中级会计职称《财务管理》知识点投资管理的主要内容

中级会计职称《财务管理》知识点投资管理的基础知识

投资管理是财务管理领域重要的一部分，对企业的经营发展具有重要的影响。本文将从投资管理的基本概念、投资决策、投资项目评估等方面介绍投资管理的基础知识。

一、投资管理的基本概念

投资管理是指对企业资金进行合理配置和有效配置的管理过程。它涉及到企业的长远利益，需要进行投资决策、投资项目评估和投资组合管理等主要工作，以实现企业的目标。

投资管理的目标主要包括：提高企业资产回报率、降低投资风险、增加企业的竞争力、实现企业的可持续发展等。

二、投资决策

1.投资决策的概念：投资决策是指企业选择投资项目的过程，它是企业投资管理的核心环节。投资决策需要根据企业的投资目标、经营环境、财务状况等因素进行综合考虑。

2.投资决策的步骤：投资决策通常包括项目筛选、项目评估和项目选择三个步骤。

（1）项目筛选：在众多的投资项目中，通过对项目的初步筛选，排除不符合企业发展战略和盈利能力要求的项目。

（2）项目评估：对初步筛选出的项目进行全面评估，包括市场调研、技术可行性分析、财务评估等。评估结果需要综合考虑各方面因素，确定项目的风险和收益。 （3）项目选择：根据项目评估结果，选择出最有利于企业的投资项目。

三、投资项目评估

1.投资项目评估的概念：投资项目评估是对投资项目进行综合评估分析，确定项目是否值得投资的过程。评估的目的是为了明确投资项目的风险、收益和可行性。

2.投资项目评估的主要方法：常用的投资项目评估方法有静态评估法、动态评估法和风险评估法等。

（1）静态评估法：静态评估法以项目的静态指标为依据，主要包括净现值法、投资回收期法和平均年限法。其中，净现值法是最常用的评估方法，它通过计算项目现金流的净现值，来评估项目的经济效益。

（2）动态评估法：动态评估法主要包括内部收益率法和修正净现值法等，它主要考虑项目长期的收益情况，能够更好地反映项目的长期价值。

（3）风险评估法：在投资项目评估中，还需要考虑项目的风险情况。常用的风险评估方法有敏感性分析法、蒙特卡洛模拟法等，它们可以对项目的风险进行定量分析和判断。

2022

1 2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义

组织

形式 基本法律特征 优缺点

个人

独资

企业

①非法人组织、 依附于业主或 合伙人；

②企业的资产、负债、收益属 于业主或合伙人个人的资产、 负债、收益 优点： 创立容易、经营管理灵活自由、 无需交纳企业所 得税

缺点： 无限债务责任、筹资困难、所有权的转移较困难、 有限寿命

合伙

企业 优缺点与个人独资企业类似； 普通合伙人对企业债务承 担无限连带责任；所有权转让需取得其他合伙人同意， 甚至需要修改合伙协议

公司

制企

业 ①经政府注册的营利性法人组 织， 独立于所有者和经营者；

②公司的资产、负债、收益并 非股东的资产、负债、收益 优点： 容易转让所有权； 有限债务责任； 无限存续；

融 资渠道较多

缺点：组建成本高；存在代理问题； 双重课税

【例题 ·单项选择题】(2020 年)与个人独资企业相比，下列各项中属于公司制企业特点的是( )。

A.企业所有者承担无限债务责任

B.企业所有权转移困难

C.企业可以无限存续

D.企业融资渠道较少

『正确答案』 C『答案解析』公司制企业的优点：(1)容易转让所有权。(2)有限债务责任。(3)公司制企业可以无 限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。(4)公司制企业融资渠道较多， 更容易筹集所需资金。公司制企业的缺点：(1)组建公司的成本高。(2)存在代理问题。(3)双重课 税。

【例题 ·判断题】(2021年)相对于个人独资与合伙企业，公司制企业受政府监管较为宽松。( ) 2022

2 『正确答案』 ×『答案解析』公司法对于设立公司制企业的要求比设立独资或合伙企业复杂，并且需要提交一系列法律文 件，花费的时间较长。公司成立后，政府对其监管比较严格，需要定期提交各种报告。

中级会计师考试《财务管理》知识点投资管理的主要内容优秀版 2020 中级会计师考试《财务管理》知识点： 管理的主要内容

管理的主要内容

一、企业 的意义

二、企业 管理的特点

三、企业 的分类

（一）直接 和间接 —— 活动与企业本身的生产经营活动的关系（ 的方式性）

1.直接 ：将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润。

2.间接 ：将资金投放于 、债券等权益性资产上，通过 、债券上所约定的收益分配权利，获取股利或利息收入，分享直接 的经营利润。

（二）项目 与证券 —— 对象的存在形态和性质（ 的对象性）

1.项目 （直接 ）：购买具有实质内涵的经营资产（有形资产和无形资产），形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润。

2.证券 （间接 ）：购买具有权益性的证券资产，通过证券资产上所赋予的权利，间接控制被 企业的生产经营活动，获取 收益。

（三）发展性 与维持性 —— 活动对企业未来生产经营前景的影响

1.发展性 ：对企业未来的生产经营发展全局有重大影响，也可以称为战略性 。

2.维持性 ：维持企业现有的生产经营正常顺利进行，不会改变企业未来生产经营发展全局，也可以称为战术性 。

（四）对内 与对外 ——资金投出的方向

1.对内 ：在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产，都是直接 。

2.对外 ：向本企业范围以外的其他单位的资金投放，主要是间接 ，也可能是直接 。

（五）独立 与互斥 —— 项目之间的相互关联关系 1.独立 ：相容性 ，各个 项目之间互不关联、互不影响、可以同时并存。

决策性质：可行性分析——方案本身是否满足某种决策标准。

2.互斥 ：非相容性 ，各个 项目之间相互关联、相互替代、不能同时并存。

决策性质：选优分析——在可行性分析基础上，选择最优方案。

中级会计职称—财务管理知识点归纳总结

财务管理是管理者在进行经营决策时，运用财务手段和方法，实现经济效益最大化的管理活动。下面是中级会计职称考试中关于财务管理的知识点的归纳总结。

一、财务管理概述

1.财务管理的基本任务：确定目标、规划、组织、决策、控制和评价。

2.财务管理的职能：资金筹集与筹措、资金运用与配置、盈利能力和偿还能力的控制与评价。

3.财务管理的特点：管理性、公益性、监视性和维护性。

二、财务分析

1.财务指标分析：包括偿债能力、盈利能力、运营能力、成长能力和现金流量等财务指标分析。

2.财务比率分析：包括偿债比率、资产利益率、销售利润率、存货周转率和现金比率等财务比率分析。

3.财务报表分析：包括利润表、资产负债表和现金流量表的分析。

三、投资决策

1.投资决策的基本概念和原则：包括独立决策原则、增量决策原则、替代决策原则和削减决策原则等。

2.投资项目评价指标：包括静态投资评价指标、动态投资评价指标和敏感性分析等。 3.风险与不确定性的处理：包括风险度量、风险规避、风险转移和风险管理等。

四、融资决策

1.融资成本：包括债务融资成本和权益融资成本。

2.杠杆经营的影响：包括财务杠杆效应、操作杠杆效应和组合杠杆效应等。

3.融资方式和工具：包括股票融资、债券融资、内部融资和特殊融资工具等。

五、资本成本管理

1.资本成本概念：包括权益资本成本和债务资本成本等。

2.资本成本的确定方法：包括权益资本成本的确定、债务资本成本的确定和加权平均资本成本的确定等。

3.资本结构决策：包括资本结构的维持原则、资本结构的优化和资本结构与企业价值的关系等。

六、财务预测与决策

1.财务预测的方法和技术：包括历史数据法、比例分析法和多元回归分析法等。

2.财务预测的基本要素：包括销售预测、成本预测和盈利预测等。

3.财务决策的基本原则和方法：包括等价原则、效用最大化原则和决策树法等。

七、经营性资金管理 2.经营性资金的管理策略：包括经营性资金规模的确定、流动性管理和风险管理等。