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财务管理作业

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1.某企业上年主营业务收入净额为13800万元，全部资产平均余额为5520万元，流动资产

平均余额为2208万元；本年主营业务收入净额为15876万元，全部资产平均余额为5880

万元，流动资产平均余额为2646万元。试求：上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资

产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）。

计算上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构。

上年全部资产周转率＝13800/5520＝2.5（次）

本年全部资产周转率＝15876/5880＝2.7（次）

上年流动资产周转率＝13800/2208＝6.25(次)

本年流动资产周转率＝15876/2646＝6（次）

上年资产结构＝（2208/5520）×100%＝40%

本年资产机构＝（2646/5880）×100%＝45%

2.某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动资产比率为2︰1，速

动比率为1.5︰1，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元，试求：

（1）计算公司本年的销货成本。

（2）若公司本年销售净收入为624400元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则应收

账款周转次数是多少？

（3）该公司的营业周期有多长？

（1）期末流动负债＝108000/2＝54000(元)

期末存货＝108000-54000×1.5＝27000（元）

销货成本＝（27000+60000）/2×4＝174000（元）

（2）期末应收帐款＝108000-27000＝81000（元）

应收帐款周转次数＝624400/[（81000+50800）/2] ＝9.5（次）

（3）营业周期＝360/4+360/9.5＝128（天）

3.某企业年末速动比率为2，长期负债是短期投资的4倍，应收账款8000元，是速动资产

的50%，是流动资产的25%，并与固定资产相等，所有者权益总额等于运营资金，实收资本是未分配利润的2倍，要求：根据上述资料编制该企业资产负债表。

资产 金额 负债与所有者权益 金额 货币资金 流动负债 短期投资 长期负债 应收账款 负债合计 存货 实收资本 流动资产合计 未分配利润 固定资产 所有者权益合计 合计 合计

资产负债表如下：

资产 金额 负债与所有者权益 金额 货币资金 6000 流动负债 8000 短期投资 2000 长期负债 8000 应收帐款 8000 负债合计 16000 存货 16000 实收资本 16000 流动资产合计 32000 未分配利润 8000 固定资产 8000 所有者权益合计 24000 合计 40000 合计 40000 解析：

流动资产＝8000/0.25＝32000（元）

固定资产＝8000（元）

速动资产＝8000/0.5＝16000（元） 存货＝流动资产-速动资产＝32000-16000＝16000（元）

流动负债＝速动资产/速动比率＝16000/2＝8000（元）

所有者权益＝营运资金＝流动资产-流动负债＝32000-8000＝24000（元）

实收资本＝24000×（2/3）＝16000（元）

未分配利润＝24000-16000＝8000（元）

资产总额＝流动资产+固定资产＝32000+8000＝40000（元）

长期负债＝负债及所有者权益总额-所有者权益-流动资产＝40000-24000-8000＝8000（元）

短期投资＝8000/4＝2000（元）

货币资金＝速动资产-应收帐款-短期投资＝16000-8000-2000＝6000（元）

4.某公司2008年末的有关数据如下： 单位：万元

项目 金额 项目 金额 货币资金 短期投资 应收票据 600 400 204（年初336） 短期借款 应付账款 长期负债 600 400 1950 应收账款 196（年初164） 所有者权益 2050（年初1550） 存货 1000（年初920） 主营业务收入 6000

固定资产净值 无形资产 2572（年初428） 28 主营业务成本 财务费用 税前利润 税后利润 4800 20 180 108 要求：

（1）根据以上资料，计算该公司2006年的流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周

转天数、资产负债率、已获利息倍数、主营业务净利率、净资产收益率。

（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下表所示，试根据（1）的计算结果，对该

公司财务状况作出简要评价。

比率名称 同行业平均水平 流动比率 2.0 速动比率 1.0 存货周转率 6次 应收账款周转天数 30 资产负债率 40% 已获利息倍数 8 销售净利率 9% 净资产收益率 10%

（1）流动资产＝600+400+204+196+1000＝2400（万元）

速动资产＝2400-1000＝1400（万元）

资产总额＝2400+2572+28＝5000（万元）

流动比率＝2400/（600+400）＝2.4

速动比率＝1400/（400+600）＝1.4

存货周转率＝4800/[（1000+920）/2] ＝5（次）

应收帐款周转率＝6000/[（196+164+208+336）/2]＝13.33（次）

应收帐款周转天数＝360/13.33＝27（天）

资产负债率＝（5000-2050）/5000＝59%

已获利息倍数＝（180+20）/20＝10

销售净利率＝（108/6000）×100%＝1.8%

净资产收益率＝108/[（2050+1550）/2]×100% ＝6%

（2）从流动比率和速动比率分析来看，企业偿还短期债务能力比较强，资产流动性比较好；

从应收帐款周转天数来看，应收帐款的管理效率较好；从存货周转率分析看，企业流动资产

管理中存在明显问题，或存货积压较多，应采取措施予以改进；从资产负债率分析看，资产

负债率高于同行业水平，财务风险较大，影响企业未来的融资；从销售净利率和净资产收益

率来看，企业盈利能力很低，可能是由于销售成本过高，存货周转慢所致。

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财务管理作业二(含答案)

财务管理作业二(含答案)

财务管理作业二答案

1. A企业于2010年1月5日以每张1020元的价格购买B企业发行的企业债券。该债券面值为1000元，期限3年，票面年利率为10%，每年付息一次。购买时市场年利率为8%。不考虑所得税。

要求：利用债券估价模型评价A企业购买此债券是否合算？

债券的公平价格＝1000×10%×（P/A,8%,3）+1000×（P/F,8%,3）

＝100×2.5771＋1000×0.7938

＝1051.51>1020

A企业以1020元的价格购买债券合算

2. 某企业购入面值为5000元，票面利率为8％，期限5年的公司债券100张，在下列各种情况下，该企业的购入价格低于多少时才合算？

（1） 该债券利随本清，不计复利，当前市场利率为6％；

（2） 该债券按折现方式发行，期内不计利息，到期时按照面值偿还，当时的市场利率为6%。

（1） 债券的公平价格＝（5000＋5000×8％×5）×（P/F,6%,5）

＝7000×0.7473

＝5231.1（元）

(2) 债券的公平价格＝5000×（P/F,6%,5）＝5000×0.7473＝3736.5（元）

3. 某公司准备购入甲、乙两个公司的股票，经过调查分析和专家预测可知：甲公司的股票现在每股的价格27元，甲公司的股票为优先股，每年的股利为每股2.7元，乙公司的股票上年的股利每股3元，预计以后每年以4%的增长率增长。假设该公司要求的必要收益率为12%，甲公司股票和乙公司股票准备长期持有，试对上述两公司的股票进行估价。

甲公司股票的价格＝2.7/12％＝22.5（元）

乙公司股票的价格＝3×（1+4%）/（12%－4%）＝39（元）

4. 股票市场预期A公司的股票股利将在未来3年内高速增长，增长率达15%，以后转为正常增长，增长率为10％，已知A公司最近支付的股利为每股3元，投资者要求的最低报酬率为12%。试计算该公司股票目前的市场价值。

财务管理作业完整版

财务管理作业完整版

财务管理作业一

1、某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5%，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？

解：F=P.(1+i)n=1000×(1+5%)3=1157.62(元)

3年后他可以从银行取回1157.62元

2、某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率3%，则现在此人需存入银行的本金是多少？

解：P=F.(1+i)-n=8000×（1+3%）-4=8000×0.888487=7107.90（元）

此人需存入银行的本金是7108元

3、某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？

解： F=A [（1+i）n-1]/i=3000×[（1+3%）3-1]/3%=3000×3.1216=9364.80（元）

4、某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3%，他每年年末应存入的金额是多少？

解：A=F×i/[(1+i)n-1]=8000×3%/[(1+3%)4-1] =8000×0.239027=1912.22（元）

5、 某人存钱的计划如下：第一年年末存2000元，第二年年末存2500元，第三年年末存3000元。如果年利率为4%，那么他在第三年年末可以得到的本利和是多少？

解： F=P×(1+i)n=3000×(1+4%)0+2500×(1+4%)1+2000×(1+4%)2

=3000+2600+2163.2=7763.20（元）

6、某人现在想存入一笔钱进银行，希望在第1年年末可以取出1300元，第2年年末可以取出1500元，第3年年末可以取出1800元，第4年年末可以取出2000元，如果年利率为5%，那么他现在应存多少钱在银行？

解：P=1300×（1+5%）-1+1500×（1+5%）-2+1800×（1+5%）-3+20000×（1+5%）-4

=1239.095+1360.544+1554.908+1645.405=5798.95（元）

《财务管理》作业及答案

《财务管理》作业及答案

《财务管理》作业及答案

1． 根据财务目标的层次性，可把财务目标分成整体目标、 _______和

_______ 。

2． 企业的价值惟独在_______和_______达到比较好的均衡时才干达到最大。

3． 企业财务管理的原则普通包括系统原则、 _______、_______、比例原则和

_____ 。

4. 时间价值可以有两种表现形式：其相对数即__________是指扣除风险报酬和通货膨胀

贴水后的平均资金利润率或者平均报酬率；其绝对数即_______是资金在生产经营过程中带 来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。

5． 终值又称复利值，是指若干期以后包括_______和___在内的未来价值，又称本利和。

6． 风险报酬是指因为投资者冒着风险投资而获得的超过______的那部份额外报酬。风险

报酬有两种表示方法： _________和________。

7． 风险报酬额是指投资者因为冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部份

________；风险报酬率是指投资者因冒风险投资而获得的超过时间价值率的那部份额外报

酬率，即_______与_______的比率。

8． 证券组合的风险可以分为两种性质彻底不工的风险，即________和________。

9． 证券组合的风险报酬是指投资者因承担__________而要求的，超过时间价值的那部份

额外报酬。 《财务管理》作业及答案

10． 普通而言，资金的利率有三部份构成:_________纯利率通货膨胀补偿和

________。其中风险报酬又分为 ________、 和___________。

1.我国财务管理的最优目标是

A.总产值最大化

B.利润最大化

C.股东财富最大化

D.企业价值最大化

2.影响企业价值的两个最基本因素是

A.时间和利润

B.利润和成本

财务管理作业（共5篇）

财务管理作业（共5篇）

财务管理作业（共5篇）

第一篇：财务管理作业

旅游饭店财务管理小组作业

思考题

一、快速扩张的经济型酒店将会制定怎样的财务决策？

答：财务决策是各酒店经营决策的核心内容，它主要包括资金决策、成本费用决策、利润分配决策等方面，本题主要从资金、成本费用以及利润分配这三个方面来分析快速扩张的经济型酒店的财务决策。

（一）资金决策

资金决策是财务决策的中心内容，它主要包括筹集资金与投放资金两个方面。①资金筹集

快速扩张的经济型酒店应围绕其经营目标，结合自身的规模、接待对象以及接待能力等客观需要，正确的预测完成经营任务所必需的资金数量，以便从不同的渠道筹集资金，满足经营活动的需要。但其不仅要从数量上保证资金的来源，还要从结构上控制资金来源方式，寻求最优的资金结构。

其筹资渠道主要包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、自留资金等；其筹措方式主要包括吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等。

其营运资金筹集的政策可分三种，即配合型筹资政策、激进型筹资政策和稳健型筹资政策。1）配合型筹资政策的特点是：对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；而对于永久性流动资产和固定资产，则运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要。2）激进型筹资政策的特点是：临时性负责不但能满足临时性流动资产的资金需要，而且还要解决部分永久性资产的资金需要。3）稳健型筹资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。 ②资金投放

在进行资金的投放过程中，要本着合理配置资源，降低成本，增加盈利，提高资金使用效果的宗旨，要将筹集到的资金合理的分配到各个部门形成各项资产。在资金投放过程中，要坚持成本效益均衡原则以确定一个合理的资产构成，不仅要充分利用现有的设备设施加速资金周转，提高资金使用效率，而且要建立一套严格的管理制度，杜绝一切人为浪费，争取以最小的投入代价换取最大的产出效益。