1资本经营盈利能力净资产收益率净资产现金回收率盈利现金比率
资产经营盈利能力总资产报酬率(利润总额+利息支出) / 平均总资产×100% ＝总资产周转率×销售息税前利润率全
部资产现金回收率=经营活动净现金流量/ 平均总资产商品经营盈利能力1营业收入利润率2营业收入毛利率3.
总收入利润率4.销售净利润率5.销售息税前利润率1.营业成本利润率2.营业成本费用利润率3.全部成本费用总利润率
全部成本费用净利润率销售获现比率上市公司盈利能力分析基本每股收益（净利润－优先股股息) / 发行在外的普
通股加权平均数＝每股账面价值×普通股权益报酬率股利发放率每股股利/ 每股收益×100％＝价格与收益比率(即
为市盈率)×股利报偿率托宾Q值＝(股权市场价格+长、短期债务账面价值合计）/ 总资产账面价值现金分配率=现
金股利/ 经营活动净现金流量每股经营现金流量＝经营活动净现金流量/ 发行在外的普通股股数
2总资产营运能力分析总资产产值率＝总产值/ 平均总资产×100%百元产值占用资金＝平均总资产/ 总产值×100总资产收入率＝总收入/ 平均总资产×100%＝总资产产值率×产品销售率总资产周转率＝总周转额（总收入）/ 平均总资＝流动资产周转率×流动资产占总资产的比重总资产盈利能力=资产营运能力×产品盈利能力
流动资产周转速度分析（效率）资产周转速度指标周转率（次数）= 资产周转额/ 资产平均余额周转期（天数）=
计算期天数/ 周转率= (资产平均余额×计算期天数) / 资产周转额流动资产周转速度指标流动资产周转率=产品销
售净额/流动资产平均余额周准期=流动资产平均余额*天数/销售净额存货周转速度分析存货周转率存货周转期存货
周转期=材料周转天数+当期材料费用/总产值生产费+在产品周转天数+产成品周转天数应收账款周转速度固定资产利
用效果分析（效果）固定资产产值率=总产值/ 固定资产平均总值固定资产收入率=产品销售净额/固定资产平均总
值=固定资产产值率*产品销售率
3短期偿债能力指标的计算与分析流动比率= 流动资产/ 流动负债速动比率= 速动资产/ 流动负债(排除存货和预付费用)现金比率= 货币资金（或现金）/ 流动负债(现金类资产包括有价证券)现金流量比率= 经营活动现金净流量/ 平均流动负债近期支付能力系数= 近期可用于支付资金/ 近期需要支付款项速动资金够用天数= 速动资产/ 预计日营业活动现金支出现金到期债务比率= 经营活动现金净流量/ 本期到期债务辅助指标：应收账款周转率.应付账款周转率.存货周转率长期偿债能力分析资产规模对长期偿债能力影响的分析资产负债率= 负债总额/ 资产总额股东权益比率= 股东权益/ 资产总额=1--资产负债率有形净资产负债率＝负债/ 净资产-无形资产固定长期适合率= 固定资产净值/ 股东权益+非流动负债资产长期负债率= 非流动负债总额/ 总资产净资产负债率= 负债总额/ 净资产总额非流动负债营运资金比率= 营运资金(即为流动资产- 流动负债)/ 非流动负
盈利能力对长期偿债能力影响的分析销售利息比率= 利息费用/ 营业收入利息保证倍数＝息税前正常营业利润/ 利息支出总额
息税前正常营业利润(EBITDA)
债务本息偿付＝────────────────
保障倍数利息额＋偿还本金额/(1-所得税率)
EBITDA+租赁费用
固定费用保障＝─────────────────倍数利息总额+租赁费用+本金额/(1-所得税率) 现金流量对长期偿债能力影响的分析到期债务本息偿付比率＝经营现金净流量/ 本期到期债务本息强制性现金支付比率＝现金流入总额/ 经营现金流出+本期到期债务本息现金债务总额比率= 经营现金净流量/ 负债平均余额利息现金流量保障倍数= 经营现金净流量/ 利息费用现金净流量全部债务比率= 现金净流量/ 负债平均余额
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。企业战略分析其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。财务分析和会计分析的相同点在于“分析”，有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。区别主要在：对象与内容不同。财务分析的对象是企业财务活动包括资金的筹集、投放、耗费、回收、分配等。经济活动分析的对象是企业的经济活动，除了财务活动，还有生产活动。分析的依据不同。财务分析的依据主要是企业会计报表资料，经济活动分析的资料则包括企业内部各种会计资料、统计资料、技术或业务资料等。分析的主体不同。财务分析的主体具有多元性，可以是企业的投资者、债权人、也可以是企业经营者、企业职工及其他与企业有关或对企业感兴趣的部门、单位或个人。经济活动分析通常是一种经营分析，分析的主体是企业经营者或职工。财务分析报告的定义指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告作用对企业财务分析结果的概括与总结，它对企业的经营者、投资者、债权者及其他有关单位或个人了解企业生产经营与财务状况，进行投资、经营、交易决策等都有着重要意义会计报表和报表附注的关系为会计报表提供详细信息报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的会计附注对宝表数字加以解释，这些信息很难为处于企业外部的财务分析人员所获取。为会计报表提供定性信息报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更为全面的财务信息。
