2013年中国互联网金融信息服务行业进入壁垒

2013年移动支付行业分析报告2013年10月目录一、PC互联网金融时代：银行错失线上支付的话语权 (3)1、传统收单市场：银行如鱼得水 (3)2、线上支付：渐渐消失的金融壁垒 (4)二、移动支付：未来银行可有作为的新蓝海 (7)1、国内移动支付的井喷 (7)2、美国移动支付的火爆 (8)三、美国移动支付角逐：Square的强势崛起 (10)1、S QUARE引领移动支付发展潮流 (10)（1）Square Dangle产品 (11)（2）Square Card Case/Register产品 (12)（3）Square移动支付的燎原之势 (13)2、S QUARE盈利模式简单，创新提升估值 (15)3、移动支付竞争：标准未统一，诸侯割据 (16)四、国内移动支付：标准甫定，加速可期 (17)1、移动支付标准之争致使产业发展缓慢 (17)2、用户基础雄厚，移动支付应用将提升 (18)3、产业尚处发展初期，各方竞相加快布局 (20)（1）银联和银行等金融机构 (20)（2）第三方移动支付企业 (22)（3）通讯运营商 (25)4、国内移动支付的规模及未来发展空间 (26)五、移动支付兴起对银行的影响 (26)一、PC互联网金融时代：银行错失线上支付的话语权1、传统收单市场：银行如鱼得水传统的线下收单市场中，银联专享政策垄断红利成为唯一的转接机构，负责收单机构和发卡机构数据联通、交换，而银行由于其网点、发卡、客户资源等优势，在线下市场中和银联共同占据了超过90%的市场份额。

近来年，随着线下收单市场受理环境的完善和银行卡发行的大幅增长，线下收单市场的交易规模呈现持续较快的增长。

据统计，2012年线下收单市场的总交易规模接近22万亿元，同比增长40%以上。

线下支付市场中的交易手续费分成多年来一直遵循“7∶2∶1”的分配比例，即发卡行占70%，收单机构占20%，银联作为清算转接机构占10%。

由于银行可以身兼发卡行和收单机构的角色，拥有近45%市场份额的自营POS 终端布局，因此在传统的收单市场中，近年来银行收获了支付结算、银行卡等手续费费收入的强劲增长。

改革开放以来中国金融行业发展历程分析改革开放以来的中国金融行业的发展历程，是经历了从无到有、从落后到追赶、从全面改革到开放竞争的过程。

在这个过程中，中国的金融业逐步成为国家经济发展的重要支柱之一，为中国经济的快速发展提供了坚实的基础。

一、改革开放初期的中国金融行业改革开放初期，中国的金融行业还处于落后状态，金融市场的规模很小，金融服务也十分单一，只有商业银行、人民银行和证券公司等少数金融机构。

在这样的环境下，金融业的发展和改革成为当时最重要的任务之一。

于1984年成立的中国证券交易所，标志着中国证券经济的诞生，证券市场的产生为金融市场注入了新的活力。

同年，中国自贸区——深圳特区设立，这是金融业发展的又一个重要契机。

深圳特区在一定程度上打破了传统的行业壁垒，加速了金融创新和国际化进程，推动了中国的金融改革。

二、中国金融行业的快速发展1992年，中国决定对金融市场进行全面改革。

新的金融体制建立在市场经济基础上，金融自由化和国际化程度都得到了显著提高。

在此之后，中国金融行业便进入了高速发展阶段。

1996年，中国证券市场迎来了数万亿的投资热潮。

与此同时，银行业也开始迅速发展。

全国各地开始设立村镇银行和信用社等金融机构，这为地方经济的发展提供了较好的金融支持。

2001年中国加入WTO，中国的金融市场也由全面改革转向开放竞争时期。

2007年，中国证券市场的总市值达到了10万亿美元，成为了全球最大的股票市场之一。

在这个背景下，中国的金融市场愈发繁荣，非银行金融机构的发展也更加迅速。

此外，互联网金融、移动金融等新兴金融服务也开始兴起。

三、中国金融行业的未来发展在未来的发展中，中国金融行业将会更加注重高质量和稳健的发展。

一方面，中国将加强对金融机构监管，加强金融风险管理，保障国家金融安全。

另一方面，将进一步促进金融科技创新和发展，拓展金融科技应用场景，提高金融服务的普惠性和便捷性，新金融、普惠金融等业务将会更加高效、便利。

2013年银行互联网金融行业分析报告2013年9月目录一、结论：并非颠覆式的冲击 (5)1、冲击有多大 (5)2、会否被颠覆 (6)二、金融互联网≠互联网金融 (7)三、金融互联网：模式及现状 (8)1、商业银行电子化成果颇丰 (8)2、证券业互联网化程度最高 (11)3、保险业互联网化迅猛发展 (13)4、基金业互联网化蹒跚起步 (15)四、互联网金融：模式及现状 (16)1、支付平台——满足通道需求 (16)（1）第三方支付——门类很齐全 (16)（2）第三方支付——交易额可观 (17)2、理财平台——满足投资需求 (18)（1）理财资讯平台——传统形式 (18)（2）行情交易平台——传统形式 (19)（3）理财销售平台——创新形式 (19)3、网贷平台——满足融资需求 (20)（1）个人网贷平台——主攻消费 (20)（2）机构网贷平台——助力小微 (22)4、综合平台——满足综合需求 (23)五、银行业到底会受多大冲击 (23)1、收入端：营收影响1%以内 (23)（1）支付平台——冲击多项中收 (24)（2）网贷平台——冲击近乎为零 (25)（3）理财平台——冲击代理业务 (26)（4）综合平台——冲击理财业务 (26)2、成本端：分流资金提高成本 (26)（1）支付平台——冲击活期存款 (27)（2）网贷平台——冲击定存理财 (29)（3）理财平台——冲击存款理财 (29)（4）综合平台——冲击存款理财 (29)3、竞争形势：双方各有优势业务 (31)（1）通道业务：银行在大额及企业支付上优势明显 (31)①现在：对零售客户优势较少 (31)②未来：以竞争为主合作为次 (33)（2）融资业务：银行凭低利率抢夺客户有绝对优势 (35)①现在：二者尚未有正面交锋 (35)②未来：以合作为主竞争为次 (37)（3）投资业务：银行提高服务效率比肩第三方平台 (39)①现在：银行竞争劣势较明显 (39)②未来：竞争与合作兼而有之 (39)（4）综合业务：银行对风险厌恶客户来说无可替代 (40)①现在：银行有优势亦有劣势 (40)②未来：竞争将会更加白热化 (41)六、传统银行有可能被颠覆吗 (41)1、行业经验：银行不会重蹈覆辙 (41)（1）行业属性比较：零售壁垒低，银行壁垒高 (42)（2）行业核心差异：零售重效率，银行重安全 (42)（3）行业壁垒对比：零售被颠覆，银行难动摇 (43)2、国际经验：传统银行未被颠覆 (45)（1）中外业务对比：美日韩整体上领先 (45)（2）产生何种影响：银行冲击相对有限 (46)①投资业务：银行存款分流不大 (46)②融资业务：网贷占比依旧偏小 (47)③通道业务：行业占比极为有限 (48)（3）为何未被颠覆：银行安全壁垒更高 (50)①投资业务：利率市场化已完成 (50)②融资业务：风控决定客户群体 (50)③通道业务：安全性重于便捷性 (51)一、结论：并非颠覆式的冲击本文试图回答以下两个问题：①互联网金融对传统银行的冲击程度将有多大？②互联网金融能否强力冲击甚至颠覆传统银行？前者通过从正面视角比较二者竞争优势寻求答案，后者则从侧面视角分析可比行业及国家经验得出结论。

软件和信息技术服务业发展情况及主要进入壁垒一、发展情况1、软件和信息技术服务业发展情况（1）软件和信息技术服务业总体发展态势较好近年来，在中国经济保持中高速增长的背景下，软件和信息技术服务业发展速度较快，产业规模持续扩大。

根据工信部统计数据， 2018 年，我国软件和信息技术服务业收入总规模达到 63,061 亿元，同比增长 14.2%，全行业实现利润总额 8,079 亿元，同比增长 9.7%，行业规模以上企业 3.78 万家。

从软件和信息技术服务业分领域运行情况来看，软件和信息技术服务业结构继续调整，产业生态链不断完善。

信息技术服务保持领先， 2018 年全行业实现信息技术服务收入 34,756 亿元，比上年增长17.6%，增速高出全行业平均水平 3.4 个百分点，占全行业收入比重为 55.1%。

其中，云计算相关的运营服务（包括在线软件运营服务、平台运营服务、基础设施运营服务等在内的信息技术服务）收入 10,419 亿元，同比增长21.4%。

软件产品平稳增长， 2018 年全行业实现软件产品收入 19,353 亿元，比上年增长 12.1%，占全行业收入比重为 30.7%。

嵌入式系统软件已成为产品和装备数字化改造、各领域智能化增值的关键性带动技术，全年实现收入 8,952 亿元，比上年增长 6.8%。

根据工信部 2016 年编制的《软件和信息技术服务业发展规划（ 2016-2020年）》，“十三五”期间，我国软件和信息技术服务业将以加快构建具有国际竞争优势的产业生态体系为主要任务。

预计到 2020 年，软件和信息技术服务业业务收入突破 8 万亿元，“十三五”期间年均增长 13%以上，占信息产业比重超过 30%；软件出口超过 680 亿美元，软件从业人员达到 900 万人；软件和信息技术服务收入百亿级企业达 20 家以上，产生 5 到 8 家收入千亿级企业；产业收入超千亿元的城市达 20 个以上。

博视研究报告网专业行业研究、投资咨询、市场调研、企业竞争情报、商业资讯【报告名称】:2011-2015年中国互联网金融信息服务市场深度研究分析报告【完成日期】:2011年3月【中文版价格】: 打印版：5000元；电子版(pdf)：5300元；两版合价:5500 元【英文版价格】:须提前一周预定【交付方式】: 报告email电子pdf版（12小时内交付）；快递打印版【报告编号】：F-F-110325-218欢迎来电咨询：010---8180--9229客户经理：吴小姐??????声明：本报告为我单位近期重磅推出,为确保您所购买报告的准确以及真实性，请直接从博视研究报告网购买,以获得完善的售后服务.未经许可，任何网站或媒体均不得转载或引用！如果您对相关报告感兴趣，请点击我们的网站博视研究报告网（）也可登录网站搜索您所关注的其它研究行业报告。

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2011-2015年中国互联网金融信息服务市场深度研究分析报告······················第一章2009-2010年互联网金融信息服务市场特征 ········错误！未定义书签。

第一节行业历程及经营模式····························一行业发展历程································二行业经营模式································第二节 2009-2010年行业产业链··························一产业链上游·································二产业链下游·································第三节 2009-2010年行业盈利水平·························一 2007-2010年盈利能力····························二 2009-2010年企业盈利····························第四节 2009-2010年行业体系及政策························一行业管理体系································二行业法规及政策·······························第二章2009-2010年互联网金融信息服务行业背景 ···································第一节 2009-2012年宏观经济发展·························一 2003-2010年GDP分析····························二 2010-2012年前景预测····························第二节 2009-2010年国内资本市场·························一证券市场繁荣发展······························二多层次市场格局形成·····························三金融产品与服务多样化····························四市场关联度不断提升·····························第三节 2009-2010年国内互联网行业 (25)一互联网用户规模分析·····························二互联网基础资源分析·····························三互联网商务应用分析·····························四手机网络应用分析······························第三章2009-2010年互联网金融信息服务市场容量及格局 ··························第一节 2009-2010年市场容量分析················错误！未定义书签。

我国互联网金融监管现状分析我国互联网金融是近年来快速发展的新兴行业，它以互联网技术为基础，为人们提供了更便捷、快捷、高效的金融服务。

随着互联网金融规模的不断扩大，监管工作也日益显得重要。

本文将对我国互联网金融监管现状进行分析，探讨其面临的挑战和问题，并提出相应的对策和建议。

1. 监管体系不断完善我国互联网金融监管体系逐渐健全，主要包括中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等主管部门。

互联网金融行业协会和专业的第三方机构也参与了监管工作，监管体系逐渐完善。

2. 监管政策不断跟进我国政府出台了一系列关于互联网金融的监管政策，旨在规范互联网金融市场秩序，保护投资者的合法权益，防范金融风险。

比如《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《关于规范发展互联网保险业务的通知》等。

3. 技术手段不断升级随着互联网金融行业的不断发展，监管机构也在不断加强技术手段，加强对互联网金融市场的监控和管理。

比如人脸识别、区块链技术等，可以有效识别和管控互联网金融中的风险。

二、我国互联网金融监管面临的挑战和问题1. 监管漏洞存在由于互联网金融的创新性和快速发展，监管体系和政策滞后于市场发展，导致监管漏洞存在。

一些互联网金融平台可能会利用监管的空白进行违规操作，存在风险隐患。

2. 金融科技发展迅猛金融科技的快速发展，使得互联网金融产品和服务呈现出多样化、复杂化的趋势。

监管机构和政策跟不上市场需求，导致监管难度加大。

3. 跨界监管难度大互联网金融跨越传统金融行业的壁垒，各种金融业务融合在一起，涉及到多个监管部门，跨界监管难度大。

4. 风险隐患增多互联网金融行业的风险隐患增多，包括信息安全风险、信用风险、流动性风险等，一旦发生风险事件，可能导致系统性金融风险。

三、应对措施和建议应加强对互联网金融行业的监管，健全监管体系和政策，及时修订和完善相关法规，以适应互联网金融行业的发展需求。

2. 强化技术手段和监控能力加强监管机构的技术手段和监控能力，引入大数据、人工智能等技术手段，提高对互联网金融市场的监控和管理能力。

进入壁垒分析报告：市场准入条件和进入壁垒评估进入壁垒分析报告：市场准入条件和进入壁垒评估一、市场准入条件的重要性及影响因素市场准入条件是企业进入某个特定市场所需满足的各种条件和要求。

它直接影响着企业能否成功进入市场、发展壮大以及与其他竞争对手展开竞争的能力。

在市场准入条件的评估中，有一些关键的影响因素需要考虑。

1.1 市场规模和增长潜力市场规模和增长潜力是企业选择进入市场的重要因素之一。

较大的市场规模和潜在的增长前景意味着潜在的利润机会和发展空间，吸引了更多的竞争者。

因此，对于企业来说，了解市场规模和增长潜力是选择进入的关键。

1.2 法律法规与政策环境法律法规和政策环境是市场准入条件的重要组成部分。

各国各地区的法律法规和政策存在差异，特别是涉及到特定行业的准入条件和限制。

企业需要详细了解并遵守相关法律法规，否则可能面临被拒绝准入或违法行为的风险。

1.3 技术要求与专利保护某些市场对技术要求较高，需要企业具备特定的技术能力才能进入。

此外，专利保护也是进入某些市场的重要因素之一。

某些市场对技术水平较低的企业开放，但如果企业没有相关的专利保护，可能面临技术被侵权、抄袭等风险。

1.4 资金和资源需求进入市场需要一定的资金和资源投入，包括市场调研、产品研发、生产和销售等各个环节。

企业需要评估自身能力和资源，确保有足够的资金和资源支持进入市场的各项活动。

二、不同类型的进入壁垒及其影响除了市场准入条件外，进入壁垒也是影响企业是否能够成功进入市场的因素之一。

不同类型的进入壁垒会对企业产生不同程度的影响。

2.1 经济壁垒经济壁垒主要指市场上已存在的企业通过规模经济、资金实力等优势而形成的进入壁垒。

这些已存在的企业可以通过规模优势降低成本，并具有更多市场份额和品牌知名度。

对新进入市场的企业来说，要克服这种经济壁垒，可能需要更大的投资、更长的时间和更高的成本。

2.2 技术壁垒技术壁垒是指某些市场要求企业具备特定的技术能力才能成功进入的情况。

2013年互联网金融行业报告2013年8月目录一、互联网为金融带来的变革 (6)1、极为低廉的交易成本 (6)2、更有效的大数据分析方法 (6)3、人人组织的兴起 (8)4、双边平台作用获得空前提升 (9)5、互联网精神的经济学解释 (11)二、金融的本质与核心功能 (12)1、提供信用风险解决方案 (12)2、提供专业化的金融投资服务 (14)3、组织支付体系 (15)4、提供保险保障 (15)5、提供投行、经纪、外汇买卖等牌照服务 (16)三、互联网要素与旧金融模式的碰撞 (16)1、互联网要素同样存在局限 (17)（1）“推”或曰主动营销的能力相对不足 (17)（2）大数据缺乏突破性创新的能力 (18)2、互联网要素与旧金融模式的碰撞 (19)3、当前互联网金融的几种典型模式和我们的评价 (21)（1）以支付宝为代表的互联网支付 (21)（2）阿里小贷 (22)（3）P2P贷款 (23)（4）余额宝 (23)（5）网上理财产品销售平台 (24)4、将被替代的和不能被替代的 (24)（1）被替代的和被颠覆的 (25)1）受到互联网模式威胁最大的将是现金业务 (25)2）大数据将深度改造目前金融体系的信用风险管理模式 (25)3）保险精算的大数据改造 (26)4）“拉”的产品将全面在线化 (26)（2）被改造的和功能转换的 (27)1）支付体系将更为立体化 (27)2）网点功能将进一步切换 (27)（3）不会被替代的 (29)5、金融业竞争逻辑的变化 (29)（1）平台的竞争成为核心 (30)（2）赢者通吃 (30)（3）跨界竞争 (30)四、互联网金融将是共生和竞合的生态 (31)1、金融机构与互联网企业各自的跨界实践越来越多 (31)2、金融机构的比较优势 (32)（1）垄断性的线下能力 (32)（2）金融专业能力 (33)（3）强大的资本实力和雄厚的客户资源 (33)3、互联网企业的比较优势 (33)（1）创新基因 (33)（2）更符合互联网精神的企业文化 (34)（3）监管套利 (34)（4）平台竞争方面的先发优势 (34)4、竞合与共生的生态 (35)（1）互联网与金融企业都不可能扩张至对方的绝对优势领域 (35)（2）大企业谋求垄断优势而中小企业将寻求合作 (36)五、中资银行需重新评估互联网金融战略 (37)1、银行网络平台建设的四种模式 (37)2、当前银行从事互联网金融的几大缺陷 (39)（1）战略上重视度不够，资源投入不足 (39)（2）内部管理中互联网文化与传统银行文化存在冲突 (40)（3）商业模式上对互联网精神尊重不足 (41)（4）对于人人组织以及单边网络外部性的忽视 (42)（5）银行创设的平台，银行服务反而是短板 (42)3、未来银行在互联网金融领域几个核心的拓展方向 (42)（1）互联网战略平台的建设 (43)（2）小微贷款和消费贷款 (43)（3）基于移动数据的渠道选址和功能优化 (43)（4）基于大数据的产品研发和营销体系优化 (43)4、银行从事互联网金融的几个建议 (44)（1）指导思想的根本改变 (44)（2）加大资源投入 (44)（3）更具独立性的组织结构 (45)（4）品牌形象内涵的重新定位 (45)（5）充分尊重互联网精神，遵循双边市场商业模式 (48)（6）专业化和细分化也是一个选项 (48)六、投资思路 (49)1、互联网金融带来的筛选机制对于市场化的银行更有利 (49)2、主要风险 (49)今年以来，互联网金融突然成为各方热议的焦点。

发展互联网金融亟待破除垄断壁垒摘自：宏观经济中国证券报[微博]2013-08-14 00:40金融和互联网融合的新闻如潮水般涌来，热闹的背后是对互联网金融理念的不断探索，是互联网企业在政策天花板下的博弈。

面对互联网对支付习惯、借贷方式和投资理财渠道带来的改变，互联网金融时代的到来已是势不可挡。

对于新生事物的发展，既需要企业的大胆尝试，也需要监管层有破除金融垄断的决心、开放的心态和市场化的监管手段。

自互联网巨头阿里巴巴联合天弘基金推出余额宝，A股市场刮起互联网金融旋风。

东方财富、苏宁云商等也纷纷跟进。

其实,余额宝并不是严格意义上的互联网金融，只不过是金融业务拓展了互联网销售渠道，只能算是“金融互联网”，仍是由金融机构设计产品，然后推销给客户。

究竟什么是互联网金融呢？现阶段而言，很难有准确定义，只能大体分为三类。

一类是支付行业，迄今为止，持牌的第三方支付机构达250家，这一市场格局目前基本成熟；第二类是P2P（人人贷），这一领域刚刚起步却竞争激烈，据介绍，全国可能有2000来家；第三类则是淘宝、京东、腾讯等互联网平台公司对接持牌的金融机构、类金融机构，针对其平台上的商户、个人所推出的金融服务。

其实，第三类模式发展前景更大，可以涉足的产品也更多。

例如，阿里巴巴、平安、腾讯、携程准备联合成立众安在线财险公司，拟通过互联网进行销售和理赔服务，可能产生基于互联网的产品和基于物联网的产品。

不过，互联网与传统金融业的融合进展并不顺利。

众安在线保险公司成立方案早已报保监会审批，目前尚没有最新的消息。

腾讯网络证券公司也在等待有关政策的明确。

创新是互联网的基因，在政策天花板下，互联网企业试图上演先动奶酪后谈判的游戏。

仍以阿里小额贷款公司为例，其3分钟申请、没有人工审批、1秒到款到账的自动审贷流程为中小商户提供了便利，由于没有银行牌照，阿里小贷公司不能吸储和跨区经营，限制了其发展规模。

为此，阿里小贷绕道与券商、基金、信托等企业合作，轮番推出资产证券化创新业务。

2013年互联网金融行业分析报告2013年7月目录一、行业概述 (3)1、互联网 (3)2、金融 (3)3、互联网金融 (4)二、互联网金融兴起的背景 (5)1、用户因素 (5)（1）传统金融机构及非传统金融机构均有需求 (5)（2）互联网普及率大幅提升 (6)（3）互联网金融消费习惯逐渐形成 (6)2、技术因素 (7)三、互联网金融的类型 (8)1、传统金融业务在线化 (10)（1）网上银行 (10)（2）手机银行/移动支付 (12)（3）网络证券 (20)2、基于互联网的新金融形式 (24)（1）网络贷款 (25)（2）基金网销 (30)（3）保险网销 (35)3、基于电子商务、广告等平台的互联网金融生态圈 (39)四、行业投资思路 (40)1、金融服务提供商，如移动支付、网络证券和基金网销 (40)2、与互联网金融相关的网络配套服务 (41)一、行业概述1、互联网互联网是将计算机网络互相联接并在此基础上发展出的全球性互联网络。

万维网（Web）是基于超文本相互链接而成的全球性系统，是互联网所能提供的服务其中之一，从1993 年至今，Web 已经从Web1.0 发展至Web2.0，成为以创造、交互及分享为特征的实时网络。

2、金融金融即价值的流通，核心是跨时间、跨空间的价值交换。

本质体现在三方面：1) 货币流通，以低成本融入货币资金，高价格贷出货币资金，通过一定的时空差，博得中间利润就是一切金融机构的业务本质；2) 信用，信用是金融的基础，金融最能体现信用的原则与特性；3) 持续效用，金融即融通资金、使资金融洽通达，最终达到资金使用效率最大化。

在经济生活中，银行、证券或保险业者从市场主体（如储户、证券投资者或者保险者等）募集资金，并借贷给其它市场主体（如个人贷款者、企业借贷者等），在这种流动和流通中产生其使用价值，产生一次性效用或短期效用并不难，难的是实现持续效用，始终保持金融链的良性循环发展。