揭秘企业上市过程中的八大潜规则

上市公司内幕交易揭秘内幕交易是指公司内部人员在掌握非公开信息的情况下，利用这些信息进行股票交易，获取不正当利益的行为。

这种行为严重损害了市场公平竞争原则，对投资者权益造成了严重的损害。

因此，加强对上市公司内幕交易的揭秘非常重要。

一、内幕交易现象存在的原因内幕交易的存在主要有以下几个原因：1.信息不对称：上市公司内部人员往往可以获取公司未公开的内部信息，而普通投资者无法获得这些信息。

这种信息不对称使得内部人员在交易中占据了较大的优势，容易进行内幕交易。

2.监管不力：监管部门对上市公司内幕交易的监管不力也是内幕交易盛行的原因之一。

如果监管不严，内部人员则会更容易逃避法律的制裁，从而背离诚信经营的原则。

3.利益驱动：内幕交易往往源于个人的利益驱动。

内部人员利用未公开信息进行交易，获得巨额利润。

这些人往往出于个人利益的考虑，而忽略了对公司和投资者的伤害。

二、内幕交易带来的危害内幕交易对市场和投资者造成了多方面的危害。

1.破坏市场公平竞争：内幕交易扭曲了市场的公平竞争原则，使得那些没有获取内幕信息的投资者处于明显的不利地位。

这不仅损害了市场的公信力，也减弱了投资者的信心。

2.侵害投资者权益：内幕交易造成了投资者的利益损失。

那些没有获取内幕信息的投资者在交易中难以与内部人员竞争，往往会在内幕信息公开后遭受损失。

这不仅影响了个人投资者的利益，也减少了他们对市场的信任。

3.损害公司声誉：内幕交易对公司的声誉造成了损害。

一旦公司内部人员涉嫌内幕交易，不仅会面临法律的制裁，也会受到投资者的质疑和社会的谴责。

这对公司的形象和信誉都是致命的打击。

三、加强对上市公司内幕交易的揭秘为了防止和打击内幕交易，我们需要采取一系列措施来加强对上市公司内幕交易的揭秘。

1.加强监管力度：监管部门应加大对上市公司内幕交易的监管力度，加强对内部人员的调查和监控。

同时，需要完善相关法律法规，对内幕交易进行明确的界定，并加大对违法者的处罚力度。

企业上市需考虑的八大财务问题企业上市需考虑的八大财务问题在备战新三板的过程中，企业不仅要考虑主营业务重组、历史沿革梳理、治理结构规范、持续盈利保障等关键问题，还得重视财务问题。

根据新三板挂牌的要求，参照拟上市企业IPO被否的原因分析，结合拟挂牌企业的普遍性特点，主要有以下八个财务问题需要企业提前关注并解决。

企业上市需考虑的八大财务问题一、会计政策适用问题拟挂牌企业在适用会计政策方面常见问题主要体现在：一方面是错误和不当适用，譬如收入确认方法模糊;资产减值准备计提不合规;长短期投资收益确认方法不合规;在建工程结转固定资产时点滞后;借款费用资本化;无形资产长期待摊费用年限;合并会计报表中特殊事项处理不当等。

另一方面是适用会计政策没有保持一贯性，譬如随意变更会计估计;随意变更固定资产折旧年限;随意变更坏账准备计提比例;随意变更收入确认方法;随意变更存货成本结转方法等等。

对于第一类问题务必纠正和调整，第二类问题则要注重选择和坚持。

二、会计基础重视问题运行规范，是企业挂牌新三板的一项基本要求，当然也包括财务规范。

拟挂牌企业，特别是民营企业，在会计基础方面存在两个方面的问题，一方面是有“规”不依，记录、凭证、报表的处理不够规范，甚至错误，内容上无法衔接或不够全面;另一方面是“内外”不一，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套帐情况。

这不仅让企业的运行质量和外在形象大打折扣，还势必影响好企业挂牌，当然更会影响企业今后的IPO。

建议严格执行相关会计准则，充分认识到规范不是成本，而是收益，养成将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内的意识和习惯。

三、内部控制提升问题企业内部控制是主办券商尽职调查和内核时关注的重点，也是证券业协会等主管备案审查的机构评价的核心。

从内部控制的范围来看，包括融资控制、投资控制、费用控制、盈利控制、资金控制、分配控制、风险控制等;从内部控制的途径来看，包括公司治理机制、职责授权控制、预算控制制度、业务程序控制、道德风险控制、不相容职务分离控制等。

解密企业上市背后的奥秘引言企业上市是许多企业重要的里程碑，在经济发展和业务扩张方面具有重大意义。

然而，企业上市的背后往往隐藏着许多奥秘。

本文将对企业上市的背后的奥秘进行解密。

1. 上市的好处上市给企业带来了很多好处。

首先，上市可以带来大量资本的注入，帮助企业扩大规模和加速发展。

其次，上市也能提高企业的知名度和声誉，有助于吸引更多的客户和合作伙伴。

此外，上市还能增加企业的透明度，提高治理水平，使企业更加规范和可持续发展。

2. 上市的挑战尽管上市有很多好处，但也面临着不少挑战。

首先，上市要求企业披露大量的财务和商业信息，对企业的运营和治理提出了更高的要求。

其次，上市还需要企业进行严格的监管和合规管理，增加了企业的成本和压力。

此外，上市还面临着市场波动和投资者的压力，需要企业具备稳健的财务状况和灵活的运营策略。

3. 上市的过程企业上市是一个复杂而漫长的过程。

首先，企业需要选择适合自己的上市市场和交易所，并制定上市计划和时间表。

然后，企业要提交上市申请，并配合交易所进行严格的审核和审查。

接下来，企业需要与核准机构、承销商和法律顾问进行沟通和协调，确定发行方案和募资金额。

最后，企业要进行路演和推介，在市场上进行发行和交易。

4. 上市的评估在企业上市之前，需要进行上市评估。

上市评估是一个全面、客观、综合的过程，旨在评估企业的资产、财务状况、市场地位和发展潜力等方面的情况。

评估结果将直接影响到上市定价和发行规模等决策。

5. 上市的风险上市虽然有很多好处，但也伴随着不容忽视的风险。

首先，上市后企业将面临更大的市场竞争和行业变革的压力，需要保持竞争力和创新能力。

其次，上市也会导致企业治理结构和股权结构的变化，可能引发股东之间的冲突和纠纷。

此外，上市还可能面临市场波动、股价波动和投资者情绪的影响。

通过解密企业上市背后的奥秘，我们可以看到上市对企业的重要性和挑战性。

虽然上市有很多好处，但也需要企业认真准备和应对各种挑战和风险。

司股权 ， 而职 工持 股是留住 人才的重要举措。Ａ
企业的母公司 （ 下称 “ 团公 司” 工会共委托 集 ）
格有失公允 的 象屡屡 出现。 现 Ｂ公司是 国内一家钢琴生产商 ， 原计划在 中
０ ２１ Ｉ Ｔ Ｓ ＯＲ ４ ２ ０ｌＲ Ｑ ＆ Ａ Ｓ ３ ／ Ｅ ＲＢ Ｄ ０ Ｃ Ｄ
股 、持股会 以及信托持股等现象的公司一律不准 上市 ，除非上市前予以彻底清理。
后上 市公 司总股本将 达到 ５ ，４ １万股 ， ２ ６ 而集 团公 司原有股东将持有 上市公 司 ７ ． ％ 股 份， ３３ ４ 即持有集 团公司约 ２ ．２ 的股份 的员工持股会 ３４ ％ 将持有 Ａ公 司超过 １ ％，总市值超过 ３ ７ ５亿元。 该公司初次上会被证监会否决 ，其后在新方案 中 做出三年业绩承诺 ，并解决了信托持股问题 ，二 次上会通过，成功实现整体上市 。
事 实上 ， 职工持股会并非从一开始就受到限
制。十年前的国有企业改制过程中，普遍存在 由 员工组成持股会持有改制后公司股权的现象，前 期这些存在职工持股会的公司无须清理即可 申请
上市。 但在 ２ ０ 年 ７ 民政部办公厅印发 了 关 ００ 月， 《
于暂停对企业内部职工持股会进行社团法人登记 的函》 ，规定对职工持股会不予登记 ，职工持股 会 的法律主体资格 问题被动摇。２ ０ ０ ２年 １月，
主体资格瑕疵主要是指职工持股会 、信托代 ．２ 持和 Ｐ Ｅ代持。按照 《 中华人 民共和国公司 法 》 持有 的股份 占比达 到 ２９ ％。根据原 整体 上市 方案 ， Ａ企业换股 吸收合并集团公司 ， 整体 上市 的规定 ，上市前股份有限公 司股东数量不得超过
２ ０ 。且证监会 内部指 引也规定 ，存在工会持 ０ 人

公司上市过程中常见的法律问题公司上市过程中常见的法律问题在公司进行上市的过程中，常常会面临许多法律问题。

这些问题涉及到公司的运作、股权结构、披露要求等方面。

在本文中，将介绍一些公司上市过程中常见的法律问题，并提供相应的解决方案。

1. 公司运作方面的法律问题在公司上市过程中，公司运作方面的法律问题是常见的，其中包括但不限于以下几个方面：1.1 公司治理公司治理是公司上市过程中最为重要的法律问题之一。

公司治理涉及到公司内部管理结构、董事会成员的权力与义务、股东权益保护等方面。

在公司上市之前，公司需要制定一套完善的公司治理制度，并确保其合规性。

此外，公司还需要明确董事会的职责和权限，以及股东的权益保护措施。

1.2 合同管理公司上市过程中，合同管理是一个不可忽视的法律问题。

公司在运营过程中经常与供应商、客户、员工等相关方签订各种合同。

而这些合同在上市过程中需要进行审查，以确保其合规性，并避免可能导致上市失败的法律风险。

1.3 劳动法律问题在上市过程中，公司还需要重视劳动法律问题。

公司的员工关系管理、劳动合同的签订、工资福利的支付等方面都需要符合劳动法律的要求。

因此，公司需要确保其人力资源管理制度合规，并定期进行劳动法律风险评估。

2. 股权结构与上市方面的法律问题2.1 股权结构调整公司上市过程中，常常需要对股权结构进行调整。

这包括但不限于股权转让、增资扩股、股权激励等方式。

在进行股权结构调整时，公司需要遵守相关法律法规的规定，并确保股权变动的合法性和合规性。

2.2 上市申请与审核公司上市的申请与审核过程也是公司面临的重要法律问题之一。

公司需要根据相关法律法规准备并提交上市申请材料，如招股说明书、财务报表等。

在审核过程中，公司还需要配合证监会等相关部门的调查与审查，并及时补充申请材料。

2.3 上市后信息披露上市后，公司需要按照相关法律法规的要求，定期披露业务运营、财务状况等信息。

公司需要建立健全的信息披露制度，并确保所披露的信息真实、准确、及时，以满足投资者的合法权益。

者不 了解海 外 Ｉ 同内地的区别 。 ＰＯ
在内地新股目前基本不存在发行 失 败 问题 ，但 在海 ９， 果 定价 不 ｔ Ｎ 反 向 收 购中 介 还会 找 一 些劣 质 壳 合理 ，投资者就不买账 ，发行失败 陷 阱 一 ：片 面夸 大 上 市 作 用 。 资 源来 充数 。 就极有可能。 例如 ， Ｏ３ ２Ｏ 年启动的 有一家来自浙江的企业 ，听 规避外部陷阱的方法有很多 ： 某 内 地银 行 海 外 上市 计 划最 后 迟 信香 港 投资 顾 问信 誓 之言 ，花 了 首先 ，选择中介 要下功。目前 迟 难 以实 现 ，就是这 个原因 。 干万元的上市费用 ，获批往海外 国内这类公 司不在 少数 ，服务水 创业板上市 。但到最关键 的认购 平鱼龙混杂。对中介收费报价，要 陷阱二 ：错误选择上市时机 新股 时刻 ，投 资顾 问才 告诉企 业 ， 做 到 “ 比三 家 ” 货 。 和地 点 。 本地投资气氛不好 ，企业质素又 其次，不要一次性支付中介费 吸引 不到投资 者等等 。 用 ，待 上市成 功后再 支 付全款 。 第三 ，一定 要选择有 经验的且 陷 阱 二 ：中介 漫 天 收钱 。 有成功案例的中介公司。 些中介常通过种种名义收 第四 ，不 过早 签订 过多 中介 ， 取高额费用和股权。例如，在反向 以免导致成本增加。可先寻一家有 收购中 ，壳公司所 占的股权一般 经验的财务顾问公司，将自身内部 不会超过总股本的 １ — １ ％，壳 存在的问题解决后 ， ２ ５ 再与保荐人 、 承 费用最 高不会趟过 ４ 一 ５ 万美元。 销 商 、会计 师及律 师联系 。 Ｏ Ｏ
一
６ Ｚ Ｏ Ｇ Ｕ Ｈ Ｙ ＩＧ ＩＥ ４ ｌＨ Ｎ Ｇ Ｏ Ｚ ＩＥ Ｊ Ｎ Ｌ Ｒ Ｎ
维普资讯
好 ；相 反在 香 港由 于 房产 业空前发达 。显然 ，房产公 司首选香港市场 是对的 。 还 要注 意各 市场 的 投资 者 偏好 。 以腾讯为例 ， ０５ ２０ 年 腾讯 公 司在 港上 市 ，摊薄 后市盈 率为 ２ 倍 ，虽然不 ｌ 算低 ，但作 为中 国 最大 的

揭秘企业上市过程八大潜规则苏宁电器刚上市时，张近东坦言：“对资本市场的运作及结果，我不太懂。

”朱新礼则说过，自己对于资本运作还是个小学生。

这两位企业家绝不是谦虚，而是大实话。

在资本运作面前，许多从未经历上市的企业的确还是小学生，规范的公司治理、完善的运行机制、合规合法的财务报表……对于许多准备冲刺上市的企业来说，IPO的游戏规则不啻为一个漫长而痛苦的嬗变过程。

然而，为走捷径、规避上市带来的各种隐性成本，在IPO成功的华丽外衣下，潜伏着形形色色的潜规则。

潜规则一：“抹掉”逃税劣迹不少民营企业为了逃避企业所得税，通常的做法就是隐藏利润，报给税务局的“毛利润”远远小于实际毛利润。

比如，企业的实际盈利可能是1500万元，而报给税务局的账却可能只有300万元。

但为了上市，就必须满足一定的盈利条件，比如，中小板上市需要最近三年连续盈利，并且累计实现净利润达到3000万元以上;创业板上市需要满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长”或者“最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％”的条件。

很多的企业不上市的时候隐藏利润逃税，等到准备上市的时候再通过调账体现利润和补税。

以前证监会也认可企业调账后的经营业绩。

但是现在，证监会对大幅度的补税、调账不认可了。

凡出现此类情况的，一般都要至少经过一个完整的会计年度后，才能提交发行申请，使得企业错过了上市的好时机。

这也是张雪奎讲师常说的出来混，总是要还的，逃税得小便宜却在关键时刻要吃大亏。

潜规则二：上市大跃进原本上市是一项长期的资本战略，很多企业却希望在上市前惊险一跃，迅速吹大业绩。

2008年初，一家企业启动了上市计划，打算2009年上半年向证监会提交发行上市材料，下半年挂牌上市。

为了达到上市业绩条件，同时也为了募集更多的资金，这家企业不顾企业实力疯狂拿订单，甚至将2009年的订单、利润也提前到了2008年。

精品文档Professional documents 如若有用请下载收藏以便备查IPO的十大隐形红线、财务审核五大新原则和19个法律问题！
一个企业是否能够IPO审核通过并成功上市,审核的标准只有一个就是《首次公开发行并上市管理办法》,同行都叫做首发办法.其实,如果仔细研究一下首发办法规定的IPO的审核门槛,就可以发现其实IPO标准定量的标准除了财务指标之外几乎没有其他,更多的是定性的标准,或者说需要综合考量审慎判断的标准.从这个意义上来讲,一个企业IPO能否成功,绝大程度上不是某个事情没有做好,而是某些因素综合判断下来认定这个企业不适合IPO上市.说的再技术化一些,目前IPO否决的案例中,随着券商职业素养和风险控制的提高,不可能再出现存在明显IPO实质障碍的否决情形,更多的是一些隐性的因素导致了企业IPO的失败.
1、IPO审核标准
1报告期内业绩的情况
尽管我们的审核政策和标准一直在做着细微的改变,不过基本的财务门槛(主要是净利润)还是一直存在,实践中基本上将最后一年一期扣非后3000万净利润作为IPO的一个基本门槛.如果一个企业的净利润水平一直在这样的一个水平线上下徘徊,不仅这样的趋势没有根本性的改变,并且还有一些其他的瑕疵和因素可能会给企业带来扣分的情形,那么这样的企业就需要审慎上市.。

企业上市的法律风险与合规要求为了进一步扩展业务、提高资本实力以及增强企业的竞争力，很多企业选择通过上市来融资。

然而，与上市相关的法律风险不容忽视。

本文将分析企业上市的法律风险，并提出相应的合规要求，以帮助企业更好地进行上市。

一、法律风险1.信息披露风险在上市的过程中，企业需要按照《证券法》等相关法律法规，向公众及投资者披露企业的财务状况、经营情况、风险因素等信息。

如果企业的披露存在虚假记载、重大遗漏或者误导性陈述等问题，将面临信息披露违法的法律责任。

2.内幕交易风险上市企业的董事、高级管理人员以及其他内幕人士在了解未公开信息的情况下进行交易，将面临内幕交易的法律风险。

内幕交易会破坏市场公平，损害广大投资者的利益，因此，对于内幕交易要有明确的规定和监管。

3.财务造假风险为提高企业的估值和吸引投资者，某些企业可能存在财务造假的行为。

这种行为既会对投资者权益造成损害，也会给企业带来法律风险。

因此，企业上市前需要进行严格的财务审核，确保财务报表的真实性和准确性。

4.经营风险上市后，企业需要履行一系列法律法规规定的义务，如定期报告、公告、审计要求等。

如果企业未能按照相关要求履行义务，将面临法律风险。

此外，企业经营活动中的合同纠纷、劳动纠纷等也会给企业带来一定的法律风险。

二、合规要求1.制定合规制度企业应制定相应的内控制度和合规制度，明确员工的职责和行为准则。

合规制度应与企业的治理结构相匹配，并应由高层管理人员严格遵守，以树立榜样。

2.加强内部审计企业应建立完善的内部审计制度，定期对企业的各项经营活动进行审查和评估，及时发现和纠正违规行为。

同时，内部审计部门需要与其他各部门保持独立性，确保其工作的独立性和客观性。

3.加强信息披露企业在上市过程中需要加强对信息披露的重视。

确保披露的信息真实、准确、完整，防止虚假陈述或重大遗漏。

同时，要确保信息披露的及时性，及时发布重大事项和相关公告。

4.加强内幕交易监管企业应建立完善的内幕交易监管制度，明确内幕信息的范围及其使用限制。

揭露中国上市公司7大财务骗术和10大财务陷阱这个春天的股市有点冷，但三位财务大家的热情受邀和知无不言，让我们温暖。

黄世忠——厦门国家会计学院副院长，清议——中国国情与发展研究所研究员、也是理财周报专栏作者，申草——证券界杰出的“打假”代言人，聚会理财周报会客厅，指点财务核心，揭示纷繁数据背后的真相。

我们，还有作为理财周报读者的你们，能够同时在以上三位财务大家的指点下，踏上捷径寻找财务价值宝藏大门，实在有幸！也就在这个春天，理财周报年轻的采编人员，也不惴浅陋，从最基础的营业收入、成本和利润出发，操作2007年上市公司年报财务专题，迈出艰辛但有意义的财务探索之步。

理财周报记者汪江涛实习记者郭吉桐/文区别阅读年报指标正如每个人心中都有一个哈姆雷特，每位投资者在阅读上市公司年报时，都有自己最关注的指标。

做过多家上市公司财务顾问的一位朋友告诉记者，他最关注的是“经营活动现金流”以及“扣除非经常性损益后的普通股东净利润”。

而另外一位CPA朋友在被问及时，说应该针对不同行业和类型的上市公司，区别阅读财务指标。

上市公司年报内容丰富，包括会计数据摘要、股本及股东变动、公司治理、董事会报告、财务报告等。

囿于专业能力和时间所限，一般的投资者很难面面俱到地阅读。

资产负债表反应企业财务状况、长短期偿债能力等重要信息；利润表集中反应企业生产经营成果；现金流量表主要说明企业现金来自何处、用往何方。

具体问题要具体分析。

比如现金流量多大才算正常？一般来说，依靠主业盈利的上市公司，其每股经营活动产生的现金流量净额，不应低于其同期的每股收益。

因为其获得的利润，若没有通过现金流进入公司账户，那么利润极有可能是通过做账“做”出来的。

投资者不能简单地对某些会计科目予以关注，而应与公司历史进行纵向比较，与同行业公司进行横向比较，从而得出与决策相关的实质性信息。

此外，像财务报表附注、重大事项、管理层分析等都值得深究。

稳公司，见未来正如关心个人年收入一样，投资者也关心上市公司的营业收入。

企业上市工作中的存在问题企业上市是一个复杂而重要的过程，它可能面临一些问题，下面列举了一些典型问题：1. 市场环境不确定性：上市背后的市场环境不稳定，包括经济、政策、行业等各个方面的变化，可能对企业的上市计划产生负面影响。

2. 股价波动：上市后，企业股价可能会出现较大波动，受市场供需、投资者情绪等因素影响。

股价下跌会导致企业价值受损，也可能面临投资者的质疑和批评。

3. 高额资金需求：上市可能需要大量资金，包括上市所需的费用和市场宣传等方面的支出。

如果企业无法筹集到足够的资金，可能会影响上市计划的顺利进行。

4. 监管规定和合规风险：上市企业需要遵守证券市场监管机构的各项规定，包括信息披露、内幕交易等方面的要求。

如果企业违反规定，可能会面临罚款、诉讼等风险。

5. 内外部矛盾：上市过程中，企业内部和外部可能会出现各种矛盾和利益冲突，例如企业管理层和投资者之间的利益分歧，或者与其他利益相关方之间的纠纷等。

6. 业务转型压力：上市要求企业具备更高的规范性和透明度，可能需要进行业务结构和管理体系的调整，这对企业来说可能是一项巨大的挑战。

7. 上市后的财务压力：上市后，企业需要履行更高的财务报告和披露义务，这将带来更多的成本和工作量，对企业财务部门提出了更高的要求。

8. 投资者关系管理：上市后，企业需要积极与投资者进行沟通和交流，及时回答他们的问题和关切，这对企业的投资者关系管理能力提出了更高的要求。

9. 长期规划和经营风险：企业上市后，需要更加注重长远规划和战略布局，避免盲目追求短期利益导致经营风险的增加。

以上问题只是企业上市过程中的一部分，不同企业可能面临不同的问题。

企业需要在上市前做好充分准备和风险评估，合理规划和管理上市过程，以确保顺利上市和可持续发展。

中国上市公司九大收入陷阱（2019）两年前，黄世忠教授写下了一篇经典之作：《收入操纵的九大陷阱及其防范对策》，发表在《中国注册会计师》2019年第1-3期，黄老师以案例剖析方式揭示出收入操纵的九大陷阱，包括寅吃卯粮，透支未来收入、以丰补歉，储备当期收入、鱼目混珠，伪装收入性质、张冠李戴，歪曲分部收入、借鸡生蛋，夸大收入规模、瞒天过海，虚构经营收入、里应外合，相互抬高收入、六亲不认，隐瞒关联收入、随心所欲，篡改收入分配。

此文基本涵盖了收入操纵所有伎俩，可惜文中案例均为美国上市公司，下面以中国上市公司案例分析黄教授概括出来的九大收入操纵陷阱，供诸位评判。

陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入案例一：科龙电器 (000921)今日发布未审计的半年报称：关于2019 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2019 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2019 年12 月31 日该笔货款尚未收回。

本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2019 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2019 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2019 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。

而实际上本公司2019 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2019 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2019 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2019 年度的收入中，本公司2019 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2019 年上半年销售给其他客户。

企业上市十大不能犯的错误上市公司在申请上市的路上，被证监会发申委否决发行上市申请、撤销已经通过的核准、向证监会撤回上市申请材料，均属于上市失败。

IPO失败将对拟上市公司和中介机构造成重大打击，打乱企业未来的发展计划、失败导致员工流失、社会负面关注等，甚至导致企业走向衰败。

因此对失败教训的借鉴，在企业准备发行上市阶段显得相当重要。

但很多IPO企业冲刺上市失败，是自己作死，而非外在因素。

1、孤独求败，脱离券商规范辅导要求，我行我素有的企业上市过程中，不听券商关于上市辅导规范的要求，十分自我，略懂点法律法规知识，就我行我素。

在上市中，许多不许做的事情，他偏做，理由如下：中石油、中国石化、中国银行等央企都这么做，上世纪上市的企业也这么做，我为何不能做？券商就说了，人家央企是国务院批准上市后才向证监会申报申请材料的啊？上市政策也有区别。

但企业勇气可嘉，就坚持到底，作死到底。

比如法规要求上市时需避免同业竞争，减少关联交易。

券商要他处置参股企业，减少关联方和关联交易，企业以央企等为案例坚持做，而且关联交易越做越大，自寻死路挡也挡不住。

隆基股份第一次被否，就是因为跟无锡尚德的服务费关联交易过大被否，第二次上会就乖了，摆脱了与无锡尚德的关联关系才有机会上市。

有的企业说，世上本无路，人走多了就有路了，无人敢先，我奋勇为先。

大多数人选择的一定是正道，谨慎的道，你选择肯定是歪门邪道，否则为何大家都不走这条道呢。

2、不重视上市，各方关系不摆平，仇家举报起诉有的企业上市前没有足够重视，没有给职工股权激励，或者股权激励等事项引发员工内部矛盾；跟竞争对手恶意竞争，树敌过多。

俗话说，内贼难防。

外部的竞争对手防范，主要自己合法经营，对方就找不出瑕疵。

但企业内部矛盾激发，则可能导致火山爆发。

员工手上的料，肯定让老板吃不好睡不好，死法一定很痛苦。

往往会发现，项目已公告发审会时间，但证监会又很快发布了暂缓审核或取消审核的情况。

做出这一决定的很多原因是被举报了，中介机构需要核查有关举报事项，因此“尚有相关事项需要进一步落实”。

7大财务骗术和10大财务陷阱三位财务家眼里的七大财务骗术与三十种手法骗术之一：过早地记录收入或记录有问题的收入1. 在未来服务的尚未提供时，收入已经记入账册2. 在货物发出或客户无条件接受前，收入已经记入账册3.尽管在客户还没有义务支付货款时，收入已记入账册4. 向机构出售产品5. 给予客户某种回扣作为补偿6. 重复计算收入骗术之二：记录伪造的收入7. 记录缺乏实际经济意义的收入8. 将出借交易所得的陷阱作为收入记入账册9. 将投资所得作为收入记入账册10. 将供货商未来继续购买作为条件的折扣记作收入11. 将公司合并前不适当扣留的收入释放出来作为新公司的收入骗术之三：使用一次性所得增加收入12. 通过出售低于价值的资产增加利润13. 将投资收入或所得作为收入的一部分14. 将投资收入或所得作为营运费用的下降来报告15. 通过资产负债表上各个栏目的重新归类来制造收入骗术之四：将现期费用往前或往后转移16. 将正常的营运成本，尤其时最近发生变化的成本资本17. 变更会计政策，将现期费用转移到过去18. 成本折旧或摊销得过慢19. 不注销价值所剩无几的资产20. 降低资产准备骗术之五：不记录负债或不适当减少负债21. 在未来义务仍然存在时，不记录相关的负债和费用22. 通过变更会计假设条件，减少负债23. 将有问题的准备金释放，充作收入24. 制造假冒的销售折扣25. 当收到现金时，即使未来义务仍然存在，仍然记为收入骗术之六：将现期收入转移到未来26. 建立准备金然后在未来某个时期释放，充作收入27. 在公司兼并完成前夕，不适当地扣留收入骗术之七：把未来费用作为特别费用转移到现在28. 不适当地将特别费用的数量夸大29. 不适当地在兼并之后，将正在进行的研究与开发费用注销30. 把自由性费用加速转移到现在中国上市公司十大舞弊招数一、自我交易：不少上市公司设立空壳公司或皮包公司，通过资金运作虚增收入、资产或虚减费用、债务;这些空壳公司实为同一控制人所控制，是实质意义上的关联方。

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很多企业老板都把IPO上市作为人生的重要目标，为顺利实现这个目标需要识别诸多谎言、躲开诸多陷阱。

一、IPO上市八大常见谎言1、IPO上市成功率很高媒体经常报道IPO过会率高达80%甚至90%，或者多久IPO没否过项目之类，听起来好像IPO上市成功率很高似的。

如果把撤材料的IPO算上，申报后成功的概率不足70%；如果把启动IPO后根本没报材料都算上，成功率恐怕远低于10%。

2、三五千万利润就能上市理论上三五千万利润甚至亏损都能上市，但实践中80%以上的企业都是五千万以上利润上市的，亏损上市的企业更是极少数。

实践中，依靠高利润上市最简单，亏损想要上市得企业非常优质。

3、只要努力就能上市很多行业因为各种原因完全无法上市，比如类金融、房地产、殡葬业、催债业；有些行业上市非常难，比如矿业、农业、餐饮业等；还有些行业虽然本身没有限制，但行业规模有限，只有前几位甚至只有第一才能上市。

不是每个行业努力就能上市，或者努力程度差异非常大。

启动上市之前最好先梳理下行业内最近上市情况以及自己行业地位如何。

4、别人行自己就能行有些企业喜欢参照特殊案例，比如某公司规模这么小也上市了、某公司房产证没有也上市了、某公司关联交易高达50%也上市了、某公司被处罚了多次也上市了。

问题是这些企业可能其他方面非常优质，或者背后有其他不为人知的原因，这种极少数的案例请勿作为参考对象。

5、注册制就随便上了注册制一方面问的更细了且全过程信息披露，另一方面证券法和刑法修改后造假处罚比原来严重了很多（最高判刑20年）。

不管何种上市机制，永远只有极少数行业翘楚才能上市。

或者反过来想，如果随便每家非常普通的企业就能上市，那上市也就没啥用了。

6、股权激励是万能的很多企业热衷股权激励，觉得股权激励是万能的，用上股权激励公司就每年业绩翻翻发展了。