金融学货币与货币制度

金融学问答题一、货币与货币制度1.代用货币与信用货币地价值基础决定有什么不同？（1）信用货币是独立地货币形式，其价值取决于它地购买力.（2）它稳定地基础是社会公众向货币发行者提供地资源和资产地数量.（3）代用货币是代替金属货币流通地货币，它地价值决定于它所代表地金属货币地价值.个人收集整理勿做商业用途2.什么是货币制度？货币制度地构成要素有哪些？货币制度地概念：一个国家以法律形式确定地货币流通地结构与组织形式.构成要素：本位币材；货币单位；发行与流通程序；准备金制度3.金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币地现象？劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中地“双本位制”条件下出现地，即法律规定金和银地比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银地法定比价和市场比价.一旦金银地市场价格发生变化，就会使金银地法定比价和市场比价发生偏离.由于当时地金币和银币都是可以自由铸造地足值地本位币，因此当金银地法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高地货币（良币）就会被市场价格偏低地货币（劣币）所排斥，在价值规律地作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”地现象.个人收集整理勿做商业用途4•为什么说金币本位制是一种稳定地货币制度？金币本位制是一种稳定地货币制度，表现在：对内价值稳定：由于金币本位制下货币地贮藏手段职能，可以自动调节货币流通量.对外价值稳定：由于金币本位制下黄金可以自由输出输入，外汇行市地波动以铸币平价为基础，围绕运费波动，波动地界限就是黄金输送点.个人收集整理勿做商业用途金币本位制地稳定性对当时资本主义经济发展和国际贸易地发展起到了积极地促进作用.5.为什么说复金属本位制是一种不稳定地货币制度？答：平行本位制下：与价值尺度职能矛盾.（需要具体论述）双本位制下：劣币驱逐良币规律.（需要具体论述）跛行本位制就是事实上地金单本位制.（需要具体说明）二、信用与利息、利率1.信用地基本特征是什么？信用是怎样产生和发展起来地？信用是以偿还和付利息为条件地价值地单方面转移.信用是在私有制基础上产生地.社会分工地发展和商品交换地扩大，加速了私有制地产生，出现了贫富差别和分化.一部分家庭因贫穷被迫向富裕家庭告借，信用随之而产生.最原始地信用是高利贷，它在奴隶社会和封建社会中占主导地位.随着商品经济地发展，高利贷逐渐丧失其统治地位，现代信用制度逐渐建立.在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础之上地.货币和信用相互渗透并由此形成新范畴一一金融.个人收集整理勿做商业用途2.银行信用是如何克服商业信用地局限性地？银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供地信用，属于间接信用.它克服了商业信用地局限性，广泛存在于各个经济领域.（1）银行通过存款活动，把社会上闲散地货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，能够满足小额资金、大额信用资金地需要，克服了商业信用在信用规模上地局限性.是一种能够适应社会化大生产需要地现代信用形式；（2）银行信用是用货币资金地形式而非商品形式提供地信用，克服了商业信用在方向上地局限性，使社会资金得到灵活使用；（3）银行吸收地资金有长期闲置，也有短期闲置地，在调剂资金期限上具有灵活性，可以满足存贷款人各种不同地需求.克服了商业信用在期限上地局限性.个人收集整理勿做商业用途3.什么是国家信用？其特点是什么？答：国家信用是国家以债务人地身份，借助债券为政府筹集资金地一种信用形式.其特点为：（1）国家信用可以动员银行信用难以动员地资金.（2）筹集地资金偿还期较长（3）与银行贷款地利息承担者不同.个人收集整理勿做商业用途4.如何理解利率地风险结构？由于风险不同，相同期限地金融资产因此而产生不同地利率，被称为利率地风险结构.其中所指地风险是包括违约风险、流动性风险和税收风险. 违约风险是指由于债券发行者地收入随经营状况而发生改变，给债券本息能否及时偿还带来地不确定性；流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受地损失.流动性风险往往与违约风险相伴而生；税收风险是由于不同地税收待遇导致不同地收入所得而产生.个人收集整理勿做商业用途5.决定和影响利率地因素有哪些？影响利率地因素包括：平均利润率；市场资金供求、社会再生产状况；物价水平、风险程度；国家政策、法律规定、社会习惯；国际利率水平、国际间地协议或默契个人收集整理勿做商业用途四、商业银行个人收集整理勿做商业用途1.简要回答我国关于贷款分类中地“一逾两呆”和“五级分类法”地内容“一逾两呆”：逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款.“五级分类法”：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类.2.如何理解商业银行是特殊地企业这一性质？（1）银行是企业：再生产环节；利润目标（2）银行是特殊地企业：货币商品；信用领域；调节经济；货币资本借贷3.金融服务业与一般产业有何异同？相同点：利润化目标不同点：金融资产持有率高；权益资本保有率极低；高风险且风险具有扩散性；通常处于政府地严格监管之下.五、中央银行1.中央银行地产生有哪些必然性？（1）银行券地发行问题；（2）票据交换问题；（3）最后贷款人问题；（4）金融监管问题.2.中央银行与商业银行有哪些业务关系？中央银行与商业银行地业务关系可以从中央银行地职能入手来考虑，主要有以下几方面内容：（1）中央银行集中保管商业银行地准备金.（2）中央银行充当商业银行地最后贷款者.（3）中央银行为商业银行地支付结算提供清算服务.（4）多数地中央银行还负有监督和管理商业银行地职责.个人收集整理勿做商业用途3.与商业银行相比，中央银行负债业务有哪些特点？中央银行地负债业务即其资金来源，主要包括流通中地货币、各项存款和其它负债.商业银行地负债业务也是其吸收资金形成资金来源地业务，主要包括存款负债、其它负债和自有资本.与商业银行相比，中央银行地负债业务具有以下特点：（1）其负债业务中地流通中货币是其所独有地项目，这是由其独享货币发行权所形成地垄断地负债业务.商业银行均无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行地资产负债表中属于资产项目；（2）其业务对象不同，虽然中央银行地负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构.不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象；（3）其存款业务具有一定地强制性.不同于商业银行地存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量地存款准备金，具有强制性. 个人收集整理勿做商业用途4•中央银行地职能是什么？（回答时候每个要点都需要展开说明）发行地银行；银行地银行；政府地银行六、金融市场1.资本市场与货币市场有哪些不同？(1)特点不同.资本市场是指以期限在1年以上地金融工具为媒介进行中长期性资金交易活动地市场.其特点是：交易地金融工具期限长；资金借贷量大；市场交易工具有一定地风险性和投机性.货币市场是指以期限在1年以内地金融工具为媒介进行短期资金融通地市场.其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低.个人收集整理勿做商业用途(2)功能不同.资本市场主要是为解决长期投资性资金地供求需要，是筹集资金地重要渠道，是资源合理配置地有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展.货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要.它不仅为各种信用形式地发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所.个人收集整理勿做商业用途(3)子市场不同.资本市场包括债券市场和股票市场；货币市场则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成.个人收集整理勿做商业用途2.与商品市场相比，金融市场有哪些特点？(以下每个要点要具体说明，即金融市场在这几个方面地具体特点)(1)交易对象和市场分类(2)体现地交易关系(3)价格决定(4)市场形式(5)成交方式3.试分析期货交易与期权交易地联系与区别分别有哪些？可以从以下六个方面着手分析：(1)权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应地权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务.个人收集整理勿做商业用途(2)标准化方面：期货合约都是标准化地，期权合约则不一定.(3)盈亏风险方面：期货交易双方承担地盈亏风险都是无限地，期权交易双方承担地盈亏风险则视情况(看涨、看跌)而定.个人收集整理勿做商业用途(4)保证金方面：期货交易地买卖双方都要交纳保证金，期权地买者则不需要.(5)买卖匹配方面：期货合约地买方到期必须买入标地资产，卖方必须卖出标地资产，而期权合约则视情况(看涨、看跌)而定.个人收集整理勿做商业用途(6)套期保值方面：期货把不利风险转移出去地同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己.个人收集整理勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途七、货币需求1.简述费雪方程式与剑桥方程式地区别？虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪地交易方程式没有太大区别，K只不过是V地倒数，但事实上，在理论尤其是分析方法上，二者有很大区别：（1）重点不同.费雪方程式强调地是货币地交易手段职能；剑桥方程式则强调其资产功能.（2）费雪方程式重视货币支出地数量和速度；剑桥方程式则重视以货币形式保有地资产存量占收入地比重；（3）强调地货币需求地决定因素不同.费雪方程式用货币数量地变动来解释价格；剑桥方程式则从微观角度分析货币需求，认为货币需求主要由利率等多项因素决定.个人收集整理勿做商业用途2.货币需求地决定因素有哪些？答：收入状况：收入地数量；取得收入时间间隔.信用地发达程度.市场利率.消费倾向.货币流通速度；社会商品可供量；物价水平.人们地预期与偏好.3.弗里德曼地货币需求理论与凯恩斯地流动偏好理论有何不同？弗里德曼地货币需求理论与凯恩斯地货币需求理论有如下不同：（1）二者认为货币需求地决定因素不同.凯恩斯地流动偏好理论认为货币需求由收入和利率两个因素决定，货币需求对利率地变动十分敏感.而弗里德曼地货币需求理论认为货币需求主要受恒久收入地影响，对利率地敏感性较差，利率对货币需求地影响很小.（2）二者对货币需求地稳定性看法不同.凯恩斯认为货币需求不仅不稳定，而且具有不可预测性，货币需求量与总支出没有紧密地联系.因此，在货币政策机制中，应该以利率而不是以货币供应量作为中介目标.弗里德曼地货币需求理论认为，货币需求决定于恒久收入，与利率无关，以为恒久收入是稳定地，因而货币需求也是稳定地.个人收集整理勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途八、货币供给1.简述货币乘数和存款扩张倍数地联系与区别.（1）货币乘数是指货币供给量对基础货币地倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起地货币供给量增加或减少地倍数；存款扩张倍数又称存款乘数，是指总存款（或银行资产总额）与原始存款之间地比率.（2）货币乘数和存款货币扩张倍数地相同点为：二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性地特点（3）二者地差别主要在于两点：一是货币乘数和存款货币扩张倍数地分子分母构成不同，货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母地比值；存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母地比值.二是分析地角度和着力说明地问题不同，货币乘数是从中央银行地角度进行地宏观分析，关注地是中央银行提供地基础货币与全社会货币供应量之间地倍数关系；而存款货币扩张倍数是从商业银行地角度进行地微观分析，主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款、发放贷款和办理转账结算等信用活动创造出数倍存款货币地.个人收集整理勿做商业用途2.“货币乘数必然大于1. ”这种说法是否正确？还是不能确定？为什么？（1）货币乘数是指货币供给量对基础货币地倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起地货币供给量增加或减少地倍数.它可以用公式表示为：个人收集整理勿做商业用途上式中，C为现金，D为存款货币，R为存款准备金，C/D即为通货存款比率，R/D即为准备金存款比率.（2）由上面货币乘数地公式可以看出，只要R<D,则m就大于1.因为各国均实行地是部分准备金制度，所以R<D, 货币乘数大于1.只有当R=D时，货币乘数才可能等于1.个人收集整理勿做商业用途3.如果中国人民银行向中国工商银行出售100万元地国债，这对基础货币有何影响？（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有地现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）地总和.（2）中国人民银行向中国工商银行出售100万元国债，则工商银行在人民银行地存款相应减少100万元，也就是工商银行在人民银行地存款准备金减少了100万元.这将直接减少基础货币地数量，即基础货币减少100万元.个人收集整理勿做商业用途4.何为通货比率？它对货币供给有何影响？通货比率主要决定于哪些因素？答：通货比率是指社会公众持有地现金占商业银行活期存款地比率.与狭义货币乘数及货币供给反方向变动影响因素：（1）社会公众地流动性偏好程度（2）其他金融资产地收益率个人收集整理勿做商业用途(3)银行体系活期存款地增减变化(4)收入或财富地变动(5)心理预期等其他因素5.推导乔顿模型.分析货币供给量地决定因素.乔顿模型地推导过程见课件相关内容.决定因素：基础货币：同方向变动货币乘数：法定存款准备金率：反方向变动.超额准备金率：反方向变动.定期存款比率：与m1反方向变动.通货比率：与m1反方向变动.(需要推算偏导说明)个人收集整理勿做商业用途九、通货膨胀与通货紧缩L通货膨胀对分配会产生什么样地影响？通货膨胀通过物价地变动对分配有很大地影响.一般来说，依靠固定工资收入生活地成员是通货膨胀地受害者.在通货膨胀过程中得到好处地主要是从事商业活动地单位和个人.个人收集整理勿做商业用途通货膨胀还改变了社会成员原有财富地占有比例.对于以货币形式（如存款）持有财富地人，在通货膨胀下显然是受损者；对于那些原来以货币形式负债地人，通货膨胀则减少了他地实际债务，因而是受益者.如果把社会成员分为居民个人、企业和政府三个部门，由于居民个人在总体上是货币多余者，处于净债权地位，企业和政府是货币不足者，处于净债务地位，因此在通货膨胀下，居民个人作为一个整体是受损地，而企业部门和政府部门则是受益者.个人收集整理勿做商业用途2.在通货膨胀地治理中，指数化政策起什么作用？（1）指数化政策，指将主要经济变量（如收入、利率等）与通货膨胀率挂钩地政策.指数化政策中最重要地是收入指数化.（2）通过指数化，可以使政府无法从通货膨胀中获得收益，从而消除政府实施通货膨胀政策地动机.（3）指数化政策可以抵消或缓解物价波动对收入地影响，在一定程度上解决通货膨胀造成地收入分配不公问题，而且可以避免个人抢购商品、贮物保值等使通货膨胀加剧地行为.（4）通过利率地指数化可以抵消或缓解通货膨胀对债权债务关系中地收入分配效应，减少债权人地损失，使债权人和债务人地利益分配合理化.个人收集整理勿做商业用途3.什么是通货膨胀？通货膨胀地成因与治理通货膨胀地对策有哪些？通货膨胀地定义：市场上地货币供应量超过了商品生产和流通对货币地客观需要量引起地货币贬值、物价上涨地经济现象.个人收集整理勿做商业用途通货膨胀地原因：直接原因就是货币供给过多，但深层次上地原因还有：需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀等原因导致地投资需求膨胀和消费需求膨胀.成本推动，包括工资推动，利润推动.结构因素，经济结构和部门结构、产业结构地失调.其他原因，如供给不足，预期不当，体制转轨，国际收支顺差，输入性通货膨胀等因素.治理通货膨胀地主要对策：控制需求：主要是实行紧缩性地财政政策，如减少财政支出和增加税收收入；紧缩性地货币政策，如提高利率，法定存款准备金比率等.个人收集整理勿做商业用途增加供给：采取“供给政策”，如通过减税刺激产出，降低边际税率以刺激投资，增加有效供给.紧缩性地收入政策：包括确定工资一物价指导线并据以控制每个部门地工资，管制或者冻结工资，按照工资超额增长比率征收特别税，制定反托拉斯法以限制垄断高价等.个人收集整理勿做商业用途其他政策：如调整结构，实行收入指数化政策等.个人收集整理勿做商业用途十、货币政策1.简述选择性货币政策工具有哪些？选择性政策工具主要有：（1）消费者信用控制，是指中央银行对不动产以外地各种耐用消费品地销售融资予以控制.（2）证券市场信用控制，是指中央银行对有关证券交易地各种贷款保证金比率进行制，并随时根据证券市场地状况加以调整，目地在于抑制过度地投机.（3）不动产信用控制，是指中央银行对金融机构在房地产方面放款地限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫.（4）优惠利率，是中央银行对国家重点发展地经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取地鼓励性措施.（5）预缴进口保证金，是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例地存款，以抑制进口过快增长.个人收集整理勿做商业用途2.中央银行一般性货币政策工具地传导机制各是怎样地？试评价一般性货币政策工具.个人收集整理勿做商业用途版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。

第二章货币与货币制度本章需要识记的基本概念货币币材纸币铸币辅币主币银行券准货币M0 M1 M2 实物货币金属货币信用货币存款货币电子货币货币层次交换媒介价值储藏价值尺度狭义货币广义货币货币存量货币增量货币制度货币单位自由铸造限制铸造无限法偿有限法偿金本位制货币供应量格雷欣法则牙买加体系金块本位制金汇兑本位制国家货币制度国际货币制度布雷顿森林体系区域性货币制度第一节货币的出现与货币形式的演进一、货币的出现及货币起源学说◆货币的出现◆对货币起源的探讨二、货币形式的演进◆币材的特征价值较高、易于分割、易于保存、便于携带◆演变顺序实物货币金属货币信用货币第二节货币的职能与作用一、货币的职能货币职能是货币本质的具体表现.◆交换媒介职能交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计价标准和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。

交换媒介是货币最基本的职能。

◆交换手段：货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱一手交货媒介商品流通。

◆特点:①现实的货币货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素：价格(P) 、待出售的商品数量(Q) 、货币流通速度(V).在金属货币制度下:M=PQ/V；在信用货币制度下:PQ≡MV②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。

◆作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。

◆计价标准：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而为商品和劳务的交换标价。

◆特点:只是观念或想象中的货币,不需要现实的货币.◆作用:降低价值衡量、比较成本◆支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。

◆特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。

◆作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。

消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性。

金融学概论复习要点第一章货币与货币制度1、人们进行产品交换是直接的物物交换;若要使交换顺利完成,必须满足两个条件：需求的双重巧合以及时间的双重巧合;2、货币作为一种人们能够普遍接受的支付工具,在不同时期有不同的表现形式;3、货币形式的发展,其动因来自于人们对交换效率的要求;为了提高交换效率,作为货币的材料被人们普遍接受是因为它具有以下特点：价值稳定性、稀缺性、易于分割、易于辨认、易于携带和保存、弹性的供应;4、货币的形成经历4个阶段：实物货币阶段、金属货币阶段、代用货币阶段、信用货币阶段;5、货币制度：简称“币制”,主要包括确定本位货币；货币单位；主币和辅币的制造及流通程序；货币发行过程及金准备制度等内容;从历史看货币制度大致经历了银本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度等阶段;6、货币制度的构成要素：①确定本位货币金属②确定货币单位③确定主币和辅币的制造及流通程序④确定纸币发行和流通程序⑤规定金本位制度;7、货币制度类型：⒈银本位制；⒉金银复本位制①平行本位制：当金银铸币各按其本身所包含的价值同时流通时②双本位制：国家用法律规定金币与银币的比价③跛行本位制；⒊金本位制基本特点是①金币可以自由铸造和熔毁②金币的价值与其所包含的黄金价值保持一致③辅币或银行券可以自由兑换金币④金币具有无限法偿能力⑤黄金可以自由输出入；⒋不兑现的信用货币制度;8、金块本位制特点：①以价值符号的流通代替了金铸币流通,并规定价值符号的含金量②以有限制的金块代替了自由的金币兑换③以买入金块制代替了自由铸造;9、金汇兑本位制特点：①国内不铸造,也不使用金币,只流通价值符号②价值符号只能购买外汇,即可兑换金块的外汇③金汇兑本位制国家的通货同一个金块本位制国家的金币保持固定比价;10、我国货币制度的主要内容包括：①我国法定货币是人民币,人民币具有无限法偿能力②人民币是代表一定价值的货币符号,没有含金量的规定,是不兑现的信用货币③人民币是我国唯一合法通货④人民币的发行实现高度集中统一,货币发行权集中于中央政府⑤中国人民银行行使中央银行职能后,授权国有银行按国家规定,执行管理⑥由中国人民银行集中统一管理国家金银、外汇储备;第二章信用1、信用的概念：作为道德范畴的信用是一种广义的概念,是一切社会活动和经济活动的基础；作为经济和金融范畴的信用是一种狭义的概念,是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为；经济和金融范畴的信用是以道德范畴的信用为基础;2、信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物;在原始社会末期,私有制产生以后,在商品交换的基础上产生的;信用既是商品货币经济的产物,又是与商品货币紧密相连的经济范畴;3、信用对现代经济的推动作用：①通过信用活动实现资源再分配②提高资源使用效益③节约流通费用④信用是宏观调控手段⑤通过信用影响国际收支;4、信用的形式：⒈商业信用：是指企业之间相互提供的,与商品交易直接相联系的信用;①形式：包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等;②特点：商业信用的借贷行为与商品交易相联系,商品买卖行为与货币借贷相结合；商业信用是企业之间发生最简单的直接信用形式；商业信用状况与经济景气状况一致;③优点：方便及时,缩短了融资时间和交易时间,是商品销售的一个有力竞争手段;④局限性：规模和数量上的局限性；方向上的局限性；信用能力上的局限性；信用期限的局限性；管理上有一定的局限性;⑤商业信用中使用的票据是商业票据分为商业期票和商业汇票;⒉银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用;①形式：吸收存款、发放贷款;②特点：银行信用是间接融资信用；银行信用是以货币形态提供的信用；银行信用主体包括银行、其他金融机构、工商企业以及个人等;③优点：银行的信用规模巨大；银行信用的投资方向不受限制；银行信用的期限长短均可；银行信用的能力和作用范围大大的提高和扩大;⒊国家信用：是以国家为主体的借贷活动;①形式：由国家发行政府债券,包括国库券和公债；政府发行专项债券,即政府特为某个项目或工程发行债券；银行透支或借款;②优点：是解决财政困难的较好途径；可以筹集大量资金,改善投资环境,创造投资机会；成为国家宏观经济调控的重要手段;⒋消费信用：是工商银行或银行等金融机构,对消费者提供的直接用于生活消费的信用;①形式：工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用,也就是消费贷款;②优点：在一定程度上缓和消费者的购买力与现代化生活需求的矛盾,有助于提高消费水平；可发挥消费对生产的促进作用;⒌证券信用：是商品经济和信用关系发展到一定阶段的产物;⒍国际信用：是指跨越国界的信用活动,本质上是货币资本与商品资本的输出入;①国际商业信用表现为：国际租赁；补偿贸易；延期付款;②国际银行信用表现为：国际商业银行贷款；项目融资贷款；出口信贷;③其他：国际金融机构信用、国际政府间信用、国际直接信用;5、信用工具：是证明债权、债务关系的合法书面凭证;①特征：偿还性---是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征;流动性---是指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力;收益性---是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益;注：收益的大小是通过收益率来表现的;分为名义收益率：即规定的利息与票面金额的比率；即期收益比率：即规定的利息与信用工具市场价格的比率；实际收益比率：即实际收益与市场价格的比率;风险性---是指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性;注：风险可能来自两方面：1、违约风险指债务人不能按时履行契约,支付利息及偿还本金的风险；2、市场风险指市场上信用工具价格下降可能带来的风险考点：信用工具的偿还期与风险性成正比,即偿还期越长,其风险性越大；而信用工具的流动性与风险性成反比,即流动性强的信用工具,其风险越小;②分类：按偿还期限为标准,分为短期信用工具和长期信用工具;按发行者性质划分,分为直接信用工具和间接信用工具;按是否与实际信用活动直接相关,分为基础性信用工具和衍生性信用工具;③几种主要的信用工具：票据：是具有一定格式,载明金额和日期,到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证;一般分为：汇票、本票和支票;汇票---由出票人签发付款人见票后或到期时,对收款人无条件支付款项的信用凭证;其中商业汇票是由债权人签发,命令债务人支付款项的票据；银行汇票是汇款人将款项交给当地银行,由银行签发给汇款人的票据;本票---是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证;其中分为商业本票和银行本票;支票---是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指定人或者持票人的信用凭证;按支付方式分为现金支票和转账支票;现金支票可以用来支取现金也可以办理转账结算,但是转账支票只能够用于转账,不能提取现金;大额可转让定期存单国内没有国外有债券：是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证;分为政府债券公司债券和金融债券;政府债券---是政府为筹集资金而发行的债券;是一种国家信用工具,一般包括公债债券、国库券和地方政府债券;公司债券---是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭证,一般分为抵押公司债、无担保公司债、设偿债基金公司债、可转换公司债;金融债券---是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证;股票：是股份公司签发的,证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权凭证;股票是一种有价债券;其特点有：非返还性、流动性、股东权、风险性、投机性;一般分为：普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等;我国股票现有种类为：普通股票、面额股票和不记名股票,此外还有A股、B股、H股和N股之分;衍生性信用工具不是重点,知道即可第三章利息与利息率1、利息：一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金部分的报酬;利息是作为信用的伴随物而产生,作为信用关系的附属物由信用决定,没有信用而就无所谓利息,信用决定利息的性质、量的大小及运动方向,但利息对信用又有影响;2、利息率：简称为“利率”,是一定时期收取的利息同借出款本金的数额比例,它是决定利息数量的因素与衡量标准;表示方法分为：年利率、月利率及日利率;利息的计算方法有两种：单利计算法和复利计算法;单利计算法---指在计算利息额度时,不论期限长短,永远在初始本金上计算利息;公式为：利息=本金×利息率×计息期限复利计算法---指在计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金,逐期滚算利息;公式为：I=P× 1＋r －1 A=P×1＋r注：其中P为本金；I为利息；r为利息率；n为期限；A表示本利之和;3、利率的种类：按照不同标准可以划分为以下几种不同的种类;名义利率和实际利率：名义利率就是直接以货币表示的,市场通行使用的票面利率;实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率;关系为：实际利率 = 名义利率－通货膨胀率注：判断利率水平的高低不能只看名义利率还应该考虑物价因素;实际利率可以呈现三种情况：正、负、零短期利率和长期利率：短期利率是指在1年期以内的利息率;长期利率是指在1年期以上的利息率;一般情况下,长期利率高于短期利率;固定利率和浮动利率：固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变,不随借贷资金的供求关系和市场利率波动而发生变化;浮动利率又称可变利率,是指利息随市场利率的波动而定期调整变化的利率;市场利率和官方利率知道即可存款利率与贷款利率知道即可4、利息与利息率的作用：利息是利润的一部分,是货币所有者因贷出货币而从借者手中获得报酬;利息既是贷款者的收益,也是借款者的筹资成本;利率在现代市场经济中的作用,具体表现在它对其他各种经济变量的影响上;如：物价、储蓄、消费、投资等;利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现：①利率---储蓄---经济运行：利息率越高,消费的机会成本就越大,而储蓄所得到的利息收入就越多;而储蓄的增加又会提高,国民收入储蓄率从而增加社会总产出;／C↓→AD↓→Y↓i↑→＼S↑→Y↓注：其中i表示利率；C表示消费；S表示储蓄；Y表示总产出；AD 表示总需求②利率---投资---经济运行：降低利率意味着企业投资成本降低,从而会增加投资,促进经济增长；提高利率就意味着企业投资成本上升,从而会减少投资,抑制经济增长;Ms↑→i↓→P股票→q＞1→I↑→Y↑注：其中Ms表示货币供应量；i表示利率；P股票表示股票价格；I表示投资；Y表示总产出③利率---国际收支---经济运行④利率---物价---经济运行：调节商品市场的需求与供给；调节货币的供给与需求;5、利率充分发挥作用的条件：利率市场化利率管理体制大致分为三类：国家集中管理、市场自由决定、国家管理与市场决定相结合；资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏的法入主体；完善的金融市场;6、我国的利率市场化改革理论基础：发达国家利率理论、发展中国家利率自由化的金融深化理论;必要性：①利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素;②利率市场化是我国国有商业银行商业化改革的前提条件;③利率市场化有利于中央银行对金融的间接监控;④利率市场化有利于企业市场化经营;⑤利率市场化与金融市场的发展也是相辅相成的;⑥利率市场化是金融国家化的客观要求;第四章金融市场1、金融市场的含义：即金融与市场的统一;金融是有关资金金融通和货币流通活动的统称,市场则是从事某种商品、劳务或技术等交易活动的场所;可以将金融市场的含义概括为金融产品交易的场所及交易活动和交易关系的总和;有直接金融和间接金融之分;2、金融市场的特征：金融市场具有抽象性；金融市场活动具有公开性；交易对象具有信用性；随着制度完善和技术的进步,现代金融市场的发展呈现出三个趋势金融产品不断创新和演变；无形化推出了现代金融市场的全球化；证券化的发展驱动了直接融资和资本市场扩张;3、金融市场的构成要素：①交易主体：金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人是金融市场的资金供应者；企业金融市场运行的基础,也是整个经济生活的中心；金融机构是金融市场运行的主导力量和政府在金融市场是资金需求者也是资金供应者；中央银行作为国家管理金融事业的中心机构,为了加强管理和实现货币政策目标;②交易工具：是金融市场上的交易客体,是资金供求双方进行交易的书面载体,是在信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限及价格的具有法律约束力的凭证;③交易对象资金的使用权：货币资金是金融市场上的交易对象,是金融交易工具的最终目标;④交易的价格市场化的利率：金融市场的交易活动也要受交易价格的支配;4、金融市场的分类：按照资金融通的期限划分：金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场;按照金融交易程序划分：金融市场可以分为发行市场和流通市场;按照金融交易的场地和空间划分：金融市场可以分为有形市场和无形市场;按照成交后是否立即交割划分：金融市场可以分为现货市场和期货市场;按照金融交易的地理范围划分：金融市场可以分为地方性金融市场和全国性金融市场以及国际性金融市场; 5、金融市场的地位及功能：地位：在商品货币经济中,金融市场是统一的市场体系的一个重要组成部分,它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联,相互依存,共同形成统一市场的有机整体;功能：融通社会资金功能供求双方灵活自由的进行资金调剂；优化资源配置功能追逐资金中合理的流动达到资源的优化配置；反应经济信息功能是国民经济的重要体现；调控金融经济功能具体表现为国家中央银行利用公开市场业务保持经济秩序的稳定、通过制定各种金融市场交易规则及运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要;6、货币市场：①特征：交易期限短；交易目的主要是短期资金周转需要,弥补流动性的暂时不足；交易工具风险小,流动性强;②分类：⑴银行短期借贷市场⑵同业拆借市场：特点是拆借资金期限较短；成交金额大；拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由决定；拆借可以通过中介机构进行,也可由拆借双方直接洽谈而成；不需要提供担保,属于信用拆借;⑶商业票据市场：商业票据市场的关系人分为票据发行者和投资者两类;其中商业票据的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业;而投资者主要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大;⑷银行承兑汇票市场：是指银行承诺汇票转让的市场,即银行承兑汇票贴现银行承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行为、转贴现银行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为、再贴现市场指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给中央银行的票据转让行为和买卖市场⑸可转让大定额定期存单市场：可转让大定额定期存单简称存单;存单特点是不记名、可转让、面额大、期限短、种类多样化;⑹国库券市场：是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期政府债券;其特点是风险最低；流动性很强；交投较为方便；税收优惠,净收益高;7、资本市场：指融资期限在1年以上的长期资金交易市场;资本市场交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款;资本市场的主要特点是：交易工具期限长；交易的目的主要解决长期投资性资金供求矛盾；融资数量大以满足长期投资项目需要；资本市场金融工具即包括债务性工具也包括股权性工具；资本市场的交易工具收益高,风险大,流动性差;8、证券市场的分类：按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场;ⅰ证券发行市场：又称一级市场或初级市场,通过发行市场增加证券的供给量,扩大证券市场的规模;主体：证券发行者；证券认购者；中介机构;方式：公募发行面向广泛的不确定的投资者与私募发行面向少数特定的投资者；初次发行和增资发行；直接发行和间接发行;条件：由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行价格有平价、折价、溢价三种等因素构成;ⅱ证券流通市场：又称二级市场或次级市场,是指通过一级市场已经发行的证券的交易市场;通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成;其中,证券交易所的功能主要表现在：具有高度流动性；以竞价方式形成证券的公平价格；向投资者提供证券发行公司的经营状况及有关资料；促进了证券发行市场和交易市场的协调发展;主要主体是：佣金经纪人；专业会员；场内经纪人；场内交易者;而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所;具有的特点是非集中市场；开放性市场；证券种类繁多；双方协商议定价格;9、交易所内常用的指令：①市价指令---这是指示经纪人根据市场价格买入或卖出的指令;②限价指令---这是一种有条件的指令,设置指令执行的价格界限;③平单指令---只有当市场价格移动到特定价格时才会执行;④平单限价指令---当市场价触到平单的既定价时,就会变成一个限价指令;⑤触价指令---如果市场达到特定的价格,触价指令就变成市价指令;指令的期限：均在一定时间内有效,如日指令、周指令、月指令;10、外汇市场：定义：指由各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起进行具有国际性的外汇买卖的活动和交易场所;参与者：外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行;种类：从组织形式上划分：无形市场没有固定场所和时间、有形市场有固定场所和时间;从交易主体经营性质上划分交易层次：银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的外汇市场、外汇与中央银行之间的外汇市场;从交易活动的范围划分：国内外汇市场、国际外汇市场;从外汇交易的交割期划分：即期外汇市场又称为现汇市场、远期外汇市场又称期汇市场、掉期市场同时进行现汇和期汇交易;第五章金融机构体系1、金融机构定义：从狭义角度看,金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的营利性组织；从广义角度看,金融机构还包括金融监管组织及国际金融机构;2、金融机构的类型：①按照管理地位不同分为：金融监管机构与接受监管的金融企业;②按照获取资金来源方式不同分为：存款性金融机构与非存款性金融机构;③按照是否担负国家政策性融资任务分为：政策性金融机构和非政策性金融机构;④按照业务方式不同分为：银行类金融机构与非银行类金融机构;⑤按照服务领域和功能不同分为：银行、保险公司、证券公司等机构;⑥按照出资的国别属性分为：内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构;3、现代金融机构体系：↗中央银行---金融管理核心机构;金融机构体系→银行类金融机构---商业银行吸收活期存款、专业银行不能吸收活期存款储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行;↘非银行类金融机构---投资银行保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司;4、金融中介机构间接金融机构存在的必要性：由于资金的盈余者与借款者之间直接交易存在着交易成本、逆向选择和道德风险等诸多障碍,金融中介结构的存在可以有效地克服这些障碍,提高金融市场的运作效率;5、我国现行金融机构体系的构成：①“一行三会”的金融监管机构：中国人民银行、证监会、银监会、保监会;②银行体系：商业银行与政策性银行;其中,商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行;而政策性银行由政府设立,不以营利为目的,具有资本金由政府财政拨款；资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨付；经营活动不以营利为目的,力争保本微利；一般不设分支机构;③非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司;④外资金融机构第六章商业银行1、商业银行是商品货币经济的发展的产物,其产生和发展是与商品经济的发展紧密相连的;一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业早期：高利贷银行；现代：资本主义银行;注：1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行---英格兰银行；中国第一家银行---中国通商银行2、商业银行的组织形式：依据分支机构的设置及其相互关系的不同分为总分行制、单一银行制、银行持股公司制、连锁银行制;3、现代银行的发展趋势：银行业务的全能化体现在业务经营出现证券化趋势；大力发展中间业务；金融自由化的发展、银行资本集中化、银行公。

金融学第一章货币与货币制度一、货币的发展阶段商品货币阶段纯实物形态、金属货币形态信用货币阶段纸币、存款货币、电子货币二、总结1.货币是商品交换过程中为了克服内部矛盾而从商品世界中分离出来的普遍等价物。

2.货币的发展经历了商品货币和信用货币的阶段。

主要有实物货币、金属货币、纸币、存款货币、电子货币等形式。

3.信用货币主要包括商业票据、银行票据和存款货币，主要以银行票据、汇票和支票的形式存在。

第二节货币的本质和范围一、货币的本质货币商品论有实际价值认为货币是一种具有内在价值的实际商品货币名目论没有实际价值认为货币是由国家或人赋予其执行某种经济职能的名目符号(1)货币的本质从商品世界中分离出来，固定为具有一般等价性的特殊商品。

（二）本质特征：1、货币成为其他一切商品价值的表现材料2、是它具有与其他一切商品直接相交换的能力二、货币的范围——以金融资产的流动性作为标准，一般包括现金、存款货币和一般的信用工具西方学者在长期研究中，一直主张把“流动性”原则作为划分货币层次的主要依据。

现金和活期存款是直接的购买和支付手段，可以随时形成现实的购买力，具有最强的货币性或流动性。

第三节货币的职能一、计价单位——表现和衡量商品或劳务价值量大小实现方式：通过赋予交易对象以价格形态作为计价单位的货币特点：①拥有或代表价值②有货币单位③观念上的货币【价标】二、交易媒介——在商品流通中充当交换的媒介①现实的货币（需要拿出去）②货币符号③稳定的购买力④普遍接受三、支付手段——作为价值的独立形态进行单方面转移商品性支付：延期支付、预付货款等非商品性支付：工资、租金、借贷等①现实货币转账手段②用于商品流通③还用于其他经济行为四、价值储藏①社会财富的代表②高安全性③高流动性④稳定的价值第四节货币制度的构成要素一、类型根据货币的不同特性——金属货币制度、不兑现的信用货币制度根据货币制度作用的范围不同：国家货币制度、国际货币制度、区域性货币制度二、构成要素1、规定货币制度的材料2、规定货币单位——名称、值3、规定货币的种类——主币（元）、辅币（角分）【主币——一国的基本通货和法定价格标准】4、规定货币的支付能力——法定支付偿还能力5、规定货币铸造发行流通程序——金属货币的铸造【自由铸造、限制铸造】、纸币的发行【分散发行、集中发行】6、规定货币发行准备制度——以某种金属或资产作为发行准备【在金属货币流通情况下，发行纸币以黄金或其它的金属货币作为准备】【不兑现的纸币发行准备制度，以一个国家全社会的有效商品作为前提】7、规定货币对外关系•货币制度最初是从国家统一铸造货币开始的。