模拟金融投资实验报告

1 模拟金融投资实验报告

一．投资期间二．投资盈利额和投资盈利率三．投资过程描述1.选择的时机在初入股市时，我基本上也是处在迷茫时期，只是对K线分析有一点初步了解，因此在刚刚进行模拟炒股时，我只是在网页上浏览专家推荐的股票，然后根据这几只股票的日K线图、月K线图进行了分析比较，凭借自己对K线图的掌握进行初步分析后就买入了几只股票。经过这一个学期的模拟实习，我渐渐的掌握了几条关于选股票的小经验：（一）、股价重回前期低点或前期成交密集区之上是买入时机（1）股价大幅下跌之后，进入构筑底部阶段，且时间较长，无论从量价关系还是走势图形来看，庄家吸筹建仓迹象明显，但其后股价并非向上突破而是向下跌破重要的支撑位或成交密集区下行时，这是主力较为典型的诱空，大多发生在技术图形看似较好或推荐者较多的股票身上。（2）如能确认前期的成交密集区有主力建仓，在其将股价击穿支撑位并加速下跌时可逢低买入，如不能确认则等待股价再重新返回以前的成交密集区或以前的低点之上时买进，如不能确认则等待股价再重新返回以前的成交密集区或以前的低点之上时买进，此此时股价向上的趋势已经明确，涨升刚刚开始而已。（3）一般来说跌破支撑位后重新上升回到支撑位之上的时间不会太长（两周以内）如果股价长时间不回到支撑位之上或又跌回其下且走势疲软，暂时止损出局为上策。（二）、上升三角形向上突破是最佳买入时机上升三角形通常出现在上升趋势的中途，是较为常见的中途整理形态，它是在股价经过前阶段的大幅上涨之后，前阶段的大幅上涨之后，进入回调整理阶段落所形成的。进入回调整理阶段落所形成的。进入回调整理阶段落所形成的。股价回落的低点一个比一个高，股价回落的低点一个比一个高，股价回落的低点一个比一个高，而而高点却在同一水平受阻，高点却在同一水平受阻，最后股价向上放量突破阻力，最后股价向上放量突破阻力，最后股价向上放量突破阻力，展开新的上升浪。展开新的上升浪。展开新的上升浪。因此，因此，当股价放量向上突破上升三角形的上边压力线时，是最佳的买入时机。（1）上升三角形一旦放量向上突破应果断跟进，突破后的上升是快速而有力的，其升幅至少是上升三角形内的最大垂直高度。（2）由于上升三角形属于上升趋势的中期整理形态，在其形态形成过程中的成交量应逐步萎缩，而向上突破时成交量必须有效放大。（3）上升三角形完成的时间不应过长或至三角形顶端才突破，否则上升力度有限或可靠性降低甚至会演化为横向走势。（4）如突破时成交量配合不理想，股价又重新回到三角形之内应小心假突破并应止损，特别在有些涨幅已经很大的股票，庄家往往利用假突破制造多头陷阱，达到高位派发的目的，其特点就是突破后很快股价又跌回至整理形态之内并形成头部。（三）、上升趋势中对称三角形向上突破是最佳买点对称三角形属于典型的中途整理形态，它既可能出现在上升趋势中途，也可能出现在下降趋势中途。降趋势中途。上升趋势中的对称三角形，上升趋势中的对称三角形，上升趋势中的对称三角形，是在股价经过快速的上涨之后，是在股价经过快速的上涨之后，是在股价经过快速的上涨之后，股价进入整理时所股价进入整理时所形成，它的高点是一个比一个低，它的高点是一个比一个低，而低点的支撑却一个比一个高，而低点的支撑却一个比一个高，而低点的支撑却一个比一个高，构成一个向右逐渐收敛的构成一个向右逐渐收敛的三角形，最后股价放量向上突破三角形的上边压力线，继续上涨。（1）上升趋势中对称三角形的形成应具备两个条件即在三角形形成之前必须有明确的上升趋势和三角形的分别有两个明显的高点与低点。

2 （2） 三角形内的成交量必须逐步萎缩，向上突破时应有成交量明显放大的配合，三角形完成的时间不应过长和不应至三角形顶端才突破。否则，由于多方力量减弱致使突破后的上涨力度有限甚至形成假突破。涨力度有限甚至形成假突破。 （3） 对称三角形向上突破后的最小量度升幅一般为三角形内的最大垂直高度。对称三角形向上突破后的最小量度升幅一般为三角形内的最大垂直高度。 （4） 对称三角形放量突破其上边压力线时为买入时机，如突破后股价很快跌回三角形内或三角形上边线之下为假突破，应止损。或三角形上边线之下为假突破，应止损。 2.选择的股票选择的股票 在选股上，在选股上，我一直坚持估值选股方法。我一直坚持估值选股方法。我一直坚持估值选股方法。所谓估值选股方法，所谓估值选股方法，所谓估值选股方法，其实就是寻找价值低估的公其实就是寻找价值低估的公司，但问题是普通投资者如何找到这类公司。司，但问题是普通投资者如何找到这类公司。 大机构有庞大的研发机构，但我们只是单兵作战，要长期跟踪数千家上市公司无疑是天方夜谭，而且也不可能熟悉所有行业。而且也不可能熟悉所有行业。因此我们要放弃自己寻找公司的想法，因此我们要放弃自己寻找公司的想法，因此我们要放弃自己寻找公司的想法，从现有的公开从现有的公开信息中寻找。信息中寻找。 目前权威的证券报或营业部都会提供一些研究报告，为我们大大缩小了选股的范围。但并不是所有报告提到的公司都是可以投资的，以下是几个必须的估值选股过程：并不是所有报告提到的公司都是可以投资的，以下是几个必须的估值选股过程： （1）尽量选择自己熟悉或者有能力了解的行业。报告中提高的公司其所在行业有可能是我们根本不了解或者即使以后花费很多精力也难以了解的行业，这类公司最好避免。是我们根本不了解或者即使以后花费很多精力也难以了解的行业，这类公司最好避免。 （2）不要相信报告中未来定价的预测。报告可能会在最后提出未来二级市场的定价。这种预测是根据业绩预测加上市盈率预测推算出来的，其中的市盈率预测一般只是简单地计算一下行业的平均值，波动性较大，作用不大。算一下行业的平均值，波动性较大，作用不大。 （3）客观对待业绩增长。业绩预测是关键，考虑到研究员可能存在的主观因素，应该自己重新核实每一个条件，直到有足够的把握为止。自己重新核实每一个条件，直到有足够的把握为止。 （4）研究行业。当基本认可业绩预测结果以后还应该反过来自己研究一下该公司所处的行业，目的仍然是为了验证报告中所提到的诸如产品涨价可能有多大之类的假设条件。目的仍然是为了验证报告中所提到的诸如产品涨价可能有多大之类的假设条件。这这项工作可以通过互联网来完成。项工作可以通过互联网来完成。 （5）进行估值。这是估值选股的关键。不要轻信研究员的估值，一定要自己根据未来的业绩进行估值，而且尽可能把风险降低。的业绩进行估值，而且尽可能把风险降低。 （6）观察盘面，寻找合理的买入点。一旦做出投资决定，还要对盘中的交易情况进行了解，特别是对盘中是否有主力或者主力目前的情况做出大致的判断，特别是对盘中是否有主力或者主力目前的情况做出大致的判断，最终找到合理的买入最终找到合理的买入点，要避免买在一个相对的高位。点，要避免买在一个相对的高位。 根据以上这些考虑，根据以上这些考虑，我进行模拟实习时，我进行模拟实习时，我进行模拟实习时，进行了一系列的分析与比较，进行了一系列的分析与比较，进行了一系列的分析与比较，以下是几只我进以下是几只我进行模拟实习时所选择的比较具有代表性的股票：行模拟实习时所选择的比较具有代表性的股票： 长安汽车长安汽车

3 包钢股份包钢股份

中国石化中国石化

太极集团太极集团

中国远洋中国远洋

4 贵州茅台贵州茅台

五粮液五粮液

中科英华中科英华

3.选择的背景选择的背景 首先，我分析上市公司基本情况。我分析上市公司基本情况。基于我国的证券市场的体制，基于我国的证券市场的体制，基于我国的证券市场的体制，一般来说大盘股的价格一般来说大盘股的价格相对较低，小盘股的价格相对较高，小盘股的价格相对较高，因此对于流通股本也是为一个重要的关注方面。因此对于流通股本也是为一个重要的关注方面。因此对于流通股本也是为一个重要的关注方面。如果从如果从上市公司公布的股东人数的变化情况，股票投资者可以分析得知流通筹码的集中分散程度。毕竟筹码集中有助于股价的上涨，筹码分散则说明个股的涨势大势已去，后市继续调整的可能性也就非常大。能性也就非常大。 其次，我对这几个上市公司进行了财务分析。我对这几个上市公司进行了财务分析。财务分析又可以分为两种主要方法，财务分析又可以分为两种主要方法，财务分析又可以分为两种主要方法，一种一种是对同类型上市公司进行横向的比较，从而可以得出该上市公司整体的经营情况优劣。另一种就是通过对上市公司财务报表进行研究，对上市公司做出一个比较准确的判断，这在上市

5 分司财务分析中尤为重要。分司财务分析中尤为重要。 再次，分析上市公司所处在的行业。上市分司所处的行业决定了其整体的发展前景以及盈利情况的波动趋势。盈利情况的波动趋势。总的来说，总的来说，总的来说，对于处在衰退时期的上市公司来说，对于处在衰退时期的上市公司来说，对于处在衰退时期的上市公司来说，其盈利能力将会表现其盈利能力将会表现出持续性下降，出持续性下降，甚至出现亏损的局面。甚至出现亏损的局面。甚至出现亏损的局面。对于处在景气行业的上市公司来说，对于处在景气行业的上市公司来说，对于处在景气行业的上市公司来说，其盈利能力就会其盈利能力就会保持较好的增长趋势，盈利的能力将会出现持续性提高，这对股价反映来说就是出现所谓的牛市行情。所以在选择股票时，所以在选择股票时，如果发现股价是持续不断的震荡走低，如果发现股价是持续不断的震荡走低，如果发现股价是持续不断的震荡走低，就应该注意回避投资就应该注意回避投资这种上市公司。这种上市公司。 最后，对上市公司竞争能力进行分析。上市分司的竞争能力主要体现在其市场的占有率的高低程度。一般来说，市场占有率较高的上市分司一般在行业中都具有较强的竞争能力，其盈利能力往往也是排在同行业的前列。同时，上市分司的竞争能力也可以表现在其市场的覆盖率的高低程度，一般来说，而覆盖率相对比较广的上市公司对于整个行业的影响也较大。 4.选择时的信息选择时的信息 首先，我进行模拟炒股的整个阶段看，大盘的走势是震荡走跌的，因此，我认为选择较为知名的股票就显得非常重要了，因为这样的股票相对风险较小，盈利较有保障。较为知名的股票就显得非常重要了，因为这样的股票相对风险较小，盈利较有保障。 其次，我运用周K线的10周均线来找买入点和卖出点，非常好用，其实战的成功率也是非常高的，其方法的核心内容主要来源于技术分析方法的第二条价格沿趋势移动，其方法的核心内容主要来源于技术分析方法的第二条价格沿趋势移动，一个趋一个趋势开始形成，势开始形成，短期内这个趋势就难以改变，短期内这个趋势就难以改变，短期内这个趋势就难以改变，一旦这个趋势被有效打破，一旦这个趋势被有效打破，一旦这个趋势被有效打破，股价将沿另一个趋势股价将沿另一个趋势移动。10周均线在判断股价趋势的变化中有着很强的实战意义。在谈到趋势的变化时，不得不谈一谈轨道线，轨道线的由来主要是在已得到了趋势线后，通过第一个峰和谷所作出的平行线，这条平行线就是轨道线。在通常分析系统中，轨道线指标的PMA取值一般为10，因此轨道线中的中轨为10日均线，周轨道线中的10周均线就是周轨道线的中轨。轨道线在技术分析理论中属于切线类理论，因此它在判断持续整理形态到打破原有的持续整理形态方面有着非常独特的作用。10周均线作为周轨道线的中轨，在判断股价趋势的变化中，有着较其它技术指标提前预示的作用。在股市实战中的胜利者往往都是在原来的持续整理平衡趋势快到打破之前或者是打破的过程中，势快到打破之前或者是打破的过程中，采取行动而获得的收益。采取行动而获得的收益。采取行动而获得的收益。在实战中，在实战中，在实战中，当股价有效突破当股价有效突破或跌破10周均线时(也就是轨道线的中轨)都是上升或下跌趋势打破的开始。10周均线，即轨道线的中轨线是趋势延续和趋势改变的关键点，对善于炒波段的投资者来说，具有非常强的实战参考作用，的实战参考作用，它排除了日线和分时线的杂波，它排除了日线和分时线的杂波，它排除了日线和分时线的杂波，具有研判趋势改变时的特点。具有研判趋势改变时的特点。具有研判趋势改变时的特点。但投资者在但投资者在运用时还应注意几点：运用时还应注意几点：突破突破10周均线时，在相对低位，在相对低位，跌破跌破10周均线，周均线，在相对高位时有效在相对高位时有效性较强。突破或跌破时，有3%的幅度，最好是以光头或光脚线报收。我一般不买10周均线被有效跌破的股票，线被有效跌破的股票，不卖不卖10周均线之上的股票，周均线之上的股票，我认为沿我认为沿10周均线顺势而为，周均线顺势而为，将是最大将是最大的赢家。的赢家。 5.买卖时的其他情况买卖时的其他情况 在买卖股票时，除了要对股票本身进行具体的行情分析，还要综合考虑多方面的因素： 首先，要快速阅读消息，掌握宏观政策消息；首先，要快速阅读消息，掌握宏观政策消息； 消息一般分为三种：消息一般分为三种：政策面、政策面、行业消息和公司消息。行业消息和公司消息。现在的报纸太多，现在的报纸太多，现在的报纸太多，每一份证券报都每一份证券报都很厚一大把，如果觉得阅读太耗费时间，可以在网上看一些重大消息摘要来替代。 其次，应战集合竞价；其次，应战集合竞价； 集合竞价决定开盘价，集合竞价决定开盘价，而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。所以，所以，集合竞价成了想吸筹或是想派发的机构必争之地。由于机构的席位可以直接挂入交易所，而我们需要通过证券公司的中介作用才能实行委托，要通过证券公司的中介作用才能实行委托，事实上，事实上，我们要慢机构一个拍子。我们要慢机构一个拍子。因此，因此，我们有必要好好研究一下如何看集合竞价，必要好好研究一下如何看集合竞价，如何利用如何利用“价格优先，时间优先”这个交易规则来获取胜