公司治理制度

鹤煤公司水害隐患排查治理制度

为深入贯彻执行《煤矿安全规程》、《煤矿防治水规定》等相关规定，进一步加强水害防治工作，及时发现治理水害隐患，杜绝重大水害事故发生，保障职工生命安全，结合鹤煤公司实际情况，制定本制度。

一、认真贯彻执行《煤矿安全规程》、《煤矿防治水规定》及上级有关规章制度，做好本专业范围内的安全工作。

二、每月由公司总工程师组织地质测量管理部相关人员开展一次水害隐患排查会议，排查分析各矿井采掘头面的水情、水害，研究解决防治水工作中存在的问题。参加人员要在隐患排查记录上签名，并安排专人做好隐患排查会议记录。

三、水害隐患排查内容

1、采掘生产地点是否存在水害威胁情况，是否采取有效措施进行治理。

2、采掘工作面接近采空区积水、含水层、导水断层等可能突水的地区是否进行了探放水。

3、探放水工程是否按规定编制设计、规程、措施；对探放水效果是否进行了安全评价。

4、是否按《煤矿防治水规定》留设防隔水煤（岩）柱；是否在防隔水煤（岩）柱中进行采掘活动。

5、建设矿井进入三期工程前，是否按设计建成永久排水系统，延深采区开拓到设计水平后是否建成防、排水系统，有突水威胁地区开拓、掘进的排水系统能力是否达到排水能力要求。

6、采掘工程开工前是否进行水文地质情况调查分析并提交经总工程师审批的评价报告。

7、对密闭内及水闸门内积水情况进行分析。是否存在对其它地点存在威胁。

8、是否制定水害应急预案和现场处置方案。

9、是否及时编制了月度水害预测评价；采掘工作面施工过程中，发现水害隐患，是否及时下发了临时水害预报。

10、是否及时修改、更新采掘工程平面图等相关防治水图件。

11、对透巷、过巷、贯通、开口、停采线及工程进度是否及时下发通知，并采取措施。

12、是否制定带压开采安全技术措施。

四、水害隐患排查的治理

1、地质测量管理部排查出的水害隐患应制定科学合理的整改措施并建立隐患排查落实台账，责任单位必须按规定时限整改完毕。

股权激励制度与公司治理

随着现代公司制度的建立，公司治理的问题突出地表现出来。无论是有限责任公司还是股份制公司，都存在公司股东的所有权与经营权相分离的情况，特别是上市公司更为明显。所有权与经营权相分离导致的直接矛盾是公司经营者的长期利益与公司股东们的长期利益不一致。由于被自身利益动机所驱使，许多公司的经营者宁愿冒着牺牲股东长期利益和公司长期利益的风险去追逐自身的利益最大化，由此在现代公司中出现了代理的风险。为了减少或避免这种代理风险，西方国家的经济专家和法律专家设计并创建了经理股票期权激励制度。

股权激励制度是以员工（主要是管理层）获得公司股权的形式给予其一定的经济权利，使其能够以股东的身份参与企业决策、利润分享，并承担经营风险，员工自身利益与企业利益更大程度地保持一致，从而勤勉尽责地为公司的长期发展而服务的一种制度。

一、股权激励制度的模式

（1）业绩股票，是指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。业绩股票的流通变现通常有时间和数量限制。另一种与业绩股票在操作和作用上相类似的长期激励方式是业绩单位，它和业绩股票的区别在于业绩股票是授予股票，而业绩单位是授予现金。

（2）股票期权，是指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在规定的时期内以事先确定的价格购买一定数量的本公司流通股票，也可以放弃这种权利。股票期权的行权也有时间和数量限制，且需激励对象先行支出现金。目前在我国有些上市公司中应用的虚拟股票期权是虚拟股票和股票期权的结合，即公司授予激励对象的是一种虚拟的股票认购权，激励对象行权后获得的是虚拟股票。

（3）虚拟股票，是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。 （4）股票增值权，是指公司授予激励对象的一种权利，如果公司股价上升，激励对象可通过行权获得相应数量的股价升值收益，激励对象不用为行权付出现金，行权后获得现金或等值的公司股票。

公司治理结构是公司制度发挥作用的基础，是现代企业制度建设中的重要问题。进一步完善适应现代企业制度要求的公司法人治理结构，对深化国有企业改革，促进企业转换经营机制，增强企业竞争力具有重要意义。

公司治理广义地讲是指有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标，什么人在何种状态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在不同企业成员之间分配等。公司法人治理结构是一个有国家法律保障、公司章程和合同约束、制度严谨的分权、分责、制衡体制。有效的公司治理可以为投资者激励和监督经营管理者提供体制框架，为经营管理者施展才能提供舞台。公司治理结构是通过影响决策体制、企业家激励与约束来影响公司行为，进而影响公司治理绩效的。

在现代公司治理结构中，集权与分权主要体现在经营权与所有权的分离程度上。现代公司的决策权在配置上具有不同的结构，配置的最优结构应是使公司的组织成本最小。公司的组织成本有两个部分：一是决策人目标不一致而引起的成本；二是缺乏信息引起的成本，该成本等于获得信息的成本与因缺乏信息所做错误决策引起的成本之和。在集权组织的极端情形中，因目标不一致而引起的代理成本为零，但因缺乏信息引起的成本最高；随着权力的分散，因目标不一致而引起的代理成本单调递增，因缺乏信息引起的成本递减。公司组织成本等于因目标不一致而引起的成本和缺乏信息而引起的成本之代数和。

目前我国已有半数以上国有及国有控股大中型骨干企业依照《公司法》实行了公司制改革，但不少企业的改革还很不到位。其中一个比较突出的问题是公司治理结构不完善。完善公司治理应注意的是：第一，所有权到位。第二，董事会在公司治理中处于重要地位。第三，要保护投资者利益。第四，要积极探索

适应公司制度法律要求的选人用人新机制。第五，要提高公司透明度，强化信息披露。

公司治理是用以处理由于所有权和经营权相分离而产生的信托代理关系的制度安排。在公司治理中既要防止所有权侵犯经营决策权、经营管理权；也要防止经营决策权、经营管理权架空所有权，排斥监督权。只有公司的所有者、经营决策者、经营管理者、监督者恪尽职守，又不越位，才能形成良好的运行机制，使企业富有活力。

第３４卷第４期　２０１５年８月　西安建筑科技大学学报（社会科学版）　Ｊ．Ｘｉｆａｌｌ　Ｕｎｉｖ．ｏｆＡｒｃｈ．＆Ｔｅｃｈ．（Ｓｏｃｉａｌ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　Ｅｄｉｔｉｏｎ　Ｖｂ１．３４ＮＯ．４　Ａｕ　．２０１５　

【经济与管理】　ＤＯＩ：１０．１５９８６／ｊ．１００８—７１９２．２０１５．０４．００５　

税收制度、公司治理与公司价值　

徐琳　，张斌　

（１．安徽财经大学工商管理学院，安徽蚌埠２３３０３０；２．安徽财经大学国有企业公司治理研究中心，安徽蚌埠２３３０３０）　

摘要：税收制度的存在对公司当事人行为产生着深刻影响，其中税制设计（税种和税率）和征收管理分别从不同　方向上改变公司内部人通过策略性税收行为转移资源的激励，从而对公司治理乃至公司价值产生实质影响。税收　制度运行中的正外部性以及政府强化税收征管工作的内在激励，使得税收制度相对于其他治理制度安排更为强力　和高效。　关键词：所得税；征收管理；内部人转移；公司价值　中图分类号：Ｆ　２７０　文献标志码：Ａ　文章编号：１００８—７１９２（２０１５）０４—００１９—０４　

公司治理是旨在保护投资者利益的一套制度　安排，包括法律制度的正式治理与法律外制度的非　正式治理，后者通常是对前者的有益补充。在一些　

欠发达国家和转型经济体中，公司治理的法律制度　效果不彰，出现了Ｓｔｉｇｌｉｔｚ［１］所说公司治理结构普遍　

失败的情况，从而将一系列法律外制度推向前台，　

起着重要的治理作用，具体涉及多个主题，税收即　

是其中之一。　税收作为国家的一项重要法律制度，其功能主　要体现在为政府职能筹集收入、再分配社会财富以　及影响纳税人（包括个人与组织）的行为等三方面　Ｊ，　

初衷并非是要保护投资者利益。然而，税收制度设　

计及其有效运行对公司当事人行为有着深刻的影　响，尤其是税务机关在征管活动中对公司内部人的　监督具有正外部性，起到了提高公司财务信息透明　

度、约束内部人行为，从而改善公司治理的作用。　基于此，国外学者将税收作为公司治理的法律外制