。

私募基金管理公司在募集私募基金时需要认真审查投资人的资格，并通过签署书面协议等形式进行确认。

合格投资者管理制度应当包括以下几方面：1. 客户调查：私募基金管理公司负有对客户进行调查的义务。

通过调查，了解客户投资经验、风险承受能力、投资目的等信息，以便确认其是否为合格投资者。

2. 客户分类：私募基金管理公司应当将客户根据其投资经验、风险承受能力和资产规模等因素进行分类，以便为其提供适当的产品和服务。

3. 客户确认：为保障私募基金投资人的利益，私募基金管理公司应当要求客户在确认自己符合合格投资者要求后才能参与私募基金投资。

4. 监督管理：私募基金管理公司应当对客户进行监督管理，关注其投资情况和资产变动等情况，并及时进行调整。

三、销售适当性管理制度销售适当性是指私募基金管理公司在销售产品过程中，应当根据客户的投资经验、风险承受能力、投资目的和财务状况等因素，确保向客户推荐适当的产品。

销售适当性管理制度应当包括以下几方面：1. 产品调查：私募基金管理公司应当负有对产品进行调查的义务，了解其投资策略、风险特征和收益预期等内容，以便为客户提供相应的建议。

2. 投资顾问：私募基金管理公司应当配备投资顾问，了解客户的投资经验、风险承受能力和投资目的，为客户提供适当的投资建议。

基金投资管理制度一、概述本文档旨在规范基金投资管理的行为和程序，以确保基金投资的合规性和稳定运作。

基金投资管理是指基金管理人（以下简称“管理人”）依照法律法规和基金合同的规定，负责基金资产的投资运作、监督和风险管理等工作。

二、投资决策2.1 投资目标与策略管理人应明确基金的投资目标和策略，根据基金合同确定基金的投资组合，包括投资品种、资产配置和投资比例等。

投资目标应与基金合同和管理人的投资理念相一致。

2.2 投资决策流程管理人在进行投资决策时，应遵循一定的程序和原则。

投资决策流程包括市场研究、风险评估、投资分析、决策制定、决策执行和监督等环节。

管理人应充分考虑基金的风险承受能力和投资者权益。

2.3 投资限制和禁止交易管理人应制定投资限制和禁止交易的规则，以控制和管理基金的投资风险。

投资限制可以包括投资品种和相关方交易的比例限制、行业限制、地域限制等。

禁止交易包括禁止从事内幕交易、操纵市场、利用未公开信息获取不正当利益等行为。

三、风险管理3.1 风险识别和评估管理人应建立风险识别和评估机制，定期评估和监测投资风险，确保基金资产的安全。

风险识别和评估应包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类风险。

3.2 风险控制和监测管理人应制定风险控制和监测的政策和措施，确保基金投资的风险在可控范围内。

风险控制和监测应包括投资组合的风险分析、风险预警、风险限额设定等。

3.3 风险报告和信息披露管理人应及时向基金投资者提供风险报告和信息披露，并保持透明度，使投资者能够了解基金投资的风险情况。

风险报告和信息披露可以包括基金风险等级、风险收益指标、重大风险提示等内容。

四、绩效评估和收益分配4.1 绩效评估指标和方法管理人应制定绩效评估指标和方法，对基金的投资绩效进行评估。

绩效评估指标可以包括收益率、净值增长率、基金相关指数的比较等。

4.2 收益分配原则管理人应按照基金合同的约定，制定收益分配原则和程序。

收益分配一般包括管理费、托管费、基金经理报酬和投资者收益等。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 关于基金管理人合规管理的基本原则，以下表述正确的是（）。

Ⅰ．独立性原则Ⅱ．客观性原则Ⅲ．公正性原则Ⅳ．公平性原则Ⅴ．专业性原则Ⅵ．协调性原则A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅥC．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ答案：B解析：合规管理的基本原则包括：①独立性原则。

②客观性原则。

③公正性原则。

④专业性原则。

⑤协调性原则。

2. 《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定了基金托管人的职责，关于基金托管人的职责，下列表述错误的是（）。

A．按照不同基金管理人分别设置专有账户存放管理人管理的基金财产B．按照规定自行召集基金份额持有人大会C．办理与基金托管业务有关的信息披露事项D．安全保管基金财产答案：A解析：根据《证券投资基金法》的规定，基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

3. 基金管理人应当建立良好的内部治理结构，明确（）的职责权限，确保基金管理人各部门的合规运作。

Ⅰ．股东会Ⅱ．董事会Ⅲ．监事会Ⅳ．高级管理人员A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金管理人应当建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限，确保基金管理人各部门的合规运作。

4. 下列基金从业人员的行为中，违背职业道德规范中的保守秘密原则的是（）。

A．获知同事行为存有违反法律规定的情形，应当保持沉默B．不与同事交流自己获知的秘密C．如果某一秘密已经泄露，应当尽快通知有关部门做出补救措施D．不打听不属于自己业务范围的秘密答案：A解析：保守秘密，要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。