2013年水泥脱硝行业分析报告

2013年水泥行业简析
一、水泥行业或将加速整合 (2)
二、行业需求表现平稳 (2)
三、行业供给总体过剩 (4)
四、行业供需呈现弱均衡态势 (4)
一、水泥行业或将加速整合
宏观方面，未来伴随中国经济结构转型，固定资产投资增速放缓是大概率事件，与之对应的是水泥行业需求量/产量增速放缓，行业总体进入整合期。

在行业红利逐步消失的过程中，中小型水泥企业将逐步被淘汰/兼并，在此背景下以海螺水泥代表的行业龙头公司有望进一步提升市场份额。

二、行业需求表现平稳
行业需求方面，固定资产投资仍是决定行业需求的关键因素，总体来看，行业需求将将以平稳为基本特征，出现爆发式增长的可能较小。

1、分行业来看，房地产投资和公共设施建设仍是固定资产投资的主要推动力量。

具体来看：房地产行业虽然面临地产调控，但2012 年仍然实现了22%的增速，在2013年“国五条”等政策持续加码的背景下，未来地产投资增速也面临较大的不确定性，需持续跟踪。

铁路基础建设增速自2010 年以来呈现逐月下滑的态势（同期基数较大是重要因素），按照“十二五”铁路规划，未来三年的铁路基础建设投资有望恢复，从数据来看，2013 年以来，铁路基础建设投资增速已经恢复至5%左右。

此外，货币政策（M1和M2）增速也是重要的跟踪指标。

2、分区域来看，中部地区和西部地区的固定资产投资增速一直快于东部地区，我们认为未来仍将延续这一态势。

政策猜想，考虑到东部地区较高的城镇化水平，我们认为2013 年6 月份出台的城镇化规划也将侧重中西部地区的固定资产投资，中长期来看，固定资产投资增速/水泥行业需求增速方面也将延续西高东低的格局。

水泥行业脱硫脱硝情况汇报
水泥行业作为重要的建筑材料生产行业，其生产过程中排放的废气对环境造成了一定的影响。

为了减少对环境的污染，水泥行业在脱硫脱硝方面做了一系列的工作和改进。

首先，针对水泥生产过程中产生的二氧化硫排放问题，水泥企业采取了脱硫工艺措施。

通过在烟气中喷射石灰石浆液或者石膏浆液，将二氧化硫转化为硫酸钙或者硫酸钙石膏，从而达到减少二氧化硫排放的效果。

同时，一些先进的水泥生产线还采用了干法脱硫技术，通过喷射吸收剂和干法除尘，实现了脱硫效果。

其次，对于氮氧化物排放问题，水泥行业也进行了脱硝工艺的改进。

采用选择性催化还原（SCR）技术，通过在烟气中喷射氨水或尿素溶液，利用催化剂将氮氧化物转化为氮和水，从而达到减少氮氧化物排放的目的。

此外，一些水泥企业还采用了SNCR技术，通过在烟气中喷射氨水或尿素溶液，直接与氮氧化物发生化学反应，实现脱硝效果。

除此之外，水泥行业还在节能减排方面做出了努力。

通过采用先进的生产工艺和设备，优化燃烧系统，提高能源利用效率，减少了能源消耗和排放。

同时，水泥企业还加大了对脱硫脱硝设施的投入和维护，确保其稳定运行，达到了减少废气排放的效果。

总的来看，水泥行业在脱硫脱硝方面取得了一定的成绩，但仍然面临着一些挑战和困难。

未来，水泥企业将继续加大对环保设施的投入，不断改进工艺技术，提高脱硫脱硝效率，减少对环境的影响。

同时，政府部门也将进一步加大对水泥行业的环保监管力度，推动行业向着更加清洁、高效的方向发展。

相信在各方的共同努力下，水泥行业的脱硫脱硝工作会取得更大的进展，为建设美丽中国作出更大的贡献。

2013年大气治理脱硝行业分析报告2013年1月目录一、环保产业深入发展，脱硝市场扩容 (4)1、氮氧化物带来酸雨危害，火电行业是排放大户 (4)2、氮氧化物产生量逐年增长，火电行业脱硝刻不容缓 (5)3、国家出台火电行业脱硝政策，提高氮氧化物排放标准 (6)4、扩大脱硝试点范围，脱硝市场容量扩大 (9)二、脱硝技术主要有低氮燃烧技术和烟气脱硝技术 (10)1、低氮燃烧技术工艺成熟，投资与运行费用低 (10)2、烟气脱硝技术方案丰富，脱硝效率高 (12)（1）SCR技术 (12)（2）选择性非催化还原法 (15)（3）选择性非催化还原与选择性催化还原联合法 (16)3、脱硝技术总结：前后结合是最佳方案 (16)三、脱硝市场正式启动，市场规模将迅速增长 (18)1、脱硫市场启示：规模迅速增长，市场集中度提升 (18)（1）脱硫市场规模增长迅速 (18)（2）自主技术研发成为潮流 (18)（3）行业竞争方式转变 (19)（4）火电脱硫设施运营成为利润增长点 (20)2、脱硝工程造价比较：低氮燃烧结合SCR技术成本较低 (21)3、―十二五‖脱硝市场容量约为800亿 (22)4、―十二五‖催化剂市场约为300亿 (24)5、低氮燃烧、SCR及催化剂市场竞争格局分析 (24)（1）低氮燃烧技术市场 (24)（2）SCR市场 (25)（3）催化剂市场 (26)四、投资建议和重点公司 (27)1、投资建议 (27)2、重点公司 (27)（1）国电清新 (27)（2）龙净环保 (28)（3）雪迪龙 (30)一、环保产业深入发展，脱硝市场扩容1、氮氧化物带来酸雨危害，火电行业是排放大户中国酸雨污染程度较为严重，酸雨污染地区是世界三大酸雨区之一。

酸雨频率较高，2010 年环保部监测的494 个市（县）中，出现酸雨的市（县）249 个，占50.4%；酸雨发生频率在25%以上的160 个，占32.4%；酸雨发生频率在75%以上的54 个，占11.0%。

（中国环境保护产业协会脱硫脱硝委员会，北京 100037）摘 要:综述了2013年我国脱硫脱硝行业的发展环境及发展概况；重点介绍了火电行业、钢铁行业、水泥行业脱硫脱硝产业发展现状；分析了行业市场特点及重要动态；针对行业发展中存在的主要问题提出了解决对策和建议。

关键词:脱硫；脱硝；火电厂；工业锅炉；催化剂；行业发展中图分类号:X324 文献标志码:A 文章编号:1006-5377（2014）09-0004-12我国脱硫脱硝行业2013年发展综述1 行业发展概况1.1 2013年行业发展环境2013年全国性雾霾天气创52年之最，表明我国的大气污染状况已十分严重。

工业总产值的持续增长也给环境带来前所未有的压力，大气污染物总量早已超越环境容量阈值，具体表现为城市大气总悬浮颗粒物普遍超标、二氧化硫污染保持在较高水平、机动车尾气污染物排放总量增加迅速、氮氧化物型酸雨呈加重趋势。

目前，煤烟型污染仍是我国二氧化硫、氮氧化物和粉尘产生的第一大污染源。

电力行业是燃煤主体，节能减排责任重大，近年其在环保领域付出的努力有目共睹，脱硫脱硝除尘工程数量逐渐与火电厂机组容量同步。

但燃煤工业锅炉排放的烟尘和二氧化硫占全国总排放量的比例仍在持续增长，其他各种工业窑炉的环保举措也较为滞后，其中钢铁行业和水泥行业的污染效应较为突出。

受国内外经济形势的影响，2013年我国国民经济增长趋于平稳，全年国内生产总值达到568,845.21亿元，增速保持在7.7%，与上一年持平。

GDP “保7”表明国内经济形势依然严峻，三大产业增速均放缓，尤其是与脱硫脱硝行业关系密切的第二产业中的工业生产，全年全国规模以上工业增加值210,689.42亿元，比上年增长7.6%，单季度增速最高比上年回落1.3%，而建筑业增加值有所好转，全年同比增长9.5%。

2013年各行业全年固定投资总额为436,527.7亿元，第二产业固定资产投资额达184,804.36亿元，较2012年的比重有所下降。

2013年环保脱硫脱硝行业分析报告2013年5月目录一、脱硫建设高峰期已过，看好脱硫特许经营 (4)1、二氧化硫排放量减少，脱硫建设高峰期已过 (4)2、在脱硫领域，行业集中较高 (5)3、未来三年我国煤电领域脱硫建设投资预计在430亿元左右 (6)（1）新建煤电机组带来的配套需求 (6)（2）尚未安装脱硫装置的老机组带来的配套需求 (7)（3）已经安装脱硫装置的老机组带来的更新改造需求 (7)4、脱硫重点向非火电领域转移 (8)5、看好脱硫特许经营 (9)二、脱硝建设刚刚开启，市场空间大 (10)1、氮氧化物排放量不断增加，减排压力大 (10)2、我国脱硝建设刚刚开启，选择性催化还原（SCR）脱硝技术优势明显 (11)3、未来三年我国煤电领域脱硝建设投资预计在750亿元左右 (14)（1）新建煤电机组带来的配套需求 (14)（2）尚未安装脱硝装置的老机组带来的配套需求 (14)（3）已经安装脱硫装置的老机组带来的更新改造需求 (14)4、看好脱硝特许经营和脱硝催化剂生产 (15)三、行业投资策略 (17)四、行业重点公司简况 (18)1、九龙电力（600292）：剥离非环保资产、专注环保产业 (18)（1）剥离非环保资产、专注环保产业 (18)（2）公司订单充裕 (18)（3）脱硫脱硝特许经营业务 (18)（4）脱硝催化剂市场需求将快速增长 (19)2、国电清新（002573）：特许经营业务迎来增长拐点 (19)（1）脱硫运营已经成为公司主要的收入来源 (19)（2）特许经营业务将迎来增长拐点 (20)（3）延伸产业链，进入干法脱硫剂活性焦领域 (20)3、龙净环保（600388）：快速增长的大气污染治理龙头 (21)（1）公司是我国脱尘行业龙头 (21)（2）公司脱硫脱硝业务位居行业前列 (21)（3）海外市场开拓取得进展 (21)（4）进入脱硝催化剂再生领域 (22)。

2013年脱硝催化剂市场年度报告(中国脱硝网2014年2月7日发布)一、概述:“十二五”期间，氮氧化物成为污染减排的约束性指标。

2012年8月出台的《节能减排“十二五”规划》明确规定，十二五期间，工业氮氧化物排放量下降15%;火电行业氮氧化物排放量和水泥行业氮氧化物排放量分别下降29%和12%。

燃煤电厂、工业窑炉、钢铁、水泥、陶瓷、玻璃等行业的烟气脱硝成为现实的挑战。

2013年国家发布《大气污染防治行动计划》，计划中明确提出，将加强工业企业大气污染综合治理，加快重点行业脱硫、脱硝、除尘改造工程建设。

燃煤电力行业产生氮氧化物污染源，将受到重点“关注”。

在火电厂烟气脱硝方面，相关部门已发布了一系列政策文件，如《火电厂大气污染排放标准(修订版)》，火电脱硝电价补贴等，其中在电价补贴方面更是由此前的8厘/度提高至新近的1分/度。

这大大了提高火电厂脱硝的积极性，火电脱硝市场将呈现爆发式增长态势。

作为烟气脱硝工程中的核心部分之一，脱硝催化剂占到初次投资的30%-40%。

受益于脱硝市场的快速增长，脱硝催化剂行业在2013年迎来了爆发式的倍数增长。

全国多个省份的生产厂家各地开花，催化剂总产能不断创造新高。

脱硝催化剂市场己经逐渐从供不应求的状态进入到了产能过乘}J阶段。

二、脱硝催化剂市场生产及供应状况1、脱硝催化剂种类:按结构不同SCR脱硝催化剂分为蜂窝式、板式和波纹式。

蜂窝式催化剂属于均质催化剂，以Ti03, V205, W03为主要成分，催化剂本体全部是催化剂材料，因此其表面遭到灰分等的破坏磨损后，仍然能维持原有的催化性能，催化剂可以再生。

蜂窝式是目前市场占有份额最高的催化剂形式，它是以Ti-W-V为主要活性材料，采用Ti02等物料充分混合，经模具挤压成型后股烧而成。

其特点是单位体积的催化剂活性高，达到相同脱硝效率所用的催化剂体积较小，适合灰分低于30 g/m3、灰粘性较小的烟气环境。

板式催化剂为非均质催化剂，以玻璃纤维和Ti02为载体，涂敷V205和W03等活性物质，其表面遭到灰分等的破坏磨损后，不能维持原有的催化性能，催化剂再生几乎不可能。

2013年水泥行业效益喜人，创历史第二高水平作者：陈柏林来源：数字水泥网【字体：小大】2013年中国经济成功打破"硬着陆"的担忧，主动减速以换取更好的增长质量，经济转型大幕已经拉开。

十八届三中全会明确提出，紧紧围绕使市场在资源配置中起决定性作用，深化经济体制改革，加快转变经济发展方式，推动经济更有效率、更加公平、更可持续发展。

为水泥行业的结构调整、产业升级指明了市场化的方向。

2013年，中国经济依然保持了较强的发展势头，投资继续延续20%的平稳增长，尤其是基建投资和房地产投资表现抢眼，带来全年水泥产量有着超预期的较快增长。

据国家统计局统计，到11月份累计水泥产量已经高达22亿吨，预计全年水泥产量将超24亿吨，增速将达到9%左右，已经超过去年5.7%的增长水平。

行业经济效益增长也较为喜人，前10个月全行业已经实现利润533亿元，同比增长约21.5%，远远高于去年同期水平。

预计全年实现利润将超过800亿元，有望创历史第二高水平，利润总额仅次于2011年。

但是，水泥行业效益区域分化明显，整体表现出南高北低的特点。

其中，贵州、江西等部分地区市场表现出异常强劲。

一、国内总体投资平稳，基建、房地产投资增速反弹,拉动水泥需求根据国家统计局统计，前11个月全国固定资产投资完成39.12万亿元，同比增长19.9%。

预计全年固定资产投资增长在20%左右，增速虽与2012年相比略有下降，但投资增速依旧处于一个较为合理的区间，足以拉动水泥需求的稳定增长。

从固定资产投资活动的三大要素来看，制造业投资、基础设施投资和房地产投资三大部分的表现各不相同。

截至2013年11月，制造业固定资产投资从2012年的同比增长22%回落至18.6%，对水泥需求影响有限；基础设施投资从2012年的同比增长14%加速至24.8%，这是政府促增长措施的重要组成部分，也是拉动水泥需求增长的重要因素；房地产行业近年受国家宏观调控影响，但在房价强劲上涨的背景下，房地产投资依然保持快速增长，2013年1~11月，房地产投资从2012年的同比增长16.2%上升至19.5%，水泥行业受此影响呈现快速发展势头。