《工程经济学》课程设计成果分析
一、工程概况
某枢纽为流域梯级电站的第三级电站，以发电为主，兼顾航运任务。工程坝址以上控制流域面积1161.47km2，多年平均流量121.43m3/s，水库正常蓄水位1150.8m,死水位1110.8m,总库容1.5亿m,工程枢纽主要建筑物有拦河坝、冲沙孔、引水隧洞、压力前池、压力钢管、电站厂房和升压站等，电站装机4台、总容量110MW多年平均发电量
483MkW h0
二、基本资料
1、基础数据
1.1投资
工程只计发电效益，其工程投资在航运和发电部门已分摊，其中建设投资的70湫银
行贷款，30%为自有资金。投资情况见表1o
表1固定资产投资及资金筹措
1.2 上网电量
电站装机110 (4X 27.5 ) MW开工后第4年开始2台机组发电，扣除上网端损耗和其
他电量损失，第5年至计算期(采用50年)末上网电量每年为483MkW h。
1.3基准收益率、贷款利率
按规定，全部投资的基准收益率采用8%贷款利率采用6.12%，项目资本金的回报从正常发电后每年按年资本金额的8%计算。
1.4计算期
建设期为4年，第四年开始发电，生产期采用50年，所以计算期为54年。
2、投资计划及资金的筹措方式
2.1建设投资
根据国家规定和贷款条件，业主在项目建设时必须注入一定量的资本金。本项目资本金总额按固定投资的30%+算，并每年按资本金额占固定投资比例逐年投入，直到建设期末，其余资金从银行贷款。资本金不还本付息，贷款还清后，每年按资本金总额的8%取得回报。
2.2 建设期利息贷款利息按复利计算。由于建设期内有机组投产发电，具有还贷能力，因此，若贷款利息计入固定资产价值的建设期利息，就不应计入发电成本。
2.3 流动资金
流动资金按装机15元/KW估算。其中30%使用资本金，其余70%从银行贷款，贷款利率取为6.12%。流动资金随机组投产投入使用，利息计入发电成本，本金在计算期末一次回收。投资计划及资金筹措见表1。
3 财务评价
3.1 发电成本费用计算
1 、发电成本单位（万元）电站发电成本主要包括折旧费、修理费、保险费、职工工资及福利费、材料费、库区维护费、摊销费、利息支出和其他费用等。
期末残值=（固定资产投资+建设期利息）X 5%
= （172856+14016.7）X 5%=9343.6350 （万元）
（1）折旧费=（固定资产投资+建设期利息-残值）X综合折旧率（1.9%）
= （172856+14016.7-9343.6350 ）X 1.9%=3373.0522 （万元）（期末残值按5%计，计算期50年，年综合折旧率1.9%）
（2）修理费=固定资产投资X修理费率（1.0%）;
=172856 X 1.0%=1728.56 （万元）
（3）固定资产保险费=固定资产投资X 0.25%;
=172856 X 0.25%=432.14（万元）
（4）工资按职工人数乘以人均工资计算，定员编制为55 人，职工年工资取15000元，
职工福利费、住房基金、劳动保险按规定为工资总额的14%、10%、17%；
工资福利费=55X 1.5 X（1+14%+10%+17%=116.325 （万元）
（5）库区维护费按厂供电量提取0.001元/ （kW- h）;
库区维护费=0.001 X 483000- 10000=48.3（万元）
（6）库区移民后期扶持基金：按移民人数乘以年人均扶持基金计算，移民人数为2120 人，年人均扶持基金为400元，扶持时间为10年；
从第五年到第十四年总共十年
库区移民基金=0.04 X 2120=84.8 （万元）
（7）材料费定额按装机取5元/kW,
材料费用=5- 10000X 110000=55.0 （万元）
（8）其他费用定额取10元/kW;
其他费用=10- 10000X 110000=110.0 （万元）
在试运行期，以上其他各项按年发电量占正常运行的年发电量的比例计算。即：第四年取上述各项计算费用的50%，从第五年开始按全额计费。
2、发电经营成本发电经营成本是指除折旧费、摊销费和利息支出外的全部费用，相当于年
运行费。
发电经营成本=修理费+固定资产保险费+工资福利费+库区维护费+库区移民基金+ 材料费用+ 其他费用=1728.56+432.14+116.325+48.3+84.8+55.0+110.0=2575.125（万元）备注：第
1年〜第3年之间没有发电成本，第四年发电成本取上述计算值的一半，第五年以后取计算值
全值。
3.2发电效益计算
1、发电收入
上网电价估为0.41+0.0学号后4位元/ （kW- h）,上网电价中不含增值税。我的电价为
0.41+0.02028=0.43028 元/ （kW・ h）。
发电收入二上网电量x上网电价
第一到第三年无发电收入；
第四年发电收入=24150x 0.43028=10391.262 （万元）; 第五年以后每年发电收入
=48300X 0.43028=20782.524 （万元）。
2、税金
税金包含增值税和营业税金附加。增值税率为17%增值税为价外税，此处仅作为计
算营业税金附加的基础，简化为发电收入乘增值税率。营业税金附加包含城市维护建设税和教
育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和3%
增值税=发电收入X 17%
第四年增值税=10391.262 X 17%=1766.5145（万元）; 第五年及以后年增值税=20782.524 X 17%=3533.0 （万元）城市维护建设税=增值税X 5%
第四年城建税=1766.5145 X 5%=88.3（万元）
第五年及以后年城建税=3533.0 X 5%=176.6 （万元）教育费附加=增值税X 3%
第四年教育费附加=1766.5 X 3%=53.0（万元）第五年及以后年教育费附加=3533.0 X 3%=106.0 （万元）营业税金附加=城市维护建设税+教育费附加
第四年营业税金附加=88.3+53=141.3 （万元）
第五年及以后年营业税金附加=176.6+106.0=282.6 （万元）
3、利润
发电利润=发电收入-营业税金附加-总成本费用
A、第四年的利润计算过程
发电收入和营业税金附加在上面已经计算过，在此不再重复计算过程；主要说明一下总成
本费用的计算方法以及过程：总成本费用包含九项费用，前八项前面已经分别详细计算，在次
主要说一下年利息支出的计算过程，根据由于建设期内有机组投产发电，具有还能力，因此，若贷款利息计入固定资产价值的建设期利息，就不应计入发电成本说明，
该条第四年的利息支出为0,然后算出第四年的发电成本费用。
第四年的发电利润=10391.262-141.32-2931.6886=7318.2534 （万元）税前利润
企业利润按国家规定作调整后，依法征收所得税，税率为33%
税后利润=发电利润-应缴所得税
税后利润=7318.2534-7318.2534 X 33%=4903.2298 （万元）
税后利润提取10%的法定盈余公积金和5%的公益金后，剩余部分为可供投资者分配的利润；再扣除分配给投资者的应付利润，即为未分配利润。
供投资者分配的利润=4903.2298 X（100%-10%-5% =4167.7543 （万元）由于第四年未还清贷款，所以本年分配给投资者的利润为0，
