区块链在金融领域的应用及未来展望

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区块链技术在金融领域的应用研究

作者：胡启磊

来源：《会计之友》2019年第05期

【摘 要】 金融作为市场的血液、经济的灵魂，是推进“一带一路”建设不可或缺的力量，区块链技术的真实可靠、安全高效、公开透明等特性与现代金融理念相得益彰，将催生一轮新的金融革命。目前区块链技术的应用还处于萌芽阶段，但是在“一带一路”背景下，探讨如何将区块链技术的各种应用场景、技术方案和商业模式应用在金融领域，在未来对于实现降低金融交易成本、提高资源配置效率和保证信息安全可靠具有重要意义。文章首先对“一带一路”赋予区块链技术与金融理念相融合的基本原理和内涵进行阐述;其次按属性、对象、功能三个维度，分析区块链技术在金融领域的应用实践;最后基于研究结果，从技术挑战、监管挑战和成本挑战等方面，分析在金融领域中应用区块链技术面临的障碍，从而实现区块链技术更好地为“一带一路”建设下的金融发展服务。

【关键词】 区块链; 金融; 一带一路

【中图分类号】 F831.5; 【文献标识码】 A; 【文章编号】 1004-5937（2019）05-0151-06

一、引言

2013年，习近平主席提出丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路（简称“一带一路”），是实现中华民族伟大复兴和新时期深化对外开放格局战略的需要。面对日益严峻的国际化竞争形式，金融行业作为高端服务业的代表，不仅要充分发挥出先行者和创新者的作用，还要用更先进的服务方法、更高的制度标准和更新的国际化理念为其他领域起到支撑作用，提升金融行业在“一带一路”建设中基础性和适应性作用。不同国家地区的交易主体呈现多元化特性，加之金融安全防护技术水平参差不齐，跨国式反洗钱和反恐怖主义融资让监管范围和难度不断增大，导致金融系统的监管成本不断增加;“一带一路”沿线国家和地区，由于不同经济结构差异引起金融结算和清算体系不一致，跨国资金转移需要通过中介机构结算体系来完成，复杂的跨国支付结算方式及交流沟通渠道不畅导致的信息不对称和附加的时间价值成本上升，造成全球金融服务效率下降，增加资金遗失风险并影响交易进度，对企业的跨国信用造成负面影响，这种差异为企业的对外经济贸易和资金融通造成障碍;由于“一带一路”沿线国家和地区环境的特殊性，导致在金融体系的互联互通过程中面临很多难题，不同国家地区货币计量属性不一致，导致金融交易数据确认和资金支付需要根据汇率的变化进行转换，存在信用风险、贬值风险和价值变动风险，增加了金融交易不确定性。毫无疑问，具备去中心化、可信交互技术、协调共享机制、智能合约、市场化、数字化支付模式和时间戳特性的区块链技术将为“一带一路”背景下金融领域发展所面临的问题提供新思路和新途径。

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MODERN BUSINESS现代商业87浅析“区块链+”在金融领域的应用宁蕊 梁国兰 焦靖 赵佳慧 王磊 南京审计大学 江苏南京 211815摘要:区块链技术被认为是互联网诞生以来人类社会最重要的发明，其正在深刻影响全球治理、经济发展、金融等机构的运营理念、组织和业务模式，尤其是在银行、证券、保险等行业和领域得到了积极实践与应用。区块链技术的去中心化、透明性、公平性以及公开性与金融市场相吻合，其在金融市场中的应用也将进一步推动其建设。。2015年以来，金融领域出现了一阵研究和投资区块链的热潮。本文从介绍区块链的基本情况入手，分析了区块链在数字票据、资产证券化、跨境支付方面的应用，为区块链技术如何更好地运用于我国金融市场提供了参考和借鉴。关键词:区块链；数字票据；资产证券化；跨境支付一.引言区块链最早是在2008年由化名为“中本聪”(Satoshi nakamoto) 的学者在密码学邮件组发表的奠基性论文《比特币: 一种点对点电子现金系统》一文中提出的概念。其最先应用和表现在比特币中。 区块链的分布式数据存储、点对点传输、加密算法等计算机技术的新型信用模式和密码学方式保证了数据的不可篡改和不可伪造，这些特点都极大地促进了区块链技术的研究与发展。在2016年年底，国务院印发的《“十三五”国家信息化规划》中，明确将其定为了战略性前沿技术。随着区块链技术的发展，越来越多的机构重视并参与到区块链技术的探索中来。从最初的比特币，以太坊等公有链项目开源社区，到各种类型的区块链创业公司，风险投资资金，金融机构，IT企业及监管机构，区块链的发展生态也在逐渐得到发展和丰富。目前区块链在国外的发展较快，多家企业已使用区块链作为技术支撑，比如区块链技术已经应用于airbnb空中食宿、钻石销售、BIT后缀域名访问以及安全的传输聊天中；但在国内，区块链目前只在金融领域应用较为成熟，而在其他领域应用相对较少。 下面将以区块链在票据市场、资产证券化以及跨境支付方面的应用为例来分析区块链在金融领域的应用。二.区块链+票据的应用票据是在商品或货币流动中使用的一种信用工具，主要是为实体企业支付结算提供方便，为实体经济提供便捷的融资渠道和降低资金成本。同时票据兼有支付、资金、信贷等多重属性。然而，由于参与的机构良莠不齐以及其本身具有的逐利属性，当前，票据市场风险事件时有发生，对我国票据市场的健康发展带来了很大的挑战。根据近些年发生的票据风险事件我们不难发现，票据业务存在着三方面的问题：首先是票据的真实性，市场上存在克隆票等伪造票据，这些票据往往不具有真实的贸易背景；其次是参与票据交易的机构存在“一票多卖”、“出租账户”等违规行为，这些行为暴露出了票据业务的道德风险，操作风险以及信用风险等风险，这些风险都降低了票据市场的安全系数。总之票据业务的安全问题已经成为金融市场亟待解决的重要问题。2017年年初，中国人民银行推动的基于区块链的数字票据交易平台已测试成功，由央行发行的法定数字货币也已在该平台试运行。同月，海航集团下属的上海邻客科技有限公司旗下的供应链金融服务平台“海平线”宣布国内首个票据行业区块链应用“海票惠”上线。“海票惠”主打电子票据金融服务，通过区块链技术相关特点的应用来汇集企业商业票据信息，从而促进融资方与资金方的交易的顺利完成。因此，票据业务和区块链的融合将有助于解决票据安全问题。具体来说，以往票据在交易过程中通常需要第三方角色来确保交易双方的安全可靠。但是利用区块链去中心化这个特点便不需要票据交易的中介方，有关票据交易的全部信息都将被记录在区块链的每个节点上，也就是所谓的分布式账本。如果有人通过电子票据进行虚假交易，它的节点信息将不能和网络其他节点信息达成共识。此外，区块链技术具有的不可篡改性也将增加票据业务的安全系数。由于不存在中心化的第三方，可以直接点对点进行交易，这使得划款更加及时，提高了资金周转速度，加快了资源配置。区块链票据的引入将加快票据市场的统一化和电子化，控制票据市场的信用风险和道德风险，提高票据市场监管效率。三.区块链+资产证券化同样地，区块链在资产证券化方面也已经得到了应用， 作为区块链技术的先行者—京东金融，早在2016年9月多的时候，便在资产证券化(ABS)云服务中切入了区块链技术。资产证券化主要是通过资金池运行。在形成底层资产时，一般会涉及好几个参与主体，比如资产方，资金方和SPV(有特殊目的的信托组织)等多个金融机构。由于各方业务不同，系统不同，且交易量大而频繁，信息的准确性难以保证。并且资产打包形成以后，各主体对底层资产质量真实性的信任度又成了另一个令人痛苦的问题。在这一形势下，京东金融推出的“ABS云平台”引入了区块链技术。该平台将各金融机构主体作为单个节点，如在资产运用业务中，京东金融作为资金方，与各消费金融服务公司一起参与资产打包的风控，放款和还款环节，共同经营，实时关注。它实现了贷款申请，审核与放款整个流程链全覆盖，保证了资产端的收款数据和信用数据的可信度。在这一应用中，交易记账是由多个不同的节点共同完成的，没有哪个节点能够单独记录账目。由于记录不可篡改，就不会出现记账人被收买控制或者出现记假账的可能。另外，由于参与记账的节点足够多，除非所有的节点都被破坏，否则账目就能保证安全，即区块链技术保证了账目数据的安全性。区块链技术从资产证券化的业务流程切入，彻底解决了资产证券化服务商模式的数据痛点，从而使资金方更好地了解底部资产；而且也能够实时掌握资产违约风险，及时管控自己的损益；同时更有效地把控金融杠杆，提前防范系统性风险。四.区块链+跨境支付传统的跨境支付主要是通过B2B第三方支付平台进行的，而这种支付方式绝大多数最终都要经过银行进行，其中包括开户行、央行、境外银行(代理行或本行境外分支机构)，这些银行的每一机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，并有一定的授信额度。每[基金项目]本文系南京审计大学2016年度大学生创新创业训练计划资助项目“基于网络信息安全浅析区块链技术的应用”(项目编号:2016AX01004Z)的成果之一。Financial View| 金融视线

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区块链技术在金融领域的应用

作者：周舟

来源：《商情》2017年第17期

一、背景及意义

法定货币通过中央银行控制货币的供给，并且在实体货币上面加上了防伪标识，这些安全属性能在一定程度上确保了货币的安全。同理，加密的数字货币也需要采取一系列的保护措施，确保系统不被破坏，数据的丢失。同时，还要防止交易的混淆。保证每笔交易只能被使用一次。所以，必须要有一个第三方数据中心来保存所有的交易总账，确保每一笔的现金只能被使用一次。比特币的出现解决了数字货币中长期存在的一个问题——双花问题。双花难题是指电子货币具有无限可复制性。比特币使用的区块链技术确保了每笔货币被支付后，不能用于其他支付，并且不再需要一个中心化的信息系统保存所有的交易数据，确保了数据的安全性和真实性。随着比特币的快速发展，区块链技术也逐渐被社会大众关注。

二、区块链在主要金融行业的应用

（一）区块链在银行中应用

（1）中央银行。数字货币。英国央行发布了RScoin，即英镑的数字货币概念。瑞典央行受到国内现金使用下降的压力，考虑发行数字货币。中国人民银行数字货币研究所筹备组组长、科技司副司长姚前公开表示，央行发行数字货币的原型的方案已经完成第二轮的修订。央行发行的数字货币的目的是替代实物现金，降低传统货币发行、流通的成本、提升经济交易的便利性和透明度。数字货币包含的方面比较宽广，包括电子货币、虚拟货币和法定数字货币。央行研究发行的数字货币是指数字化人民币，从各国央行方案看属于法定加密数字货币，使用区块链技术的法定货币，不仅仅是支付工具。

（2）商业银行。区块链支付结算应用。区块链实现支付结算的去中心化：通过区块链技术，跨境支付的两个开户行之间可以直接进行支付、结算和清算。这样就可以绕开中转银行、清算行、结算行、SWIFT，降低中转过程中产生的手续费。由于区块链的安全、透明等特性，使交易双方能够实时监管资金的流动情况，提高跨境转账的安全性。区块链去中心化的特性能够加快结算和清算速度，减少资金闲置时间，提高资金的利用效率。

区块链在金融领域的应用前景展望■文/刘 斌

自2008年比特币出现以来，金融领域一直在积极探索区块链技术的应用，出现了很多有潜力的应用场景。银行、保险、证券等金融机构以及交易所、证券托管机构、清算机构、结算机构等金融基础设施机构都在积极探索区块链在各自业务流程中的应用。目前，以市值计算全球排名前50位的银行，均在积极探索区块链的应用场景。银行的探索方式主要分为5种：第一种是积极加入区块链联盟，探索区块链技术的未来应用潜力，这是大多数金融机构在一开始了解区块链技术的主要方式，如国际上知名的区块链联盟R3、Hyperledger，以及国内的金链盟、Chinaledger就吸引了很多金融机构；第二种是参与由某机构主导的区块链原型产品测试，如由环球同业银行金融电信协会（SWIFT）主导的区块链应用测试项目，吸引了西太平洋银行、澳新银行、富国银行等银行机构；第三种是直接投资于区块链技术企业，这种模式在欧美国家比较常见，如知名的数字资产控股公司（Digital Asset Holdings）就获得了高盛集团、荷兰银行、法国巴黎银行、美国花旗银行、桑坦德集团等知名银行以及德意志交易所、澳大利亚证券交易所和美国存管信托和结算公司（DTCC）的投资；第四种是参与探索区块链具体应用场景的概念测试项目，这是目前银行在探索区块链技术方面比较常见的；第五种是已经将区块链技术用于具体的业务场景中，投入实际生产阶段，如汇丰银行使用其名为“FX Everywhere”区块链平台处理300万笔外汇交易，2018年使用区块链技术结算了2500亿美元的外汇交易。尽管区块链技术在银行领域受到广泛关注，但从目前实际情况来看，真正投入实际应用的区块链应用项目不多，而且能够以生态思维打造全新业务模式的应用场景基本没有出现。可以说，目前区块链在金融领域的应用还处于早期探索阶段，应用前景广阔，但道路曲折漫长。尽管存在很多障碍，但是从长远看，区块链在金融领域仍存在巨大的应用潜力。尤其是在某些领域，区块链技术有望得到快速应用，并且有可能形成具有规模效应的应用项目。一是在跨境金融交易方面，如跨境银行间证券交易和结算，这方面在国家数字货币出现后会有明显的发展。二是在供应链金融领域，从目前的国内外形势来看，供应链金融已经成为区块链应用的重点领域，中国人民银行数字货币研究所正在深圳试点基于区块链技术的供应链金融平台。三是以证券交易所、期货交易所、清算所、结算所等为代表的金融基础设施机构，在证券交易后、清算、结算等环节都将有很好的应用前景。四是在跨境贸易融资领域，尤其是利用区块链技术促进转口贸易发展方面，区块链技术可以大幅改变目前阻碍国内转口贸易发展的困境，促进转口贸易流程的数字化，提高效率，提升我国转口贸易竞争力。此外，在金融领域中的数据共享、征信服务、普惠金融、抵押贷款、资产证券化、身份认证和反洗钱（KYC/AML）以及不良资产处理等领域，区块链技术都