海南橡胶2020年三季度管理水平报告

海南橡胶2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负23,329.75万元，与2019年上半年的9,515.71万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损23,329.75万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入增长不大，却出现了较大幅度的经营亏损，企业经营状况的发展不太令人满意，应采取必要措施。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为575,474.72万元，与2019年上半年的554,833.23万元相比有所增长，增长3.72%。

2020年上半年销售费用为18,833.73万元，与2019年上半年的15,325.23万元相比有较大增长，增长22.89%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年上半年管理费用为28,300.25万元，与2019年上半年的31,357.53万元相比有较大幅度下降，下降9.75%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.8%，与2019年上半年的5.28%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2020年上半年财务费用为8,942.81万元，与2019年上半年的5,156.33万元相比有较大增长，增长73.43%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海南橡胶2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为127,140.58万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

公司代码：601118 公司简称：海南橡胶海南天然橡胶产业集团股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (8)一、重要提示1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3公司负责人王任飞、主管会计工作负责人王劲及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4本公司第三季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（一）资产负债项目变动超过30%说明（1）应收票据减少，主要是部分银行承兑汇票到期承兑或转让所致。

（2）持有待售资产减少，主要是本期完成处置待售资产所致。

（3）预付款项增加，主要是本期预付橡胶收入保险费所致。

（4）在建工程增加，主要是胶园基础建设投入增加所致。

（5）商誉增加，主要是本期溢价收购非同一控制下企业所致。

（6）衍生金融负债增加，主要是本期期末金融工具浮亏增加所致。

（7）应付账款减少，主要是本期支付年初货款所致。

（8）持有待售负债减少：主要是本期完成出资待售负债所致。

（9）一年内到期的非流动负债增加：主要是期末一年内到期的长期借款增加所致。

（10）长期借款减少：主要是一年以上长期借款减少所致。

（11）其他综合收益增加，主要是外币报表折算差异增加所致。

（12）未分配利润增加，主要是本期经营盈利增加所致。

（1）研发费用增加:主要是本期加大研发投入所致。

海南海药2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为负8,024.14万元，与2019年三季度的
5,954.63万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损8,024.14万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润
2020年三季度营业利润为负8,016.82万元，与2019年三季度的
6,040.97万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损8,016.82万元。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加881.58万元，资产减值损失增加1,805.23万元，管理费用减少380.1万元，营业税金及附加减少241.93万元，共计增加3,308.83万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少14,646.5万元，财务费用增加1,228.66万元，销售费用增加3,108.71万元，营业成本增加5,830.17万元，共计减少24,814.04万元。

各项科目变化引起营业利润减少14,057.79万元。

3、投资收益
2019年三季度投资收益亏损718.62万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利162.95万元。

4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为负7.32万元，与2019年三季度负86.34万元相比亏损有较大幅度减少，下降91.52%。

5、经营业务的盈利能力。

海南省橡胶产业发展现状及策略建议
一、海南省橡胶种植分析
2018年海南省橡胶种植面积为528.35千公顷，当年新种植面积为8.01千公顷；2019年海南省橡胶种植面积为526.90千公顷，当年新种植面积为3.87千公顷。

受胶价低迷影响，从业者收入下降，致使海南省许多私有胶园改种香蕉、芒果等高产出高收益经济作物。

可以看到，海南省橡胶新种植面积正逐年减少，总的种植面积也呈现稳中有降的趋势。

2014-2019年海南省橡胶收获面积也随之逐年减少，2019年海南省橡胶收获面积为381.30千公顷，与上年基本持平。

二、海南省橡胶产量分析
海南省橡胶产量逐年下降，2018年海南省橡胶产量为35.07万吨，同比下降3.2%；2019年产量33.08万吨，同比下降5.7%。

儋州地区橡胶收获面积及产量均居海南省首位，2019年儋州地区橡胶收获面积为65669公顷，产量为54579吨；白沙县橡胶收获面积为43762公顷，产量为42932吨，居第二位；澄迈县橡胶收获面积为39306公顷，产量为38517吨。

三、2020年海南省橡胶产业发展策略
天然橡胶与煤炭、钢铁、石油并列为四大工业原料，且是其中唯一可再生的资源，在军工、汽车、航空、医疗及日常生活中应用巨大。

海南省是我国天然橡胶的主要产区之一，土壤肥沃、热量充足、雨量充沛、交通便捷，具有可持续、稳定发展橡胶产业的条件。

海南省同样是台风重点影响区域，受自然灾害、病虫害、种植技术、生产成本、市场价格等因素影响，海南省橡胶产业升级转型迫在眉睫。

海南橡胶公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、海南橡胶公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、海南橡胶公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、海南橡胶公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、海南橡胶公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、海南橡胶公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、海南橡胶公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、海南橡胶公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、海南橡胶公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、海南橡胶公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、海南橡胶公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、海南橡胶公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、海南橡胶公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言海南橡胶公司2020年营业收入为1,574,432.05万元，与2019年的1,380,289.02万元相比大幅增长，增长了14.07%。

海南瑞泽2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为4,470.15万元，与2019年三季度的2,236.93万元相比有较大增长，增长99.83%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年三季度营业利润为4,111.37万元，与2019年三季度的2,445.25万元相比有较大增长，增长68.14%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加429.31万元，营业税金及附加减少24.91万元，销售费用减少492.74万元，财务费用减少878.16万元，共计增加1,825.12万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加11,394.02万元，管理费用增加379.7万元，共计减少11,773.72万元。

各项科目变化引起营业利润增加1,666.12万元。

3、投资收益
2019年三季度投资收益亏损34.36万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利394.95万元。

4、营业外利润
2019年三季度营业外利润亏损208.33万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利358.78万元。

5、经营业务的盈利能力。