期权从业考试题含答案94分

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.拥有卖权，支付权利金C.履行义务，获得权利金D.履行义务，支付权利金33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指（）A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大（）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是（），其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金，S是标的价格，PV(K)是行权价的现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-SB.高；高C.低；低D.低；高49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有（）A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是（）A.标的资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同。

期权考试题及答案一、单选题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 基金答案：C2. 期权的买方拥有的权利是：A. 必须买入或卖出标的资产B. 必须卖出标的资产C. 有权买入或卖出标的资产D. 无权买入或卖出标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的买方支付的溢价D. 期权执行价格与标的资产市场价格之间的差额答案：D二、多选题1. 期权的卖方可能面临的风险包括：A. 无限损失B. 有限损失C. 有限收益D. 无限收益答案：A, C2. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D三、判断题1. 期权的到期日是期权可以被执行的最后一天。

（对）2. 期权的买方在期权到期前任何时候都可以行使期权。

（错）3. 期权的卖方必须履行期权合约规定的义务。

（对）4. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

（错）四、计算题1. 假设某看涨期权的执行价格为100元，当前市场价格为110元，无风险利率为5%，到期时间为6个月，请计算该期权的内在价值和时间价值。

答案：内在价值=110-100=10元；时间价值=期权价格-内在价值，由于题目未给出期权价格，无法计算时间价值。

五、简答题1. 请简述期权的杠杆效应。

答案：期权的杠杆效应指的是期权买方只需支付相对较小的期权费，就可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。

2. 什么是“期权的时间价值”？答案：期权的时间价值是指期权价格中超过其内在价值的部分，反映了期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的额外溢价。

时间价值随着到期时间的减少而减少，这是由于期权到期前标的资产价格变动带来的不确定性逐渐减少。

期权从业考试题(含答案94分)以下是期权从业考试题的内容。

一、单选题1. 期权合约属于以下哪种金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 证券D. 债券2. 期权的买方和卖方双方在合约履行时的权利和义务分别是？A. 买方有权选择是否行使期权，卖方必须履行合约B. 买方有选择行使期权的权利，卖方可以选择是否履行合约C. 买方和卖方均有选择是否履行合约的权利D. 买方和卖方均必须履行合约3. 期权合约标的物可以是以下哪种资产类型？A. 股票B. 商品C. 外汇D. 以上均是4. 欧式期权的行权日是指？A. 期权合约的到期日B. 期权合约的交割日C. 期权合约可以行权的最早日D. 期权合约可以行权的最晚日5. 什么是看跌期权？A. 卖方有权选择是否行使期权B. 买方有选择是否行使期权的权利C. 买方在到期日卖出标的物的权利D. 卖方在到期日购买标的物的权利二、判断题1. 期权市场存在极高的杠杆作用，投资风险最小。

正误2. 欧式期权只能在到期日当天行权。

正误3. 期权合约的价格取决于标的物价格的变动。

4. 美式期权比欧式期权更灵活，投资者可以在到期日之前任意选择行权。

正误5. 期权合约的价值越高，买方的盈利越大。

正误三、填空题1. 期权到期日之前可以自由进行______交易。

2. 期权合约的价格变动受到_____、_____和____等因素的影响。

3. 期权的价格与标的物价格的______和______方向相关。

四、简答题1. 简述欧式期权和美式期权的区别。

2. 解释认购期权和认沽期权的含义和应用场景。

3. 请列举至少两种期权价格评估模型，并简述其基本原理。

答案如下：一、单选题1. B2. A4. A5. B二、判断题1. 错误2. 正确3. 正确4. 错误5. 正确三、填空题1. 买卖2. 波动率，时间价值，利率3. 上升，下降四、简答题1. 欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前的任意时间选择行权。

期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种（）。

A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案：C2. 期权的买方拥有的权利是（）。

A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：C3. 期权的卖方承担的义务是（）。

A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：D4. 期权的内在价值是指（）。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案：D5. 期权的时间价值是指（）。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案：C二、多选题6. 期权的类型包括（）。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 影响期权价格的因素包括（）。

A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, C, D8. 期权策略中，以下哪些属于对冲策略（）。

A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。

（）答案：正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。

（）答案：正确四、简答题11. 什么是期权的行权？答案：期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日，按照期权合约规定的执行价格，购买（对于看涨期权）或出售（对于看跌期权）标的资产的权利。

五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权，期权费为2美元，期权到期时，标的资产的市场价格为55美元。

请问该投资者是否应该行权？如果行权，其盈利情况如何？答案：投资者应该行权。

因为标的资产的市场价格（55美元）高于执行价格（50美元）加上期权费（2美元），即52美元。

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为 2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

券商期权考试题及答案1. 什么是期权？A. 一种金融衍生品，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。

B. 一种固定收益产品，投资者可以定期获得固定收益。

C. 一种股权证明，代表持有者对公司的所有权。

D. 一种债券，到期后可以兑换为现金。

答案：A2. 期权的内在价值是如何计算的？A. 内在价值等于期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额。

B. 内在价值等于期权的市场价格与执行价格之间的差额。

C. 内在价值等于标的资产市场价格与期权的市场价格之间的差额。

D. 内在价值等于期权的市场价格与标的资产市场价格之间的差额。

答案：A3. 期权的时间价值是如何影响期权价格的？A. 时间价值随着期权到期日的临近而增加。

B. 时间价值随着期权到期日的临近而减少。

C. 时间价值与期权到期日无关。

D. 时间价值始终为零。

答案：B4. 期权的希腊字母Delta代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度。

B. 期权价格对时间变化的敏感度。

C. 期权价格对利率变化的敏感度。

D. 期权价格对波动率变化的敏感度。

答案：A5. 什么是看涨期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。

B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。

C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。

D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。

答案：B6. 什么是看跌期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。

B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。

C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。

D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。

答案：B7. 期权的执行价格与市场价格之间的关系如何影响期权的类型？A. 如果执行价格高于市场价格，期权为价内期权。

B. 如果执行价格低于市场价格，期权为价外期权。

期权从业考试题（含答案84分）单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买⽅持有⼈有权以（）买⼊或者卖出相应数量的标的资产A.权利⾦B.标的价格C.⾏权价格D.结算价2、期权的卖⽅（）A.获得权利⾦B.⽀付权利⾦C.⽆保证⾦要求D.有权利、⽆义务3、期权买⽅可以在期权到期前任⼀交易⽇或到期⽇⾏权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利⾦是每股0.2350元B.合约到⽉份为5⽉C.合约类型为认沽D.⾏权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最⼩交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约⾏权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、⾏权价格⾼于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖⽅C.权证的投资者需要保证⾦D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证⾦，期权仅向卖⽅收取，期货的买卖双⽅均收取B.期权与期货的买卖双⽅均有义务C.期权与期货的买卖双⽅到期都必须履约D.期权与期货的买卖双⽅权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利⾦（），认沽期权的权利⾦（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者⼩幅上涨时采取A.基本保持不变B.⼤幅上涨C.⼤幅下跌D.⼤涨⼤跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发⽣分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不⾜B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、⼩张持有5000股甲股票，希望为其进⾏保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买⼊5张认沽期权B.买⼊5张认购期权C.买⼊1张认沽期权D.买⼊1张认购期权17、⼀级投资者进⾏股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最⼩买⼊期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买⼊成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了⾏权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利⾦共4000元。

试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

期权考试题库及答案2024一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 欧式期权只能在到期日执行，以下哪项描述正确？A. 正确B. 错误C. 无法确定D. 以上都不对答案：A3. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 以下哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的时间价值答案：C6. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权的内在价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格答案：A7. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B8. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约规定的标的资产交易价格D. 期权合约的市场价格答案：C9. 期权的卖方承担的义务是：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 根据买方的选择购买或出售标的资产D. 无义务答案：C10. 期权的行权是指：A. 期权的购买B. 期权的出售C. 期权的执行D. 期权的放弃答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D2. 期权的时间价值受以下哪些因素影响？A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C3. 以下哪些是期权的内在价值可能为零的情况？A. 看涨期权的执行价格等于标的资产市场价格B. 看跌期权的执行价格高于标的资产市场价格C. 看涨期权的执行价格低于标的资产市场价格D. 看跌期权的执行价格等于标的资产市场价格答案：A, B4. 以下哪些是期权的卖方需要考虑的风险？A. 标的资产价格的波动B. 期权的时间价值C. 期权的内在价值D. 期权的执行价格答案：A, C5. 以下哪些是期权的买方可能面临的风险？A. 期权的时间价值损失B. 期权的内在价值损失C. 期权的执行价格变动D. 标的资产价格的波动答案：A, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在任何情况下都不会亏损超过支付的期权费。