28家IPO预披露企业财务负责人一览表

拟IPO企业如何实现业财一体化作者：涂素元来源：《今日财富》2024年第13期本文旨在探讨拟IPO企业在公开上市之前，如何实现业务与财务的一体化，从而满足资本市场的严格要求，提高企业透明度，增强内部控制，并最终提升企业的市场竞争力。

文章首先概述了业财一体化的概念，随后分析了拟IPO企业实现业财一体化的必要性，接着提出了具体实施策略，最后对实施过程中可能遇到的挑战进行了讨论。

一、引言随着资本市场的不断发展，拟IPO企业面临着越来越多的挑战。

业财一体化作为一种新型的管理模式，要求企业将业务流程与财务管理紧密结合，实现信息共享、流程优化和决策一体化。

对于拟IPO企业而言，业财一体化不仅能够提升其财务透明度，还有助于提高企业整体运营效率，是成功上市的关键步骤之一。

据笔者观察，拟IPO企业在券商辅导前，业财一体化程度较低，业财数据勾稽、匹配上往往需要耗费巨大人力物力。

二、业财一体化的概念业财一体化是指企业内部业务流程与财务管理的深度融合，通过信息技术手段，实现数据和信息的实时共享，确保财务数据的准确性和时效性。

这一管理模式有助于企业实现决策的科学化、精准化，提高管理效率和财务透明度。

三、拟IPO企业实现业财一体化的必要性（一）提高信息披露质量随着资本市场改革不断深化，全面实行股票发行注册制正式实施，投资者、证监会等对公司会计信息披露提出更高要求，基于资本市场对信息披露的要求极高，业财一体化有助于提高财务数据的真实性和透明度，让财务数据符合企业会计准则要求，应对IPO审计需求，降低企业财务造假的可能性，增强投资者的信心和认可。

（二）增强内部控制通过业财一体化，可以加强对拟IPO企业内部流程的监控，降低财务风险。

据大象投顾统计，近三年IPO被否企业共有68家，从这68家被否企业上会问询问题来看，有28家提到了内控问题，占比达到41.18%。

通常拟上市企业内部控制核心是以财务报告及报表科目为导向，以合理保证企业财务信息真实性为目标，防范财报错报风险。

企业IPO 尽职调查系列表单汇总目录一、法务事项表单(一) 公司历史沿革表（工商内档）； (二) 历次批准证书和批复文件；(三) 历次营业执照；(四) 历次验资报告；(五) 历次审计报告；(六) 历次评估报告；(七) 公司经营所需的资格证照；(八) 公司平面图、土地证及房产证情况；(九) 公司专利证书；(十) 公司商标证书；(十一) 公司荣誉证书；(十二) 公司组织结构图(范本)； (十三) 公司股东持股情况表；(十四) 近三年 5以上股东及董监高核心技术人员对外投资列表；(十五) 近三年董监高核心技术人员对外兼职情况（另附个人简历）； (十六) 近三年公司关联方调查；(十七) 国家关于本行业的产业政策（目录范本）；(十八) 公司规章制度（含三会决议文件及部门职能表/岗位说明书）；(十九)公司员工花名册（（含工资表、劳动合同、社会保险费申报明细表）； (二十) 员工结构统计(二十一) 股东董监高及核心技术人员个人信息表; (二十二) 董监高及核心技术人员档案资料表;(二十三) 公司生产组织流程图（范本）；(二十四) 公司生产工艺流程图（范本）；(二十五) 有效期的重要采购、销售及其他商务合同（范本）； (二十六) 供应商档案；(二十七) 经销商档案；(二十八) 公司企业文化及战略规划；(二十九) 公司诉讼材料统计表；(三十) 国内本行业企业销售收入及利润排名（范本）。

二、财务事项表单(一) 近三年一期财务报表；(二) 主要产品（系列或种类）生产成本；(三) 主要产品（系列或种类）毛利率；(四) 产品主要材料构成；(五) 近三年执行税种及税收政策依据；(六) 所得税汇算表；(七) 增值税申报表；(八) 银行存款记录；(九) 近三年银行借款统计表；(十) 近三年对外担保统计表；(十一) 近三年前十大供应商统计表；(十二) 近三年前十大客户统计表；(十三) 产品种类（系列）销售额排名； (十四) 近三年各区域销售额排名；(十五) 产品季节性和周期性指标； (十六) 近三年前十大应收款统计表； (十七) 近三年期末资金往来明细表； (十八) 近三年政府奖励金明细；(十九) 近三年缴交行政罚款明细; (二十) 附表（图）1、公司业绩规划表；2、生产要素匹配表；3、生产要素匹配关系图;4、融资计划表；5、固定资产清单。

发审会或5月启动预披露企业接到申报材料通知投行称预披露企业接到申报上会材料通知IPO发审会重启的步伐渐行渐近。

上周末28家拟上市公司集中预披露首次公开发行股票招股说明书后，有多家投行人士称，已完成预披露的公司新接到通知，要求保荐机构及拟上市企业尽快提交上会稿的全套材料。

按照过往规定，递交上会稿往往是在召开发审会前夜进行，业界普遍解读为IPO发审会启动在即。

发审会或5月启动上周末证监会新闻发布会上公布了修订的首发审核工作流程，并在同日深夜公布了28家企业的预披露材料。

这是自2012年10月25日以来，首次有企业的预披露。

某资深投行人士表示，公司保荐的某已进入预披露环节的项目在本周一（4月21日）刚接到通知，要求公司尽快提交上会稿的全套材料，这或意味着IPO发审会将在近期召开。

如果只是召开初审会，那根本不需要准备详细的材料。

上述投行人士介绍道，上会申报的材料光复印件就大概有9套，发审会委员人手一套，每套还要附上光碟一张。

这一观点也得到华南某大型券商资深保代的认可。

更新预披露的公司日前是有接到上报上会稿的说法，不过召开发审会可能还是会等到五一之后。

据其介绍，据其过往经验，一般上报上会稿后，召开发审会的时间就很快了，通常会在第二个星期便安排上会，考虑到五一假期临近及市场对IPO的消化程度，可能会在5月初启动。

据证监会官方微博说法，在召开首发企业发审会前五天，证监会将依规定发布会议公告，公布上会企业名单和会议日期等。

首发审核流程仍待进一步明确根据最新修改的身法申请审核工作流程，拟上市企业受理即预先披露，在召开反馈会、见面会后将更新预先披露，同时公布反馈意见回复。

从前述28家进行预披露的企业排队进度看，有14家由初审中晋级为已预披露，另有14家则是从落实反馈意见中进入已预披露阶段。

但对于这两类企业未来的上市进度安排，投行人士莫衷一是，期待监管层能进一步明确新旧制度下的工作流程衔接。

华东某券商人士认为，按照原先的股票发行审核程序，IPO审核工作流程是受理后，先开见面会、反馈会，然后预披露，再依次步入初审会、发审会。

ACCOUNTING LEARNING35IPO 企业前期财务准备与财务规范工作探讨潘国梅 青岛三柏硕健康科技股份有限公司摘要：伴随着社会经济的不断发展，企业间的竞争愈演愈烈，为了提高企业市场核心竞争力，增强自身的资金储备能力，越来越多的企业想要通过IPO 来为自己增加竞争的筹码，通过获得更多的资金支持来提高企业资金的额度，为提高企业质量，扩大企业未来发展规模，提高市场占有率，提升企业的社会声誉奠定坚实的财务基础。

然而IPO 企业前期有很多的工作准备，尤其是财务方面的，为了能成功通过证监会的审核，保证顺利上市，企业财务工作的规范管理就成为IPO 企业前期工作的重中之重。

基于此，本文从IPO 企业前期财务准备出发，对想要上市的IPO 企业的财务规范工作进行了深层次的探讨。

关键词：IPO 企业；上市准备；财务规范；企业财务体系引言随着多元化经济的不断发展，为了深入净化经济市场，国家有关证券的法律法规也在一步步健全起来，中小企业想要通过上市来获取更多的资金投入就必须做好财务规范的工作。

然而，我国证监会对IPO 企业要求越来越严格，面对企业在上市前期的准备工作繁多且复杂、专业性强这一现实，财务规范工作的顺利进行既是一个企业的规范管理内容，又是IPO 企业前期工作的重点，一旦企业的财务状况被发现不符合财务准则规定或有财务造假情况，企业将无法实现上市的目的。

对此IPO 企业的财务前期准备工作变得至关重要。

一、IPO 企业前期财务准备根据证监会等有关部门对IPO 财务审核的具体要求，IPO 企业前期需要进行以下财务准备：（一）财务基础工作规范方面IPO 审核要求企业准备一整套财务工作流程。

虽然上市企业的实力和经营状况不同，但是所有的上市企业都需要有一套规范的财务流程，最基本的原则就是准备的财务数据要真实、全面、系统，并能反映企业的财务状况，这要求IPO 企业前期对照这一套财务流程去细化自身的财务工作内容。

企业要安排相应的财务团队进行财务基础工作，财务基础工作的重要内容就是为企业每一个管理层提供准确专业的财务数据，这样，管理层才能在数据的支撑下深入地分析企业的运营状态和发展态势，并制定出行之有效的解决方案。

为掌握上市公司执行会计准则、公司内部控制规范和财务信息披露规则旳状况，证监会会计部组织专门力量抽样审视了612家上市公司年度财务报告，审视中重点关注了股权投资和公司合并、收入确认、金融工具、公允价值、资产减值、非常常性损益、所得税、政府补贴等方面旳会计解决、财务信息披露状况及其存在旳问题，并对内部控制评价与审计报告旳披露状况进行分析和总结，形成本监管报告。

年报审视过程中，证监会会计部发布了六份年报会计监管简报，三期《会计监管工作通讯（年报分析专刊）》，及时向有关方面通报上市公司年度财务报告和内控报告存在旳问题105项，波及84家上市公司。

同步，证监会会计部通过询问沪深交易所、建议专项核查等方式及时解决发现旳问题，并向有关各方传递有关会计准则、内部控制规范执行和财务信息披露等方面旳监管原则。

总体而言，上市公司可以较好地理解并执行公司会计准则、内控规范和有关信息披露规则，但仍有部分公司存在执行会计准则不到位、会计专业判断不合理、信息披露不规范旳问题。

1 股权投资和公司合并有关问题股权投资和公司合并有关旳会计问题始终是会计准则执行中旳难点领域。

近年来，上市公司股权投资形式愈发多样化，股权构造及交易安排日益复杂，部分上市公司对于股权投资与公司合并中某些特殊事项旳会计解决和披露存在一定问题，使得财务报表使用者很难充足理解交易旳商业实质及其影响。

1股权投资旳分类不恰当《公司会计准则第2号——长期股权投资》规范了长期股权投资旳确认和计量，长期股权投资是指投资方对被投资单位实行控制、重大影响旳权益性投资，以及对其合营公司旳权益性投资。

《公司会计准则第40号——合营安排》规范了对各参与方在合营安排中权益旳会计解决。

对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响旳权益性投资，应合用《公司会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

对股权投资旳分类与否恰当，直接影响合用旳会计准则和具体会计解决与否对旳。

1长期股权投资与其他金融资产互相混淆有关与否对被投资单位具有重大影响，公司会计准则给出了原则性定义，即对一种公司旳财务和经营政策有参与决策旳权力，但并不可以控制或者与其他方一起共同控制这些政策旳制定。

IPO过程中公司上市费用财务处理几个常见的问题——基于创业板注册制首批注册 18家企业实证分析摘要：首次公开募股（以下简称IPO）过程中通常会涉及支付保荐费、承销费、申报会计师费、律师费、评估费等中介机构费用，以及招股说明书印刷费、发行股份的初始登记费、广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用（以下简称上市费用），如何进行规范的财务处理，关系到公司财务业绩的客观反映，也会对公司股票发行价格产生一定影响。

本文作者从企业会计准则、证监会相关规定出发，结合自身实务经验，及创业板注册制下首批注册18家企业上市费用的会计处理，对IPO过程中公司上市费用财务处理几个常见的问题进行一定的分析。

一、总述通过IPO在资本市场进行融资，成为企业谋求快速发展、壮大的一种有效手段。

公司在IPO不同阶段发生的上市费用，如何进行规范财务处理，影响公司经营业绩客观反映，也会对公司股票发行价格产生一定影响。

笔者试着对IPO过程中公司上市费用财务处理几个常见的问题进行一定的分析。

二、IPO过程中公司上市费用财务处理几个常见的问题公司IPO过程中，在针对上市费用财务处理时，通常会涉及到以下几个问题：（一）公司IPO过程中上市费用资本化时点确认问题；（二）确认权益相关的上市费用，在公司IPO完成前，在资产负债表中如何恰当的进行列报；（三）确认权益相关的上市费用，是否需在新增发行部分股份与存量股间进行分摊，如何分摊；本文将针对上述问题，结合企业会计准则、证监会相关解答、以及创业板注册制下首批注册18家企业案例逐一进行分析，并着重讨论问题（三）。

三、公司IPO过程中上市费用资本化时点确认问题。

在具体讨论此问题前，先分析一下上述18家企业上市费用资本化时点：单位：户数由上表可见，上述18家企业上市费用资本化时点不尽相同。

创业板企业IPO过程通常涉及股份公司改制、中介机构对公司规范化运作辅导阶段，制作招股说明书报交易所并获取其受理阶段，交易所对公司报送材料进行问询、公司进行反馈阶段，交易所上市委审议阶段，证监会批准公司注册及发行等五个阶段。

证监会数据显示IPO 频现“中终止”审查近90 家企业上
市之路“遇阻”
不清，股权权属不清晰；收入、利润与同行业上市公司变化趋势不一致且披露理由不充分；报告期业绩大幅下滑，少数企业甚至出现亏损；大额资金周转、资金往来行为未在招股说明书中披露，信息披露不完整；申请文件出现多处业务数据差异和差错，信息披露不一致等。

以去年７月３日在证监会网站进行招股说明书预披露，今年８月２８日被终止审查的深圳市海明润超硬材料股份有限公司为例，业界分析认为，除了预披露后始终未按照相关要求对企业财务报告进行更新外，财报中一些瑕疵甚至低级错误也可能是导致其出局的重要原因。

今年６月，证监会部署ＩＰＯ欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动。

企业产品市场、财务状况、经营风险等与投资者权益密切相关的环节成为监管的重点。

９月６日，欣泰电气以欺诈发行退市第一股被深圳证券交易所暂停上市，其被视为新一轮监管风暴的标志性事件。

不过，与严厉查处欺诈发行相比，从源头就堵住带病申报，显然能将失信企业对市场和投资者利益的侵害降到最低。

目前，监管层在这方面已显示出从严态势。

证监会新闻发言人邓舸表示，将在发行审核过程中切实履行法律赋予的监管职责，重点关注在审企业是否存在带病申报问题，坚决把不符合发行条件的企业挡在ＩＰＯ大门之外。

尤其是对于明显不符合发行条件或信息披露存在重大瑕疵，保荐机构不。