下载文档原格式
企业融资年度工作计划一、综合概述随着市场竞争的日趋激烈和产业结构的不断优化，企业发展离不开融资的支持。
2023年，为了顺利实现公司战略目标，我部将制定融资年度工作计划，明确融资方向，提升融资效率，确保公司融资工作的顺利进行。
二、市场分析1. 宏观经济形势：2023年国内宏观经济继续保持稳中向好的态势，经济增长预期为6.5%，政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，为企业发展提供有利环境。
2. 行业发展趋势：行业内竞争越发激烈，传统产业智能制造技术升级改造，新兴产业规模扩大，对企业融资提出了更高的要求。
3. 融资市场状况：资本市场进一步完善，企业境内外融资渠道更加多元化，包括股权融资、债券融资、银行贷款等形式。
但融资成本有所提高，对企业财务压力也将加大。
三、融资目标结合市场分析，公司拟定以下融资目标：1. 实现总资产规模增长10%；2. 加大技术创新投入，实现研发投入占销售收入的比例达到8%；3. 提高资本金比例，降低财务杠杆，提升公司偿债能力和盈利能力；4. 增加产品线，拓展国际市场，提升公司在行业内的地位。
四、融资方案1. 股权融资本部门将优化股权结构，研究制定股权激励计划，鼓励员工持股参与公司发展。
同时，定期与投资机构协商洽谈，争取引入战略投资者，扩大公司业务规模，提升公司盈利水平。
2. 债券融资公司将积极利用债券市场，寻找适合的债券发行机会，争取发行可转债、公司债等，以提高公司的融资能力，降低公司的融资成本。
3. 银行贷款拓宽融资渠道，积极筹措银行贷款，灵活运用信用贷款、质押贷款、抵押贷款等方式融资，使公司流动资金能够得到有效保障。
四、融资措施1. 加强合规管理：严格遵守相关法律法规，规范各项融资活动，使公司融资合规、稳健、可持续。
2. 强化内部控制：加强内部审计工作，规范资金使用，提高资金利用效率，并根据融资计划及时调整和优化公司的内部控制系统。
3. 提升融资团队能力：加强融资团队专业培训，提升融资团队的专业水平与能力，提高融资有效率。
财务部融资年度工作计划一、前言随着经济全球化的加剧和各种类型的企业日益增多，企业之间进行合作也成为常态。
而融资以及财务活动是企业运营不可或缺的一环。
在财务部门中，负责融资工作的人员承担着重要的责任，需要有稳定的资金来源，保障企业正常的运营和发展。
因此，制定一份完善的融资年度工作计划是财务部门的首要任务。
二、融资年度工作计划的制定目的融资年度工作计划是为了规范财务部门的融资活动，促进企业获得稳定的资金来源，保障企业正常的运营和发展，以及提高融资效率、降低融资成本，增加企业的融资成功率。
三、融资年度工作计划的编制原则1. 确保计划的合理性和可操作性财务部门在制定融资年度工作计划时，需要考虑企业的实际情况和发展需求，遵循融资市场的规律，确保计划的合理性和可操作性。
2. 考虑融资成本和风险在制定融资年度工作计划时，财务部门需要综合考虑融资成本和风险，以及企业的融资需求和发展规划，合理安排融资方案，选择合适的融资方式和融资工具。
3. 提高融资效率和降低融资成本财务部门在制定融资年度工作计划时，需要优化融资流程，提高融资效率，降低融资成本，增加企业的融资成功率。
四、融资年度工作计划的主要内容1. 融资需求分析在制定融资年度工作计划之初，财务部门需要对企业的融资需求进行全面分析。
包括企业的资金需求规模、资金用途、融资时点和融资期限等方面的要求，制定融资年度工作计划的基础。
2. 融资环境评估财务部门需要全面评估融资市场的环境，包括宏观经济形势、政策法规、融资渠道和融资产品等方面的情况，为制定融资年度工作计划提供参考。
3. 融资规划确定财务部门需要根据融资需求和融资环境，制定融资年度工作计划，包括融资目标、融资规模、融资方式和融资工具等方面的安排。
4. 融资方案比较财务部门需要对不同的融资方式和融资工具进行比较，选择合适的融资方案，包括信用贷款、股权融资、债券融资等方面的考虑。
5. 融资计划实施财务部门需要具体制定融资计划，包括融资时间表、融资流程、融资成本和融资风险等方面的安排，确保融资计划的顺利实施。
公司企业融资计划书（通用3篇）公司企业融资计划书篇1(一)经营状况1.企业经营状况介绍2.市场预测3.基础设施介绍4.市场竞争态势与对策5.项目盈利能力预测6.贷款运用与预期效果7.总结与说明(二)财务数据分析1.资金来源与运用2.设备清单3.资产负债表4.收支平衡分析5.收入计划(1) 三年期汇总损益表(2) 第一年按月现金流量表(三)辅助文件正文部分按“目录一览表”组织编写，但要注意几个问题：1.要把企业由小到大的发展经历概述放在前段，即要突出经营业绩，展示各种荣誉，在同行业所处的优势地位，项目的特点及企业今后发展前景。
2.市场预测编写这部分编写先对整个市场状况介绍给对方，然后论述本项目在市场中的地位和发展趋势，作到三符合，一要符合国家产业政策，二要符合技术的领先性和发展趋势，三要符合可行性和可操作性。
3.市场竞争态势与对策编写如果您是面向全国市场，要把同行业中主要竞争厂家作以对比分析，包括生产规模、产品类别、主要市场分布及市场份额等。
4.贷款使用与预期效果编写这部分主要说明资金投向与资金回笼，即借款是用于购买设备、技术、铺面，还是进行基础设施建设，还是增加流动资金，扩大经营规模;投资预期效果如何，如何还贷等问题。
5.资金来源项目资金不可能全部由银行解决，您必须有一定自有资金投入，借款可申请1/3-1/2，为保证资金安全，您必须有财产低压或担保。
6.财务分析必须由专业人员编写，不可简单应付，而却应有相关的附表。
7.辅助文件应包括：(1) 项目或可行性研究报告(2) 政府有关部门批复文件(3) 技术或专利应有相关证书等文件(4) 企业资信证明(5) 营业执照及纳税证明(6) 其他，如土地证、环保等文件。
看了以上的讲述，相信大家大致了解了项目融资计划书范本，事实上，需要办理金融理财等业务时，互联网金融平台也是不错的选择。
比如人人聚财。
让金融简单e点！人人聚财是国内专业的互联网金融理财平台，注册资本5000万元，通过32道风控工序层层筛选，千万级别风险备付金对投资人负责。
公司融资计划书范文（精选3篇）公司融资计划书范文篇1拿了小几百万天使的对外都报近千万投资，拿了近千万投资的对外都报数千万融资，还有的拿人民币的对外报成美元，业内人都“呵呵”了。
身处于创业圈中，每隔不久就听闻哪位朋友又拿到融资，而一些行业的网站上，基本上每天都有数条融资信息的资讯文章，但大多这些文章最后都有着这么一句话，”报道中所涉及的融资金额均由创业公司提供，仅供参考，网不对真实性背书”，大致意思是我就这样报道了，信不信是你的事，跟我无关。
在这几年的创业浪潮下来，太多太多的创业者为了融资，忘记初心，彻底抛弃了自己的商业模式，而几乎所有报出来的融资额度，在大家眼里都会大打折扣。
就在上周末，有个朋友还问我，他们天使拿到后，是按行规翻一倍对外报还是怎样，不知不觉的，拿了小几百万天使的对外都报近千万投资，拿了近千万投资的对外都报数千万融资，还有的拿人民币的对外报成美元，业内人都“呵呵”了，但还是会有大量人相信，创业公司为何喜欢虚报融资呢?1、自我炒作在互联网时代，每个人都有喜欢的事物，同时也有认可自己的人，一家被骂的很惨的企业，很多时候比一家完全无人谈及的企业要好的多，因为有点名气，至少做做商务合作，都不用先介绍公司是干什么的。
因此企业需要不断刷出新闻，而出一个好的新闻，不需要一分钱即可刷爆朋友圈。
例如京东这家公司，不知有多少人是因为奶茶妹妹，大幅度提高对这家企业的认知，从刘强东跟奶茶妹妹疑似在一起、确认在一起、订婚、结婚、怀孕、待产一系列事件，省了京东几年的品牌公关费，而今天又被龚小京(刘强东前女友，京东名字中“京”字的由来)重返京东的新闻刷爆朋友圈。
不过任何新闻都是有正反面的，可不是每家企业都能随意的玩好的，可关于融资的新闻，玩砸的却很少，因此有些公司，如果近期实在没新闻，抛个“据传”开头的融资新闻，只要额度够炫目，就可以迅速刷爆朋友圈。
有媒体求证也没关系，公关回复“不予置评”就可以了。
谣言自己长着翅膀，飞一阵儿才会落下，眼球也赚完了。
企业融资方案书范本(范文3篇) 企业融资方案书范本xx的企业精神“三生万物，以人为本;和合求实，科学求真”决定了xx品牌的打造，xx集团的建立，必须充实根底工作、充实各类人才、充实企业文化、充实综合素质。
新的一年，公司将在“四个充实”上扎扎实实开展工作。
1、充实根底工作，改善经营环境公司所指充实根底工作，主要是指各部门各岗位的工作要做到位，做得细微，做得符合工作标准。
小事做细，细事做透。
务实不求虚，务真不浮夸。
标准行为，细致入微。
通过做好根底工作，改善内部工作环境和外部经营环境。
该工作的主要标准，由办公室制定的公司《工作手册》确定，要求员工对照严格执行。
为对各部门根底工作开展的利弊得失实行有效监督，公司在新的年度由办公室承办编制《xx工作动态》，每半个月一期。
2、充实各类人才，改善员工结构企业的竞争，归根结蒂是人才的竞争。
我们应该充分认识到，目前公司员工岗位适合率与现代标准对照是有距离的。
20xx年，公司将根据企业的实际需求，制定各类人员的招聘条件，并设置招聘流程，有目的地吸纳愿意效劳于xx的各类人才，并相应建立xx专业人才库，以满足xx集团公司各岗位的需要。
3、充实企业文化，改善人文精神企业文化的厚实，同样是竞争力强的表现。
新的一年，xx筹划代理公司在进行营销筹划的同时，对于xx文化的宣传等方面，亦应有新的举措。
对外是xx品牌的需要，对内是建立和谐企业的特定要求。
因此，xx文化的形成、升华、扬弃应围绕xx企业精神做文章，形成内涵丰富的xx企业文化。
4、充实综合素质，提高业务技能xx集团注册后，有着不同专业的子公司，也有不同的工作岗位。
员工能否胜任工作，个人的综合素质、业务技能的提高，亦与整体素质相关。
新的年度，办公室应制定切实可行的员工培训方案，包括工程类、物流类、医药营销类、地产类、物业管理类、酒店宾馆类等，并逐季度予以实施，使员工符合企业的工作岗位要求。
xx工程是省、市重点工程，也是xx品牌的形象工程。
企业融资工作计划范文一、项目背景与意义随着经济的发展和市场竞争的加剧，企业融资已经成为实现企业快速发展的重要手段之一。
通过融资，企业可以解决资金短缺、扩大生产规模、提高市场竞争力等问题，为企业的可持续发展打下坚实基础。
为此，本文拟就企业融资工作计划进行详细阐述，以期为企业融资提供指导。
二、目标与策略1. 目标：（1）融资额度目标：筹措资金xxx万元，满足企业新项目建设及现有项目的资金需求。
（2）融资方式目标：通过股权融资、债权融资、银行贷款等多种方式筹措资金，降低融资成本，扩大融资来源。
2. 策略：（1）多元化融资策略：同时进行股权融资和债权融资，根据不同项目、不同阶段的资金需求选择合适的融资方式。
（2）打造良好的资金结构：通过债务与股权的合理配置，平衡短期与长期融资需求，降低融资风险。
（3）积极参与政策利好：利用国家宏观政策和行业政策的支持，争取更多的融资机会。
（4）建立良好的融资关系：与银行、投资机构、股东等建立长期稳定的合作关系，共同促进项目的融资顺利实施。
（5）优化财务结构：通过财务管理和内部控制的改进，提高企业的财务状况，增强融资能力。
三、组织与管理为了实施企业融资计划，必须建立健全的组织体系和管理机制。
具体如下：1. 组织机构：（1）设立融资工作领导小组，由企业高层领导亲自领导，负责融资工作的决策和落实；（2）设立融资工作办公室，配备专业人员，负责融资工作的具体实施和管理。
2. 人员配备：（1）融资团队：根据融资计划的具体要求，组建专业化的融资团队，包括财务、市场、法务等相关人员，确保融资工作的专业化和顺利进行。
（2）外部顾问：根据需要，聘请专业机构或顾问，提供法律、财务、市场等方面的专业支持。
3. 内部流程：（1）明确融资决策流程：明确融资决策的程序和责任，确保融资决策的科学、迅速和高效。
（2）完善融资报告制度：建立融资报告制度，定期向领导层及投资人汇报融资进展情况，提供决策依据。
电力设备融资计划范文标题：电力设备融资计划范文摘要：电力设备融资计划是电力公司在建设、更新和扩建发电设备时必不可少的一部分。
一个好的融资计划应该充分考虑电力公司的财务能力、项目的资金需求、投资回报等因素，以便实现项目的可持续发展。
本文将介绍一个电力设备融资计划的范文，以便更好地指导实践。
一、电力设备融资计划概述1.1 项目背景20XX 年秋，为了满足日益增长的电力需求，电力公司计划新建一座发电站。
该项目需要大量的资金用于购买电力设备，包括发电机、锅炉、制冷机等。
为了筹集资金，电力公司制定了一份电力设备融资计划。
1.2 项目目标本次融资计划的目标是通过发售债券、股权融资等方式，筹集资金用于购买电力设备，以实现项目的可持续发展。
1.3 项目风险评估本次融资计划存在以下风险:(1) 市场风险：电力市场竞争激烈，电力公司的业绩可能受到宏观经济环境和社会需求的影响。
(2) 技术风险：发电设备的技术含量高，如果技术更新速度过快，电力公司可能面临技术过时的风险。
(3) 财务风险：电力公司需要承担高额的财务成本，包括利息、债务等。
1.4 项目收益分析本次电力设备项目的预期收益如下:(1) 发电设备销售利润：主要是通过销售发电设备获得利润。
(2) 债券利息：如果电力公司选择发行债券来筹集资金，债券利息也是项目的收益之一。
(3) 股权收益：如果电力公司选择股权融资，股东的利润也是项目的收益之一。
二、电力设备融资计划实施步骤2.1 编制预算本次电力设备项目的预算如下:(1) 设备采购费:1 亿元。
(2) 安装调试费:5000 万元。
(3) 负债融资成本:4% ,预计负债融资成本为 4000 万元。
(4) 其他费用:500 万元。
总计:2 亿元。
2.2 确定资金来源本次电力设备项目可以通过以下几种方式来筹集资金:(1) 银行贷款：可以通过银行贷款来筹集资金。
(2) 发行债券：可以通过发行债券来筹集资金。
(3) 股权融资：可以通过股权融资来筹集资金。
企业财务管理融资方案范本在企业的生命周期中，往往需要进行融资以支持企业的运营和发展。
制定一个明确的财务融资方案可以提高筹资的成功率和效率，并且能够让资本市场更好地认识企业的情况，达到获得更高的估值和融资额的目的。
本文将介绍企业财务管理融资方案的标准模板。
主要内容总述本融资方案是为了提供对于企业融资需求的详细描述、目标、策略、运营计划和财务计划，在资本市场中形成对企业的认知，达到获得融资的目的。
企业简介企业简介应包括企业名称、成立日期、所处行业、企业性质、法定代表人、注册资本、公司股东等基本情况的介绍。
融资需求融资需求应含括融资规模、融资用途及项目进展等内容的描述。
融资用途可以包括企业经营资金、扩大生产规模、研发新产品、战略合并收购等。
融资目标融资目标是企业融资的追求，可以包括资金的筹集、企业品牌的宣传、业务的推广等。
融资的目标应该与企业的中长期发展规划相匹配。
项目策略项目策略包括企业在筹资过程中所要采取的策略和方案。
应包括市场定位策略、竞争分析、拓展市场策略、营销策略、资本市场的融资策略等。
运营计划运营计划是企业在筹集资金后，实现更好的业绩表现，提高企业价值的操作规划。
应包括如何提高市场占有率、增加销售额、降低成本、提高利润率、加强内部管理等内容。
财务计划财务计划是企业在筹集资金后，用于说明企业如何使用这些资金进行运营，增长和发展的计划。
应包括资产负债表、现金流量表、经营预算、利润预测等内容。
结束语财务管理融资方案是企业发展的基础，它不仅能更好地展现企业对当前和未来的规划和定位，还能更好地沟通企业与外界投资人的诉求和利益。
希望本标准模板能帮助企业制定更专业，科学和合理的财务融资方案。
{财务管理企业融资}某电力公司年度融资策划书目录一、我国股票发行市场概况二、我国上市公司再融资政策比较三、凯迪电力再融资战略性考虑四、凯迪电力再融资方案建议五、凯迪电力2005年度可转债发行方案设计六、国信证券服务优势及承诺七、项目团队介绍附件、国信证券介绍及国信投资银行业绩前言资金是企业的血液，通过资本市场融资是企业获得发展所需资金的有效途径。
在我国投融资体制不甚发达的情况下，资金“瓶颈”严重制约了部分企业的快速发展。
随着证券市场的逐步成熟，部分企业通过在证券市场融资，不仅很好地解决了资金“瓶颈”问题，而且在进一步加快企业快速发展的同时，提高了企业的核心竞争力。
如深万科上市后多次通过发行可转债募集资金顺利扩张房地产主营业务，不仅快速增加了土地储备、增强了抗风险能力，并进一步提升了公司品牌价值，便是证券市场的成功典范。
作为我国最具影响力的大型综合类证券公司之一，国信证券有限责任公司是中国证监会目前核定的九家具有创新业务资格的证券公司之一，且多年来从未受到证券监管部门公开谴责以上的处罚；截止2004年底，公司净资产33亿元，净资本25亿元；证券承销业务自1998年以来，市场地位一直稳居全国前3名，投资银行团队被评为全国“最佳投行团队”；随着2005年1月顺利全面收购大鹏证券投资银行业务后，更是进一步增强了公司的实力和品牌知名度。
根据电力环保行业发展现状及公司实际情况，结合我们的专业经验，本着审慎、负责、务实的态度，特向贵公司提供本策划书，希望能为贵公司后续资本运营提供有益的意见和建议。
本策划书旨在说明：——我国股票发行市场概况——凯迪电力后续再融资方案的利弊分析——凯迪电力发行可转债工作安排及应重点关注的问题——国信证券服务承诺和项目团队国信证券期待着与凯迪电力共同进步，共铸辉煌！（一）我国股票发行市场的近年筹资情况我国股票二级市场自2001年7月创出历史新高之后开始震荡下行，期间尽管出现过“6·24”和大盘蓝筹价值投资等短暂反弹行情，但大盘持续低迷态势至今一直未有重大改观，尤其是2004年底、2005年初期间，上证指数甚至一度跌至1200点“铁底”以下。
与股票二级交易市场相类似，我国股票一级发行市场也于近年开始出现下滑趋势。
2000年，我国证券市场筹资总额（主要指国内A、B股的IPO、配股、增发和可转债的筹资总额，下同）为1527亿元，创下了历年筹资最高纪录；2001年为1108亿元；在2001年筹资规模较上一年度下降后，2002年继续出现大幅萎缩，全年筹资总额仅为807亿元，比上年减少近30%，且当年筹资总额为1999年以来的最低；2003年和2004年筹资总额分别为814亿元和825亿元，与2002年度基本相当。
通过上述实证分析可知，随着我国股票一、二级市场联动效应日益显现，二级市场持续低迷的走势导致了证券市场近年融资规模的大幅减少；前期实行的发行核准制还明显带有计划经济体制下行政审批色彩的深深“烙印”，发行市场化进程有待于进一步改进。
我国一级（发行）市场于2001年4月开始实行“通道制”（“通道制”现已取消）的人为规定等亦一定程度上导致了证券市场近年融资规模的大幅减少。
值得注意的是，由于可转债具有无即时摊薄效应、发行成本相对更低、可提升公司的资产负债结构到相对更为合理的水平，上市公司发行可转债得到中国证监会的积极鼓励等优势，近两年我国可转债市场得到了较大的发展，企业发行可转债的金额已经超过了配股和增发的融资额；同时，由于目前发行可转债的上市公司绝对数量还比较少，成功地发行可转债能引起资本市场的广泛关注，为进一步提升和扩大公司影响力奠定了良好的基础。
（二）我国股票一级市场后续扩容压力较大据统计，2005年计划从证券市场巨额融资的大型国企主要有13家。
除华电国际年初已在A股上市外，预计另外12家公司中，已经基本确定将筹资地点定在A股市场有中石油、铁通、宝钢集团、鞍钢新轧和广深铁路等5家，预计筹资额总计达900亿，已经超过2004年A股市场总筹资额825亿元，即使扣除宝钢集团和鞍钢新轧大股东参与新股认购资金，实际市场总筹资额亦将高达500-700亿元；此外可能采取境内外同时融资的企业还有7家，预计总筹资额超过2200亿元，即使以其中仅有三分之一在A股市场筹资，也还将从A股市场抽取700亿资金，因此，后续一级市场资金压力巨大。
下表为2005年拟在境内融资的12家“航母”级企业：本的提高和证券二级市场自身的波动规律（已连续多年“熊市”），尤其是国家前期高调要大力扶持资本市场的发展等情况来综合考虑，加之自2003年下半年开始全球经济，尤其是美、日经济出现复苏，全球主要股市将可能逐渐步入牛市，预计我国股票二级市场2005年下半年后将可能走出近年来的调整，开始温和上升，并进入新一轮的“牛市行情”。
根据上述分析，我们认为：随着二级市场后续走势的日趋好转，IPO机构询价制的正式实施及保荐制的出台及监管理念和监管模式的变化将更有利于管理良好、运作规范、主营业务突出、具有一定规模和行业竞争优势，且未来有发展潜力的公司在一级市场筹资。
（一）目前上市公司可选择的再融资方式目前我国上市公司一般可选择的再融资方式主要有：配股、增发、发行可转债和发行H股等多种方式。
就发行公司债券而言，理论上企业可根据《公司法》及《企业债券管理条例》等法律法规的规定申请发行公司债券，但由于我国发行公司债券实行“特批制”，且特批权限在国家发改委（原国家计委），根据我们对公司债券发行市场的分析，目前发改委特批发行公司债券仍主要以缓解国有大中型企业资金压力为主，而不提倡上市公司发行债券。
自2003年3月起，深交所与我公司联合对重新发行认股权证问题进行了深入研究，并就权证品种的实际运用进行了初步设计。
由于发行认股权证本身并不能使公司尽快达到募足资金的要求，故认股权证多数与配股、增发或可转债同时发行，以刺激配股、增发或可转债的发行，这里也不再详细分析。
（二）上市公司再融资主要硬性政策要求1、配股的硬性政策要求（1）经注册会计师核验，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；设立不满3个会计年度的，按设立后的会计年度计算。
（2）公司一次配股发行股份总数，原则上不超过前次发行并募足股份后股本总额的30%；如公司具有实际控制权的股东全额以现金方式认购所配售的股份，可不受上述比例的限制。
（3）本次配股距前次发行的时间间隔不少于1个会计年度。
2、增发的硬性政策要求（1）最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。
扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
（2）增发新股募集资金量不得超过公司上年度末经审计的净资产值。
（3）发行前最近一年及一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。
（4）前次募集资金投资项目的完工进度不低于70%。
（5）公司在本次增发中计划向原股东配售或原股东优先认购部分占本次拟发行股份50%以上的，应符合前述对配股要求的规定。
（6）距离前次新股发行不少于1年（12个月）。
3、可转债的硬性政策要求（1）最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%；经注册会计师核验，公司扣除非经常性损益后，最近三个会计年度的净资产利润率平均值原则上不得低于6%；公司最近三个会计年度净资产利润率平均低于6%的，公司应当具有良好的现金流量。
（2）可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%（公司的净资产额以发行前一年经审计的年报数据为准）。
（3）累计债券余额不超过公司净资产额的40%，发行后债券余额不超过公司净资产额的80%。
（4）可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平。
（5）可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。
4、公司发行H股的硬性政策要求根据中国证监会1999年7月14日颁布的《关于企业申请境外上市有关问题的通知》(证监发行字［1999］83号)：国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司，并符合境外上市条件的，均可自愿向中国证监会提出境外上市申请，证监会依法按程序审批，成熟一家，批准一家。
公司申请境外上市的主要条件为：(1)符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。
(2)筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。
(3)净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。
(4)具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。
(5)上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。
案，均是因部分机构投资者极力反对，而未予顺利通过。
2、最大可募集资金量的或有变化根据前期中国证监会《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》（内部征求意见稿）的规定，上市公司增发新股，募集资金量不得超过其发行前一年末净资产规模的50%；发行可转债，募集资金量不得超过其发行前一年末净资产规模的40%，上述融资规模相对以前政策的融资量减少一倍整。
若上述政策果真颁布实施，行政色彩的计划调控必将进一步加快中国资本市场的倒退速度。
庆幸的是，据近期咨询结果，证监会内部认为上述办法正式出台的可能性已非常小。
综上所述，我们认为，公司尽快提出再融资计划不仅是十分必要的，而且也是可行的；从前期发审会的表决通过情况及分类表决实施后的市场反映来看，制订合理、可行、且各方均能基本接受的发行方案将是决定公司再融资计划能否顺利如期完成的关键和重点之重点。
方案一：配股优点：上市公司成熟的再融资方式，操作起来较为简便。
缺点：采用该方式的融资效率较差。
目前公司流通股1.38亿股，即使按10∶3的最高配售比例，亦仅可配售0.41亿股；假定配股前公司二级市场股价为6.39元/股（2005年4月4日星期一数据），按目前配股价格一般不超过公司股价85%的折扣率计（即最高配股价为5.43元/股），公司2005年配股最多可募集资金2.23亿元（未扣除发行费用）。
因此，采用配股方式将使公司募集资金总额受到一定的限制。
若配售比例要超过10∶3，按规定必须大股东全额以现金方式参与配售（如此又势必降低大股东的本次融资效率）；否则，最高配售比例不得超过10∶3。
方案二：增发一定数量的A股优点：在不超过2004年末净资产规模的前提下（中国证监会有关文件明确规定上市公司增发募集资金不得超过公司上一年度末经审计的净资产值），公司可以根据投资项目资金需求量的多少来决定发行股本数量，以募足公司发展所需资金，而不必受发行股本比例和发行数量等的特别限制。
