静谧中等待机会,黑暗中祈求光明

  • 格式:pdf
  • 大小:205.48 KB
  • 文档页数:5

静谧中等待机会,黑暗中祈求光明周五市场行情回顾:风险币种低位整理,标普下调西班牙银行评级;欧元区经济前景阴云未散,欧股周五小幅收涨;上周没新突破,美股收跌;多种利好提振,NYMEX原油周五小幅收高;CME下调保证金,现货金周五收涨。

主要货币及商品5月25日收盘:外汇:欧元/美元收报1.2518;英镑/美元收报1.5658;澳元/美元收报0.9757;美元/日元收报79.67;美元/加元收报1.0292;美元/瑞郎收报0.9595。

大宗商品:现货金收报1572.40美元/盎司;Comex-12月黄金期货收盘报1568.90美元/盎司;现货银收报28.48美元/盎司;布伦特原油收报106.20美元/桶;NYMEX原油期价收报90.86美元/桶。

欧美股市:泛欧绩优300指数收高2.36点,报984.97点,涨幅0.24%;英国FTSE100指数微幅收高0.03%,报5,351.53点;德国股市DAX指数收高0.38%,报6,339.94点;法国CAC40指数收高0.32%,报3,047.94点。

道琼工业平均指数收跌74.92,至12,454.83点,跌幅0.6%;标准普尔500指数收挫2.86点,至1,317.82点,跌幅0.22%;纳指回落1.85点,报2,837.53点,跌幅0.07%。

基本面:上周对于希腊可能推出欧元区的猜测以及西班牙地方政府及银行业财政状况的担忧市场市场风险情绪一度跌至冰点,现货黄金在美指连刷20个月高点的环境下疲于招架。

不过,近期以来黄金持续弱势表现使得逢低买盘势力愈发强大,成为黄金在逆境中求生存的最大支撑因素。

而正是由于低位接盘的存在,黄金多空双方整体呈现出分庭伉礼的局势。

欧盟峰会"未能解决任何实质性问题",作为上周市场关注重点的欧盟领导人非正式会议最终草草收场,与会人士未能在此次会议上作出任何实质性决定,同上上周末的八国集团(G8)会议形成照应。

欧盟领导人指出,"我们充分意识到希腊民众所做的巨大努力。

欧元区已显示出团结一致的决心,自2010年以来,早已向国际货币基金组织(IMF)支付了1500亿欧元希腊援助资金。

我们将确保欧洲结构基金和贷款工具能够将希腊带回到经济增长和就业创造之路。

"而关于被部分决策者成为"解决欧债危机特效药"的欧元区共同债券,领导人的表态也令市场感到失望。

欧洲理事会常任主席范龙佩表示,欧元区共同债券在会议的深化货币和经济同盟长期目标的特别环节中进行商讨。

强化和严格银行监管和解决方案的议题仅被提及,"我们并没有进行实质性讨论,但我们将会在未来几周内加以研究。

"范龙佩还打消了将很快发行欧元区统一债券的可能性,称欧元区共同债券是欧元区经济进一步融合进程的目标。

西班牙最富裕自治区寻求中央救助,西班牙加泰罗尼亚自治区区长Artur Mas周五表示,该州需要西班牙中央政府的金融援助,因其在实现今年的再融资方面已经无能为力。

今年该自治地区有超过130亿欧元的债务需要再融资。

过去两年,加泰罗尼亚地区发行了利息为4.5%至5.0%的爱国者债券,但是,该地区人民购买此类债券的能力已经达到极限,加泰罗尼亚居民存款的四分之一都已经购买了此类债券。

其他帮助政府再融资的选项包括从银行获取短期的贷款,但是毗邻加泰罗尼亚地区的巴伦西亚地区近期从银行贷入了六个月期贷款,贷款利率高达7%,该水平被认为是无法持续的。

5月非农能否为黄金走势提供方向?在多空势力势钧力敌的背景下,金价惟有尝试通过指引性消息寻求破位走势,其中一个重要指引性因素将为下周五的美国5月非农就业报告。

如果该报告成为美国就业市场复苏动能疲弱的另一佐证,那么有关美联储将推出额外宽松政策的预期将可能帮助金价破位上行。

上周以来,美国方面包括新屋销售、成屋销售、消费者信心、耐用品订单在内的一系列经济数据整体表现强劲,使得市场对美国经济复苏动能的评价趋于上行。

穆迪(Moody's)在近日公布的资本市场研究周报中称,继4月疲软的数据后,本次非农就业将有所好转,以反映初请失业金人数的减少。

预计美国5月非农就业人口增幅将提高至15万人,失业率将维持在8.1%。

该机构指出,由于年初温暖的天气导致的就业增长扭曲已取得了平衡,单月就业人口增幅将在15万至17.5万人之间。

不过就业增幅的上升将受到工资以及物价水平的限制。

5月25日欧美重要经济数据:意大利3月零售销售年率取得增长,但月率录得下降。

根据对2,000名德国民众进行的调查显示,6月GFK消费者信心指数为5.7,5月上修0.1点,至5.7。

随着对家庭支出构成打压的汽油价格涨势消退,美国5月份消费者信心进一步攀升至近5年以来的最高水平。

影响上周金价走势的利好因素:1.希腊保守派新民主党(New Democracy party)党魁Antonis Samaras表示,前外交部长Dora Bakoyannis所领导的小党派同意再度与新民主党一同参与6月17日举行的重新选举,这对该国在欧元区的命运至关重要。

2.希腊金融稳定基金(HFSF)官员表示,该基金已经批准向国内四大银行提供180亿欧元(约合230亿美元)资金,该资金已经于周三拨付。

3.纽约联储主席杜德利(William Dudley)称,如果美国在实现充分就业方面停步不前且通缩风险大幅攀升,放松货币政策也将利大于弊,如果经济增长加快令中期前景大大改善,或中期通胀受到真正的威胁,则将考虑收紧政策。

4.美国商务部(DOC)周四公布的数据显示,美国4月耐用品订单月率上升0.2%,预期上升0.5%。

5.CME将投机客交易Comex-100黄金期货的初始保证金要求从10,125美元/手下降至9,113美元/手,将维持保证金要求从7,500美元/手下降至6,750美元/手。

6.逢低买盘适时涌现,金价任何向上周低位的下行尝试均被低价接盘所抵消。

影响上周金价走势的利空因素:1.八国集团(G8)上周末的会议未作出任何实质性决定,令市场倍感失望。

2.德国政府发言人表示,德国反对通过发行欧元区共同债券来解决欧债危机的立场并未改变。

3.希腊前总理帕帕季莫斯(Lucas Papademos)周二表示,希腊退出欧元区的风险实质存在,相关准备工作"正在考虑中"。

4.全美地产经纪商协会(NAR)周二发布报告称,该国4月份NAR成屋销售实现3个月来的首次增长,且增长幅度超出预期。

周三公布的新屋销售同样表现强劲。

5.欧盟领导人大谈希腊退出欧元区的可能性,同时周三的欧盟非正式峰会草草收场,未作出任何实质性决定。

6.欧元区5月Markit综合采购经理人指数(PMI)初值降至45.9,为2009年6月以来最低水平,预期46.0,4月终值为46.7。

同日公布的德国IFO企业景气指数同样表现碜人。

7.国际评级机构标准普尔(Standard&Poor's)周五宣布下调数家西班牙银行的评级,同穆迪(Moody's)上周的降级操作形成照应。

8.美国5月密歇根大学消费者信心指数终值为79.3,为2007年10月来新高,高于预期水平的77.8,同样高于初值的77.8,该指数4月终值为76.4。

9.西班牙加泰罗尼亚自治区区长Artur Mas周五表示,该州需要西班牙中央政府的金融援助,因其在实现今年的再融资方面已经无能为力。

10.全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至5月24日的黄金持仓量为1,270.26吨,截至5月18日为1,282.94吨。

逢低买盘的存在使得黄金在欧元区负面消息层出不穷的背景下仍能维持区间波动格局。

眼下金价将尝试通过指引性消息寻求破位走势,其中一个重要指引性因素将为下周五的美国5月非农就业报告。

如果该报告成为美国就业市场复苏动能疲弱的另一佐证,那么有关美联储将推出额外宽松政策的预期将可能帮助金价破位上行。

Linn Group执行副总裁Paul Hare表示,黄金不大可能跌至1,550美元/盎司下方。

他表示,短期期金料将延续上行态势,黄金中期目标位定为1,790美元/盎司,现货金价格阻力将在1,670美元/盎司,若黄金价格上行至1,670美元/盎司上方,将有可能重新回到1,800美元/盎司位置。

巴克莱资本(Barclays Capital)分析师表示,宏观经济环境和投资者流动利好黄金,但是供需基本面和技术面上不利黄金。

该机构预计,黄金第二季度价格为1665美元/盎司,整年价格为1716美元/盎司。

南非标准银行(Standard Bank)周二表示,亚洲市场对现货金的需求总体上有所上升,并认为现货金市场受到了支撑而非压力,但是该银行表示如果金价涨至1700美元/盎司将会出现压力。

德国商业银行(Commerzbank)周二发布报告称,黄金若无力突破1600美元/盎司,则意味着其将在短期内遭遇抛售,并迎来新一轮下跌。

瑞银集团(UBS)周三表示:"流入黄金的资金和实物买盘较2011年出现下降,鉴于目前环境和可能出现的结果,我们建议做多黄金。

"美国银行(Bank of America)技术分析师Mary Ann Bartels和Stephen Suttmeier周三说,"我们对黄金长期看多的观点依然不变,黄金处于长期的牛市中,未来几年可能攀升至2000至2300美元,最高将升至3000美元"印度工商业联合会(Assocham)周五公布的调查报告表明,印度金价有望在6月至8月出现上涨。

因印度婚嫁旺季即将到来。

市场仍然相信黄金的内在价值,其投资吸引力与其他投资工具相比仍然稳固。

MKS Capital周五最新公布的报告显示,希腊大选前黄金料陷入区间震荡,金价支撑位在1520至1530美元,初步阻力在1575至1577美元。

技术面:现货黄金日K线图在1530-1600区间震荡,等待新的趋势方向。

短线来看,若能站上1600整数关口,金价有反弹测试100日均线(现在位于1667.22)的可能。

而若跌破1522,周线上将形成大型三重顶格局,后市或出现较大幅度的单边跌势,值得特别关注。

白银也受黄金近期价格走势影响,价格曲线陷入多空焦灼状态。

重要支撑位位6000和5300有待进一步行情确认或将突破,等待本周美国非农数据的指引。

今日操作建议:2012-5-28黄金在1585附近做空,止损1590,止盈1561-15482012-5-28白银在5950附近做空,止损6000,止盈5780-5660重要新闻回顾:西班牙加泰罗尼亚自治区区长Artur Mas周五(5月25日)表示,该州需要西班牙中央政府的金融援助,因其在实现今年的再融资方面已经无能为力。