股票投资风险包括两部分内容

第一章证券投资分析概述第一节证券投资的一般问题一．证券投资的概念组成：1.收益。

包括当前收入（股息等）、由证券价格的增值所带来的利润两部分。

2.风险。

一般来说，收益与风险成正比，收益越大风险越大。

3.时间。

时间长短是证券投资的一个重要构成内容，投资者必须明确回答投资是长期、中期还是短期证券。

证券投资分为直接投资和间接投资。

直接投资是资金持有者自己运用资金直接在证券市场上买卖证券，它通常分为固定收入投资和不定收入投资。

固定收入投资是是能获得固定收入的投资，如买卖国库券、政府债券、金融债券和企业债券以及优先股票。

不定收入投资是指投入的资金所获得的收益是不确定的，如普通股票投资等。

证券投资和银行存款的区别：（1）收益的稳定性不同。

由于市场行情根据企业经营、银行利率、供求关系以及其他多种因素上下波动，因此证券投资的收益具有较大的波动性。

银行的存款利率具有相对的稳定性，一般变动幅度不大。

（2）收益的风险性不同。

在证券中，债券的风险小于股票，但收益也小于股票。

二．证券投资原则（一）投资自主原则投资者在从事股票投资时，要靠自己渊博的知识、智慧、经验去细致的分析和独立的判断股价行情，保持投资的自主原则，而不能感情用事。

（二）克制贪心原则投资者投资股票的目的是为了获取收益。

但是，如果把金钱的消长看成唯一的目标，那么会不可以避免的产生贪念。

最常见的情况，就是在贪心的支配下不断提高股价预期的高点，而往往在高点为达到即开始下跌，投资者因贪心而迟迟不觉醒，引发一连串的误判，由获大利变成获小利，由小利变成不获利，最后甚至亏本。

（三）分散投资原则即对多种证券同时进行投资，即使其中的一种或数种证券得不到收益，如其他证券收益好，还可以得到补偿。

投资者在投资时切记：“不要把鸡蛋放在一个篮子里。

”（四）收益和风险最佳组合原则在证券投资中，收益和风险是相伴而生的一对矛盾。

投资者应该切记：“先避风险，再谈利润。

”（五）理想证券选择原则1.股票或债券的选择从风险和收益的关系来看，股票是一种风险高、收益高的有价证券，它一般适合于想获取高利并敢冒较大风险的投资者。

2012年证券从业资格考试证券市场基础知识基础班主讲老师：刘煦然第二章股票第一节股票的特征与类型第二节股票的价值与价格第三节普通股票与优先股票第四节我国的股票类型第一节股票的特征与类型一、股票概述（一）股票定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等。

股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。

（二）股票的性质1.股票是有价证券。

有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。

一方面表示拥有一定价值量的财产，另一方面也表明有价证券持有人可以行使该证券所代表的权利。

2.股票是要式证券。

股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。

3.股票是证权证券。

证券可以分为设权证券和证权证券4.股票是资本证券。

发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。

5.股票是综合权利证券。

股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。

（三）股票的特征1.收益性。

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。

2.风险性。

股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

3.流动性。

流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。

4.永久性。

永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。

5.参与性。

参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

二、股票的类型（一）普通股票和优先股票1.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

2.优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

2010年证券投资分析《第七章证券组合管理理论》练习试题总分：168分及格：0分考试时间：120分一、单项选择题（共80题，每题0.5分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。

(2)避税型证券组合通常投资于（），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。

(3)适合入选收入型组合的证券有（）。

(4)以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。

(5)关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（）。

(6)在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。

(7)威廉·夏普、约翰·林特耐和简·摩辛分别于1964年、l965年和1966年提出了著名的（）。

(8)史蒂夫·罗斯突破性地提出了（）。

(9)某投资者买人证券A每股价格l4元，一年后卖出价格为每股l6元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（）。

(10)假设证券B的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为（）。

<A href="javascript:;">< /A>(11)假设证券C过去l2个月的实际收益率为1.05%、l.08%、l%、0.95%、l.10%、l.05%、l.04%、l.07%、l.02%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为（）。

(12)假定证券A的收益率概率分布如下，该证券的方差为万分之（）。

<A href="javascript:;"></A>(13)根据材料回答{TSE}题：(14)证券组合的标准差为（）。

(15)完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。

如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。

高中政治必修一笔记整理手写同学们！今天给大家整理一下高中政治必修一的笔记哈。

这可是咱经济生活的重要内容哟，得好好记一记。

一、神奇的货币。

1. 商品。

用来交换的劳动产品就是商品啦。

比如说咱去商店买的衣服、吃的零食啥的，这些都是商品哟。

商品得同时具备两个条件，一是劳动产品，二是用于交换。

像自己种的菜自己吃，那就不算商品啦，因为没有用于交换。

2. 货币的本质。

货币是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。

啥是一般等价物呢？就是大家都认可的、可以用来衡量其他商品价值的东西。

以前贝壳、牲畜啥的都当过一般等价物，后来慢慢就固定成金银这些啦。

3. 货币的职能。

货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币这五大职能。

价值尺度就是给商品标价，比如一件衣服标价100元，这100元就是执行价值尺度职能，只需要观念上的货币就行；流通手段就是咱们买东西的时候，货币充当商品交换的媒介，这时候得是现实的货币哟。

比如说咱拿100元真钞去买那件衣服，这100元就执行流通手段职能啦。

贮藏手段得是足值的金属货币或者金银条块等；支付手段常见的就是支付租金、工资、利息等，有时间差的那种；世界货币就是在国际市场上充当一般等价物，比如美元在国际上很多地方都能流通。

二、多变的价格。

1. 影响价格的因素。

供求影响价格。

当供大于求的时候，商品就会过剩，价格就会下降，这叫买方市场，咱买东西的时候就比较有优势啦；当供小于求的时候，商品就会短缺，价格就会上涨，这叫卖方市场，卖家就比较有话语权啦。

价值决定价格，商品的价值量是由生产该商品的社会必要劳动时间决定的。

社会必要劳动时间越长，价值量越大，价格一般也就越高。

2. 价格变动的影响。

对生活消费的影响：一般来说，价格上升，人们对该商品的需求量会减少；价格下降，需求量会增加。

但是不同商品的需求量对价格变动的反应程度是不同的。

生活必需品的需求弹性比较小，像大米、食用油这些，就算价格涨了，咱也得买；高档耐用品的需求弹性比较大，像汽车、房子这些，价格一变动，对需求量的影响就比较大啦。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》（第一章金融市场体系章节专项练习题库）[单选题] 1、常见的衍生工具包括（）。

①期权②远期③互换④债券A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查衍生工具的内容，常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。

[单选题] 2、二级市场的重要功能有（）。

①筹资②为已发行的金融资产提供流动性③发现资产价格④降低风险A ①②B ②④C ②③D ①③正确答案：C答案解析：本题主要考查二级市场的功能，二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性。

提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券。

二是通过二级市场发现资产价格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。

一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。

[单选题] 3、常见的间接融资方式有（）。

①银行信用融资②消费信用融资③租赁融资④商业信用融资A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查间接融资方式。

间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

[单选题] 4、间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为（）. I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系；II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高；III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性；IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A I、II、III、IVB I、II、IVC II、IVD III、IV正确答案：A答案解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。

俩基金分离定律【引言】在我国基金行业，俩基金分离定律是一个被广泛关注的定律。

它是由著名投资专家提出的，旨在帮助投资者更好地把握市场动态，实现资产配置的优化。

本文将详细介绍俩基金分离定律的概念、内涵及其在实际生活中的应用，以期为广大投资者提供有益的参考。

【定律内容】俩基金分离定律是指，在投资过程中，投资者应当将资产分为两个部分，一部分用于投资低风险、稳定的基金，另一部分用于投资高风险、高收益的基金。

两部分资产的投资比例应当根据投资者的风险承受能力、投资目标和市场环境等因素进行合理配置。

【应用场景】俩基金分离定律在实际生活中的应用十分广泛。

对于投资者来说，可以根据自己的年龄、家庭状况、收入水平等因素，合理分配两部分资产。

例如，年轻投资者可以适当增加高风险基金的投资比例，以期获得较高的收益；而年纪较大的投资者则应注重资产稳定，降低高风险基金的投资比例。

【案例分析】以某投资者为例，假设其投资目标是实现资产稳健增长，风险承受能力一般。

根据俩基金分离定律，该投资者可以将资产分为以下两部分：1.投资低风险、稳定的基金：占总投资的60%。

这部分资产可选择债券型基金、货币市场基金等，以确保资产稳定增值。

2.投资高风险、高收益的基金：占总投资的40%。

这部分资产可选择股票型基金、混合型基金等，以追求较高收益。

在实际操作过程中，投资者需根据市场环境动态调整两部分资产的投资比例。

在市场行情较好时，可适当降低高风险基金的投资比例，以防市场波动带来的损失；在市场行情较差时，可适当增加高风险基金的投资比例，以期在市场回暖时获得较高收益。

【结论】总之，俩基金分离定律为投资者提供了一种有效的资产配置方法。

通过合理分配两部分资产，投资者可以在降低风险的同时，实现资产的稳健增长。

在实际投资过程中，投资者需根据自身状况和市场环境，灵活运用俩基金分离定律，以期获得理想的投资收益。

×××学院 专业 年度第 学期《财务管理》课程课堂教学方案课程名称教学周数理论知识或 实务操作 授课项目《财务管理》16 总授课第几次课程 考试 性质13-14（11-12） 教学 地点是否用多 媒体理论知识及实务操作× × ×是64（48） × × ×课时 3（2.5）学习任务§项目四 投资决策 任务 4.3 证券投资决策教学目的与 基础知识要求：（1）了解证券的含义及种类，证券投资目的与种类，以及证券 要求投资风险因素；（2）理解和掌握债券和股票估价模型原理，掌握债券投资收益 率和股票投资收益率的计算分析方法。

难点与重点 难点：理解和掌握债券和股票估价模型原理及特殊情况下估价模型的计算方法；重点：掌握债券和股票估价模型的应用，债券和股票投资收益率的计算与应用。

教 学 方 法 （形式）讲授、讨论与案例相结合授课具体内容、过程及课时分配： §项目 4 投资决策 §任务 4.3 证券投资决策【任务引入】（见教材）：由一证券投资案例引入？ （2 ’） 【知识准备】---讲授新课 125’（100 ’） 一、证券投资认知 二、债券投资实务（一）债券估价模型；（二）债券投资收益率；（三）债券投资优缺点 三、股票投资实务（一）股票估价模型；（二）股票投资收益率；（三）股票投资优缺点四、证券组合投资 （一）证券投资组合风险；（二）证券投资必要收益率（三）证券投资组合 策略【任务解析】 3’【同步快速测试】（见教材 P ××页） 3 ’ 【课堂小结】 2’课堂练习或作业布置 作业布置：任务 4.3 （见辅导教材 P ××页）教学体会或建议 （授课后填写）总学 时数 授课 教师课程教学讲义任务4.3 证券投资决策一、证券投资认知（一）证券的概念与种类1.证券的概念证券是有价证券的简称，是指具有一定票面金额，代表财产所有权和债权，可以有偿转让的凭证，如股票、债券等。

【最新】基金证券投资基金基础知识考试题库及答案13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列选项中，不属于基本面分析的是（）。

A、宏观经济指标分析B、行业经济周期分析C、行业景气度分析D、通过研究股票成交量预测市场行为答案为D【解析】本题考查基本面分析。

技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

选项D属于技术分析。

2、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来某一时间的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A、不确定性或高风险性B、杠杆性C、跨期性D、联动性答案为C【解析】本题考查衍生工具的特点。

每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显。

3、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。

①权证类别②标的资产③存续时间④行权价格⑤行权比例A．②③④⑤B．①③④⑤C．①②④⑤D．①②③④⑤答案为D4、为防范证券结算风险,我国设立了(),用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金B、证券交易风险基金C、管理风险准备金D、投资者保护基金答案为A【解析】本题考查证券登记结算机构。

为防范证券结算风险,我国还设立了证券结算风险基金,用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

5、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。

A．正数B．负数C．零D．以上都不对答案为B6、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A、现金流B、证券C、股票D、债券答案为A【解析】本题考查互换合约概述。

互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。

7、如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

《财务管理（旅游）》测试题一、单选题(30分)1.将100元存入银行，年利率为6%，每半年复利一次，则实际利率为（）。

A.6.09%B.3%C.3.045%D.将6%2.所谓应收账款的机会成本是指( )A.应收账款不能收回而发生的损失B.调查顾客信用情况的费用C.应收账款占用资金的应计利息D.催收帐款发生的各项费用3.资本投资决策中，计算投资决策评价指标的主要依据是（）。

A.现金流量B.利润总额C.净利润D.息税前利润4.对于保本点,下列表述正确的是( )A.流动资产减去流动负债后的余额B.营业收入成本减去变动成本后的余额C.营业收入减去固定成本后的余额D.边际贡献等于固定成本5.财务预算按适用时间的长短,可以分为( )A.短期预算和长期预算B.资本预算和经营预算C.全面预算和专门预算D.期间预算和分项预算6.证券投资中,因通货膨胀带来的风险是( )。

A.违约风险B.利息率风险C.购买力风险D.流动性风险7.在销售预测的基础上,( )是财务总预算的起点,其他预算均以此为基础编制。

A.成本预算B.财务预算C.零基预算D.收入预算8.（ )一般用于经济业务比较稳定的企业或部门。

A.固定预算B.滚动预算C.概率预算D.弹性预算9.如果产品的单价与变动成本上升的百分率相同,其他因素不变,则保本点销售量( )A.不变B.上升C.下降D.不确定10.各种持有现金的动机中,属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.长期投资动机11.当某方案的净现值大于零时,其内含报酬率( )。

A.可能小于零B.一定等于零C.一定大于设定的折现率D.可能等于设定的折现率12.现在开始每年末存入银行l0000元,年复利率7%,则第五年末得到本息和是( )A.53500B.14030C.57500D.4100013.下列对信用期限的表述中正确的是( )A.信用期限越长,企业坏帐损失越少B.信用期限越长,表明客户享用的条件越优势C.延长信用期限,不利于销售收入的扩大D.信用期限越长,应收账款的机会成本越低14.旅游企业财务分析的主要依据是( )。

1．简述企业的财务活动：财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

分为四方面：企业筹资，企业投资，企业经营，企业分配。

这四方面是互相联系、互相依存的。

这四个方面构成了完整的企业财务活动，也正是财务管理的基本内容。

2．简述企业的财务关系：财务关系是指企业组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

分为：与其所有者之间，与其债权人之间，与其被投资单位之间，与其债务人之间，企业内部各单位，与职工之间，与税务机关之间3．简述企业财务管理的分部目标。

4．简述财务控制的三种方法。

5．论述财务目标的特点。

6．论述企业价值最大化是财务管理的最优目标。

7．简述年金的概念和种类：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。

分为后付年金，先付年金，延期年金，永续年金。

8．按风险程度，可把财务决策分为哪三类? 确定性决策：决策者对未来的情况是完全确定的或已知的决策；风险性决策：决策者对未来的情况不能完全确定，但它们出现的可能性是已知的或可以估计的；不确定性决策：决策者对未来的情况不能完全确定，而且对其可能出现的概率也不清楚。

9．证券组合的风险可分为哪两种? 可分散风险：股票风险中能够通过构建投资组合被消除的部分；市场风险：股票风险中不能够通过构建投资组合被消除的部分10．简述风险报酬的概念及其表示方法。

11．何谓可分散风险?在组合投资中，不同投资项目之间的相关系数γ对可分散风险起到什么作用? 可分散风险：股票风险中能够通过构建投资组合被消除的部分。

γ表示相关投资的预期收益率，计算出预期收益率，就能够得到一条描绘概率与结果近似关系的连续性曲线，概率分布图越集中，越尖，那么实际结果接近预期值的可能性就越大，其背离预期值的可能性就越小。

概率分布越集中，股票对应的风险就越小。

12．何谓不可分散风险?如何计量股票的不可分散风险? 股票风险中不能够通过构建投资组合被消除的部分，为不可分散风险。

用β系数来衡量。

13．简述企业投资必须遵循的基本原则。