企业财务风险管理研究

财会研究　

企业财务风险管理及控制研究　

河南仕佳光子科技有限公司　路亮　摘要：现代企业的财务管理决定了其自身发展情况，社会环境的复　杂性提高了财务管理的难度。财务风险就是在企业发展过程中缺乏足　够的财务内部控制，导致了影响企业发展的财务问题，严重时会直接导　致企业不能正常运行，对于现代企业的发展有着重要的研究意义。本　文主要分析了企业财务风险管理的常见问题，结合现代企业管理技术　和个人管理经验，提出了控制现代企业财务风险的具体措施，从而指导　企业财务风险管理发展。　关键词：财务风险财务管理风险控制企业发展　企业管理是决定企业发展能力的重要因素，而财务管理就是其中　核心。随着现代社会不断地发展，社会发展环境呈现复杂化，企业的财　务管理机制能够直接影响企业的运营情况。企业在发展过程中要实现　最大化的盈利，就需要良好的财务管理作保证，维持企业资金的正常流　动，保证企业的资金流量符合规范。我国各大企业和集团在几年来认　识到财务管理的重要性，也就不断地将财务管理作为企业的核心内容　建设，达到良好的财务控制水平。　实际中，企业的财务风险管理离现代企业的发展要求还有一定差　距，具体表现在企业财务风险管理缺乏专业操作，也过多受到传统企业　体制的限制，导致目前存在诸多企业不能控制财务风险，影响企业的正　常发展，甚至导致企业走向破产的地步。所以，研究企业抵抗财务风险　是当前的研究热点，诸多的专家也对该研究内容进行了深入分析，为我　国企业财务分析控制提供了一定参考。本文研究在此基础之上，指出　当前企业在财务风险管理存在的问题，并结合财务管理理论指出了影　响财务风险的因素，最终在现代企业管理和个人财务管理经验下，提出　了控制企业财务风险的具体措施，为财务风险控制提供参考。　一、企业财务风险管理存在问题分析　（一）财务风险意识较弱，缺乏实质性的控制措施　企业在经营过程中需要面临复杂多变的社会环境，各种复杂的因　素都会直接导致产生财务风险。然而，对于大部分企业缺乏对财务风　险管理的主体意识，不能采取实质性的控制措施。这是由于企业在长　期发展以来没有对财务风险形成管理机制，主要的工作都在会计核算　方面，对财务风险的重要性认识不够。同时，现代企业运营中涉及更多　的资金交易，企业并购和融资中涉及更为复杂的财务问题，如果企业不　能对财务风险引起足够的重视，不能根据实际情况制定相应的控制策　略，很容易在经营过程中出现资金危机，使企业发展受到限制，产生恶　劣的影响。　（二）内部控制机制效率低下，脊金管理不利　企业内部管理机制决定了企业财务风险管理水平，部分企业缺乏　内部控制技术，不能够构建先进的内部控制机制，导致资金管理不利，　无法掌握企业内部先进流量的实时情况，在某些情况下对企业决策造　成误导，不能根据市场的现状做出及时的反馈，影响企业的正常反战，　导致企业在资金利用方面效率低下，不能充分发挥企业的潜力，使企业　的市场竞争力下降。　（三）财务管理不完善，缺乏理论指导　我国部分企业过多注重市场效益，缺乏对企业的自身建设，尤其是　财务管理方面，不能及时的引起先进管理技术，缺乏理论指导，不能构　建与企业发展相符的财务管理体系。这是由于我国企业尚处于发展初　期，诸多企业缺乏专业人才，也无法构建专业化的财务管理退队，导致　财务管理中工作能力低下，对诸多业务缺乏专业人员的参与，导致企业　出现严重的财务失误，极易引发财务风险，从而使企业不能掌控自身的　财务信息，存在严重的发展危机，不利于企业保持稳定的发展态势。　（四）财务管理缺乏监督制约机制　财务管理需要有效地监督体制来保证，然而，目前大多数企业无法　建立符合企业财务管理的监督制约机制，从而无法控制财务管理的行　为。同时，部分企业在建立新的管理制度中，由于无法成立监督制约机　制也不能形成有效地财务风险管理机制。此外，财务审计需要再执行　咿检查是否存在失误，保证在财务风险发生前做出诊断，防止财务风险　给企业发展带来的困难。　（五）企业组织不规范　针对部分企业存在投资人兼任经营者的情况，使得企业在组织建　设中存在一人说的算不规范行为，这就导致企业内部组织无法发挥监　管作用，尤其是在财务管理部门。由于涉及到资金流动，容易是企业的　财务机制控制发生紊乱，甚至会发生会计失真的情况，对企业的发展产　生了恶劣的影响。　二、企业财务风险控制分析　在近年来获得飞速发展，作为企业管理的核心财务管理也必须提　升水平，根据前文所述在企业财务风险管理问题中，必须建立系统化的　风险控制体系，达到控制财务风险的目的，具体措施如下：　（一）构建先进的风险预警机制　风险预警是结合企业财务管理现状制定的风险防范机制，当财务　管理中出现不规范行为时就可以发出警告，从而指导财务管理人员采　取及时的调控方针，虽然风险预警机制不能消除风险，但其发挥了警示　企业财务管理部门的作用，有着不可取代的作用。在构建风险预警机　制中要以风险预警理论为指导，将不规范的财务管理行为作为参考，同　时结合资金流动中的基本衡量参数，当有不符合正常财务情况就应发　出警告，指导企业财务部门完善内部控制体系，从而发挥指导现代财务　管理的作用。　（二）提高人才素质，完善财务制度　企业应当重视财务风险管理在企业经营管理中的作用。定期对财　务员工进行培训和审查，提高财务人员的专业素质和监督意识，充分发　挥财务人员在提供信息，发现风险，控制风险方面的作用。对财务人员　的要求不仅仅是会做账，还要有全局思想，对企业面临的财务风险具有　敏感性，即使跟踪最新政策信息，最大限度地降低财务风险　（三）拓展融资渠道，保证企业资金充实　为了保证企业能够由足够的资金支持，就必须拓展融资渠道，防止　资金来源出现问题。具体的措施包括：第一，与银行建立长期稳定的合　作关系，签署战略合作协议；第二，吸收国外资金，增加境外投资部分，　实现境外融资，与国外有实力的企业建立共同发展协议，实现资金交流　和互补；第三，寻找合作关系稳定的企业组建信用合作社，起到资金相　互流通，建立雄厚的资金库，并根据各个企业发展形成资金合作，从而　保证企业在发展中有充足的资金。　（四）创建现代化的产业结构，提升企业组织领导能力　企业在发展中要调整高度集权的企业组织模式，实现科学分析和　群体决策，为建立良好的财务风险控制系统奠定组织基础。同时，企业　要提升领导能力，加强高层领导的管理能力，提升防范风险意识，树立　科学的财务风险管理理念。　（五）协调资本结构。增加财务风险抵抗能力　企业不应在未充分评估的情况下盲目地进行投资，导致企业资产　负债比例居高不下，综合资金成本过高，而生产经营所需资金得不到满　门　转第１７５页１　㈣　ｃ　｜　ａ　铬睽　

中小企业管理与科技Management&TechnologyofSME

1引言COSO-ERM框架，即风险管理整体框架。1992年COSO

委员会发表了《内部控制-整合框架》，旨在促进企业对内部

控制体系进行评价以及完善，并于1994年对该框架进行了

增补。在2004年，随着企业管理的重点逐渐转移到企业的风

险管理层面，企业急需一个更为高效的风险管理框架，以帮

助企业识别和应对运营风险，减少或避免运营风险给企业带

来的损失，在此背景下，COSO委员会发布了《企业风险管理

整合框架》（简称“COSO-ERM2004”），从风险的视角展示企

业管理的各项要素。2017年，COSO委员会发表了《企业风险

管理战略与绩效整合》（简称“COSO-ERM2017”），进一步发

展和完善了该理论框架，基于企业治理目标，在企业战略经

营管理全过程融合风险管理要素，呈现“DNA螺旋体”架构形

态，认为企业风险管理是对企业各种基本要素的整体综合性

使用。该框架包括“治理和文化”“战略和目标设定”“绩效”

“审阅与修订”“信息沟通和报告”等五大要素和建立业务目

标、识别风险、评估风险的严重性、企业风险管理改进、沟通

风险信息等20项原则，基于企业使命、愿景和核心价值，将

风险管理要素与企业战略制定、企业管理周期相整合，使之

为企业的发展战略管理服务，以达到保持和创造企业价值最

大化的目的。风险管理整体框架对新时期的企业财务风险管

理具有积极的指导意义。

2基于COSO-ERM框架的企业财务风险管理现状

本文以A建筑公司为例，根据其运行和发展过程中的财

务管理实际，结合COSO-ERM框架（COSO-ERM2017）的要素

和原则，从以下7方面分析企业财务管理和风险管理的现状。

2.1治理文化COSO-ERM框架认为企业治理文化可以为企业营造良好的风险管理环境，从而保证企业的内部管理制度的有效执

行。A公司经过长期的经营发展，已经建立了一套符合企业

管理的《公司章程》，在此基础上进一步完善和加强了公司的

公司财务风险管理问题研究国内外文献综述

1 国外文献综述

西方国家对财务风险的分析与防范研究的比较早，其中“风险管理”一词就是被美国学者莫布雷在20世纪五十年代首次提出的。Sohnke M. Bartram, Gregory

W. Brown, and Murat Atamer发表了《How Important is Financial Risk》的文章，他采用对比分析法与文献资料法等方法，提出了要加强对财务风险分析的观点。他认为：企业可以通过控制管理财务风险，从而让股东承担较低的经济风险。对企业来讲财务风险非常重要，只是选择高负债承担水平或管理风险能力缺乏的不同罢了。相比之下，典型的非金融类公司选择不采取这些风险。财务总风险可能是重要的，但公司可以管理它。与此相反，更加难以预防的是基本的经济和商业风险，因为他们可以代表机制，使企业赢得经济效益。目前，英国、德国和法国等国对财务风险分析与防范的研究也非常重视。

在财务风险控制方面，James（2017年）认为企业财务风险管理的效果受到许多不同因素的影响，包括企业经营市场的外部环境、企业的负债能力和风险管理能力；Rileye（2016年）认为企业对财务风险进行管理时需要建立以行业环境为中心的新模型，拓展原有风险评估模型，从多个层次对企业资产的状况进行剖析，进一步完善现有的财务风险管理系统；YoshikawaH（2014年）认为财务风险的控制是以财务风险的量化作为基础，企业在经营活动中面临的各种各样财务风险可以通过科学的方法进行量化，并将评估的结果应用于企业的决策，这对于转移财务风险，降低决策失误可能性具有重要的意义；William （2015年）认为企业只有建立严密的内部控制制度并且优化资本结构才能够对企业可能面临的各种财务风险进行有效的管理； Sibt-ul-Hasnin Kazmi（2016年）提出财务风险是随同业务活动发展产生的，错误的业务解决策略会导致财务风险,利用套期保值工具可以有效降低金融相关的财务风险；Indranil（2016年）认为企业的财务风险管理与审计人员的判断力和企业构建行之有效的内部控制和风险防范框架存在着密切的联系；Andreea（2017年）认为企业对资产的管理存在不足是导致财务风险管理出现问题的重要原因，因此企业想要制定合理的风险评估体系，就需要结合生产经营活动的实际情况，并对财务风险进行科学评估，这样才能有效化解可能面临的各种风险。 2 国内文献综述

第一篇集团企业财务风险管理探讨摘要在我国社会经济不断发展的影响下，也推动了集团企业的发展，虽然集团企业现如今的发展势头良好，但是其自身的财务风险管理上仍然存在很多严重的问题，本文对集团企业财务风险管理的框架设计以及实际内容进行详细的分析和研究。

关键词集团企业；财务风险管理；框架；分析当前，在我国社会经济的不断推动和影响下，集团企业的发展势头良好，但是其自身的财务风险管理当中，仍然存在很多严重的问题，制约了其自身的发展，集团企业的前身基本上都是一些单体的企业，所以很多集团企业的财务管理方面，都存在着不同程度的风险问题。

当企业从单体企业逐渐发展成为集团企业之后，就会面临更加多、更加严重的风险，而从集团企业近几年的发展势头以及发展情况来看，很多集团企业对财务风险很难进行正确的判断以及规避，特别是预测管理的质量比较差。

而在当前社会经济持续快速发展的情势下，集团企业自身的财务风险管理水平必须有所提高，才能够满足现代化社会经济的发展，所以集团企业的财务风险管理框架的设计以及构建等内容，是集团企业当前需要积极应对的工作。

一、集团企业财务风险管理的框架设计在对集团企业财务风险管理进行框架设计的过程中，首先要将集团企业财务风险管理的整体工作作为分析和研究的对象，对其进行详细的研究和讨论，对管理理论现存的一些缺陷进行分析，对这些缺陷进行相对应的完善和改善，这样能够从根本上提高集团企业的整体财务风险管理质量和水平。

在集团企业的日常工作过程中，要以目标导向作为主要的出发点，对目标层、管理层以及基础层进行详细的分析，对于不同层次对财务风险管理的影响进行分析，明确财务风险管理的主体责任目标。

由于集团企业在日常的经营管理过程中，涉及到的项目非常的广泛，所以导致财务管理工作的实际展开难度比较大，所以在集团企业进行财务风险管理的时候，首先要确定其自身的框架结构，对框架进行设计的时候，也要能够充分的满足这方面的需求，从而保证集团企业财务风险管理的质量能够有所提升，推动集团企业的可持续发展。