认股权证的会计处理

2020年《中级会计实务》章节练习第五章长期股权投资第五章长期股权投资一、单项选择题1.关于长期股权投资的会计处理，下列说法中不正确的是（）。

A.以非同一控制下的企业合并方式取得长期股权投资，投资企业发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用应计入管理费用B.成本法下，对于被投资方宣告分配的现金股利，投资企业应计入投资收益C.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的（不构成一揽子交易），投资企业应以购买日之前所持被购买方的股权投资的公允价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本D.投资企业增资由金融资产转为权益法核算时，不需要追溯调整2.A公司于2×19年1月1日用货币资金450万元从证券市场上购入B 公司发行在外股份的20%，投资时B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同，可辨认净资产公允价值及账面价值的总额均为2200万元，另支付相关税费5万元。

A公司取得投资后即派人参与B公司生产经营决策，但无法对B公司实施控制。

A公司2×19年1月1日应确认的长期股权投资成本为（）万元。

A.450B.455C.440D.4453.甲、乙两公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%，甲公司于2×19年1月1日将一批原材料对乙公司进行长期股权投资，占乙公司60%的股权。

投出的原材料账面余额为2500万元，未计提存货跌价准备，公允价值为2 750万元；投资时乙公司可辨认净资产公允价值为5500万元。

假设甲、乙公司不存在关联关系，属于非同一控制下的企业合并。

则甲公司投资时长期股权投资的入账价值为（）万元。

A.3 300B.2 750C.2 500D.3 107.54.黄河公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的B公司90%的股权。

为取得该股权，黄河公司定向增发6000万股普通股。

每股面值为1元，每股公允价值为10元，支付承销商佣金、手续费等50万元。

chenyiwei新会计准则解答汇编编者的话：新会计准则自2006年颁布以来，已经数年。

但是，市面所见各类会计教材案例皆出自《准则解释》，这显然不能满足学习的需要。

为更好的学习和掌握新准则，2010年春节休假期间，我整理了这份资料。

这份资料所列问题全部来自于会计视野网站“CPA业务交流”版网友的讨论。

绝大多数观点是版主chenyiwei的观点。

陈先生现就职于中瑞岳华所，其对准则的理解和把握令人叹服。

为便于学习，我对部分解答做了备注，并请同事帮忙按准则进行了分类。

所整理的问题，我个人认为对理解和学习准则非常有利。

除准则问题外，还搜集了部分改制、IPO过程中常见问题。

“观其大略，不求甚解”是我一贯的学习习惯，因此我在前面加了目录，便于用时查阅。

另外，对于《会计准则解释4》所涉及的问题，需以解释4为准。

需要说明的是，此资料纯粹个人学习笔记，错误之处在所难免。

本想总结整理个“200问”之类的汇编，但时间精力和个人能力有限，力不从心。

目录存货准则1、什么样叫非正常消耗？2、存货发出取消了后进先出法是资产负债观的典型运用，不知如何理解？长期股权投资3、合作建房问题（共同控制资产或者共同控制经营）。

4、原计入资本公积的股权贷方差额的追溯调整问题。

5、被并购企业有下属子公司，“被合并方所有者权益账面价值的份额”是母公司报表还是合并报表？6、公司现有长期投资于某国内商业银行（未上市)股权960万股，年末应根据什么作为公允价值作调整？7、子公司无偿捐赠母公司账务处理。

8、联营企业完全权益法核算案例。

固定资产9、固定资产原来的入帐金额与最后的结算金额不一致，是否需要对累计折旧进行追溯调整？10、执行新准则后计入固定资产的划拨土地的处理。

11、房屋装修费的处理。

12、筹建期的会计处理。

无形资产13、《会计准则》与《高新企业认定办法》研发支出的区别问题。

14、预付给软件开发商的软件开发费计如何处理？15、关于分期付款取得土地的核算问题。

认股权证会计处理
认股权证会计处理如下：
一、股份支付在确认职工提供服务时做分录：
借：管理费用，
贷：资本公积-其他资本公积。

二、如果在证券市场上发行认股权证就做分录：
借：银行存款，
贷：资本公积-其他资本公积。

三、所有者权益以现金换普通股方式结算的看涨期权的会计处理的初始确认分录为：
借：银行存款，
贷：资本公积-股本溢价。

认股权证也就等于看涨期权。

什么是认股权证？
认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。

它赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。

对于筹资公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段。

认股权证本身含有期权条款，其持有者在认购股份之前，对发行公司既不拥有债权也不拥有股权，而只是拥有股票认购权。

尽管如此，发行公司可以通过发行认股权证筹得现金，还可用于公司成立时对承销商的一种补偿。

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2024年中级会计财务管理真题及答案【9月8日】财务管理真题一、单选题1.下列关于认股权证的表述中，不正确的是（）。

A.认股权证的持有者无权分享股利收入B.认股权证的持有者享有普通股的投票权C.认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具D.认股权证对于发行人而言是一种融资促进工具参考答案：B答案解析：认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。

但认股权证本身是一种认购普通股的期权它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权，选项A、C不当选，这选项B当选；认股权证的发行人是发行标的股票的上市公司，发行人赋予持有人将来按照约定好的认购价格购买股票，能够促使持有人在行权日到期前购买股票促进发行人融资的实现，选项D不当选。

2.某企业发行的可转换债券面值为每张100元，目前市场价格为每张95元，每份可转换债券可以转换为10股股票，则该可转换债券的转换价格为（）元。

A.9.5B.95C.10D.100参考答案：C答案解析：转换比率是指每一张可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。

转换比率=债券面值÷转换价格，则10=100÷转换价格，可得转换价格=10（元），选项C当选。

3.下列选项中，属于专门决策预算的是（）。

A.生产预算B.费用预算C.资本支出预算D.资金预算参考答案：C答案解析：专门决策预算是指企业重大的或不经常发生的、需要根据特定决策编制的预算，主要是长期投资预算，又称资本支出预算，包括投融资决策预算等。

选项C属于专门决策预算。

4.某基金将全部资产的82%投资于可转让大额定期存单，11%投资于长期公司债券，7%投资于股票，根据中国证监会关于基金类别的划分标准该基金类型属于（）。

A.股票基金B.混合基金C.债券基金D.货币市场基金参考答案：B答案解析：混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的基金，选项B当选；股票基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金，选项A 不当选；债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金，选项C 不当选；货币市场基金是指基金资产仅投资于货币市场工具的基金，选项D不当选。

注册会计师会计-负债、所有者权益(五)-1(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 甲公司和乙公司均为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%、消费税税率为10%，采用实际成本法核算原材料。

2×15年5月1日，甲公司发出一批实际成本为2400万元的原材料，委托乙公司加工应税消费品，收回后以不高于受托方的计税价格直接对外出售。

2×15年5月30日，甲公司收回乙公司加工的应税消费品并验收入库。

甲公司根据乙公司开具的增值税专用发票向乙公司支付加工费120万元、增值税20.4万元，另支付乙公司代收代缴消费税280万元，该批应税消费品已经加工完成并验收入库。

不考虑其他因素，甲公司收回该批应税消费品的入账价值为______万元。

A. 2520B. 2540.4C. 2800D. 2820.42. 甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。

甲公司委托乙公司(增值税一般纳税人)代为加工一批属于应税消费品的原材料，该批委托加工原材料收回后用于继续加工应税消费品。

发出原材料实际成本为6200万元，支付的不含增值税的加工费为1000万元，增值税额为170万元，代收代缴的消费税额为800万元。

该批委托加工原材料已验收入库，其实际成本为______万元。

A. 7200B. 7370C. 8000D. 81703. 2×14年12月1日，甲公司为锁定外币借款的浮动汇率变动所产生资金风险，于是支付银行存款1000万元购买了无本金交割远期外汇契约并直接指定为交易性金融负债，为此发生交易费用10万元。

甲公司支付的交易费用应确认为______。

A. 财务费用B. 投资收益C. 交易性金融负债D. 营业外支出4. 企业承担交易性金融负债时，期末确认的利息支出应计入______科目。

A. 公允价值变动损益B. 财务费用C. 投资收益D. 管理费用5. 乙公司2×13年1月1日以20000万元的价格发行5年期一次还本、分期付息债券，债券面值总额为20905.63万元，每年12月31日支付利息，票面年利率为4%，未发生其他相关税费。

认股权证行权比例
认股权证行权比例
标的证券除权的(所谓除权即上市公司实施的分红方案中有送股或转股，有没有现金分红并不重要，只要有送股或转股就必须除权，又或者出现向原股东配售股票时也会出现除权的情况，注意是向原股东配售股票，若是公开增发则没有除权这种情况)，权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整：
新行权价格=原行权价格*(标的证券除权日参考价格/除权前一日标的证券收盘价格)
新行权比例=原行权比例*(除权前一日标的证券收盘价格/标的证券除权日参考价格)
注：这里的标的证券除权日参考价格=(除权前一日标的证券收盘价格-每股的现金分红)/(1+每股送股比例+每股转股比例)
注意这是每股的，一般上市公司发布相关分红时都是以每10股为单位公布相关分红方案。

标的证券除息的(所谓除息即上市公司实施的分红方案中只有现金分红，没有相关送股或转股)，行权比例不变，行权价格按下列公式进行调整：
新行权价格=原行权价格*(标的证券除权日参考价格/除权前一日标的证券收盘价
格)
注：这里的标的证券除权日参考价格=除权前一日标的证券收盘价格-每股的现金分红
至于权证上市时的交易价格并不是公司自由决定的，它的首日上市开盘参考价格是以根据相关期权模型——BS模型进行计算所得的结果作为其首日上市开盘参考价格，但一般权证上市首日上市都不会以这个价格作为开盘的，这个价格只成为这权证如同股票昨天收盘价格的样子出现。

考了会计证，不会做账怎么办？真账实操才是硬道理！。

认股权证（★）认股权证是一种由上市公司发行的证明文件，持有人有权在一定时间内以约定价格认购该公司发行的一定数量的股票。

●认购权证（看涨权证）●认沽权证（看跌权证）（一）认股权证的基本性质期权性认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。

【注意】认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权是一种投资工具投资者可以通过购买认股权证获得市场价与认购价之间的股票差价收益，因此它是一种具有内在价值的投资工具（二）认股权证的筹资特点●认股权证是一种融资促进工具；●有助于改善上市公司的治理结构；●有利于推进上市公司的股权激励机制。

【直击考点】1.基本性质；（22年判断）2.筹资特点。

（13年多选、17年判断）【2022年·判断题】认股权证本质上是一种股票期权，公司可通过发行认股权证实现融资和股票期权激励双重功能。

（）『正确答案』√『答案解析』认股权证是一种由上市公司发行的证明文件，持有人有权在一定时间内以约定价格认购该公司发行的一定数量的股票。

所以，认股权证本质上是一种股票期权，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。

【2013年·多选题】下列各项中，属于认股权证筹资特点的有（）。

A.认股权证是一种融资促进工具B.认股权证是一种高风险融资工具C.有助于改善上市公司的治理结构D.有利于推进上市公司的股权激励机制『正确答案』AC D『答案解析』认股权证筹资的特点：（1）认股权证是一种融资促进工具；（2）有助于改善上市公司的治理结构；（3）有利于推进上市公司的股权激励机制。

所以，选项A、C、D正确。

认股权证融资风险比负债筹资的风险小。

优先股（★★★）优先股是指股份有限公司发行的具有优先权利、相对优先于一般普通种类股份的股份种类。

在利润分配及剩余财产清偿分配的权利方面，优先股持有人优先于普通股股东；但在参与公司决策管理等方面，优先股的权利受到限制。

二、认股权证应用举例A20194-2P109某特种钢股份有限公司为 股上市公司， 年为调整产品【例题·教材例题 ， 】2018结构，公司拟分两阶段建设某特种钢生产线。

该项目第一期计划投资 亿元，第二期计划投资亿元，公司制定了发行分离交易的可转换公司债券的融资计划。

2019212000100经有关部门批准，公司于 年 月 日按面值发行了 万张，每张面值为 元的分离交易可转换债券，合计 亿元 债券期限为 年，债券票面利率为 （若发行一般债券，票面利20,51%6%1530000率需为 ），按年计息。

同时，每张债券的认购人可获得 份认股权证，权证总量为 万2121份，该认股权证为欧式认股权证，行权比例为 比 （即 张权证可认购 股股票），行权价格为 元 股。

认股权证的存续期为 个月（ —— ）行权期限为最后 个交易日12/242019.2.12021.2.15（行权期间权证停止交易）。

假定债券和权证发行当日即上市。

2019A2092020公司 年年末 股总数为 亿股（当年未增资扩股），当年实现净利润 亿元。

假定0.3010年上半年实现基本每股收益 元，上半年公司股价一直维持在 元左右。

预计权证行权期截止1.520前夕，每股认股权证价格将为 元左右（公司市盈率将维持 倍的水平）。

根据上述资料，计算分析如下：20191.发行可分离债后，公司 年节约利息如下：节约的利息 ×（ ）× 亿元。

=206%-1%11/12=0.92212000100【已知】公司于 按面值发行了 万张，每张面值为 元的分离交易可2019年 月 日20,51%转换债券，合计 亿元 债券期限为 年，债券票面利率为 （若发行一般债券，票面利率需为 6%）。

2.2019年公司基本每股收益为多少？=9/20=0.45/基本每股收益 元 股。

2019A209【已知】公司 年年末 股总数为 亿股（当年未增资扩股），当年实现净利润 亿元。

【知识点】一次授予、一次行权的股份支付的会计处理★★★一次授予、一次行权的股份支付的会计处理如表所示。

1.可行权条件为服务期限条件的权益结算的股份支付【例题·计算分析题】甲公司2×23年有关股份支付资料如下：（1）2×23年4月1日，甲公司对9名研发人员每人授予20万份甲公司股票认股权证，每人对应的每份期权有权在2×24年2月1日按每股10元的价格购买1股甲公司股票。

授予日股票的每股市价为10.5元，每份认股权证的公允价值为2元。

假定不考虑离职率等因素。

要求：根据资料（1），计算2×23年甲公司应该确认的成本费用金额，并编制相关会计分录。

『正确答案』甲公司授予研发人员的认股权证，以自身的股票（权益工具）为结算工具，属于以权益结算的股份支付，应该按照授予日权益工具的公允价值为基础计算计入当期研发支出和资本公积（其他资本公积）的金额。

2×23年应该确认的成本费用金额＝9×20×2×9/10＝324（万元）。

借：研发支出——费用化支出324贷：资本公积——其他资本公积324借：管理费用324贷：研发支出——费用化支出324（2）2×23年4月1日，甲公司对10名高管人员每人授予10万份甲公司股票认股权证，每人对应的每份期权有权在2×26年4月1日按每股10元的价格购买1股甲公司股票。

授予日股票每股市价为10.5元，每份认股权证公允价值为2元。

假定不考虑离职率等因素。

要求：根据资料（2），计算甲公司2×23年至2×26年累计确认的费用。

『正确答案』各年累计确认的费用金额计算如下：2×23年累计确认的费用＝10×10×2×1/3×9/12＝50（万元）。

2×24年累计确认的费用＝10×10×2×21/36＝116.67（万元）。

正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十三章讲义4认股权证的筹资成本三、认股权证的筹资成本这里主要涉及三个方面的内容：（一）估计初始市场价值初始市场价值=[（债券价格+认股权价格）-债券价值]/每张债券附送的认股权数（二）认股权证的稀释作用计算行权前和行权后的每股收益和每股市价（三）认股权证的要素成本税前成本=投资人的税前收益率下面通过一个举例说明如何确定认股权证的筹资成本。

【例13－5】A公司是一个高成长的公司，目前公司总价值20000万元，没有长期负债，发行在外的普通股1000万股，目前股价20元/股，该公司的资产（息税前）利润率13.5%，所得税税率40%，假设总资产的市价等于账面价值，预计债券发行后公司的总资产的年增长率为9%。

现在急需筹集债务4000万元，准备发行20年期限的公司债券。

投资银行认为，目前长期公司债的市场利率为10%，A公司风险较大，按此利率发行债券并无售出的把握。

经投资银行与专业投资机构联系后，建议债券面值为每份1000元，期限20年，票面利率设定为8%，同时附送20张认股权证，认股权证在10年到期，在到期前每张认股权证可以按22元的价格购买1股普通股。

要求：（1）计算每张债券和认股权证的初始市场价值。

[答疑编号3949130403]『正确答案』每张债券价值＝80×（P/A，10%，20）＋1000×（P/F，10%，20）＝830（元）20张认股权价值＝（债券价格＋认股权价格）－债券价值＝1000－830＝170（元）每张认股权价值＝170÷20＝8.5（元）（2）计算发行公司债券后公司总价值、债务价值、认股权证价值。

[答疑编号3949130404]『正确答案』公司总价值＝20000＋4000＝24000（万元）发行债券数量＝4000/1000＝4（万张）债务价值＝830×4＝3320（万元）认股权证总数量＝20×4＝80（万张）认股权证价值＝80×8.5＝680（万元）（3）计算债券发行前的每股收益。

《企业会计准则第11号——股份支付》应用指南一、股份支付的含义本准则第二条规定，股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

企业授予职工期权、认股权证等衍生工具或其他权益工具，对职工进行激励或补偿，以换取职工提供的服务，实质上属于职工薪酬的组成部分，但由于股份支付是以权益工具的公允价值为计量基础，因此由本准则进行规范。

二、股份支付的处理股份支付的确认和计量，应当以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。

（一）授予日除了立即可行权的股份支付外，无论权益结算的股份支付或者现金结算的股份支付，企业在授予日都不进行会计处理。

授予日是指股份支付协议获得批准的日期。

其中“获得批准”，是指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。

（二）等待期内的每个资产负债表日股份支付在授予后通常不可立即行权，一般需要在职工或其他方履行一定期限的服务或在企业达到一定业绩条件之后才可行权。

业绩条件分为市场条件和非市场条件。

市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件，如股份支付协议中关于股价至少上升至何种水平才可行权的规定。

非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件，如股份支付协议中关于达到最低盈利目标或销售目标才可行权的规定。

等待期长度确定后，业绩条件为非市场条件的，如果后续信息表明需要调整等待期长度，应对前期确定的等待期长度进行修改；业绩条件为市场条件的，不应因此改变等待期长度。

对于可行权条件为业绩条件的股份支付，在确定权益工具的公允价值时，应考虑市场条件的影响，只要职工满足了其他所有非市场条件，企业就应当确认已取得的服务。

1．等待期内每个资产负债表日，企业应将取得的职工提供的服务计入成本费用，计入成本费用的金额应当按照权益工具的公允价值计量。

对于权益结算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；对于现金结算的涉及职工的股份支付，应当按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪酬。

财政部关于印发修订《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2017.03.31•【文号】财会〔2017〕7号•【施行日期】2018.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】计量正文关于印发修订《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的通知财会〔2017〕7号国务院有关部委、有关直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局，财政部驻各省、自治区、直辖市、计划单列市财政监察专员办事处，有关中央管理企业：为了适应社会主义市场经济发展需要，规范金融工具的会计处理，提高会计信息质量，根据《企业会计准则——基本准则》，我部对《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行了修订，现予印发。

在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业自2021年1月1日起施行。

同时，鼓励企业提前执行。

执行本准则的企业，不再执行我部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会〔2006〕3号）中的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

执行本准则的企业，应当同时执行我部2017年修订印发的《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）和《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）。

执行中有何问题，请及时反馈我部。

附件：《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》财政部2017年3月31日附件企业会计准则第22号——金融工具确认和计量第一章总则第一条为了规范金融工具的确认和计量，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。

第二条金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第十三章　其他长期筹资知识点：认股权证筹资● 详细描述：一、认股权证的特征含　义认股权证是公司向股东发放的一种凭证，授权其持有者在一个特定期间以特定价格购买特定数量的公司股票。

与看涨期权的共同点（1）它们均以股票为标的资产，其价值随股票价格变动；（2）它们在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权；（3）它们都有一个固定的执行价格。

与看涨期权的区别（1）看涨期权执行时，其股票来自二级市场，而当认股权执行时，股票是新发股票。

（2）看涨期权时间短，通常只有几个月。

认股权证期限长，可以长达10年，甚至更长。

（3）布莱克—斯科尔斯模型假设没有股利支付，看涨期权可以适用。

认股权证不能假设有效期限内不分红，5－10年不分红很不现实，不能用布莱克—斯科尔斯模型定价。

优　点可以降低相应债券的利率。

认股权证的发行人主要是高速增长的小公司，这些公司有较高的风险，直接发行债券需要较高的票面利率。

发行附有认股权证的债券，是以潜在的股权稀释为代价换取较低的利息。

例题：1.下列关于附带认股权债券的筹资成本表述正确的是（）。

A.认股权证的筹资成本与普通股的资本成本基本一致B.认股权证的筹资成本与一般债券的资本成本一致C.认股权证的筹资成本应大于一般债券的资本成本但低于普通股的资本成本D.附带认股权证债券的利率较低，所以认股权证的筹资成本通常低于一般债券的资本成本正确答案：C解析：附带认股权债券的资本成本，可以用投资人的内含报酬率来估计。

计算出的内含报酬率必须处在债务的市场利率和普通股成本之间，才可以被发行人和投资人同时接受。

2.下列各项中，能够反映上市公司财务管理目标实现程度的是（）。

A.总资产报酬率B.净资产收益率C.每股市价D.每股利润正确答案：C解析：上市公司财务管理的目标是企业价值或股东财富最大化，股票价格代表了股东财富，因此，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。

3.若公司发行附带认股权证的债券，相比一般债券利率8%，它可以降低利率发行，若目前公司股票的资本成本为10%，公司适用的所得税税率为25%，则附带认股权债券的税前资本成本可为（）。

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南2018财政部会计司编写组编著目录目录 (2)一、总体要求 (1)二、适用范围 (3)三、应设置的会计科目和主要账务处理 (6)（一）“应付债券” (6)（二）“4401其他权益工具” (6)四、金融负债和权益工具的区分 (9)（一）金融负债和权益工具区分的总体要求 (9)（二）金融负债和权益工具区分的基本原则 (10)（三）以外币计价的配股权、期权或认股权证 (19)（四）或有结算条款 (20)（五）结算选择权 (21)（六）复合金融工具 (21)（七）合并财务报表中金融负债和权益工具的区分 (24)五、特殊金融工具的区分 (26)（一）可回售工具 (26)（二）发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具 (27)（三）特殊金融工具分类为权益工具的其他条件 (28)（四）特殊金融工具在母公司合并财务报表中的处理 (29)六、金融负债和权益工具之间的重分类 (30)七、收益和库存股 (31)（一）发行方对利息、股利、利得或损失的处理 (31)（二）库存股 (32)（三）对每股收益计算的影响 (32)八、金融资产和金融负债的抵销 (33)（一）金融资产和金融负债相互抵销的条件 (33)（二）金融资产和金融负债不能相互抵销的情形 (33)（三）总互抵协议 (34)九、金融工具对财务状况和经营成果影响的列报 (35)（一）一般性规定 (35)（二）资产负债表中的列示及相关披露 (36)（三）利润表中的列示及相关披露 (40)（四）套期会计相关披露 (42)（五）公允价值披露 (46)十、与金融工具相关的风险披露 (48)（一）定性和定量信息 (48)（二）信用风险披露 (53)（三）流动性风险披露 (76)（四）市场风险披露 (79)十一、金融资产转移披露 (82)（一）披露范围 (82)（二）已转移但未整体终止确认的金融资产的披露 (84)（三）已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产的披露 (85)十二、衔接规定 (87)附录二 (96)《企业会计准则第37号——金融工具列报》修订说明 (96)一、本准则修订的背景 (96)二、本准则修订的过程 (96)三、本准则修订的主要内容 (97)（一）针对金融工具分类变化调整了相关财务报表列示项目与披露内容 (97)（二）对金融风险的披露要求进行了充实和完善 (98)（三）对企业风险管理策略的披露要求予以了强化 (98)（四）对金融资产转移的披露做了进一步补充和完善 (99)一、总体要求《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称“本准则”）规范了金融负债和权益工具的区分，企业发行的金融工具相关利息、股利、利得和损失的会计处理，金融资产和金融负债的抵销，金融工具在财务报表中的列示和披露以及金融工具相关风险的披露。