美国联邦储备体系基本架构

美国的货币管理制度范文美国的货币管理制度货币管理制度是指一个国家或地区是如何组织和管理货币供应与信用的产生、分配和利用的体系。

美国的货币管理制度由美国联邦储备系统（Federal Reserve System）负责，它是美国的中央银行系统，也是世界上最大的中央银行。

一、美国联邦储备系统的组织架构美国联邦储备系统由联邦储备委员会（Federal Reserve Board）和12家地区联邦储备银行（Federal Reserve Banks）组成。

联邦储备委员会是美国的最高决策机构，负责制定和实施货币政策。

它由7位联邦储备委员组成，其中主席和副主席由美国总统任命，其他委员由地区联邦储备银行董事委任。

地区联邦储备银行是联邦储备系统的执行机构，负责管理货币供应和信用，同时提供金融服务给商业银行、政府和公众。

二、货币政策的目标与工具美国联邦储备系统的主要目标是维持价格稳定和最大就业。

为了实现这些目标，联邦储备系统采用了几种货币政策工具。

1. 利率调控：联邦储备委员会通过调整联邦基金利率（federal funds rate）来引导整体利率水平。

联邦基金利率是美国商业银行之间短期存款利率的加权平均值，它是货币政策的主要调节工具。

2. 开放市场操作：联邦储备委员会通过买卖国债和其他政府证券来控制货币供应量，以实现货币政策的目标。

当联邦储备委员会购买国债时，向市场注入资金，增加银行的储备；当它卖出国债时，收回市场上的资金，减少银行的储备。

3. 汇率政策：美国联邦储备系统并没有明确的汇率目标，但它会在必要时通过外汇介入来调整汇率。

如果美元过度升值，可能对美国的出口造成负面影响，联邦储备委员会可以购买外汇来减少美元供应量，以保持汇率的稳定。

三、金融监管与风险控制除了实施货币政策，美国联邦储备系统还负责金融监管和风险控制。

它制定并执行了一系列监管政策和规定，以确保金融系统的稳定和安全。

1. 系统性风险监测：联邦储备委员会负责监测整个金融系统中的系统性风险，并采取必要的措施来防止和解决金融危机的发生。

美联储联邦储备法美联储联邦储备法简介美联储联邦储备法是美国最重要的货币政策机构之一，成立于1913年，隶属于美国政府。

由国会授权设立，负责制定、执行美国货币政策，维护金融稳定，维护金融机构稳健运作。

此外，美联储还是美国大型银行的主要监管机构之一，对整个美国金融系统起着极其重要的作用。

主要职能1.货币政策制定：美联储制定并执行美国货币政策，根据市场的变化和经济的发展目标，调整利率和货币供应等一系列政策工具，以达到维持经济增长、保持价格稳定和维护就业水平等目的。

2.金融监管：美联储是美国最高的银行监管机构之一，负责制定各项银行监管政策，监管美国银行体系，确保银行合规经营，平稳运行。

3.金融稳定：美联储保障美国金融机构正常运转，协调各种金融机构的利益，防止金融风险扩散和恶性竞争，确保金融体系的安全性和稳定性。

4.国际金融合作：美联储在国际货币政策领域发挥着重要作用，协调各国货币政策、维护国际金融秩序、参与国际金融机构改革和组织国际金融合作等。

法规框架美联储联邦储备法制定了美联储的机构设置和职责，规定了货币政策的特定目标：维持价格稳定，同时促进就业和经济增长。

联邦储备法的颁布还规定了美国人民的经济福利，稳定价格和实现高就业水平等是美联储的主要任务。

根据美联储联邦储备法，美联储的决策机构包括主席和七名理事会成员，自1995年以来，还设立了开放市场委员会。

美联储的出资主要由美国联邦政府和银行缴纳的定期费用组成，日常经费则由联邦储备体系内的各家商业银行和储蓄信贷机构以股份形式出资。

在实施货币政策方面，美联储主要通过调整联邦资金利率，以达到控制经济滞胀或通货紧缩的目的。

当经济增长过快或通货膨胀风险高时，美联储通常会提高利率，限制银行借贷，限制资金供给施压。

而在经济疲软、通货紧缩或低通胀水平下，美联储则会降低利率，以刺激经济增长和扩大信贷供应。

近年来，美联储在应对全球金融危机和经济衰退方面扮演着重要角色。

2008年，面对次贷危机和多家金融机构破产威胁，美联储采取了大量货币和财政刺激措施，以提供市场流动资金、保障金融机构的流动性，防止金融体系的崩溃。

美国联邦储备系统美国联邦储备系统美国联邦储备系统(The Federal Reserve System或者Federal Reserve及非正式的Fed)简称美联储，是美国的中央银行。

美国联邦储备系统由位于华盛顿特区的中央管理委员会和12家分布全国主要城市的地区性的联邦储备银行组成。

伯南克为现任美联储管理委员会主席。

美联储总部位于华盛顿特区宪法大道的爱扣斯大厦美国国会在通过欧文·格拉斯法案(Owen-Glass Act,又称联邦储备法案)的基础上建立的，由伍德罗·威尔逊总统于1913年12月23日签字。

角色及责任美联储的主要任务是：* 管理及规范银行业* 通过买入及售出美国国债来执行货币政策* 维持一个坚挺的支付系统** 美联储不能发行美国国债其他任务包括：* 经济教育* 社会超越* 经济研究组织构成美联储包括一个管理委员会。

七名委员会成员由美国总统指定并由议会通过。

成员任期14年，并且不能连任。

一个成员可以在本身任期之余接任另一个成员剩余的任期。

联邦开放市场委员会由七名委员会成员和5名联邦储备银行的代表组成。

来自第二区纽约的代表是永久成员，其他银行成员以两年或三年为限轮值代表席位。

现任美联储管理委员会成员为：* 本·伯南克，主席* 小罗杰·富古森，副主席* Susan Schmidt Bies* Mark W. Olson* Donald L. Kohn美联储总部在爱扣斯大厦公开市场操作操控联邦基金利率又称隔夜利率来贯彻货币政策。

这是一个银行互相支付过夜借款利息的利率。

其交替影响最低贷款利率后者通常高于联邦基金利率大约3个百分点。

最低贷款利率是银行向其最好客户提供贷款的利率。

低利率通过降低借贷成本来刺激经济活性，使顾客和企业采购和建设更加轻松。

高利率通过增加借贷成本来放慢经济发展。

(详见货币政策)美联储通常每次调整联邦基金利率0.25或0.50个百分点。

美国联邦储备体系基本架构引言美国联邦储备体系（Federal Reserve System）是美国的中央银行系统，负责制定并执行货币政策，维护金融稳定，提供金融服务，并监管金融机构。

本文将介绍美国联邦储备体系的基本架构。

背景美国联邦储备体系成立于1913年，经过多次修订和改进，目前包括联邦储备银行、董事会、联邦公开市场委员会（FOMC）、储备经济合作协会（Reserve Banks Cooperative）和美国国会。

联邦储备银行美国联邦储备体系由12个地区的联邦储备银行组成。

这些银行分别位于波士顿、纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯和旧金山。

每个联邦储备银行都服务于特定地区的金融机构，并提供储备银行存款、贷款和其他金融服务。

联邦储备银行是独立的法人实体，拥有一定程度的自治权。

各个联邦储备银行的首席执行官由各自的董事会任命，董事会成员则由各地区的金融机构选举产生。

董事会美国联邦储备体系的中央机构是联邦储备董事会（Board of Governors），总部设在华盛顿特区。

董事会由七位成员组成，每位成员由美国总统任命，并经过美国参议院的确认。

董事会的主要职责包括制定货币政策、监管金融机构、提供金融稳定和维护金融市场的正常运作。

董事会还负责监督联邦储备银行、指导和协调所有联邦储备银行的活动。

董事会的主席由美国总统任命，任期为四年。

董事会成员一般任期为十四年，但可以提前离职或连任。

联邦公开市场委员会（FOMC）联邦公开市场委员会（FOMC）是美国联邦储备体系的最重要的决策机构。

它由董事会的七位成员、纽约联邦储备银行行长和其他四个联邦储备银行的行长组成。

FOMC每年举行八次会议，讨论并决定货币政策。

该委员会通过购买和销售美国国债以影响货币供应量，调整利率和金融市场的流动性。

储备经济合作协会储备经济合作协会（Reserve Banks Cooperative）是12个联邦储备银行的合作组织。

美国的金融机构体系美国的金融机构体系美国的金融机构体系主要包括以下几个方面：1、联邦储备系统（中央银行体系）美国的联邦储备系统是根据1913年《联邦储备法》建立的，该系统由三级金融机构所组成：联邦储备委员会。

它是联邦储备系统的最高决策机构，有权独立制定和执行货币政策。

美联储由七名理事组成。

在联邦这一级的机构中，美联储系统还设立“美联储公开市场委员会”，其构成是联邦储备委员会的七名委员加上五名各区的联邦储备银行行长（由12家联邦储备银行行长轮流担任，其中纽约联邦储备银行行长为常任成员）共12人组成，它是联邦储备系统中负责进行公开市场买卖证券业务的最高决策机构。

此外，还设立顾问委员会。

联邦储备银行。

美国将全国划分为12个联邦储备区，在每一个储备区内设立一家联邦储备银行，作为该储备区的中央银行。

会员银行。

根据《联邦储备法》的规定，所有向联邦政府注册的商业银行（即国民银行）必须参加美国联邦储备系统。

向州政府注册的州银行可自由选择是否加入联邦储备系统。

2、商业银行美国的商业银行可分为两大类：第一类就是国民银行，即根据1863年《国民银行法》向联邦政府注册的商业银行，一般而言这类银行都是规模较大，资金实力雄厚的银行；第二类是根据各州的银行立法向各州政府注册的商业银行，一般称之为州立银行。

这类银行一般规模不大。

1、商业银行以外的为私人服务的金融机构这类金融机构主要是指储蓄信贷机构，他们主要是通过吸收长期性储蓄存款来获取资金，并将其运用于较长期的私人住宅抵押贷款上。

具体而言，这类金融机构包括：储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社及人寿保险公司。

2、商业银行以外的为企业服务的金融机构这类金融机构主要有销售金融公司、商业金融公司、投资银行、商业票据所、证券经纪人、证券交易所和信托机构等。

其中，销售金融公司主要是对消费者、批发商和零售商发放贷款。

商业金融公司则是按一定的折扣购买企业的应收帐款。

投资银行主要是包销公司及政府证券。

美联储的组织机构介绍作为美国的中央银行，美联储负责监管美国银行体系，并制定和执行货币政策。

美联储由七个董事组成，这些人经过美国总统的任命和参议院的确认。

本文将介绍美联储的组织机构，包括董事会、联邦公开市场委员会和区域联邦储备银行。

1.董事会美联储的最高管理机构是由七个董事组成的董事会。

董事会由一名主席、一名副主席和五名普通成员组成。

所有董事都由总统任命并经过参议院的确认。

任期为14年，但这些董事在14年的任期内可以被美国总统免职。

董事会负责制定和执行货币政策，还有一些其他的重要职责。

在货币政策领域，董事会的主要职责是制定利率政策。

董事会将其注意力集中在短期货币市场上，并通过影响联邦基金利率来操纵短期利率。

这种政策的目的是保持经济增长、就业和通货膨胀保持在适当的水平。

董事会还制定有关储备要求和贷款规则的规定，以确保美国金融稳定。

2.联邦公开市场委员会联邦公开市场委员会（FOMC）是负责制定美国货币政策的机构之一。

FOMC主要任务是确定需要采取的利率和其他货币政策行动的最佳方式。

FOMC由七个董事和五个区域联邦储备银行主席组成。

FOMC主席是董事会的主席，副主席则通常担任FOMC主席的副手。

FOMC每年会举行8次会议，这些会议会讨论当前的货币政策问题。

每次会议会举行一次投票，以决定是否需要对利率或其他政策进行更改。

3.区域联邦储备银行美联储还由12个区域联邦储备银行组成，这些银行负责监管美国的货币和金融系统。

这些机构的职责包括监督商业银行、发行货币和实施货币政策。

美联储区域银行分布在全国性地带，客户可以在所有地区开设美国商业账户并通过这些账户接受款项或转移资产。

美国储备银行也是商业银行的贷款人，因此客户可以在需要资金的时候，向他们申请贷款。

总的来说，美联储的组织机构是非常庞大而又复杂的机构，但是这个机构是确保美国经济正常运转，保持经济增长和通货膨胀的稳健控制的关键驱动力。

美元的发型机制上海证券陆军荣当美元对全球经济、金融的影响日益强化时，这促使我们深入了解美元的货币发行机制。

由此，我们也可以从中得到如何完善我国货币发行制度的诸多启示。

从目前来看，美国联邦储备系统主要由三个主要组成部分：联邦储备管理委员会（FED）、联邦公开市场委员会（FOMC）和地方12家联邦储备银行（FRB）。

美联储主要通过买卖美国联邦政府债券的方式来实现美元基础货币的投放，并通过各类利率工具调控流通中的广义货币数量。

第一，基础货币的投放机制。

在理论上，美联储对基础货币的投放有三个渠道：购入美国政府债券、再贴现贷款（RP & TAC）和持有的黄金及特别提款权。

但是，从美国联邦储备体系形成以来，购买美国政府债券一直是投放基础货币的最主要渠道。

截至2008年1月30日，美联储共向市场投放基础货币8143亿美元，其中以持有政府债券资产形式投放的约7184亿美元，占88.2%.以政府债券为主导的基础货币投放结构，可使我们联系到三个问题：一是美国财政部是铸币税的真正享有人。

在这种结构下，美国财政部以政府债券作为抵押向美联储融资用于财政支出，美联储以这些政府债券作为基础投放货币，只要作为基础货币的美元在现实中流通，美国财政部就可以永远占用同等数额的债券融资额度，享有货币发行的铸币税。

二是美联储在美国政府债券市场上具有决定性影响地位。

至2007年底，美国联邦政府债券总余额为8.95万亿美元，占美国当年美国GDP的 65.5%.其中，公开发行并在市场流通的联邦政府债券有5.19万亿美元，境内与境外持有人各占一半。

美联储作为美国境内公开流通政府债券市场上最大的单一持有人，所占所有公开流通政府债券比重达到了14%.这表明，美联储有足够能力影响市场。

三是美国货币发行与财政赤字的关系。

从1940年至2007年，美国累计财政结余与赤字之和为-4.8万亿美元，据预测2008-2009年，每年度仍将继续存在4000亿美元的赤字。

阅读资料9：联邦储备体系联邦储备体系是负责制定美国货币政策、监管美国众多金融组织、保证支付系统有效运行的机构。

在本章，我们将考察联邦储备体系的组织结构，其营运资金的来源以及它与美国政府的关系。

如图15.1所示，联邦储备体系包括联邦储备银行、理事会、联邦公开市场委员会（FOMC）三个主要部分。

位于华盛顿特区的理事会负责全国范围内的当地事务，例如制定银行规则。

而分散在全国的12个联邦储备银行，则负责其所辖范围之内的事务，例如检查辖区内的银行，清算票据，为银行提供纸币和铸币。

联邦公开市场委员会的责任就是制定货币政策，它由理事会的七个成员和五个联邦储备银行的主席组成。

因为该委员会的成员来自全国各地的联邦储备银行，其决策也就较少为纽约或者华盛顿的意识所主导。

（参见政策内幕专栏：在美联储权力为什么是分散的？）在本章，我们首先考察将看到联邦储备银行如何日复一日地运营以及他们怎样影响货币政策。

然后我们介绍理事会及其在监督整个联邦储备体系，尤其是美联储主席权力中的作用。

接下来我们将目光投向联邦公开市场委员会的操作细节，它是负责制定货币政策职能的机构。

最后，我们研究美联储如何保持其与政府和政客们的独立性。

联邦储备银行美国的12个联邦储备银行履行一系列职责：包括清算票据；监管和检查各州的成员银行和银行控股公司；追踪银行的存款统计，因为存款是货币总量的一部分；为金融机构提供纸币和铸币；持有金融机构的储备；充当美国财政部的财政代理（基本的一项工作是保存政府的支票簿）；以及扮演最终借款人。

储备银行（也叫地区银行）分散于美国各地，如图15.2中的地图所示，每一个储备银行负责国家的一定区域。

每个储备银行的辖区被称为一个区（district），各个区之间用数字顺序标记，因此波士顿联邦储备银行负责第一区，纽约联邦储备银行负责第二区，依此类推。

纽约联邦储备银行的作用较为特殊，因为它通过在公开市场上买入或卖出债券以及在外汇市场上买入或卖出美元来实施货币政策。

美国联邦储备局（FED）美国联邦储备局（Federal Reserve System---FED）为美国最高货币政策主管机关，负责保管商业银行准备金、对商业银行贷款及发行联邦储备券。

FED共分三层组织，最高为理事会，旗下是12个联邦储备银行和各储备银行的会员银行。

美联储是私有制银行，全部股份为私人所有。

体系：1.联邦储备委员会联邦储备系统（Federal Reserve System），是美国的中央银行体系。

由美国国会通过1913年的《联邦储备法案》而创设，以避免再度发生类似1907年的银行危机。

该系统包括联邦储备系统理事会、联邦公开市场委员会、联邦储备银行、约三千家会员银行、及三个咨询委员会。

美国联邦储备系统是以私有形式组织的行使公共目的的政府机构。

美国政府虽不拥有美联储的股份，但美联储的94%利润（2009年总利润为450亿美元）转交给美国财政部，剩余6%用于给会员银行发放股息。

联邦储备系统的核心机构是联邦储备委员会(Federal Reserve Board，简称美联储；它的全称叫The Board of Governors of The Federal Reserve System ，即联邦储备系统管理委员会，也可以称之为联邦储备系统理事会），其办公地点位于美国华盛顿特区（Washington D.C.）。

该委员会由七名成员组成（其中主席和副主席各一位，委员五名），须由美国总统提名，经美国国会上院之参议院批准方可上任，任期为十四年（主席和副主席任期为四年，可连任）。

2.银行分行联邦储备银行区域由国会组建的作为12个联邦储备银行。

国家的中心银行系统的操作力量的12个联邦储备银行，是按照1913年国会通过的联邦储备法，在全国划分12个储备区，每区设立一个联邦储备银行分行。

联邦储备银行共分为12家地区银行，分别设于（括号内为银行代号）：波士顿（A）、纽约（B）、费城（C）、克利夫兰（D）、里士满（E），亚特兰大（F），芝加哥（G），圣路易斯（H）、明尼阿波利斯（I），堪萨斯城（J），达拉斯（K），旧金山（L）。