债券投资基础必学知识点

债券投资基础知识测试试卷

客户签字： 成绩：

营业部知识测试人员：

一、 判断题 （25分）

1、 投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（ ）

2、 债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（ ）

3、 根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。（ ）

4、 符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（ ）

5、 进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。（ ）

二、 单选题 （25分）

1、 上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（ ）

A、100元

B、10元

C、1000元

D、1元

2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（ ）

A、1元

B、0.1元

C、0.01元

D、0.001元

3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（ ）

A、0.01

B、0.001

C、0.005

D、0.05

4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（ ）

A、1手

B、10手 C、100手

D、1000手

5、中国证监会核准的公司债券目前（ ）发行。

A、仅在交易所市场

B、可以同时在交易所市场和银行间市场

C、可以只在银行间市场

三、 多选题 （25分）

1、 以下债券施行净价交易的是（ ）。

A、 国债

B、 地方政府债

C、 公司债

D、 企业债

E、 分离交易可转债

F、 可转债

2、 本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（ ）

A、 集中撮合系统

B、 大宗交易系统

C、 固定收益平台

D、 国债招标系统

3、 以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（ ）

A、 债券现券、回购有涨跌幅限制

2012银行从业测试公共基础考点:债券投资的收益

债券投资的收益一般通过债券收益率进行衡量和比较。债券收益率是指在一定时期内，一定数量的债券投资收益与投资额的比率，通常用年率来表示。由于投资者所投资债券的种类和中途是否转让等因素的不同，收益率的概念和计算公式也有所不同。

①名义收益率，又称票面收益率，是票面利息与面值的比率，其计算公式是：名义收益率=票面利息/面值×1000。

名义收益率没有考虑债券市场价格对投资者收益产生的影响，衡量的仅是债券发行人每年支付利息的货币金额，一般仅供计算债券应付利息时使用，而无法准确衡量债券投资的实际收益。

②即期收益率，是债券票面利率与购买价格之间的比率，其计算公式是：即期收益率=票面利息/购买价格×100%。

即期收益率反映的是以现行价格购买债券时，通过按债券票面利率计算的利息收入而能够获得的收益，但并未考虑债券买卖差价所能获得的资本利得收益，因此，也不能全面反映债券投资的收益。 ③持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是：持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/购买价格×100%。

持有期收益率不仅考虑到了债券所支付的利息收入，而且还考虑到了债券的购买价格和出售价格，从而考虑到了债券的资本损益，因此，比较充分地反映了实际收益率。但是，由于出售价格只有在投资者实际出售债券时才能够确定，是一个事后衡量指标，在事前进行投资决策时只能主观预测出售价格，因此，这个指标在作为投资决策的参考时，具有很强的主观性。

④到期收益率

到期收益率是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市场价格的贴现率，相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

第1页 第六章 投资管理基础

本章内容概述

本章介绍基金投资与管理的基本知识，分为四节。

第一节介绍财务报表的分类、结构、主要科目组成以及彼此之间的关联。

第二节介绍如何利用财务报表中的数据对企业进行财务比率和杜邦财务体系分析。

第三节介绍货币的时间价值、利率、复利、贴现等概念，并描述如何计算和比较不同时间点的资本价值。

第四节介绍证券投资常用的统计学知识，如均值、标准差、相关系数等。

第一节 财务报表

学习内容 知识点

资产负债表 资产、负债与所有者权益

会计恒等式

利润表 净利润的构成与计算、息税前利润

现金流量表 现金流量的来源分类（经营、投资与筹资活动）、净现金流量

企业不同财务状况下的现金流量特点

财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。

一、资产负债表

1.资产负债表含义

（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。

资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。

（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。

2.会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益

（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

（2）负债表示企业所应支付的所有债务。

（3）所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

（4）所有者权益包括以下四部分：

一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

易错知识点

1 期权合约和信用违约互换合约（类似于保险）只有一方在未来有义务，因此被称为单边合约。

2 所有债券的价格跟利率都是反向变动的。相对于附息债券和零息债券而言，利率上行时，浮动利率债券

相对于前两者仍然有较高的利息收益；浮动利率债券在下行时则利息收益少了，因而风险更大。

3 基金公司交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责交易指令的审核、执行与反馈，但并不负责交易

指令的结算。

4 利率互换是指双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额

所确定的利息，包括2中形式：息票互换（固定利率与浮动利率的互换）、基础互换（不同参考利率）。

5 货币互换是指双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值

本金额所确定的利息，并在期初和期末交换本金。

6 债券远期交易的期限最长不得超过365天。

7 沪港通试点的批复时间是2014年4月10日。

8 能进行当日回转交易的债券竞价交易、权证交易、专项资管计划收益权份额协议。

9 跟踪偏离度=证券组合实际收益率-基准组合收益率。

10 跟踪误差是指数基金的主要风险指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小。跟踪误差主要来源

于基金费用、基金分红、现金留存、抽样复制等。跟踪误差是跟踪偏离度的标准差。

11 封闭基金只能采用现金分红；货币基金的分红方式一般约定为红利再投资。

12 货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。

13 现券买卖也就是债券的即期交易，结算日为T+0或T+1。

14 金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税。机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，并入

企业的应税所得额，征收企业所得税；对于机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

15 机构投资者和个人投资者买卖基金份额暂免征印花税，从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所