期货市场基础知识介绍 ppt课件

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期货课件ppt

风险监控是确保期货风险管理有效实施的重要环节。这需要定期或实时监控市场行情、交易对手的信用状态、保证金水平等关键指标，并及时采取应对措施。同时，定期的风险报告可以帮助管理层全面了解当前的风险状态，以便做出相应的决策。
05
期货市场监管与法规
期货市场的监管机构与职责
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC ）、国家外汇管理局（SAFE）、中国期货业协会（CFA）等。
护市场的健康运行。
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详细描写
某大型机构投资者利用资金优势，通过大量买入或卖出期货合约的方式操纵市场价格，导致市场价格严重偏离基本面。这种行为不仅侵害了其他投资者的利益，也破坏了市场的公平性和稳定性。
期货市场操纵案例
总结词
监管部门应当加强对期货市场的监管和打击操纵行为。
详细描写
为了保护市场的公平、公平和稳定，监管部门应当加强对期货市场的监管力度，建立完善的监管体系和制度，对操纵行为进行严厉打击和制裁。同时，市场参与者和投资者也应当提高警惕，加强自我保护意识，共同保
自律规则
由中国期货业协会等自律组织制定。

期货市场的自律管理
期货交易所自律管理
包括对会员的管理、对上市品种和合约的管理、对交易的管理等。
期货业协会自律管理
通过制定行业自律规则、对会员的监督和指导、对违规行为的调查和处理等方式进行。
期货公司的自律管理
包括风险控制、内部控制、客户服务等方面的管理。
期货课件
汇报人：
202X-12-31
目录
• 期货基础知识 • 期货品种与合约 • 期货交易策略与技能 • 期货风险管理 • 期货市场监管与法规 • 期货市场案例分析

期货基础知识学习课件PPT课件

现货交易的目的是获得或让渡实物商品或金融产品。期货交易的主要目的，或者是为了规避现货市场价格波动的风险，或者是利用现货市场的价格波动获得收益。
•授课：XXX
•8
（2）期货交易与远期现货交易---期货交易直接由远期
现货交易演变发展而来。远期现货交易与期货交易存在着许多相似的外在表现形式，目前的远期现货交易往往也采用集中交易、公开竞价、电子化交易等形式。因此，在现实当中容易把远期现货交易与期货交易相混淆。
•授课：XXX
•20
（二）买入套期保值的应用
买入套期保值的操作主要适用于以下情形：
第一，预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。
第二，目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。例如，某商品的生产企业，已按固定价格将商品销售，那么待商品生产出来后，其销售收益就不能随市场价格上涨而增加。
•授课：XXX
•9
四、期货市场的功能与作用
（一）期货市场的功能
1、规避风险功能---是指期货市场能够规避现货价格波动的风险。这是期货市场的参与者通过套期保
值交易实现的。企业如何套期保值呢？就是利用期货市场的双向交易和对冲机制，在适当的时候做反方向交易。
2、价格发现功能---根据期货市场的走向，可以预测和指导现货市场价格的未来走向，使企业合理
（2）场内集中竞价交易---期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。
（3）保证金交易---期货交易实行保证金制度，

期货入门培训PPT课件

期货价格形成机制
供求关系
当市场需求大于供应时，期货价格上涨；反之，价格下跌。
01
政治因素
期货市场对政治气候的变化非常敏感，政治性事件以及各国政府制定的相关政策对期货市场的价格会产生不同程
度的影响。
03
季节性因素
尤其对于农产品等具有明显季节性的期货品种，季节性因素是影响价格的重要因素。
05
02
投资者需求变化
投资者需求日益多样化，对期货市场的产品创新和服务质量提出更高要求。
监管政策调整
各国政府和监管机构对期货市场的监管政策不断调整，可能对市场运行和投资者行为产生影响。
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技术创新与智能化发展
近年来，国际期货市场不断引入新技术和创新，如人工智能、大数据等，推动市场智能化发展。
中国期货市场创新与发展方向
中国期货市场概述
中国期货市场起步较晚但发展迅速，已成为全球重要的期货
市场之一。
创新产品与业务
中国期市场不断推出创新产品和业务，如商品期权、股指期货等，丰富交易品种和投资者选择。
05
期货市场风险识别与防范
常见风险类型及识别方法
市场风险
由于市场价格波动导致的投资损失。识别方法包括观察市场动态、分析市场趋势等。
信用风险
交易对手无法履行合约义务而造成的损失。识别方法包括评估交易对手的信用状况、了解其历史履约情况等。
流动性风险
市场交易量不足或无法及时平仓导致的损失。识别方法包括关注市场交易量、了解市场参与者的构成等。
风险控制与监管措施
仓位控制
投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标合理控制仓位，避免过度交易和重仓操作。

期货基础知识分享ppt

经济增长、通货膨胀、利率、汇率等宏观经济因素对期货价格有重要
影响。
政策因素
政策变化如货币政策、财政政策等对期货价格
有直接影响。
行业动态
相关行业的生产状况、库存情况、销售情况等对特定期货品种的价格
有直接影响。
期货价格的技术面分析
K线图
通过分析K线图的形态、趋势和交易量，可以判断期货价格的走势。
作用
期货市场能够为投资者提供更多元化的投资选择，帮助企业规避价格波动风险，促进金融市场的稳定和经济发展。
02
期货交易制度
期货合约的构成和标准
交易品种
期货合约的交易品种包括商品、金融产品等，每种交易品种
都有其特定的规格和标准。
交易单位
期货合约的交易单位通常较大，以适应大规模交易的需求。
报价方式
ABCD
多样化投资组合
通过投资组合的多样化，降低单一资产的风险，提高整体投资组合的稳定性。
定期评估和调整投资组合
定期评估投资组合的表现和风险状况，及时调整投资策略和组合结构。
期货市场的风险处置和应对
及时止损
一旦达到止损点，投资者应果断平仓或减仓，避免亏损进一步扩大。
学习和研究
不断学习和研究市场动态、政策变化等，提高自身投资水平和风险意识。
杠杆风险
期货交易通常采用杠杆交易方式，即以较小的保证金进行较大规模的交易，这使得投资者面临较大的亏损风险。
期货市场的风险控制和防范
制定风险管理计划
在进行期货交易之前，投资者应制定详细的风险管理计划，明确风险承受能力、止损点等。
合理使用杠杆
根据自身风险承受能力和投资目标，合理选择杠杆比例，避免过度杠杆化。

期货基础知识培训课件教育PPT讲授课件

2
目
录
PART.01
期货简介
For our ever-lasting friendship, send sincere blessings and warm greetings to my friends whom I miss so much.
期货：对于标的物未来价格的预期。表现形式为对标准化远期合约的交易参与者：套期保值者；投机者
二、期货市场特征
1. 双向交易
12
——杠杆原理、以小博大1）以实际金额的5%-10％买卖100％的合约，盈利亏损按照100％计算；2）结果：杠杆机制使得资金利用率提高，收益被放大，同时风险也被放大。
二、期货市场特征
2. 保证金交易
13
期货风险来源于保证金放大效应1)单纯从价格波动幅度讲期货风险小于股票涨跌停板：铜铝糖橡胶豆玉米±4％，燃油±5％，股票及股指期货±10％2)期货价格不会过于偏离现货，随着合约到期期现价格归于一致。但是一旦上市公司破产，股价将一文不值。正确认识市场风险，适度参与，谨慎操作。
二、期货市场特征
14
当天可以无限次的交易。意义：1.更多短线机会2.当出ห้องสมุดไป่ตู้不利行情时，更容易离场，把损失控制在一定范围。
二、期货市场特征
3. T+0交易制度
PART.03
期货术语
For our ever-lasting friendship, send sincere blessings and warm greetings to my friends whom I miss so much.
三、期货术语
21
三、期货术语
小结：
对比股票：1、T＋02、以小搏大；3、双向交易；4、便于分析；

期货基础知识培训教材(PPT 40张)

期货的分类
• 外汇期货 • 外汇期货(foreign exchange futures)又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。 • 贵金属期货 • 主要以黄金、白银为标的物的期货合约。
卜亚商学院
对冲机制
交易T+0制度
• "T+0"交易机会翻番：期货是"T+0"的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。【方便的进出可以增加投资的安全性】
每日无负债结算制度
中国期货市场-经济功能
• 期货市场实现经济功能的基础在于期货价格的真实性 • 期货价格在最后交易日要与现货价格接轨 • 期现价格接轨的保证就是交割制度的完善 • 当价格偏离，就有期现套利
卜亚商学院
双向机制
• 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。开仓：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”。平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
期货交易的功能（三）
• 优化资源配置的功能 • 使现货商品价格波动收敛 • 缓解价格的波动 • 降低交易成本
•
为什么要做期货？
•
套期保值。与相关商品期货有价格联系的现货商为规避现货商品价格的市场风险利用期货合约进行对冲，从而稳定现货的生产与经营，锁定生产成本和利润。（买保、卖保）
赚取风险利润。利用期货市场上的价格波动赚取差价利润。（证券融资融券）。

期货市场基础知识培训资料2.pptx

中国期货市场产生于20世纪80年代末。当时国家正在推进市场化改革，农产品价格管制逐步放开，粮食流通逐步实现市场化，同时随之而来的农产品价格波动风险却日益加大。
为了满足市场日益增加的市场避险需求，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引进期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。
期权交易—现货、期货的风险规避
手段
金融期货
图1 期货市场整体发展历程
金属期货 1876 能源期货 1978 外汇期货 1972 利率期货 1975 股指期货 1982
（2）国外期货交易市场发展概况
期货交易一般都在期货交易所完成。带有期货贸易性质的交易形式最早在古希腊和古罗马时期就以中央交易场所的形式出现。伴随着两次工业革命，商品经济和市场经济形式逐渐确立，更加频繁的商品市场交易形式更加推动了期货交易市场的建立。
现代期货市场确立
1882年，交易所允以对冲方式免除履约责
任
对冲机制
统一结算
1883年结算协会成立；
1925年，芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立;
图2 现代期货市场的确立
• 国际期货交易市场发展历程
萌芽
英、买卖特法定合同国现象
英建立
首家集中的商品市场
荷兰
发明期权交易
期货交易与远期交易的区别见下表2：
表2 期货交易与远期交易
• （5）期货交易的基本特征通过上述不同交易之间的对比，我们可以归纳出期货交易以下6 个方面的基本特征： ① 合约标准化 ② 杠杆机制（保证金交易） ③ 双向交易和对冲机制（拥有多空双向机制） ④ 当日无负债结算制度 ⑤ 交易集中化 ⑥ T+0交易

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1982年10月1日，美国长期国债期货期权合约在芝加哥交易所上市，引发了期货交易的又一场革命。
期货交易是指：在期货交易所内集中买卖标准化期货合约的交易活动。
期货交易的本质是一种远期合约交易，但是这种交易有两个明显的特点：
1、固定的交易场所——期货交易所
2、标准化的交易标的物——期货合约
从19世纪后期到20世纪初，随着新的交易所在芝加哥、纽约、堪萨斯等地出现，棉花、咖啡、可可等经济作物，黄油、鸡蛋以及后来的生猪、活牛、猪腩等畜禽产品，木材、天然橡胶等林产品期货也陆续上市；
1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开金属期货交易之先河，伦敦金属交易所主要从事铜和锡的交易，后来加入了铅、锌两种金属上市交易
指数期货
指数期货引是指以指数作为基础资产的期货合约，如股指期货。
交易所名称
交易品种
上海期货交易所
大连商品交易所
郑州商品交易所
中国金融期货交易所
铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材
大豆、豆粕、豆油、玉米、棕榈油、 PVC、 LLDPE
白糖、小麦、棉花、PTA、菜籽油、早籼稻
沪深300指数
1、锁定生产成本，实现预期利润。 2、利用期货价格信号，组织现货生产。 3、期货市场拓展现货销售和采购的渠道。 4、期货市场促使企业关注产品质量问题。
1991年，第一张合约上市诞生
1993年-2000年，交易所减为3家整顿
2001年，朱总理“稳步发展期货市场” 重生
2004年至今，品种增多，市场规范发展
发展
国内期货市场规模逐年增长，2010年成交金额突破300万亿。期货正逐步成为国内热门的投资渠道之一。
1991年-2009年期货市场成交额柱形图
神华期货北京营业部
2011年01月
一、期货市场的产生和发展二、期货市场的功能与作用三、期货交易基本制度及特征四、期货的参与者五、期货与股票的对比六、期货市场组织结构与监管体系七、期货交易流程
期货的英文为“ Futures ” ，就是 “未来”的意思
含义是：在古代大宗农产品的贸易中，由于交易的季节性和特殊性，贸易双方不能在买卖发生的初期就完结交易，而是共同约定在未来的某一时候交收货物，这就是最初的现货远期贸易。它是人们在贸易过程中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的结果。
140.00 120.00
130.51
100.00
80.00 60.00 40.00 20.00
<15.00
21.17
40.97
71.00
0.00 1991-2005
2006
2007
2008
2009
1991-2005 2006 2007 2008 2009
农产品 4%
外汇 2%
能源金属 3% 2%
金融期货
外汇期货
利率期货
指数期货
外汇期货
外汇期货(foreign exchange futures)是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。
利率期货
所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。通常,按照合约标的的期限, 利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。在美国，利率期货的成交量甚至已占到整个期货交易总量的一半。
个股 24%
利率
股指 38%
股指利率个股外汇农产品能源金属
利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同时在两个市场上交易，用一个市场上产生的收益弥补另一市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。
通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。
期货合约是由期货交易所统一制定的,规定了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。（1）时间：交易、交货（2）地点：仓库（3）标准：买卖双方不能见面，统一的标准，便于交割Biblioteka 商品期货农产品工业品
期货
期货
能源期货
贵金属期货
大豆玉米小麦
铜、铝原油天然橡胶天然气
黄金白银
➢19世纪中期美国开始中西部大开发，美国芝加哥成为重要的粮食集散地。由于交通不便，每年秋天粮食价格都要大跌，农民辛苦种下的粮食卖不到好价钱，而到了春天青黄不接的时候粮价又飞涨，连城里人都很苦恼。
➢后来，农民们想办法在每年春季和销售商签订秋天的供粮协议，销售商则预付一定的订金作为保证，这种方式慢慢发展成为了现在的期货交易。
期货市场采用“公开、公平、公正”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，现货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。
期货在宏观经济中的作用：
1、提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济 2、为政府制定宏观经济政策提供参考依据 3、有助于本国夺取国际定价权 4、促进本国经济的国际化 5、有助于市场经济体系的建立和完善
1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所.(CBOT)（现代意义上）
1851年,芝加哥期货期货交易所引进了远期合同.
1865年,芝加哥期货期货交易所推出了标准化合约,保证金制度.
1882年,芝加哥期货期货交易所允许以对冲的方式免除履约责任.
1883年,芝加哥期货期货交易所成立了结算协会.
20世纪70年代初发生的石油危机，直接导致石油等能源期货的产生。目前，纽约商业交易所（NYMEX）是世界上最具有影响力的能源产品交易所，上市的品种有原油、汽油、取暖油、丙烷等。 20世纪70年代初，固定汇率制被浮动汇率制所取代，利率管制等金融管制政策逐渐取消，汇率、利率剧烈波动，在这种背景下，金融期货应运而生。
期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。当时的罗马议会大厦广场、雅典的大交易市场就曾是这样的中心交易场所。到12世纪，这种交易方式在英、法等国的发展规模很大，专业化程度也很高。
1570年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场——伦敦皇家交易所。