自考金融理论与实务试题答案
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2011年4月高等教育自学考试全国统一命题考试
金融理论与实务试题答案及评分参考
（课程代码00150）
单项选择题（本大题共20小题，每小题【分，共20分）
5. C L C 2. D 3. D 4 A
6. A 7. D 8. B 久B 10, B
m B 12. D 13. C 14. B 15” D
16. C 17. C 18. C 19, B 20. A
峯项选择题（本大题共5小题. 每小題2分， 共10分）
21, ABC 22. ABE 23. ACE 24, CD 25, CD
三、 名词解释题（本大趣共5小题，每小題H分，共15分）
26. 住布雷顿森林体系下.羌元与黄金挂钩」英他国家贺币与美元挂钩，这种双挂 钩使美元陷入…种淅难的境地：为了保证美元与黄金之间的囲定比价与可自由 兑换，黄国应控制黄元向疫外输出"而美元替代黄金成为国际储無货币的地粒 又使英他国家需雯大量美冗I帥要求美元大量输出境外，显燃这两者之间忌 矛盾的，这种刘盾被称为“特里芬难题S
27. T商企业间以赊销或预付贺款等形式相M提供的侑用"赊销和擾村货款是商业 信用的两种基本形式。
28. 扌&公司憤券附加可转换条款，赋予债券持有人在一世的期限内按预先确定的比 例将债券转换为该公司普趣股的选择权"
29. 担证券持有人在卖山一定数僮证券的同时，与证券买入方签「「协议，双方约定在 将来某-H期由证券的出倍方按约定的价格再将成出售的证券如数赎回的一 种盗金交易行沟。
30. 即兼并与收购业务。兼并是指由两个或两亍以上的企范实钵形成畴济单检的 交易活动；收购堤指两家公司进行产权交易.由一家公旬荻得另’家公司的人 部分或全部股权以达到控制该公司的交易酒动.
四、 计算题（本大题共2小酸 每泸题6分，拄f2分〉
31. 单利计息：C= P r-n=3000«6%x2-360〔万元）（2 分）
8?利计息：C- P（］4T）D - P=3000^（ 1 +5.7%）3-3000=351.747 Uj元〉仃分） 由于H60万TL>351.747 7J元，拆以该企业应该向B银行贷款。（1分｝
金融理论与实务试题答案及评分参考第1英〔其于页〉
3H （I）认购檢额=认购金额* （1 一认购费率）+基金单位师值
= 200000x （1-1.5%） r] （2 分）
K 197000〔份）（1 分）
（2） 赎回金额=（嗾回份数风赎回口基金单位浄值）x （i-筋冋费率）
=（197000x1.5） x （1-0.5%） （2 分）
= 295500x0+995
-2W22.5 （元）（1 分）
五、简答题（本大题拄5少题'每小题6分，共3Q分）
33. （1）该理论的基本思想是；两国货币的兑换比率主要山两国货币的买力之比
袂定"（2分〉
⑵ 绝对购买力平价理论认为，当所有商品都満圧-价定律，且柱阴国物价指 数的编制中各种可贸易商骷所占叱重相筹的情况下•两国货币在某一时点 上的汇率水平取决于两国物价指数之比。（2分）
（3） 相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动:丛由两国Z间相 对通货膨胀獭水平訣定的，通货膨胀率较寄的国家货币应该肚值，反之则 应该升值.〔2分）
34. （1）标推化釋度与交易场所不同"金融期货含约都是标准化合约，都在交易所内
进行交易；金融期权合均则既有标准化合的.也有非标准化合妁・标淮化 合釣在交易所内进行交易，非标椎化合纯在场外谱疔交易・（2分）
（2）交易双方的权利与义务不河口金融期货合约丸易双方的权利对义务是平需 的：金题期权仓釣交易双方的权利和又务足不平等的・（1分）
⑶盈亏风险承担不同"金融期货合约交易双方所承担的盈亏风险都是无限的『 金融期权合釣买方损失有限，盈利可能无限，卖方则正好相反・（1分）
（4） 保证僉耍求不同"金融期货合约交易双方都歸交纳保证金，金融期权合约 的买方不用交納保证金，卖方需要交纳.。分）
（5） 结算方式不同。金融期货合釣每口給算・金融期权合妁到期结算*仃分）
35. （I）监TF资木是监管半局要求商业银行必须保有的最低资本量*是商业银行的
法律责枉.（2分）
<2）监骨蜒本由两部井构成匕
① 一级资木，也称核心资本，包折股本和公开赭备'甩据监管资本耍求， 在银行总资本中，一级整本的占比不应低F50%. （2分）
② 二级畫本，也称附屈资本，包抵末公开储备、重估储备、普通准备金、 带有债务性股的资本工具和长期次级债务.（2分〉
_ 36.⑴通货紧缩中，密价持续卜•跌，致便实际利率上升，企业投蟄的实际成血握
高*投盜预期收益F障，企业会械少投资，缩减生产规模・减少展佣丁人, 整牛社会表现为产出下降，经济萧条，失业增』山（2分）
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Q）通货紧缩中.物价还会下跌的预期使人们减少即期梢费，更多地进行储祷° 此
外，通货紧缩带来的经济衰退便人们的收入减少，金融资产价格下跌， 对未來的预期悲观，这会让消费者紧缩开支”减少消费・（2分）
（3） 投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运疔进一步陷入衰退,陷入恶
性循环。（2分〉
37. （1）从中央银行到商业银行缭金融机构和金融市场*主矍调控金融机构的贷款 能力和金融市场的资金融通.（2分〉
（2）从商业银行等金融机构和金融市场到走业、居民等非金融部门，主要影响 非佥融部门的漬费.储蕃和投资等经济行为’ C2分］
（3＞从非金融部门的各类经济行为主体劃社会各宏观经济变蛊口 ◎分）
六、论述题（本题13分）
3& （D基础货币是整个银行休系内存款扩张、货币创造的基础，其数额的大小对 货币供给量具有决定性的柞用。基础货币直接表现为中央银行的负债，中 央银行可以通过资产业务、负债业务调控基础货币。G分）
（2）外汇储备是近5年中国人艮犠行投放基础1S币的主要集道。〔2分）
（.3） 1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制.伴随着
我国出口的快速增长，市场中外汇供给増加，人民币升值压力加大.为了 减轻或消除这种升値压力，中国人尺银行进入银疔间外汇市场进行干顼， 买入外汇.增加外汇储备，与此同时，购买外汇付岀的人民币直接进入商 业银行的准备金存款账户，基础货币相应增加.（4分》
（4） 根据货币供给的基本模妙 在货币乘数不变的惜况下，基础货币增加，货
币供给量将以货币乘数倍相应增加*外汇储备的快速増反及由此而导致的 基础货币的过多投放，将会引遜我国货币供洽疑趙过经济社会发展对货币 产主的雷求,造成货币供求失翅.为了回笼因外汇储备过快增K而引起的 基础货币过多投放，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基砒 货币，但这乂使得中央银行承担了巨额的票捣发行成本。〔4分）
金融理论片实务试题答案及评分掺考第3 jft （ft 3®）
