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基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6. 流动比率=流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产−存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11−资产负债率10. 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1−资产负债率11. 利息倍数=息税前利润EBIT利息12. 存货周转率=年销售成本平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产17. 销售利润率=净利润销售收入18. 资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n22. 期初投入现值PV=期末终值FV （1+年利率i ）n23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ）n =单利终值FV ∗（1+年利率i ）−n27. 转换价格=可转换债券面值转换比例28. 转换比例=可转换债券面值转换价格29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化）39. 市净率（P/B ）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r ）t43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1−到期时间t 360∗市场利率r ）44. 固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n+面值（1+市场利率r ）n45. 统一公债内在价值V=每期利息C 市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n46. 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率）tn t=1+债券面值M （11+到期收益率）时期数n48.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率∗回购协议的期限）36049.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率*100%50.执行缺口=基准组合收益−实际组合收益基准组合成本*100%51.显性成本=佣金基准组合成本*实际投资执行比例52.延迟成本=第一交易日收盘价−基准价格基准价格*实际投资执行比例53.已实现损失=实际交易价格−第一交易日收盘价基准价格54.机会成本=第二交易日收盘价−基准价格*未实现投资比例基准价格55.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差56.β=投资组合p与市场收益的相关系数∗投资组合p的标准差市场的标准差57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差∗市场的标准差*100%58.持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值59.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）*100%62.资产回报率=期末资产价格−期初资产价格期初资产价格63.收入回报率=期间收入*100%期初资产价格64.夏普比率=基金平均收益率−平均无风险收益率基金收益率的标准差65.特雷诺比率=基金平均收益率−平均无风险收益率系统风险66.詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】67.信息比率=投资组合收益−业绩比较基准收益跟踪误差68.净认购金额=认购金额1+认购费率69.认购费用=认购金额-净认购金额70.认购份额=净认购金额+认购利息基金份额面值71.折（溢）价率=二级市场价格−基金份额净值*100%基金份额净值−1）*100%折（溢）价率=（二级市场价格基金份额净值72.净申购金额=申购金额1+申购费率73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=净申购金额T日申购基金份额净值77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额*赎回费率80.ETF基金份额折算比例=当日基金资产净值/基金份额总额指数收盘值/100081.折算后的份额=原持有份额*折算比例82.除权（息）参考价=前收盘价−现金红利+配股价格∗股份变动比例1+股份变动比例83.新行权价格=原行权价格∗标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权价格∗标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价84.新行权比例=原行权比例∗除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=基金资产净值基金总份额87.股票投资占基金资产净值的比例=股票投资基金资产净值88.债券投资占基金资产净值的比例=债券投资基金资产净值89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=现金类资产合计基金资产净值90.某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值股票投资总额。
考试公式：1、资产=负债+所有者权益2、负债率=负债/资产3、权益乘数=资产/所有者权益=资产/（资产-负债）4、流动比率=流动资产/流动负债 （衡量企业短期偿债能力的比率）5、速动比率=(流动比率-存货)/流动比率6、资产负债率=负债/资产7、权益乘数=资产/所有者权益8、负债权益比=负债/所有者权益9、利息倍数=息税前利润/利息 （对于债权人来说，利息倍数越高越安全）10、存货周转率=年销售成本/年均存货 年均存货=（年初存货+年末存货）/211、应收账款周转率=销售收入/应收账款12、总资产周转率=年销售收入/年均总资产 年均总资产=（年初总资产+年末总资产）/213、销售利润率=净利润/销售收入14、资产收益率=净利润/总资产 应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一15、净资产收益率=净利润/总资产-负债=净利润/所有者权益16、杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率x 总资产周转率x 权益乘数17、复利终值计算公式： n i PV FV )1(+⨯=终值（FV ），现值（PV ），n 表示年限，i 表示年利率18、实际利率=名义利率-通货膨胀率19、贴现因子：t t t s d ）（+=1/1，其中t s 为即期利率。
贴现因子X 现金流量=现值 20、期望收益率n n r w r w r +++=...w r 2211 w 表示所占总资产比例，1r 表示每项资产收益率21、市盈率（P/E ）=每股市价/每股收益（年化）22、市净率（P/B ）=每股市价/每股净资产23、市现率（P/CF ）=1/+t t CF P t P 为t 期股票的价格，1+t CF 为公司在t+1期的预期每股现金流24、市销率（也称价格营收比）（P/S ）=1/+t t S P t P 为t 期股票的价格，1+t S 为公司在t+1期的每股销售额25、零息债券：内在价值=面额x 【1-（到期时间/360天）x 贴现率】26、固定利率债券：内在价值n r M n r C r C r C V ）））+++++++=1(1(21(1 C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，n 表示债券到期时间27、当期收益率=年利息收入/当前债券市场价格28、债券市场价格与到期收益率的关系式：n n y C M y C y C y C P ）（）（）（++++++++=11112 P 表示债券市场价格，C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，y 表示到期收益率29、久期：指债券的平均到期时间例：某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25，则其久期的计算如表Y 表示市场收益率。
基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)）的内容能够给您的工作和学习带来便利。
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1/ 8基金基础知识公式1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入—成本—费用4.净利润=息税前利润-利息费用—税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6.流动比率=7.速动比率=8.资产负债率=9.权益乘数（杠杆比率)= =10.负债权益比==11.利息倍数=12.存货周转率=13.存货周转天数=14.应收账款周转率=2/ 815.应收账款周转天数=16.总资产周转率=17.销售利润率=18.资产收益率= =＊资产收益率=资产收益率＊权益乘数19.净资产收益率=净资产收益率=销售利润率＊总资产周转率*权益乘数20.净现金流量=现金流入-现金流出21.期末终值FV=期初投入现值PV*22.期初投入现值PV=23.实际利率=名义利率—通货膨胀率p24.单利利息I=本金PV＊年利率i*计息时间t25.单利终值FV=本金PV ＊（1+年利率i *计息时间t）26.复利终值PV==27.转换价格=28.转换比例=3/ 829.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30.认股权证内在价值=Max｛（普通股市价—行权价格）*行权比例，0｝31.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G33.公司价值V=34.=息税前利润EBIT*（1-税率)+折旧-资本性支出—追加营运资本35.股权自由现金流量=净收益+折旧—资本性支出-营运资本追加额—债务本金偿还+新发行债务36.经济附加值EVA=税后NOPAT—资本成本37.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC—加权平均资本成本WACC）＊实际资本投入38.市盈率（P/E)=39.市净率（P/B）=40.企业价值倍数EV=公司市值+净负债41.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售—营业费用4/ 842.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M43.小于一年的零息债券内在价值V=面值M44.固定利率债券内在价值V=++…+45.统一公债内在价值V=统一公债内在价值V=++…+46.当期收益率I=47.债券市场价格P=+债券面值M48.回购价格=本金＊(1+）49.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率50.执行缺口=*100%51.显性成本=＊100%52.延迟成本=＊实际投资执行比例53.已实现损失=＊实际投资执行比例54.机会成本=＊未实现投资比例55.=5/ 856.=57.投资组合p与市场收益的相关系数=58.持股集中度=*100%59.基金股票换手率=60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线)62.资产回报率=*100％63.收入回报率=＊100%64.夏普比率=65.特雷诺比率=66.詹森=（基金平均收益率—平均无风险收益率）-系统风险*(市场平均收益率—平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率—平均无风险收益率）】67.信息比率=68.净认购金额=69.认购费用=认购金额-净认购金额6/ 870.认购份额=71.折(溢)价率=＊100%折(溢）价率=（*100％72.净申购金额=73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用—后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额＊赎回费率80.ETF基金份额折算比例=81.折算后的份额=原持有份额＊折算比例82.除权（息）参考价=83.新行权价格=7/ 8新行权价格=84.新行权比例=85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=87.股票投资占基金资产净值的比例=88.债券投资占基金资产净值的比例=89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=90.某行业投资占股票投资的比例=8/ 8。
基金考试计算题必备公式汇总这周末基金考试就要开考啦，大家现在是不是正在紧张备考之中呢？计算题是每次考试丢分的重灾区，之前给大家总结过公式，今天小编又根据最新考试情况给大家整理了一份最新的公式清单，不是最全，但周末考试一定用得到。
杜邦分析法1.净资产收益率=净利润/所有者权益=（净利润/总资产）*（总资产/所有者权益）=资产收益率*权益乘数2.资产收益率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）*（销售收入/总资产）=销售利润率*总资产周转率3.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数财务杠杆比率4.负债权益比=负债/所有者权益资产负债率/（1-资产负债率）5.权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）6.利息倍数=EBIE/利息，（EBIT是息税前利润）申购、认购和赎回7.净申购金额=申购金额/（1 申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值8.净认购金额=认购金额/(1 认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额认购利息)/基金份额面值9.赎回总金额=赎回份额*赎回当日基金份额净值赎回费用=赎回总金额*赎回费率净赎回金额=赎回总金额-赎回费用10.收益＝净赎回金额－申购金额－申购费用－赎回费用＋分红收益＝净赎回金额＋分红－申购金额流动性比率11.流动比率=流动资产/流动负债12.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债营运效率比率13.存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365/存货周转率14.应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率15.总资产周转率=年销售收入/年均总资产盈利能力比率16.销售利润率=净利润/总资产17.资产收益率报=净利润/总资产18.净资产收益率=净利润/所有者权益单利和复利19.单利：I=PV*i*t单利终值:FV=PV*(1 i*t)单利现值:PV=FV/(1 i*t)20.复利：PV=FV/(1 i)n（FV:终值，PV：现值/本金，i：年利率，n:年限）其他公式21.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）22.市净率（P/B）=每股市价/每股净资产23.市现率（P/CF）=t期股票价格/t 1期预期每股现金流24.市销率（P/S）=t期股票价格/t 1期的每股销售额25.转换价格=可转换债券面值/转换比例26.除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利配股价格*股份变动比例）/（1 股份变动比例）27.风险资产投资额=放大倍数*（投资组合现时净值-价值底线）=放大倍数*安全垫风险投资比例=风险资产投资额/基金净值*100%28.基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额29.回购价格=本金*[1 (回购时应付的利率*回购协议的期限)/360]30.维持担保比例=（现金信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额融券卖出证券数量*当前市价利息及费用总和）希望大家看到计算题不要慌，有个办法就是计算题放到最后来一起做，能做多少就是多少，记住公式后这些题往往就是送分题。
《基金从业资格考试》的33个公式及英文简写1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.终值计算FV=PV×(1+i)n，现值计算PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.实际利率公式ir =in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
名义利率含通胀利率，实际利率不含。
16.单利计算公司I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt =1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
基金从业资格考试必备公式1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n， PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
前言：以下是本大王的成绩：以下这些题目是考试最难点计算题的集合。
你我的时间都有限，不能保证这份资料一定让你通过考试，如同基金过往业绩只能作为参考。
但你会发现，这是一份非常用心的资料，预祝各位成功通过考试，投资赢家！债券价值已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债权实际收益率为8%，则该债券的5年期贴现因子约为（）。
A 0.62B 0.33C 0.66D 0.59参考答案：A 教材页码：下册154页解析：贴现因子与即期利率的关系式可以表示为dt=1/(1+st)/t。
其中dt表示t 时期的贴现因子，St表示t时期即期利率。
即期利率=通货膨胀率2%+投资者要求的债券实际收益率8%=0.1，dt=1/(1+0.1)/5=0.62基金净值计算：78、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）A10447.5元B10227.5元C10347.5元D10497.5元参考答案：A 教材页码：78页解析：10000×1.05×（1-0.5%）=10447.5元。
基金分红计算：万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润（每万份收益）:周五0.6元；周六0.54元；周日0.66元；下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润（每万份收益）：周五0.58；周六0.55；周日0.50；下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是（）A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B 教材页码：下册99页解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
例如，假设投资者在2005年4月8日（周五）申购了份额，那么基金将从4月11日（周一）开始计算权益。
如果在4月8日（周五）赎回了份额，那么除了享有4月8日（周五）的利润之外，还同时享有4月9日（周六）和4月10日（周日)的利润。
基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产−存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11−资产负债率10. 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1−资产负债率11. 利息倍数=息税前利润EBIT利息12. 存货周转率=年销售成本平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产17. 销售利润率=净利润销售收入18. 资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出21.期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）n22.期初投入现值PV=期末终值FV（1+年利率i）n23.实际利率i r=名义利率i n-通货膨胀率p24.单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25.单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t）26.复利终值PV=单利终值FV（1+年利率i）n=单利终值FV∗（1+年利率i）−n27.转换价格=可转换债券面值转换比例28.转换比例=可转换债券面值转换价格29.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30.认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0}31.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G33.公司价值V=∑n t=1公司t期的自由现金流FCFFt（1+加权平均资本成本）t34.自由现金流FCFF=息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本35.股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36.经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本37.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入38.市盈率（P/E）=每股市价每股收益（年化）39.市净率（P/B）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40.企业价值倍数EV=公司市值+净负债41.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售-营业费用42.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r）t43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1−到期时间t 360∗市场利率r ）44. 固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n+面值（1+市场利率r ）n45. 统一公债内在价值V=每期利息C 市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n46. 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率）t n t=1+债券面值M （11+到期收益率）时期数n48. 回购价格=本金*（1+回购时应付的利率∗回购协议的期限360）49. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 50. 执行缺口=基准组合收益−实际组合收益基准组合成本*100%51. 显性成本=佣金基准组合成本*100%52. 延迟成本=第一交易日收盘价−基准价格基准价格*实际投资执行比例53. 已实现损失=实际交易价格−第一交易日收盘价基准价格*实际投资执行比例54. 机会成本=第二交易日收盘价−基准价格基准价格*未实现投资比例 55. β=投资组合p 的收益与市场收益的协方差市场收益方差56. β=投资组合p 与市场收益的相关系数∗投资组合p 的标准差市场的标准差57. 投资组合p 与市场收益的相关系数=投资组合p 的收益与市场收益的协方差投资组合p 的标准差∗市场的标准差58. 持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值*100%59. 基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60. t 期总资产A=t 期保本资产的投资+风险资产的投资61. t 期风险资产的投资=风险乘数*（t 期总资产-t 期保本底线） 62. 资产回报率=期末资产价格−期初资产价格期初资产价格*100%。
基金从业公式精编基金从业人员需要掌握一系列数学和统计学的公式，以便能够进行投资策略分析和风险评估。
下面是一些常用的基金从业公式：1.基本统计指标：- 平均值（Mean）：用于计算一组数据的平均数，可表示为总和除以数据个数。
- 中位数（Median）：将一组数据按大小排序，取其中间值作为中位数。
- 方差（Variance）：衡量数据集合中数据离散程度的平均值，可表示为每个数据与平均值的差值的平方的平均数。
- 标准差（Standard Deviation）：方差的平方根，表示数据集合的离散程度。
- 协方差（Covariance）：用于衡量两个随机变量之间的线性关系程度。
- 相关系数（Correlation Coefficient）：用于衡量两个随机变量之间的相关程度，取值范围为-1到1之间。
2.投资组合理论相关公式：- 预期收益率（Expected Return）：计算投资组合的预期收益，考虑不同资产的权重。
- 预期方差（Expected Variance）：计算投资组合的预期风险，考虑各资产的权重和协方差矩阵。
- 最小方差组合（Minimum Variance Portfolio）：找到在给定风险水平下方差最小的投资组合。
- 有效前沿（Efficient Frontier）：根据不同风险水平和预期收益率，找到最佳投资组合。
- 夏普比率（Sharpe Ratio）：衡量投资组合的风险调整后的收益率，即超额收益与标准差的比值。
- 特雷诺比率（Treynor Ratio）：衡量投资组合的风险调整后的收益率，即超额收益与贝塔系数（Beta）的比值。
- 信息比率（Information Ratio）：衡量投资经理的超额收益与跟踪误差之比。
- 活动收益（Active Return）：投资组合的超额收益与参考指数之差。
- 信息系数（Information Coefficient）：衡量投资经理与参考指数之间的相关程度。
1.杜邦恒等式的公式评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率 =净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数基金从业考试于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。
2.现值与贴现(1) 现值现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。
俗称“本金”。
通常记作PV。
由终值的一般计算公式转换为求PV，得一次性支付的现值计算公式为：(2)贴现将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。
因此，在现值计算中，利率i也被称为贴现率。
基金考试报名3.债券的种类按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券按交易方式分：(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券：(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
