类贷款业务——股票质押式回购(业务介绍和操作)

股票质押式回购方案1. 引言股票质押式回购是一种金融工具，用于解释股票持有人借贷资金的一种方式。

在这种交易中，股票持有人将其持有的股票作为担保，向贷方借入一定数量的资金，同时同意在未来的某个时间点回购股票并偿还贷款本金和利息。

本文档将介绍股票质押式回购方案的具体细节，包括操作流程、参与主体、合同条款等内容。

2. 参与主体股票质押式回购交易涉及以下主体：•股票持有人：持有股票的个人或机构，作为借款方参与质押式回购交易。

股票持有人必须具有合法的股票持有权。

•贷方：提供资金借贷的个人或机构，作为债权方参与质押式回购交易。

贷方必须具备充足的资金实力。

•交易平台：提供交易撮合服务的机构，作为交易中介方参与质押式回购交易。

交易平台必须具备合法的运营资质。

3. 操作流程股票质押式回购交易的操作流程如下：1.股票持有人通过交易平台选择合适的质押式回购交易；2.股票持有人提供相关的股票和身份证明等材料给交易平台进行核实；3.交易平台审核通过后，将借款申请转发给贷方；4.贷方审核借款申请，决定是否借出资金；5.若贷方同意借出资金，则通过交易平台向股票持有人划拨资金；6.股票持有人根据合同约定使用资金；7.在合同约定的回购日期，股票持有人通过交易平台回购股票，并将本息归还给贷方。

4. 合同条款股票质押式回购合同应包含以下重要条款：1.质押股票的种类和数量，确保股票持有人拥有合法的持有权；2.借款条件，包括借款金额、利率、借款期限等；3.质押股票的归还日期；4.违约责任，包括逾期归还股票和偿还贷款的违约责任；5.协议解除的条件和程序；6.其他双方约定的特殊条款。

5. 风险与注意事项股票质押式回购交易存在一定的风险，参与者应注意以下事项：•股票价格波动风险：股票质押式回购交易会受到股票价格的影响，若股票价格大幅下跌，可能导致贷方要求提前回购或收回质押品的风险；•法律风险：参与者应了解相关法律法规，确保交易合法合规；•债务风险：贷方可能存在经营风险或资金链断裂风险，导致无法按时归还贷款；•交易平台风险：选择正规、可信赖的交易平台是保证交易安全的重要保障。

质押式回购的业务流程一、质押式回购业务流程
1. 申请质押式回购
- 融资方向出质人申请质押式回购融资
- 提供符合质押条件的有价证券作为质押品
- 双方协商确定回购期限、回购利率等条件
2. 评估及审批
- 出质人进行信用评估和风险评估
- 确定可接受的质押率和折扣率
- 审批质押式回购申请
3. 交割及资金划付
- 出质人向质权人交付质押品证券
- 质权人将约定的回购资金支付给出质人
4. 期间管理
- 持续监控质押品证券的市场价格变动
- 及时进行风险控制,如追加保证金等
5. 到期购回或展期
- 出质人按期支付约定本息,购回质押品证券
- 或双方协商一致,可展期继续进行质押回购
6. 违约处理
- 若出质人违约,质权人有权处置质押品证券
- 以所得价款优先受偿,剩余部分返还出质人
通过以上步骤,质押式回购为融资方提供了一种以证券为质押品的短期融资渠道,有利于提高证券的流动性。

同时也为出质人带来一定的信用风险和市场风险,需要严格控制。

股票质押式回购业务操作流程为规范股票质押式回购业务审核工作，提高工作效率，现就营业部股票质押式回购业务权限开通与授信申请、交易申请等业务操作流程、业务资料填写与扫描要求、以及65岁以上客户申请要求情况说明如下：一、业务操作流程1、客户权限开通与授信申请（1）客户权限开通与授信申请需同时进行，申请的OA固化工作流名称为“股票质押式回购业务客户资质审查”工作流。

（2）营业部在上报流程前，应确认相关资料已扫描并提交到“统一账户管理系统”（需要扫描的资料清单见附件《股票质押式回购式证券交易业务提交资料清单》）。

（3）该流程由营业部审荐人发起。

信用账户管理岗将客户资料扫描件提交完毕后，由审荐人在OA固化工作流中找到“股票质押式回购业务客户资质审查”的流程目录，发起客户权限开通与授信审核工作流。

（4）工作流按照拟授额度分为1000（不含）万元以下、1000（含）-5000（含）万元、5000万元以上及特殊四种情形。

营业部根据客户资质确定拟授信额度区间，选择相应额度区间的流程进行上报，填写《资质评级报告》和《授信评估报告》两个表，作为工作流的附件一并上报。

（5）工作流经营业部负责人审批后，提交到总部审核。

（6）根据工作流的授信额度区间，流程将经过不同的总部审核节点。

具体节点如下：a、1000（不含）万元以下工作流：营业部审荐人（发起）—营业部负责人—信用交易部授信评估岗—信用交易部负责人（终审）。

b、1000（含）-5000（不含）万元工作流：营业部审荐人（发起）—营业部负责人—信用交易部授信评估岗—信用交易部负责人—信用业务分管副总裁—执行委员会分管信用业务委员（终审）。

c、5000万元（含）以上工作流：业部审荐人（发起）—营业部负责人—信用交易部授信评估岗—信用交易部负责人—信用业务分管副总裁—执行委员会分管信用业务委员—总裁（终审）d、特殊工作流：营业部审荐人（发起）—营业部负责人—信用交易部授信评估岗—信用交易部负责人—法律合规部—信用业务分管副总裁—合规总监—执行委员会分管信用业务委员—公司总裁（终审）。

国泰君安证券股票质押式回购业务介绍股票质押式回购业务介绍在传统模式下，上市公司股东等通过信托、银行等机构进行股权质押，手续极其繁琐，业务结构复杂，资金用途受限。

自2011年末以来，以国泰君安证券为首的多家券商深度参与了交易所的股票质押式回购交易的制度设计和创新研究，并与2013年6月24日正式开展业务，国泰君安证券再次成为证券市场上“首尝螃蟹”的少数几家券商之一。

（一）什么是股票质押式回购股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方（简称“融资方”，即客户）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称：“出资方”，即证券公司）融入资金，并约定在未来返还融入资金、支付收益、解除质押的交易。

股票质押式回购标的和期限品种：股票质押式回购交易的证券品种为股票、债券、基金。

共设立28日、91日、182日、1年、2年和3年等6个期限品种。

（二）业务模式通过交易场所内交易的形式完成融资、还贷的全过程，即“一个协议，二次交易，多重机制”：1.“一个协议”是指客户与证券公司签订股票质押回购交易业务协议；2.“二次交易”分别为初始交易及回购交易，客户通过初始交易实现融资，通过购回交易实现还款；3.“多重机制”包括远程质押、补充质押、部分解质、场外了结等，客户无需到登记公司办理质押登记、直接通过交易方式实现远程质押，在股价下跌时客户可通过补充质押的方式实现资产追加以控制业务风险，在股价上涨时客户可通过部分解质的方式解除部分股份以盘活多余资产，并可通过场外支付利息、追加现金等方式实现利息支付和控制风险。

（三）适用客户1.有资金需求，但由于股份性质（限售股、个人解禁限售股等）、身份（董监高、5%以上大股东等）等因素影响，无法通过坚持变现等方式获得资金的客户。

2.有资金需求，但是时间要求非常急，无法通过银行、信托等方式获得资金的客户。

3.有投资机会，同时不愿意减持上市公司股份的客户。

（四）国泰君安办理流程1.首次办理业务时，上市公司股东向国泰君安证券提供主体资格等资料，并提出融资申请；2.国泰君安证券审核上市公司股东提交的相关材料，并进行现场调研，核实资料真实性；3.经国泰君安证券内部审核后，确认上市公司股东的融资资格，并与客户签订股票质押式回购交易业务协议；4.自签订业务协议之日起1年或更长的时间内，上市公司股东可随时向国泰君安提出融资需求，并可随时获得融资资金。

如何利用股票质押式回购进行操作股票质押式回购是一种金融工具，让投资者能够将股票作为资产进行融资。

通过这种方式，投资者可以借入资金进行其他投资，同时保留股票的所有权。

在本文中，我们将探讨如何利用股票质押式回购进行操作，并提供一些操作建议和注意事项。

一、了解股票质押式回购的基本原理股票质押式回购是指投资者将其持有的股票拿出作为抵押，向金融机构借入资金，以便进行其他投资。

在质押期限内，投资者仍然享有该股票的所有权，并且可以继续享受分红和其他权益。

二、确定质押比例和利率在进行股票质押式回购操作前，投资者需要与金融机构洽谈确定质押比例和利率。

质押比例是指贷款金额与股票市值的比例，一般在50%至80%之间。

利率取决于市场利率和风险评估，可以适当进行谈判。

三、选择合适的金融机构在选择金融机构时，投资者应该考虑其信誉度、资费、服务质量等因素。

同时，也要了解金融机构对不同品种股票的接受程度，以确保自己的股票可以顺利用于质押。

四、注意风险控制在进行股票质押式回购操作时，投资者需要注意风险控制，以免因市场波动或质押比例不足而导致违约。

可以采取以下几个方面的措施：1.合理配置质押品：投资者可以选择拥有较高稳定性的股票进行质押，以减少市场风险。

2.定期监控质押比例：由于股票价格会波动，投资者需要定期监控质押比例，确保不会低于约定比例。

3.设定风险预警线：在质押比例低于一定程度时，投资者应设定风险预警线，及时采取措施避免违约。

五、灵活运用质押资金利用借入的资金进行其他投资是股票质押式回购的主要目的之一。

投资者可以根据自己的投资需求和风险偏好，选择适合的资产配置方式，如购买理财产品、债券、基金等。

六、注意适时解押当投资者需要解押时，应该提前跟金融机构协商，制定解押计划。

解押时需要还清借款本金和利息，并及时将股票转移回自己的账户。

七、操作案例以下是一个操作案例，以便更好地理解股票质押式回购的操作过程：假设投资者小明手中持有市值为100万的某公司股票，他需要10万元用于其他投资。

股票质押式回购交易业务介绍股票质押式回购交易业务介绍股票质押回购业务是指符合条件的客户以所持有的股票或其他证券质押，向证券公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

下面是yjbys店铺为大家带来的股票质押式回购交易业务介绍的知识，欢迎阅读。

一、业务介绍股票质押回购业务是指符合条件的客户以所持有的股票或其他证券质押，向证券公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的'交易。

国泰君安是国内最早成立信用交易团队的券商之一，2010年以专业评价第一名获得首批融资融券业务试点资格，其后相继首批获得转融资业务、转融券业务、股票质押式回购交易等业务资格，目前提供涵盖股权融资、证券借贷、资本引介、大宗交易、产品及策略开发、税收及会计处理、信息披露等综合资券融通解决方案。

二、项目优势(一)多品类拓展宽度(二)占据业内领先地位国泰君安是国内最早成立信用交易团队的券商之一，2010年以专业评价第一名获得首批融资融券业务试点资格，其后相继首批获得转融资业务、转融券业务、股票质押式回购交易等业务资格。

(三)突出的业务优势适用范围广：限售股、高管锁定股及大股东持股均可融资，不限制资金用途。

期限灵活：按需求3年内均可交易，可随时申请交易提前购回。

高效快速：申请后2周内资金到账，T日交易，资金T+1日可用。

手续简便：系统直接交易，无需在公证处、登记结算公司现场办理公证、质押手续。

交易安全：通过交易所和中登公司进行交易和清算交收，交易具有安全保障。

创新领先：凭借全方位的业务创新、服务创新和管理创新，业务规模长期位居市场前列。

合作伙伴：已为深沪两市超过200家上市公司股东提供专业的融资服务。

(四)钻石品质的业务能力我们拥有前瞻的业务研究能力和丰富的业务实践经验。

凭借雄厚的净资本优势和多元化资金融通渠道，我们全面满足不同投资者的多层次资金需求;凭借综合性券商的资源和专业化优势，我们与众多上市公司建立了业内最广泛的证券出借战略合作关系，成功开展国内首单大额定向融券业务，融券业务规模长期位居市场首位。

深交所质押式回购介绍一、深交所质押式回购是什么呢？小伙伴们，今天咱们来唠唠深交所质押式回购这事儿。

这就好比是一种金融界的“典当”游戏，但又高大上很多哦。

简单说呢，就是有一方把自己持有的证券，像股票啥的，作为质押物，然后从另一方那里借到钱。

这就像是你把自己心爱的玩具抵押给小伙伴，然后小伙伴借给你零花钱一样。

在深交所这个大舞台上进行这种操作，是有很多规则和讲究的。

比如说，对于质押的证券，那是有一定的要求的，不是随随便便拿个证券就能来质押的。

就像你去参加一场很严格的比赛，得符合参赛资格才行。

而且，这种回购交易是有期限的，不是无限期的借贷关系。

这就好比你借了小伙伴的钱，说好了一个月后还，不能耍赖皮无限期拖着。

二、深交所质押式回购的参与方这里面呢，主要有两方，一方是融资方，就是那个需要钱的人或者机构，他们把证券质押出去换钱。

另一方呢，就是融券方，也就是把钱借出去，然后等着到期收回本金和利息的一方。

这就像是一场交易，双方各取所需。

融资方可能是因为自己资金周转不开啦，或者是想要进行其他投资但钱不够，就通过这种方式来获取资金。

融券方呢，可能是觉得把钱借出去能获得不错的收益，而且有证券质押在这儿，风险相对可控。

三、深交所质押式回购的意义这对于市场来说，可有着不小的意义呢。

首先，对于那些缺钱的公司或者投资者，这是一种很有效的融资方式。

它可以让企业在不卖掉自己核心资产（证券）的情况下，获得急需的资金来发展业务。

这就好比你家里有个很珍贵的传家宝，你不想卖掉它，但又急需用钱，那通过这种类似典当的方式就能解决问题啦。

其次呢，对于市场的流动性也有一定的促进作用。

资金在融资方和融券方之间流动，让整个市场更加活跃起来。

就像水在管道里流动一样，如果水一直不流动就会变成死水，而有了这种资金的流动，市场就更有活力啦。

最后，对于投资者来说，也是一种投资渠道。

融券方可以通过这种方式获得利息收益，就像把钱存在银行有利息一样，只不过这里的收益可能会更高，但风险也会相应有一些啦。

股票质押式回购平仓(最新完整版)股票质押式回购平仓“平仓”指的是将所持有的仓位卖出，也就是“止损”。

在股票质押式回购交易中，如果回购方无法按期购回股票，则可能需要通过“平仓”来解除自己的义务。

具体来说，如果回购方无法按照合同约定的期限回购所质押的股票，就可能出现违约的情况。

这时，质押方可以向回购方追索债务，要求回购方立即回购所质押的股票。

如果回购方无法履行回购义务，则可能需要通过平仓来解除自己的义务。

值得注意的是，质押式回购交易的风险较大，容易导致资产损失。

因此，投资者在进行此类交易时需要谨慎评估自己的风险承受能力，并充分了解交易的细节和风险。

股票质押平仓会怎么样股票质押式回购交易是一种金融工具，如果质押的股票价格下跌，可能会导致平仓。

平仓意味着强制卖出质押的股票，这将对市场产生影响，并可能导致股价下跌。

请注意，股票质押式回购交易是一种高风险金融活动，需要对市场有深入理解的专业人士进行操作。

如果您对股票质押式回购交易的风险或相关问题有疑问，建议咨询专业金融顾问或到当地金融机构进行咨询。

股票质押警戒线平仓线股票质押预警线是70%，平仓线是140%。

股票质押式回购交易是一种抵押贷款，即“卖方”以其所持有的证券作为质押，在“买方”处做一笔约定回购，然后再在未来的一个或几个交易日回购，将质押的证券赎回，以融通资金。

当股票价格下跌，到预警线警戒线时，质押的股票可能会被平仓。

股票质押跌破平仓线当股票质押跌破平仓线时，可能会面临被平仓的风险。

平仓线是维持担保品比例的警戒线，质押的股票价格如果下跌至平仓线以下，则会被强制卖出以弥补负债。

如果不想被平仓，可以通过补足担保物或与券商协商的方式解决。

需要注意的是，股票质押业务是一种高风险的融资方式，操作不当可能会对股价造成重大影响。

股票质押被强制平仓股票质押式回购交易是一种金融工具，是一种在投资者之间达成的一种以股票实物为标的的质押贷款协议。

当回购方不能按期履行合同，就可能被质押方采取强制平仓措施。

股票质押式回购交易业务流程介绍公司按照推荐人制、当然推荐人制、业务主办人制、项目组制的“三人一组”项目运作方式开展业务：(1)由营业部指定熟悉业务的相关人员担任推荐人，主要负责评估客户信用风险和业务风险，协助客户办理相关手续并持续跟踪客户资产及信用状况变化；(2)由营业部总经理、分公司总经理担任当然推荐人，主要负责组织评估客户需求、开展尽职调查、客户持续跟踪等工作；(3)由信用交易管理部指定相关人员担任业务主办人，主要负责对客户进行尽职调查，评估客户信用风险和业务风险，负责对每笔业务进行盯市、报告等相关工作；(4)由推荐人、当然推荐人、业务主办人为主要成员组成项目小组，负责具体融资项目的运作。

营业部推荐人应与有融资需求的客户进行初步沟通，了解客户以下内容：（1）主体资格；（2）资产状况；（3）融资需求；推荐人评估客户主体资格的适当性和融资需求的可行性，出具《客户初步评估报告》；指导客户填写《个人/机构客户融资需求申请表》并准备相关申请材料。

信用交易管理部股票质押回购业务岗对营业部提交的《个人/机构客户融资需求申请表》进行审核，初步评估融资的可行性。

信用交易管理部股票质押回购业务岗与营业部推荐人、信贷管理总监进行沟通填写《__客户质押回购业务项目计划书》，确定项目组成员及项目时间安排，经信贷管理总监复核后提交信用交易管理部总经理进行审批。

信用交易管理部股票质押回购业务岗根据审批后的《__客户质押回购业务项目计划书》，及时通知项目组成员。

（1）拟定尽职调查提纲项目组审核客户提交资料的完整性和真实性，并对客户的主体资格、财务状况、信用状况等进行初步审核，形成尽职调查提纲（2）现场尽职调查对于个人客户，应着重了解以下内容：1）主体资格；2）家庭状况；3）资产状况；4）信用状况；5）资金用途和还款来源；6）股份来源、性质和质押状态。

对于机构客户，应着重了解以下内容：1）主体资格；2）主营业务结构及变化、行业前景；3）关键财务指标；4）信用状况；5）资金用途；6）还款来源；7）股份性质、性质和质押状态；8）搜集公开信息，负面信息、社会形象（3）出具尽职调查报告项目组根据客户提交的材料、现场调研的结果，撰写《__客户股票质押式回购业务尽职调查报告》，详细记录和分析客户基本情况、现场调研结果，尽职调查报告应由项目组全体成员进行签字确认。

股票质押式回购业务是什么意思一、股票质押式回购业务是什么意思?股票质押式回购交易(简称“股票质押回购”)是指符合条件的资金融入方(简称“融入方”)以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方(简称“融出方”)融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

二、业务流程1、融入方、融出方、证券公司各方签署《股票质押回购交易业务协议》;2、证券公司根据融入方和融出方的委托向深交所交易系统进行交易申报;3、交易系统对交易申报按相关规则予以确认，并将成交结果发送中国结算深圳分公司;4、中国结算深圳分公司依据深交所确认的成交结果为股票质押回购提供相应的证券质押登记和清算交收等业务处理服务。

三、交易主体融入方是指具有股票质押融资需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户。

融出方包括证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户。

专项资产管理计划参照适用。

四、交易申报类型股票质押回购的申报类型包括初始交易申报、购回交易申报、补充质押申报、部分解除质押申报、终止购回申报、违约处置申报。

(一)初始交易申报是指融入方按约定将所持标的证券质押，向融出方融入资金的交易申报。

(二)购回交易申报是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押登记的交易申报，包括到期购回申报、提前购回申报和延期购回申报。

《业务协议》应当约定提前购回和延期购回的条件，以及上述情形下购回交易金额的调整方式。

延期购回后累计的回购期限一般不超过3年。

(三)补充质押申报是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记的交易申报。

(四)部分解除质押申报是指融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记的交易申报。

(五)违约处置申报是指发生约定情形需处置质押标的证券的，证券公司应当按照《业务协议》的约定向上交所提交违约处置申报，该笔交易进入违约处置程序。

(六)终止购回申报是指不再进行购回交易时，融出方按约定解除标的证券及相应孳息质押登记的交易申报。