下载文档原格式
2013年证券从业《证券投资基金》预测试卷(2)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)(1)采用（）策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。
A. 战略性资产配置B. 恒定混合策略C. 战术性资产配置D. 投资组合保险策略(2)子基金之间可以进行相互转换的基金是（）。
A. 股票基金B. 债券基金C. 货币市场基金D. 系列基金(3)对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收（）。
A. 消费税B. 营业税C. 增值税D. 企业所得税(4)积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。
A. 相机抉择B. 指数化投资C. 长期持有D. 投资高风险高收益的产品(5)投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出股票。
其采用的是（）。
A. 战略性资产配置策略B. 恒定混合策略C. 战术性资产配置策略D. 投资组合保险策略(6)基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为（），反映了积极管理的风险。
A. 误差项系数B. 跟踪误差C. 绝对误差D. 相对误差(7)基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。
A. 1B. 2C. 3D. 5(8)乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。
BIAS的计算公式为（）。
A. N日乖离率=(当日收盘价+N日移动平均价)/N日移动平均价×100%B. N日乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价×100%C. N日乖离率=(当日收盘价+N日移动平均价)/N日移动平均价D. N日乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价(9)如果一只股票的净现值大于0，则该股票价值被（），应（）。
A. 低估，卖出B. 高估，卖出C. 低估，买人D. 高估，买入(10)（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
2013年证券业从业资格考试《证券投资基金》考前押题试卷时间：120分钟一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1. 将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（ ）的特点。
A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险2.证券投资基金反映的是一种（ ）关系，是一种受益凭证。
A.债权债务B.所有权C.信托D.产权3. 一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向( )。
A.期货市场B.银行存款C.实业D.有价证券4.国内第一只契约型开放式证券投资基金是（ ）。
A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资基金D.南方稳健发展证券投资基金5.将基金划分为公司型基金和契约型基金的依据是（ ）。
A.基金存续期B.法律形式C.基金规模D.投资理念6. 公司型基金的最高权力机构是( )。
A.基金公司监事会B.基金公司董事会C.基金管理公司董事会D.基金公司股东大会7.既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是( )。
A．指数基金 B.增长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金8.保本基金的( )是风险投资可承受的最高损失限额。
A.最低目标价值B.安全垫C.现时净值D.价值底线9.（ ）可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。
A.久期B.标准差C.费用率D.周转率10. 从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的禁止行为不包括（ ）。
A.对基金（货币市场基金除外）、基金管理人评级的评级期间少于36个月B.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月C.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于6个月D.对基金、基金管理人单一指标排名（包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示11.我国开放式基金的存续期为( )。
A. 5年B. 15年C. 15以上D.一般无期限12. 股票基金的特点是( )。
A.投资风险小，回报率低B.投资于短期金融工具C.无法抗御通货膨胀D.适合长期投资13. 投资者T日提交基金认购申请后，一般可于( )日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
1、基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是( )。
A、基本管理制度B、部门业务规章C、业务操作手册D、内部控制大纲正确答案：D【专家解析】基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是内部控制大纲。
2、下面关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。
A、系统性风险是可分散风险B、系统性风险不包括汇率风险C、系统性风险即市场风险D、系统性风险包括基金管理公司的经营风险正确答案：C【专家解析】系统性风险即市场风险，系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险，包括政策风险、经济周期波动风险，利率风险、购买力风险、汇率风险等。
经营风险是属于非系统风险。
3、以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是( )。
A、基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回B、基金合同期限在5年以上C、募集金额不低于2亿人民币D、基金份额持有人不少于1000人正确答案：A【专家解析】封闭式基金份额持有人不得申请赎回。
4、保本基金的投资目标是( )。
A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平B、在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C、追求超额投资收益D、保证本金不受损失正确答案：B【专家解析】保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。
5、根据投资组合理论，下列哪项因素与证券组合的风险无关( )。
A、投资比重B、协方差C、相关系数D、支出正确答案：D【专家解析】证券组台的风险用方差来度量。
6、从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于( )。
A、风险承受能力较强的投资者B、风险承受能力较弱的投资者C、风险承受能力较稳定的投资者D、风险承受能力较不稳定的投资者正确答案：C【专家解析】从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于风险承受能力较稳定的投资者。
7、关于基金分类的意义，以下表述不正确的是( )。
A、对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较B、对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督C、对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础D、对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管正确答案：B【专家解析】对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平台理。
2013年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题8 一、单项选择题1．《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。
A．所得税B．增值税C．印花税D．营业税2．基金信息披露的真实性原则要求披露的信息应当是以（）为基础。
A．客观事实B．主观事实C．公司董事会的决议D．基金盈利最大化3．基金管理人需在基金合同生效的（）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。
A．当日B．次日C．第三个工作日D．第三日4．以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是（）。
A．基金评级机构B．律师事务所C．会计师事务所D．基金咨询机构5．为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经（）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
A．1／3B．1／2C．2／3D．3／46．当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（）时，基金管理人应进行临时报告。
A．0．25％B．0．5％C．1％D．1．5％7．我国基金业已经初步形成一套以（）为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。
A．《证券投资基金法》B．《证券投资基金管理公司管理办法》C．《证券投资基金运作管理办法》D．《证券投资基金信息披露管理办法》8．基金管理公司的设立须经（）审批。
A．中国证监会B．中国证券业协会基金业委员会C．中国银监会D．国家工商管理局9．中国证监会对基金管理公司的（）是日常监管的重点。
A．基金准人B．公司治理监管C．经营运作监管D．内部控制监管10．因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。
A．5B．10C．15D．20二、多项选择题1. 确定方差的主要方法包括（）。
A．方差度量法B．情景综合分析法C．下跌概率法D．历史数据法2．对于投资组合保险策略，以下表述正确的是（）。
2013年9月证券从业资格《证券投资基金》真题一、单选题【每题(0.5)分】1.一般来说,通过发行股票筹集的资金主要投向( )。
A.期货市场B.银行存款C.实业领域D.有价证券参考答案：C题目解析：股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
2.1924年3月21日诞生于美国的( )成为世界上第一只开放式基金。
A.马萨诸塞投资信托基金B.海外及殖民地政府信托基金C.苏格兰美国投资信托基金D.外国和殖民地政府信托基金参考答案：A题目解析：早期的基金基本上是封闭式基金。
1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一只开放式基金。
3.1997年11月14日颁布的( )是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。
A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》参考答案：D题目解析：中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规,为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。
4.开放式基金的买卖价格是以( )为基础计算的。
A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票的占比参考答案：A题目解析：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础,不受市场供求关系的影响。
5.按照投资对象的不同,可将基金分为( )。
A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金参考答案：D题目解析：依据投资对象的不同,可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
股票基金是指以股票为主要投资对象的基金;债券基金主要以债券为投资对象;货币市场基金以货币市场工具为投资对象;混合基金同时以股票、债券等为投资对象。
2013年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案本卷共分为 3大题 150小题，作答时间为 120分钟，总分 100 分，60 分及格。
一、单项选择题（本大题共60小题。
每小题0．5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中。
只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1一般来说。
通过发行股票筹集的资金主要投向（）。
A．期货市场B．银行存款C．实业领域D．有价证券参考答案：C21924年3月21日诞生于美国的（）成为世界上第一只开放式基金。
A．马萨诸塞投资信托基金B．海外及殖民地政府信托基金C．苏格兰美国投资信托基金D．外国和殖民地政府信托基金参考答案：A31997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。
A．《中华人民共和国证券法》B．《开放式证券投资基金试点办法》C．《中华人民共和国证券投资基金法》D．《证券投资基金管理暂行办法》参考答案：D4开放式基金的买卖价格是以（）为基础计算的。
A．基金份额净值B．市场供求关系C．市盈率D．购买股票的占比参考答案：A5按照投资对象的不同，可将基金分为（）。
A．股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、保本基金、ETFC．成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金参考答案：D6某基金期初份额净值1．10元，期末份额净值1．30元．期间分红为10份派0．50元，则该基金的最简单的净值增长率为（）。
A．18．18％B．33．66％C．22．73％D．63．64％参考答案：C7关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
A．没有投资风险B．只适合长期投资C．只适合短期投资D．既适合短期投资，也适合长期投资参考答案：C8混合基金的风险__________股票基金，预期收益__________债券基金。
（）A．低于，高于B．高于，低于C．低于，低于D．高于，高于参考答案：A9基金评价结果通常以（）的形式出现。
2013年12月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及详解[视频讲解]一、单选题（每题0.5分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）1．关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。
A．债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差B．债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差C．债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差D．债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差2．假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（）。
A． X的期望报酬率为Y的两倍B． X的风险为Y的两倍C．其他选项均不正确D． X受市场变动的影响程度为Y的两倍3．某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）。
A． 990102B． 990399C． 990099D． 9900034．（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。
A．利率风险B．流动性风险C．汇率风险D．赎回风险5．已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。
A． 3%B． 2%C． 5%D． 4%6．应计收益率为9%时，某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时期价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。
A． 0.0274B． 0.0200C． 0.0254D． 0.05487．目前，基金销售机构可以选择的支付结算机构是（）。
A．商业银行B．中国证券登记结算公司C．人民银行清算中心D．信托公司8．不属于中国证监会基金监管部的职责是（）。
A．对基金公司总经理任职资格进行审核B．对基金从业人员实施资格管理和资格考试C．对于有关基金的行政许可项目进行审核D．草拟或指定基金行业的监管规则9．2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
1、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。
A.在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送B.利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利C.挪用基金投资者的交易资金和基金份额D.隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录2、下列选项中，属于证券经纪业务构成要素的是（）。
A.委托人B.证券经纪商C.证券交易所D.证券公司3、证券公司的（）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格。
A.董事B.监事C.高级管理人员D.境内分支机构负责人4、证券金融公司进行（）操作时，应当经证监会批准。
A.变更公司名称B.增加注册资本C.制定公司章程D.签订业务合同5、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。
A.电话B.书面C.互联网D. QQ6、申请人通过系统向证券公司、证券投资咨询机构提交执业注册申请时，应同时提交的材料有（）。
A.执业注册申请表B.身份证复印件C.学历证书复印件D.具有1年以上证券业务或证券服务业务经历的工作证明7、下列属于变相公开发行证券特征的有（）。
A.非公开发行股票及其股权转让采用广告、公告、广播等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的B.公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票C.向特定对象转让股票.未经中国证监会核准，转让后公司股东累汁超过200人的D.非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱公开方式8、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。
A.上市公司价值分析报告B.行业研究报告C.投资策略报告D.投资风险报告9、发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.简单B.复杂C.真实D.准确10、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，应当提交的文件包括（）。
A.申请报告B.营业执照复印件和公司章程C.营业执照原件D.经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告11、证券投资者保护基金的来源有（）。
2013年证券从业《证券投资分析》高分冲刺试卷(1)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)(1)基本分析的优点有（）。
A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B. 同市场接近，考虑问题比较直接C. 预测的精度较高D. 获得利益的周期短(2)收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）的最大化。
A. 资本利得B. 资本收益C. 资本升值D. 基本收益(3)（）为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大做国民经济和社会发展计划的报告。
A. 国资委B. 中国人民银行C. 国家发改委D. 商务部(4)在实际中最常使用的移动趋势线是（）。
A. MAB. WMAC. EMAD. MACD(5)预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A. 正相关B. 负相关C. 非相关D. 线性相关(6)根据经验判断，股价在喇叭形态中的下调过程中，会遇到反扑，只要反扑高度不超过下跌高度的（），股价下跌的势头还是应该继续的。
A. 三分之二B. 一半C. 三分之一D. 四分之一(7)（）试图在基本收入和资本增长之间达到某种均衡，因此也称为“均衡组合”。
A. 收入增长型B. 收入型C. 增长型D. 避税型(8)使证券市场呈现上升走势最有利的经济背景条件是（）。
A. 持续、稳定、高速的GDP增长B. 高通胀下GDP增长C. 宏观调控下的GDP减速增长D. 转折性的GDP变动(9)下列有关缺口的说法中，错误的是（）。
A. 缺口越宽，表明运动的趋势越大B. 缺口分析也属于形态分析的一种C. 缺口可以分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口D. 消耗性缺口一般出现在行情趋势的前端(10)下列（）不属于上市公司产品的竞争能力指标。
2013年证券从业《证券投资基金》高分冲刺试卷(8)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)(1)在指数化债券投资策略、规避和现金流匹配策略以及积极调整的债券投资策略中，相对最为消极的投资策略是（）。
A. 指数化债券投资策略B. 规避和现金流匹配策略C. 积极调整的债券投资策略D. 不能判断(2)开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是（）。
A. 签署基金合同阶段B. 基金募集阶段C. 基金运作阶段D. 基金终止阶段(3)基金资金账户的管理不包括（）。
A. 资金账户的开立B. 资金账户的更名C. 资金账户的销户D. 资金账户的预留印鉴(4)某投资者通过基金管理人直接认购100000份ETF份额，认购费率为1%，则需准备的资金金额为（）元。
A. 101000B. 110000C. 100100D. 99000(5)久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。
A. 凹性B. 久期C. 凸性D. 收益性(6)所谓“基金投资能够跑赢大市”的导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（）的平均收益水平。
A. 股市B. 银行利率C. 债券利率D. 国债利率(7)债券的久期是指（）。
A. 债券的加权到期时间B. 债券的票面到期时间C. 债券的信用等级D. 债券的价格波动(8)（）对于信息管理的要求较高。
A. 定量投资B. 定性投资C. 主动投资D. 被动投资(9)封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币（）。
A. 5000万元B. 1亿元C. 2亿元D. 5亿元(10)基金监管目标中，保证市场公平的含义下列表述中不正确的是（）。
A. 保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中B. 保证交易价格形成的公平性C. 发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D. 恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等地交易(11)指数型策略（）。
A. 可以扩展到积极型股票投资策略的实施过程中B. 重点是进行风险控制C. 是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D. 不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票(12)收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率（）短期债券收益率。
A. 高于B. 等于C. 低于D. 不能判断是否高于(13)对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是（）。
A. 中国证监会B. 基金全体发起人C. 基金托管人D. 基金代销机构(14)下列关于市场间利差互换的说法中，错误的是（）。
A. 投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行B. 这种互换是不同市场之间债券的互换C. 相比于替代互换，这种互换的风险要更大一些D. 买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路(15)根据《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回（）。
A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(16)基金资产估值的对象是基金所持有的（）。
A. 全部负债B. 全部资产C. 高收益资产D. 扣除负债后的资产(17)ETF基金最大的特色是（）。
A. 被动操作B. 指数型基金C. 实物申购赎回D. 一级市场与二级市场并存(18)一般情况下，基金银行存款账户、基金清算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额（）核对。
A. 三个小时B. 半天C. 每两天D. 每日(19)（）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
A. 基金所有人B. 基金托管人C. 基金发起人D. 基金管理公司(20)证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是（）。
A. 所有者与保管者的关系B. 持有者与监督者的关系C. 持有者与托管者的关系D. 委托人与受托人的关系(21)（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
A. 外部环境B. 宏观环境C. 内部环境D. 微观环境(22)对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人来说，以下哪种管理风格最具有意义?（）A. 消极的和积极的股票管理均有意义B. 消极的和积极的管理均无意义C. 消极的股票管理D. 积极的股票管理(23)目前，在我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金单位，（）印花税。
A. 征收4%B. 暂不征收C. 征收1%D. 征收2%(24)证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。
A. 基金投资人共同承担B. 基金管理人负责承担C. 基金托管人负责承担D. 基金发起人共同承担(25)基本分析的优点是（）。
A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B. 同市场接近，考虑问题比较直接C. 预测的精度较高D. 获得利益的周期短(26)以下哪个选项不属于市场异常现象?（）A. 日历异常B. 事件异常C. 公司异常D. 统计异常(27)（）是基金管理公司投资决策的最高决策机构。
A. 投资决策委员会B. 风险控制委员会C. 总经理办公会D. 基金托管人(28)对个人投资而言，（）不是影响资产配置的因素。
A. 基金的经营目标B. 性格C. 资产负债状况D. 风险偏好(29)关于免疫策略的叙述不正确的是（）。
A. F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略B. 免疫策略可以消除任何债券风险C. 免疫策略用来消除利率变动的风险D. 免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格(30)关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是（）。
A. 现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B. 在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C. 到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D. 市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大(31)（）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的价格不低于某个最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，从而不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。
A. 买人并持有策略B. 恒定混合策略C. 投资组合保险策略D. 战术性资产配置策略(32)（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映全部历史价格信息和交易信息。
A. 强势有效市场B. 有效市场C. 半强势有效市场D. 弱势有效市场(33)从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的（）。
A. 信托资产B. 债务资产C. 法人资本D. 借贷资产(34)依照《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归（）所有。
A. 基金管理公司B. 基金托管人C. 基金D. 基金发行人(35)某附息债券面值为100元，票面年收益率10%，年付息一次，1月10日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为98．5元，6月10日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为（）。
A. 28%B. 10%C. 15%D. 11．5%(36)1940年美国颁布《投资公司法》和（），为投资者提供了体系完整的法律保护。
并成为其他国家制定相关基金法律的典范。
A. 《股份有限公司法》B. 《格拉斯一斯蒂格尔法》C. 《投资顾问法》D. 《证券投资基金法》(37)买人并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。
A. 1～2年B. 2～3年C. 3～5年D. 5～7年(38)根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会（）。
A. 上升B. 不变C. 下降D. 以上皆不正确(39)封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，（）。
A. 由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准B. 由基金管理人与基金托管人协商决定C. 由基金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准D. 需经基金份额持有人大会决议通过(40)证券市场监管的核心任务是（），也是规范证券市场的根本目的。
A. 加强法制建设B. 规范市场C. 保护投资者利益D. 打击违法犯罪(41)根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用（）日交割制度。
A. T+3B. T+2C. T+1D. T+4(42)两极策略将组合中债券的到期期限（）。
A. 向左平移B. 向右平移C. 集中于波峰和波谷D. 集中于两极(43)基金（）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
A. 账务复核B. 头寸复核C. 资产净值复核D. 财务报表复核(44)在我国，基金日常估值由（）同时进行。
A. 基金托管人与外部专业机构B. 基金管理人与基金持有人C. 基金管理人和基金托管人D. 基金管理人与外部专业机构(45)某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。
当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为1．5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（）元。
A. 25B. 15C. 10D. S(46)（）是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。
A. 交易部B. 投资部C. 研究部D. 市场部(47)个人投资者买卖基金份额时，应（）缴纳印花税。
A. 按1‰税率B. 按2‰税率C. 按3‰税率D. 暂不征收印花税(48)目前，我国1只基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（）。
A. 40%B. 60%C. 80%D. 90%(49)（）属于低风险、低回报的基金产品。
A. 保本基金B. 期货基金C. 伞形基金D. 对冲基金(50)对基金管理人而言（）营销成功与否关系到企业的生存和发展。
A. 封闭式基金B. 开放式基金C. 私募基金D. 公募基金(51)开放式基金价格的主要决定因素是（）。
A. 市场供求关系B. 市场存款利率C. 基金单位净值D. 基金单位面值(52)在下列几种股票价格中，道氏理论认为最重要的是（）。
