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衍生金融工具的会计处理方法及选择作者：康翻莲来源：《会计之友》2017年第15期【摘要】随着人民币国际化进程的推进，越来越多的企业使用衍生金融工具规避风险。
然而，金融学与会计学对衍生金融工具的分类标准不同，与衍生金融工具相关的会计准则也比较分散，因此，如何对衍生金融工具业务进行恰当的会计处理成为实务界关注的重点和难点。
采用理论与案例相结合的方法，在归纳相关会计准则的基础上，提出了衍生金融工具会计处理方法的“两步骤”加“三步骤”选择流程，用图表的形式概括了衍生金融工具会计处理方法的选择思路，阐述了不同处理方法的原理及预期后果，以期为会计实务操作提供可循的路径和帮助。
【关键词】衍生金融工具；会计处理方法；套期会计；公允价值会计【中图分类号】 F231.2 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）15-0114-05一、引言随着我国金融市场的开放和人民币国际化进程的稳步推进，越来越多的企业面临着利率、汇率等风险。
衍生金融工具因具有规避风险、套期保值等功效而被许多企业使用[ 1 ]。
但是，衍生金融工具的会计处理方法分散在不同的会计准则，相关准则中又存在着大量的金融术语，金融界和会计界对衍生金融工具的分类标准也不同。
这些问题的存在加大了会计人员对衍生金融工具理解的难度，以至于在衍生金融工具业务发生时不知道选择哪种方法来记账。
因此，如何对衍生金融工具业务进行恰当的会计处理成为业界关注的重点和难点。
目前，关于衍生金融工具的研究主要集中在信息披露及对套期会计准则的改进方面，而关于当前准则规定下如何对衍生金融工具进行会计处理的研究较少，大多是单独从金融学的远期、期权、期货、互换四种类型研究衍生金融工具的处理[ 2-4 ]，或是单独从会计的角度研究套期会计[ 5-6 ]。
对于如何将衍生金融工具的金融定义和会计处理方法相对应，特别是如何在诸多会计处理方法中作出选择的研究几乎没有。
本文从衍生金融工具的金融定义和会计处理方法的对接入手，用最简洁的语言和图表归纳阐述衍生金融工具的账务处理方法及选择流程，并指出每种方法带来的预期后果及使用过程中应注意的问题，期望能为会计实务操作提供可循的路径和帮助。
论衍生金融工具的会计处理方法6篇第1篇示例：随着金融市场的不断发展和金融工具的不断创新，衍生金融工具逐渐成为金融市场的重要组成部分。
衍生金融工具是一种基于标的资产价格变动而产生的金融工具，具有高杠杆、高风险和高收益的特点。
在金融市场中，衍生金融工具主要包括期货、期权、互换合约等。
在会计处理上，衍生金融工具与传统金融工具有所不同，需要特殊的会计处理方法。
下面我们将就衍生金融工具的会计处理方法进行详细介绍。
衍生金融工具的会计处理方法主要涉及到两个方面：公允价值计量和会计确认。
公允价值是指在市场上能够获取的合理价格，是衍生金融工具计量的核心。
在会计处理中，衍生金融工具的公允价值计量是非常重要的，它直接影响到资产负债表和利润表的反映。
衍生金融工具的公允价值计量涉及到交易对手的信用风险、市场风险、利率风险等多个因素，需要进行详细的测算和分析。
衍生金融工具的会计确认也是一个重要的问题。
根据国际会计准则，衍生金融工具在不同阶段需要进行不同的会计确认处理。
一般而言，衍生金融工具在交易日进行初始确认，随后按照公允价值计量原则进行重估，并在到期日或结算日结转损益。
在会计确认过程中，需要充分考虑市场价格波动、交易对手信用等因素，保证会计信息的真实性和可靠性。
衍生金融工具的会计处理方法还需要考虑到金融风险管理和金融监管的要求。
金融机构在进行衍生金融工具交易时，需要建立完善的风险管理制度，包括对市场风险、信用风险、流动性风险等进行有效控制。
金融监管机构也对衍生金融工具的会计处理提出了严格要求，要求金融机构充分披露衍生金融工具的相关信息，保证金融市场的透明度和稳定性。
第2篇示例：随着金融市场的不断发展和创新，衍生金融工具已成为重要的投资方式和风险管理工具。
衍生金融工具是一种金融合同，其价值取决于基础资产的价格波动，例如股票、债券、商品、汇率等。
常见的衍生金融工具包括期货合约、期权合约、互换合约等。
衍生金融工具的会计处理方法是一项关键性的问题，因为这直接影响到企业的财务报表和利润计算。
对新金融工具会计准则的研究分析作者：潘宏祥来源：《中外企业家·下半月》 2011年第6期潘宏祥（江苏中江国际房地产公司，江苏南京 210008）摘要：2006年2月15日，财政部颁布了4项金融工具会计准则：《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，《企业会计准则第23号——金融资产转移》，《企业会计准则第24号——套期保值》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》。
新准则实施后，我们非常关注的一个问题是它与相关的旧准则相比有哪些变化，因此本文首先从两者的比较入手，分析两者在许多方面的不同。
对于新准则，我们另外一个关心的问题就是它的意义，它有哪些优势，所以紧接着，本文就会对此进行研究。
当然，新准则也不可能是十全十美的，它在实施过程中肯定会遇到一定的困难，所以最后，本文将探索这些问题并对这些问题提供一些解决方案。
关键词：金融工具；会计准则；确认；计量中图分类号：F239 文献标识码：A文章编号：1000-8772（2011）12-0095-041 研究背景2006年2月15日，财政部颁布了39项企业会计准则，包括1项基本准则与38项具体准则，要求上市公司于2007年1月1日起实施。
这标志着新企业会计准则实施的全面启动。
本文将讨论的是其中4项金融工具会计准则：《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，《企业会计准则第23号——金融资产转移》，《企业会计准则第24号——套期保值》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》。
新准则充分借鉴了国际会计准则的理念和方法，使我国的会计规范体系更加系统化、科学化，实现了我国会计准则与国际会计准则的“实质性”趋同。
这次四项准则规范了金融工具的分类和会计核算，对衍生金融工具、套期保值和金融资产转移等业务的会计核算和信息披露进行了全面梳理，填补了我国会计标准和处理方法在这些业务领域的空白。
2 新金融工具会计准则与相关旧准则及制度的比较分析新金融工具会计准则对旧准则及制度进行了改进，具体表现在对金融工具的定义，对资产、负债的分类，金融工具的确认标准，资产、负债的计量基础以及对金融风险的披露方面。
新金融工具准则解读随着金融市场的不断发展，金融工具的种类越来越多，而金融工具的计量和分类也变得越来越复杂。
为了规范金融工具的计量和分类，国际会计准则委员会（IASB）发布了《金融工具：分类和计量》（IFRS 9）准则，即新金融工具准则。
该准则于2018年1月1日起实施，对于金融机构和企业的财务报告产生了重大影响。
本文将对新金融工具准则进行解读，以便读者更好地理解和应用该准则。
一、新金融工具准则的背景和意义新金融工具准则的出台是为了解决现有准则存在的问题，如分类和计量标准不统一、缺乏前瞻性等。
此外，新准则还考虑到了金融危机后的市场需求，强化了对金融工具风险的识别、评估和管理。
新金融工具准则的意义在于，它能够更准确地反映金融工具的真实价值和风险，提高财务报告的透明度和可比性，增强市场信心。
同时，该准则还能够帮助金融机构和企业更好地识别和管理金融风险，提高风险管理水平。
二、新金融工具准则的主要内容1.分类和计量新金融工具准则将金融工具分为三类：按摩尔价值计量的金融资产、按摩尔价值计量的金融负债和公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产或金融负债。
其中，公允价值计量的金融资产或金融负债又分为两类：公允价值变动计入损益的金融资产或金融负债和公允价值变动计入其他综合收益的金融资产或金融负债。
2.前瞻性减值新金融工具准则要求金融机构和企业根据预期信用损失计提前瞻性减值。
前瞻性减值是指在金融工具出现违约风险前，根据历史经验、当前情况和未来预期，预计会出现的信用损失。
这种做法可以更好地反映金融工具的风险，提高财务报告的准确性和透明度。
3.对冲会计新金融工具准则要求对冲会计与风险管理相结合，对冲工具必须与被对冲的风险相关，对冲效果必须能够量化和验证。
同时，对冲会计要求公允价值变动计入损益的金融工具必须与被对冲的风险相关。
三、新金融工具准则的影响新金融工具准则的实施对于金融机构和企业的财务报告产生了重大影响。
首先，新准则要求前瞻性减值，这将导致金融机构和企业在计提减值时需要更加谨慎，从而增加了财务成本。
衍生金融工具的含义及特征一、衍生金融工具的含义及特征国际会计准则委员会(IASC)1999年颁布的第39号国际会计准则《金融工具：确认和计量》(IAS-NO.39)在第32号准则基础上对衍生金融工具作了如下定义：衍生金融工具是指具有如下特征的金融工具：①其价值随特定利率、证券价格、商品价格、外汇利率价格、汇率指数信用等级和信用指数或类似变量的变化而变化;②相对于与市场条件具有类似反映的其他类型的合约所要求的初始净投资较少;③在未来日期结算。
按照衍生金融工具自身交易方法及特点可划分为四类：远期合约、金融期货、金融期权、互换。
从事衍生金融工具的买卖业务，将使从事主体直接或间接拥有与此相关的资产或负债。
这是一种与传统意义上资产和负债具有不同特征的“金融资产”和“金融负债”。
总的来说，衍生金融工具有以下几个特点：1.杠杆性。
金融理论中的杠杆性是指以较少的资金成本可以取得较多的投资，从而提高收益的操作方式。
衍生金融工具是以基础工具的价格为基础，交易时不必缴清相关资产的全部价值，而只要缴存一定比例的押金或保证金便可对相关资产进行管理和运作。
因此，交易者可以利用不同市场价格的差异，从低价市场买入，在高价市场卖出从而获利。
虽然国际金融市场有全球一体化的倾向，各市场间的价格差异不大，但由于衍生金融工具的巨额成交量，故而套利和投机者仍有可观的利润。
投机者的出现既活跃了衍生金融市场，又在一定程度上扰乱了国际金融市场。
2.较强的价值波动性。
传统意义上的资产，其价值决定于社会必要劳动量的多少，具有相对稳定性，价格围绕价值波动，幅度不会很大。
衍生金融工具交易中的金融资产则完全不同，其具有较强的价值波动性。
当某项衍生金融工具能明显降低某项基础工具上的风险时，其价值也相应提高;反之，如果某项衍生金融工具已不能降低风险或带来任何利润时，它就没有价值。
进一步地讲，其不能带来任何利润反而可能导致巨额损失时，其价值也就是相应的“负数”，这是传统意义上的资产和负债所不具备的。
衍生金融工具信息披露对准则遵循度的研究 【摘要】 文章选择上证国有企业100指数非金融保险企业为对象，以26家使用衍生金融工具的公司为样本，研究2008年度衍生金融工具信息披露对准则的遵循度。结果发现：遵循度普遍较低。造成该结果的主要原因是衍生工具异常波动因素分析、流动性风险到期期限分析以及衍生工具协议等项目披露比率较低；风险和套期保值的披露不足，也反映出我国风险管理和套期会计的不成熟。
【关键词】 衍生金融工具； 信息披露； 遵循度； 国有企业 一、研究背景和样本的选取 2008年，美国金融危机爆发，同年底，我国多家国有企业爆出因投资衍生金融工具而发生巨额亏损。中国东方航空股份有限公司（股票代码600115）的航油套期保值损失 13 985 108 000元；中国国际航空股份有限公司（股票代码 601111）因航油套期保值浮亏7 706 894 000元；中国远洋控股股份有限公司(股票代码 601919)远期运费协议（FFA）损失5 203 762 963.99元；中国中铁股份有限公司(股票代码 601390)汇兑净损益亏损134 333 000元。于是2009年3月国资委提出方案限制国有企业投资衍生金融产品。社会各界对衍生金融工具信息披露制度提出了强烈的批评，国企衍生金融工具信息披露质量成为关注的焦点。
信息披露质量包括会计准则制定质量、会计准则产品质量和会计准则执行质量（裘宗舜，2002）。会计准则制定质量是前提，会计准则产品质量是核心，会计准则执行质量是保证。提高信息披露的质量，就应该提高准则的制定质量和准则的执行质量(黄益平，2010)。
以往针对企业衍生金融工具信息披露的研究，主要侧重于对准则的完善，即准则制定质量和准则产品质量的提高。如：论衍生金融工具会计计量（罗航宇，2008）；衍生金融工具套计计量问题研究（董文军，2008）；新会计准则下衍生金融工具会计处理若干问题探讨（高海燕，2009）；我国上市公司衍生金融工具会计信息披露研究（安慧，2010）。对于准则的执行质量几乎没有研究，因此，本文重点研究衍生金融工具信息披露对准则的遵循度。
本文以我国现有衍生金融工具信息披露准则为依据，选择上证国有企业100指数非金融保险企业2008年度报表为研究对象，分析国有上市公司衍生金融工具披露对准则的遵循度。研究对象的选择基于如下考虑：第一，上证国有企业100指数样本由上证地方国有企业50指数和上证中央企业50指数样本组成，该指数样本是日均成交额和日均总市值排名在前的企业。大型公司在信息披露方面相对规范，国外相关研究大多使用大型公司为样本（Graham和Rogers，1999；Bartram，Brown和Fehle，2009）。第二，2008年多家国企爆出因投资衍生金融产品而发生巨额亏损，由于国企的特殊性，其命运一直受到国资委以及社会各界的关注。第三，剔除金融保险企业，因为金融保险业既是衍生工具的使用者又是衍生工具的销售者，金融保险业的披露准则与非金融保险业不同。 在100家企业中除去20家金融保险和8家无法查到2008年报表的企业，剩余72家企业。通过搜索关键词的方法，如：按报表披露内容分类，衍生金融工具、套期保值、衍生金融资产、衍生金融负债、公允价值变动损益等；按衍生工具类型分类，远期、期货、掉期、互换等；按风险类型分类，外汇、利率、商品价格、期权等，得出26家在使用衍生金融工具。笔者以这26家公司为样本，研究衍生工具信息披露对准则的遵循度。
二、我国衍生金融工具信息披露准则 目前上市公司衍生工具信息披露制度主要是2006年财政部发布的《企业会计准则》和2006年证监会的《上市公司信息披露管理办法》。
2006年2月，财政部发布了《企业会计准则》，于2007年1月1日起执行。该准则是在美国财务会计准则委员会（FASB）准则和国际会计准则委员会（IASC）准则的基础上，结合我国的现状提出的。新准则中第22号《金融工具确认和计量》、第23号《金融资产转移》、第24号《套期保值》、第37号《金融工具列报》四项准则对金融工具的确认、计量、记录、报告作出了详细的规定。其中，第37号《金融工具列报》是衍生金融工具披露的主要依据。金融工具披露侧重于金融工具的风险数据披露，主要包括编制报表时所采用的重要会计政策和计量基础信息（第15-24条）、套期保值相关信息（第25-28条）、公允价值及金融工具利得和损失（第29-33条）、风险信息（第34-45条）。
《上市公司信息披露管理办法》是2006年12月13日中国证券监督管理委员会第40号令，自2007年1月30日起执行。其中第四章“临时报告”及第五章“信息披露事务管理”与金融衍生工具披露相关。主要披露内容有两条：第一，上市公司应当在有关各方就重大事件签署意向书或者协议时，及时履行重大事件的信息披露义务；第二，公司证券及其衍生品种交易被中国证监会或者证券交易所认定为异常交易的，上市公司应当及时了解造成证券及其衍生品种交易异常波动的影响因素，并及时披露。
三、信息披露对准则的遵循度分析 （一）信息披露总体状况分析 关于披露的判断，衍生金融工具协议签署披露，只有在公司“重要事项”或“董事会报告”中列出，才认为作了披露，否则，认为无披露。对于市场风险中的利率风险、外汇风险以及价格风险的披露，以在报表或附注中的专项列出为确认依据，若只在分析其他事项时，提到该项风险，则认为没有披露。对于定量分析的项目，如套期公允价值、金融工具利得和损失、信用风险敞口的定量信息及流动风险的到期期限分析，若能从报表或附注中找到相应的数据及分析过程，则认定已作出披露。剩余其他项目比较直观，只要在报表或者附注中有相应的内容或说明，则认为已经披露。这些项目包括，确认条件、计量基础、套期工具表述、被套期风险性质、估值技术和假设、描述性信息风险及流动风险管理方法等。 笔者根据2008年度上海证券交易所资料分析整理出26家衍生金融工具信息披露情况（版面所限，具体表略）如下。
对于衍生工具的会计政策和计量基础、公允价值及估值技术、信用风险、一般重大事件，各公司都作了全面的披露。
对于套期保值活动，9家公司未作披露。 关于流动风险和市场风险的披露，只有4家公司作了全面的披露。风险披露分类五花八门，如：东方航空的风险披露是以财务风险披露的，分别披露了商业风险、利率风险、汇率风险、航油价格风险、信贷风险、现金流量风险等6个方面；中国远洋分别披露市场风险、信贷风险和流动性风险，市场风险又分为市场运费风险、外汇风险、利率风险和价格风险；中国中铁从信用风险、外汇风险、利率风险和其他价格风险四方面披露等。
12家公司披露了签署衍生工具协议。 对于衍生品交易异常波动，各公司在2008年的报表中都未作任何的披露，只有少数几家公司在2009年的报表中作了简单的分析，如东方航空和中国国航；中国远航衍生品异常波动虽然作了披露，但没有分析异常波动的原因。
（二）披露比率和披露指数的分析 为了更好地分析我国国有上市公司衍生金融工具的信息披露状况，本文采用胡奕明在分析信息披露中所用的两个工具——“披露比率”和“披露指数”进行分析（胡奕明，2001）。
1.披露比率分析 披露比率指的是针对某一项目，进行披露的公司数，它反映的是某个项目的总体披露水平。图1显示了各个项目的披露比率。
从图1可以看出，披露比率最低的是衍生工具异常波动因素的分析，其值为0。许多公司都披露了股票价格的异常波动及原因分析，但没有一家公司披露衍生工具的异常波动。其原因可能是公司的衍生工具未出现异常波动，但不排除有些公司出现波动也未披露的现象。如东方航空等公司2008年度发生巨额亏损，其主要原因是投资衍生金融工具所致。当然信息披露质量与准则的质量有关，我国准则规定：公司证券及其衍生品交易被中国证监会或者证券交易所认定为异常交易的，上市公司应当及时了解造成证券及其衍生品种交易异常波动的影响因素，并及时披露。该准则也导致上市公司不会主动去披露，只有在证监会认为是异常交易时才去披露。
其次，对于需要具体的定量分析的项目披露较差。披露比率次低的是流动性 风险到期期限分析和对风险的敏感性分析，分别为38%和42%。导致定量分析差的原因较多，但与准则的不具体也有很大的关系。我国没有专门针对衍生金融工具的会计准则，对定量分析的方法更没有作具体的规定，导致许多公司不知道如何去分析，也就无法披露。
衍生工具协议的披露比率为46%，只有12家公司在“重大事项”或“董事会报告”中提到该项目。该结果与准则的不具体有直接的关系。证监会第40号令第三十条规定：发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。其重大事件包括公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响。那么，哪些是重要合同？衍生品协议签署是不是重大事件？没有作出明确规定，交由各企业去判断。企业为了自己的利益，会利用准则的空子而不去披露。
对于风险的披露，特别是对于流动风险和市场风险的披露比率均低于60%。当然，有些公司可能不存在利率风险、外汇风险和价格风险，但一般公司都会有流动性风险。而流动风险的披露也很低，这也反映出我国上市公司对风险管理的不足。
套期保值的披露也比较低，只有65%，这也反映出我国套期会计的不成熟。对于套期保值的描述，上海证券交易所的公司，都是在财务报表或附注中分散说明该事项。没有一家公司在“重要事项”或“衍生品投资情况”中单独列出该项目。
对于确认计量、公允价值、信用风险及一般重大事件的遵循度较高，披露比率均为100%，特别是信用风险敞口的定量信息披露度也为100%，说明我国国有上市公司信用管理比较成熟。
2.披露指数分析 披露指数是指在所有应披露的项目中，某个公司所披露的项目数，它反映的是某个公司的披露水平。图2显示了各个公司的披露指数。
从图2可以看出，65%的企业，即大部分企业的披露指数均高于60%，但披露指数80%以上的企业只有9家，只占到企业总数的35%；19%的企业披露指数在40%左右。由此可见，国有上市公司衍生金融信息披露对准则的遵循度不是很好。
四、结论与不足 本文选择上证国有企业100指数非金融保险企业2008年度报表为研究对象，除去20家金融保险和8家无法查到报表的企业，在剩余72家企业中，通过搜索关键词的方法，得出26家在使用衍生金融工具。以这26家公司为样本，研究衍生工具信息披露对准则的遵循度。结果发现：国有上市公司衍生金融工具信息披露对准则的遵循度普遍较低，只有35%的企业信息披露指数达到80%以上。造
