我国上市公司财务舞弊特征分析

第1篇

摘要：

随着市场经济的发展，企业财务报告舞弊现象日益严重，严重损害了投资者、债权人等利益相关者的合法权益。为了有效防范和打击财务报告舞弊，本文从财务报告舞弊的成因入手，运用因子分析法对企业财务报告舞弊因子进行深入研究，以期为我国企业财务报告舞弊的防范提供有益的参考。

一、引言

财务报告舞弊是指企业为了实现某种目的，通过虚构、隐瞒、篡改等手段，对财务报告进行不正当的调整，以误导投资者、债权人等利益相关者。近年来，我国企业财务报告舞弊事件频发，严重影响了资本市场稳定和投资者信心。因此，对财务报告舞弊因子进行深入研究，有助于提高财务报告质量，防范和打击财务报告舞弊。

二、财务报告舞弊成因分析

1. 内部因素

（1）公司治理结构不完善：公司治理结构不完善，可能导致管理层权力过大，缺乏有效监督，为财务报告舞弊提供了可乘之机。

（2）内部控制制度不健全：内部控制制度不健全，可能导致财务报告编制过程中出现漏洞，为舞弊行为提供了可乘之机。

（3）职业道德缺失：部分企业员工职业道德缺失，为追求个人利益，不惜损害企业利益，导致财务报告舞弊。

2. 外部因素

（1）市场竞争激烈：市场竞争激烈，企业为了在竞争中脱颖而出，可能采取不正当手段，如财务报告舞弊，以美化业绩。

（2）审计监管不力：审计监管不力，可能导致财务报告舞弊行为难以被发现，为舞弊行为提供了可乘之机。

（3）法律法规不完善：法律法规不完善，可能导致对财务报告舞弊行为的惩处力度不够，从而降低了舞弊成本。

三、财务报告舞弊因子分析法 1. 因子分析法概述

因子分析法是一种统计方法，通过提取多个变量中的共同因子，将多个变量转化为少数几个综合因子，以揭示变量之间的内在联系。本文运用因子分析法，对财务报告舞弊因子进行深入研究。

2. 舞弊因子选取

根据财务报告舞弊成因分析，本文选取以下舞弊因子：

（1）公司治理结构因子：包括董事会规模、独立董事比例、董事长兼任总经理等。

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25CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION2024年1月第27卷第2期中国管理信息化China Management InformationizationJan.,2024Vol.27,No.2基于GONE理论的上市公司财务舞弊动因分析及防范——以QX公司为例唐芝明（贵州财经大学 会计学院，贵阳 550025）［摘 要］上市融资是许多公司发展到一定程度时所采取的一种融资方式，但是公司上市后面临的是高标准、高透明的压力。为了保持良好的形象，能继续在证券市场上融资，偶有公司进行财务舞弊。文章以QX公司为例，采用GONE理论（企业会计舞弊与反会计舞弊理论）对其舞弊动因展开分析，由此提出防范措施，以期为中小投资者、上市公司及政府监管机构防范财务舞弊提供参考。［关键词］财务舞弊；GONE理论；上市公司doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.02.008［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）02-0025-031 案例回顾1.1 QX公司简介QX公司成立于1995年，主营建筑装饰设计与施工，于2015年在深交所上市，在股权方面，原实际控制人控制的投资公司为第一大股东。2020年，QX公司当地某国有企业购买该公司29.99%的股权成为控股股东，此后，QX公司的诸多问题逐渐浮出水面。1.2 QX公司财务舞弊行为根据深交所公布的信息，QX公司在2023年年初收到了中国证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，其中表明公司2015年披露的招股说明书中存在虚假记载。2012年到2015年上半年期间，该公司通过对内部承包项目少计成本、体外支付、签订虚假合同、放大合同金额等方式虚增营业收入，以及虚增和虚减营业成本，以此虚增利润总额。QX公司2012年󰀁到2015年上半年虚增利润总额及其占当期披露利润总额的比例见表1，在此期间的年度财务报告经天职国际会计师事务所审计，并得到了标准的无保留意见。2015年到2019年期间，该公司采用相同的财务舞弊手段把亏损的财务报表做成了盈利的财务报表，在此期间，虚增利润总额及其占当期披露利润总额的比例见表2。同样，这几年的年度财务报告也是由天职国际会计师事务所审计，并得到了标准的无保留意见。表1 2012—2015年上半年QX公司虚增利润情况年份虚增利润总额/万元占当期披露利润总额的比例/%2012年22󰀁404.80127.212013年25󰀁121.56131.962014年37󰀁002.70162.942015年上半年18󰀁058.59157.56资料来源：中国证监会下发给QX公司的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。表2 2015—2019年QX公司虚增利润情况年份虚增利润总额/万元占当期披露利润总额的比例/%2015年37󰀁089.22179.682016年32󰀁518.24203.472017年39󰀁690.38201.352018年37󰀁928.10158.942019年31󰀁226.78242.64资料来源：中国证监会下发给QX公司的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。1.3 财务舞弊带来的问题QX公司连续数年签订虚假合同，导致与收入对应的应收账款实际上无法收回。笔者根据QX公司各年度财务报表整理得到应收账款金额，并绘制统计图（见图1）。如图1所示，除2019年以外，其余年份应收账款呈现逐年递增的趋势，而2019年出现小幅度下降的主要原因是在新收入准则的规定下，合同价款计入了合同资产。截至2019年年底，应收账款占公司总［收稿日期］2023-07-1026 /

新经济 2016年8月（下）

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上市公司舞弊行为的原因分析及应对措施

赵 娜

摘 要：随着资本市场的发展，市场参与者越来越需要高质量的信息，上市公司在财务报告中披露的会计信息使用者进行决策的

重要依据。然而，我国证券市场上不断曝光的上市公司舞弊丑闻使投资者对上市公司，乃至证券市场逐渐地失去信息，严重阻碍了我国经济的健康发展。本文就上市公司舞弊事件进行研究，分析常用的舞弊手段，阐述舞弊产生的内外原因，并提出舞弊行为应对措施。

关键字：舞弊 原因分析 应对措施

我国注册会计师审计准则的1141号《财务报表审计中对舞

弊的考虑》文件中把舞弊概括为被审计单位的管理层、治理层、

员工或第三方使用欺骗手段获得不当或非法利益的故意行为。笔者把舞弊定义为：企业管理层作为主导者在利益的驱动下事先策

划的，涉及人员范围广泛，运用较高技术手法来掩饰真实财务信息的非诚信行为。

一、舞弊常用手段

（一）关联方交易。根据我国企业会计准则规定，母子公司或兄弟公司之间的购销活动，应该在合并报表中予以抵消，但是

若舞弊企业为子公司，它所提供的报表中关于其与母公司的购销

活动就无法抵消，准则要求其在报表中披露。但是舞弊企业隐瞒关联方交易，当子公司以高于公允价值的价格向母公司销售货

物，并且款项未到账形成企业的应收账款，母公司也未将商品销售出去，这是就虚增了利润。上市公司除了利用购销活动外，还

会通过委托关联方经营其不良资产来舞弊，不仅解决了不良资产

带来的损失，还可通过不良资产获得额外收益。 （二）资产重组。近年来上市公司采用报表重组手段来进行

舞弊的现象愈演愈烈。这种“突击重组”的战略使得上市公司在

短时期内的业绩取得大幅度的改善。企业一方面可以通过企业并购来进行舞弊，主要是通过人为地操纵并购日期、交易内容和会

计方法从而实现虚增利润的目的；另一方面还可以利用债务重组

中所产生的收益对利润进行调节。这些手段涉及的业务都比较复杂，大大增加了审计人员工作的难度，为企业舞弊创造的机会。

我国上市公司会计舞弊及其治理　上市公司会计舞弊严重侵扰了资本　市场的效率和运行，威胁着资本市场参与　者对资本市场会计信息的信心。据估计，　舞弊使美国各类组织每年损失超过　４，０００亿美元，平均每家公司每年损失占　到其报告总收入的６％左右。随着国内资　本市场的发展，上市公司会计舞弊问题也　逐渐凸显。上市公司会计舞弊的主要类型　有那些，通常舞弊目的是什么，采用的主　要舞弊手段和技术如何，其可能的发展趋　势如何，成为必须关注的问题。而如何改　进上市公司监管、如何提高上市公司舞弊　防范与识别能力是目前面临的现实挑战。　一、国内外相关研究　现有研究有两个主要的趋向：一是从　宏观角度研究上市公司舞弊动因并提出　相应的反舞弊策略，而很少从企业舞弊的　微观层次探讨企业舞弊的基本目的、手　段；二是从上市公司的舞弊个案出发，剖　析舞弊特征，然后提出反舞弊策略，而这　样又限定了策略的普适性。　舞弊现象研究关注舞弊数量、舞弊特　征和舞弊规律的研究。在该方面研究国际　上最具代表性的就是美国ＣＯＳＯ委员会　的一份实证研究。该研究从１９８７￣１９９７　年间被ＳＥｅ认定为提供了舞弊性财务报　告的公众公司中随机选取３００家，对这些　公司近３００个会计舞弊案例进行统计分　析。该研究发现，会计舞弊的典型手法主　要是高估资产和虚夸确认收入。超过５０％　的公司通过虚构收入和提前确认来提高　收入，具体手法包括虚构收入、确认未实　现收入、确认附带条件的销售、错误的销　售截止、误用完工百分比法等。同时，有　５０％的舞弊涉及高估各类资产包括存货、　应收账款、贷款和应收票据等。另外，该报　告还指出，高级管理人员涉案是一个重要　圈　口文／段玉峰　孟菲　特征，有７２％的案件有首席执行官的参　与，４３％的案件有首席财务官参与。还有　相当比例案件涉及首席运营官等高管人　员。　国内关于舞弊问题的研究大多是从　宏观的舞弊成因研究出发，并提出相应的　治理对策：或者运用统计分析的方法就某　一方面的会计舞弊问题进行探讨。黄世　忠、叶丰滢认为，２０００年以前，我国上市　公司的报表粉饰手法集中在虚增或虚构　销售收入、低估期间费用、虚增资产以及　利用应收、应付款项调节利润等方面，而　２０００年后，上市公司的报表粉饰手段也　骇然升级，主要采用　以下几种报表粉饰　手法：八项准备、关　联交易、资产重组和　会计调整。黄建新认　为，中国上市公司财　务舞弊的方式主要　有：虚拟资产，隐藏　债务，以虚增所有者　权益：利用关联关系　和资产重组，侵占上　市公司资金；利用债　务重组和非货币交　易，人为调节利润；　变更会计政镶和会　计估计；潜亏挂账、　掩饰交易或事实：地　方政府的过度扶持：　伪造编造原始凭证　等。韩文明从统计的　角度，以１９９４年至　２００４年涉及会计造　假且被曝光的１１７　家上市公司以及被　证监会公开处罚的６５家上市公司为总体　考察对象，研究了上市公司造假行为统计　特征。　二、会计舞弊类型及手段分析　本文将企业中除实物资产盗用之外　的会计信息舞弊通称为会计舞弊，进一步　划分为会计信息违规披露和财务报告舞　弊。并定义，所谓会计信息违规披露，是指　企业为了达到一定的目的，进行的违反相　关法规规定的披露行为，仅限于相关信息　披露环节。财务报告舞弊，是指企业为了　达到一定的目的，而进行的具有实质活动　的操纵行为，其操纵行为限于在信息披露　表１公司会计舞弊类型表　会计舞弊类型　会计舞弊目的　会计舞弊手段　（１）提前确认　（２）虚构收入：　虚增销售收入　变造虚假记账凭证　虚增利润　伪造销售合同和发票　（３）少计成本；　财务报告舞弊　少计、冲减费用　收取配股资金利息　少计利息支出　（４）未将子公司亏损纳入合并报表　虚增资产　虚增净资产　少计负债　延迟披露　重大事项　未披露重大投资行为　未披露重大诉讼　非重大事项　会计信息违规　不完整披露　担保　披露　关联方　’　协议　资金　其他　虚假披露　其他舞弊　法人以个人名义设立账户买卖证券行为