盈余管理识别方法

盈余管理的识别及运用

盈余管理作为管理层在既定制度安排下的一种理性选择行为，自然会受到公司治理结构、经济环境、市场成熟程度的影响。我国上市公司内、外部治理结构都不健全，给管理层的盈余管理留下了很大的运作空间，加上我国上市公司特殊的股权结构，使得我国上市公司的盈余管理多呈现为短期利润最大化。虽然盈余管理本身又具有二重性，但在弥补契约的刚性和不完备性的同时，也为机会主义敞开了大门。在中国当前的信用环境和证券市场现行制度安排下，盈余管理的机会主义动机和行为远远大于弥补契约刚性动机和行为。盈余管理现象无论是产生的环境背景还是动机，我国和西方国家都是很大的差异，因此对盈余管理的研究也不能一味的照搬西方的理论研究模式，应该更多地结合一些我国的具体现实情况。

对盈余管理的信息甄别并不简单，这一方面是由于要对盈余管理做出判断，首先要估计出未经管理的盈余，这并非易事；另一方面，管理当局总是千方百计地对盈余管理进行遮掩，这也增加了甄别的难度。从盈余管理的信息甄别方法来看，主要有两类，一类是实证检验；另一类是经验识别。实证研究比较精确，但需要较多的数学知识，检验过程也较为复杂，其应用范围受到一定限制。经验识别虽然不够精确，但由于不需要高深的数学知识，过程也比较简单。经验识别的依据是：当管理当局采用各种手段进行盈余管理时，总有一些客观的方面使其无法操纵或掩盖的，我们就可以利用这些方面的线索来对盈余管理进行经验识别，判断是否存在盈余管理。

一、剔除法

1.剔除不良资产。

待摊费用、待处理资产损失、开办费、长期待摊费用、递延资产等虚拟资产是不能给企业带来利润的不良资产，也是上市公司用来进行盈余管理的重要手段之一。因此，为谨慎地分析上市公司的财务报表，可将这些虚拟资产从报表中剔除，将这些潜在不良资产总额与净资产或总资产比较，以及将不良资产的增加额及增加幅度与净利润的增加额及增加幅度比较，以判断上市公司的资产质量。

浅谈商誉减值与盈余管理

第二单位：国网山东省电力公司滨州市沾化区供电公司 山东省滨州市

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引言

近年来，并购重组作为企业提高资本配置效率、增强企业竞争力的重要资本运作手段，成为了资本市场的“宠儿”。2014年，中国资本市场上正式开启了并购元年，国家的政策支持助推了企业并购重组热情，企业并购热潮由此掀起。在并购热潮的推动下，资本市场上的高估值、高业绩承诺、高商誉的并购事件比比皆是，由此也导致巨额并购商誉减值的情景屡见不鲜。并购浪潮所引发的商誉泡沫破裂使资本市场面临累卵之危虚高的商誉资产背后埋藏着巨额商誉减值风险的隐患，将给资本市场带来巨大冲击。接连发生的商誉减值“爆雷”事件引起了相关监管部门的高度重视。2018年作为并购热后业绩承诺期的最后期限，资本市场因此频繁出现上市公司因确认巨额商誉减值损失而业绩大幅下滑的情况。同时在2018年末，中国证监会及时发布了有关商誉减值的会计监管风险提示，再次强调公司必须每年进行减值核查以及相应的公告，尤其是加强对上市公司商誉的监控。

一、商誉减值

（一）商誉

实务界中依据现行会计准则中定义：在非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。学术界中，人们对商誉的理解存在很多不同的观点，但大部分的共识是商誉并不能孤立存在或被个别识别出来，它是通过与企业其他资产组组合的协同作用才能带来超额收益。此外，商誉的价值具有不确定性，既会受到与其组合的其他资产价值变动的影响，也会与企业的内外部环境密切相关。商誉的价值难以确认和衡量，通常在合并过程中确定的商誉代表了双方共识下的潜在经济价值或额外收益的资产，并将其初始计量为并购方支付的收购成本和被并购方净资产公平价值的差值。因此，具有较强的主观性。

（二）商誉减值

商誉减值，指的是并购交易确认的商誉，其价值易受到经营环境、市场经济因素等的影响上升或者下降，具有波动性，基于谨慎性原则，当前会计准则认为有必要定期开展商誉减值测试，通过评估资产的可回收额衡量资产组目前能带来的预期经济利益流入，如果减值测试的结果表明预期的经济利益流入低于商誉价值，则应当将两者差额中不超过商誉价值的部分计提减值损失，并在财报中予以剔除。2006年，为了使我国商誉会计准则与国际接轨，我国也引入了减值测试法来替代摊销法。相比较于摊销法，减值测试法能够更好体现出商誉本质及变化情况。然而减值测试法由于其程序特征而给予了企业更多的自由裁量权，使得企业利用商誉减值进行盈余管理的风险越来越大，对中小投资者带来了隐患与风险。

新会计准则下上市公司盈余管理的识别及防范　

盈余管理的存在是以上市公司管　

理层具有主观动机为前提的，是上市　

公司精心策划的结果，具有合法、隐蔽　的特性。对于投资者而言，他们处于信　

息不对称的劣势一方，如何发现上市　

公司的盈余管理行为，避免投资过程　

中的投资陷阱就成为投资者关注的一　个重要问题。识别一个企业是否进行　

了盈余管理不能仅从一方面人手，不　

能根据单一因素进行判断，而要综合、　

全面地分析，才能对上市公司是否进　行了盈余管理做出最为科学的把握。　

一、上市公司盈余管理行为的识别　

（一）财务报表、报表附注和相关　资料识别法　

上市公司财务报告体系主要包括　

资产负债表、损益表、现金流量表及会　计报表附注及补充材料等。盈余管理的　

直接对象是公司损益，而损益状况也会　

影响到资产、负债及现金流量状况。所　

以，分析上市公司是否进行了盈余管　理，应该对损益表、资产负债表、现金流　

量表、会计报表附注等进行综合分析。　

１．上市公司损益表分析。（１）主营　业务利润比重。主营业务是公司正常　

盈利的主要途径。主营业务利润占利　

润总额比重的高低，表明企业盈利是　

否具有持续性，是否具有足够的抗风　险能力。如果主营业务利润在利润总　

额里比重较低的话，企业极有可能为　

了某一财政指标而进行盈余管理。（２）　非主营业务利润比重。同主营业务利　

润相比，非主营业务利润具有偶然性、　非稳定性、非增长性、次数少、金额大等　

特点。虽然它们都是构成利润总额的因　

素，但它们对企业的持续发展意义不　

大。特别是非主营业务利润中的一次性　

收益在某种程度上不能作为企业盈利　

能力的判断依据。非主营业务利润包　

括：附营业务利润、财务费用、投资收　

益、补贴收入、营业外收入。（３）上市公司　口大连薛静　

损益表与母公司合并报表比较。将上市　

公司的损益表与其母公司编制的合并　

会计报表进行对比分析。通过对比分　析，如果发现母公司合并会计报表的利　

润总额（应剔除上市公司的利润总额）　

- 1 - 盈余管理识别方法

盈余管理是企业利用财务报表技术手段，通过调整会计政策、处理资产负债表、调整收入和费用等方式，以达到影响财务报表上的利润、资产、负债和现金流量等项目的一种行为。盈余管理的目的是为了提高企业利润和股东回报率，但如果不合理使用，也会带来很大的风险和不良后果。因此，对于投资者和财务分析师来说，了解盈余管理的方法和技术是十分重要的。本文将介绍几种常用的盈余管理识别方法。

一、财务报表分析法

通过对企业财务报表的分析，可以较为准确地识别盈余管理行为。具体来说，可以通过比较企业的历史财务数据、同行业公司的财务数据、行业平均水平等因素，来识别企业的盈余管理行为。例如，如果企业的净利润增长率远高于同行业公司或行业平均水平，而且企业的会计政策或会计处理方式发生了较大的变化，就需要警惕可能存在的盈余管理行为。

二、计量风险法

计量风险法是指通过量化分析，评估企业会计处理方式的可操作性和可比性，以识别盈余管理行为。具体来说，可以通过分析企业的财务数据，计算企业的净利润、资产、负债和现金流量等指标的变化幅度和波动性，以反映企业会计处理方式的稳定性和一致性。如果发现这些指标的变化幅度和波动性较大，就需要警惕可能存在的盈余管理行为。 - 2 - 三、行为模式法

行为模式法是指通过研究企业的行为模式，如企业的经营策略、管理制度、组织架构和企业文化等方面，来评估企业盈余管理行为的可能性。具体来说，可以通过分析企业的历史数据和管理行为，研究其经营策略和管理制度的可持续性和一致性，以反映企业是否存在可能的盈余管理行为。

综上所述，了解盈余管理的识别方法和技术，对于投资者和财务分析师来说是十分重要的，可以帮助他们更准确地评估企业的投资价值和盈利能力。同时，企业管理者也应该逐步规范盈余管理行为，遵守财务报告准则和会计规定，保证企业财务报表的真实、准确和可靠。