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保险精算学-笔记-涵盖（利息,⽣命表,寿险精算及实务,⾮寿险,风险理论,内容丰富）第⼀章：利息理论基础第⼀节：利息的度量⼀、利息的定义利息产⽣在资⾦的所有者和使⽤者不统⼀的场合，它的实质是资⾦的使⽤者付给资⾦所有者的租⾦，⽤以补偿所有者在资⾦租借期内不能⽀配该笔资⾦⽽蒙受的损失。
⼆、利息的度量利息可以按照不同的标准来度量，主要的度量⽅式有1、按照计息时刻划分：期末计息：利率期初计息：贴现率2、按照积累⽅式划分：（1）线性积累：单利计息单贴现计息（2）指数积累：复利计息复贴现计息（3）单复利/贴现计息之间的相关关系单利的实质利率逐期递减，复利的实质利率保持恒定。
单贴现的实质利率逐期递增，复贴现的实质利率保持恒定。
时，相同单复利场合，复利计息⽐单利计息产⽣更⼤的积累值。
所以长期业务⼀般复利计息。
时，相同单复利场合，单利计息⽐复利计息产⽣更⼤的积累值。
所以短期业务⼀般单利计息。
3、按照利息转换频率划分：（1）⼀年转换⼀次：实质利率（实质贴现率）（2）⼀年转换次：名义利率（名义贴现率）（3）连续计息（⼀年转换⽆穷次）：利息效⼒特别，恒定利息效⼒场合有三、变利息1、什么是变利息2、常见的变利息情况（1）连续变化场合（2）离散变化场合第⼆节：利息问题求解原则⼀、利息问题求解四要素1、原始投资本⾦2、投资时期的长度3、利率及计息⽅式4、本⾦在投资期末的积累值⼆、利息问题求解的原则1、本质任何⼀个有关利息问题的求解本质都是对四要素知三求⼀的问题。
2、⼯具现⾦流图：⼀维坐标图，记录资⾦按时间顺序投⼊或抽出的⽰意图。
3、⽅法建⽴现⾦流分析⽅程（求值⽅程）4、原则在任意时间参照点，求值⽅程等号两边现时值相等。
第三节：年⾦⼀、年⾦的定义与分类1、年⾦的定义：按⼀定的时间间隔⽀付的⼀系列付款称为年⾦。
原始含义是限于⼀年⽀付⼀次的付款，现已推⼴到任意间隔长度的系列付款。
2、年⾦的分类：（1）基本年⾦约束条件：等时间间隔付款付款频率与利息转换频率⼀致每次付款⾦额恒定（2）⼀般年⾦不满⾜基本年⾦三个约束条件的年⾦即为⼀般年⾦。
寿险精算实务讲义第一章 人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险 1.2.2投资连结保险第二章 保单现金价值与红利2.1 保单现金价值2.1.1 保单现金价值的含义现金价值又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值。
现金价值是指投保人或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。
现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益。
,0kk k k CV V SC CV =-≥一般情况下，现金价值不大于责任准备金，主要原因是费用在毛保费中重新调整造成的。
其他原因：①财务风险；②死亡率风险；③效益风险；④退保成本。
2.1.2 保单现金价值的计算⑴ 调整保费法 ....()()()()k k CV A k P a k V P P a k αα=-=--, 1..A E P aα+=根据NAIC1941年规则：10.4min(,0.04)0.25min(,,0.04)0.02x E P P P ααα=++；1980年规则：1 1.25min(,0.04)0.01E P =+优点：是计算现金价值的主要方法，详细定义了费用的确定，得到的不丧失价值更为准确公平； 缺点：计算相对复杂。
⑵ 准备金比例法 k k k CV f V =⨯优点：①简单，便于管理；②不受公司定价假设的影响；③准备金是保单责任的保守估计，对客户较为公平；④能够及时地反映定价时市场利率的变化。
![[CAA] 精算实务课后答案及讲义](https://img.taocdn.com/s1/m/51d2ff2576c66137ee06194e.png)
寿险精算实务讲义第一章人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险1.2.2投资连结保险课后答案1. 简述普通人寿保险的主要类型定期寿险：以死亡为给付条件且期限固定。
优点：保费低廉可以无现金价值，可续保性，可转换性终身寿险：以死亡为给付条件且期限为终身。
优点：可得到永久保障，有退费权利，获得退保现金价值分类：普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身保险两全保险：以死亡或生存为给付条件的。
储蓄性极强。
定期死亡险与生存险的结合，净保费由危险保费和储蓄保费组成。
年金保险：以生存为给付条件，按约定分期给付生存保险金，且给付间隔不超过一年。
◆交费方式：趸交年金、期交年金◆给付开始日期：即期年金、延期年金终身年金◆给付方式：最低保证年金确定给付年金（规定了最低保证年数）退还年金（退还购买金额与领取金额的差额）定期生存年金个人年金◆被保险人数联合年金（均生存为给付条件）最后生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额不变）联合及生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额随被保险人减少调整）◆给付额是否变动：定额年金、变额年金2. 简述分红保险的特点分红保险分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品必须分设帐户、独立核算。
采用固定费用率的，相应的附加保费收入和佣金、管理费用等不列入分红保险帐户；采用固定死亡率方法的，相应的死亡保费收入和风险保额给付等不列入分红保险帐户 特点：○1保单持有人享受经营成果。
精算师与精算职业10%精算师及其职业领域+职业化发展+精算管理系统1. 1848年，世界第一个精算师协会_英格兰精算协会在伦敦成立2. 精算师在各个不同部门间的工作保险公司：经验数据分析，新产品的设计和定价，再保险安排，负债评估，利润分析养老金计划管理：计划设计阶段，评估设定的待遇目标所需的缴费，或者评估在一定的缴费下能实现的待遇。
评估计划设计是否与相关的法律法规冲突，检验计划的合规性。
计划运行阶段，对计划的成本和负债做出定期评估，确保偿付能力，并满足融资监管的要求。
社会保障制度：对社会保障项目未来的财务收支的预测，评估制度的偿付能力和可持续发展。
分析未来的各种不确定性因素的变动对制度偿付能力的影响。
3. 专门职业专门职业的三大因素：知识相关因素，专门的知识和长期的训练。
价值相关因素，道德行为和为社会利益提供服务。
组织性因素，包括有惩戒权利的全国性组织团体。
4. 精算师职业守则和实务标准职业制度：精算师的培养和资格认证+精算师的管理职业道德守则：职业标准，精算建议标准，精算实务指南，交流与信息披露，利益冲突，避免误导，维护客户隐私，与其他精算师的关系与个人宣传。
5. 精算管理系统基本原理：运用控制论和负反馈观念描述精算师在金融服务行业和管理中的工作流程和工作职责。
从而将各个精算工作领域有机的联系起来，也建立了精算工作与其它工作的联系。
主要环节：明确问题，（a，给定的约束下，寻找能过达到目标的最优解决方案。
B，实际结果和目标有差距，寻找差距的原因）；解决问题；监控结果并反馈外部环境5%影响因素主要有：文化和社会因素；人口因素；法律和监管因素；经济因素；行业和行为因素；其它因素（自然灾害，技术进步）1. 文化和社会因素传统文化和价值观：“养儿防老”。
性别，婚姻，宗教，残疾，种族等影响风险的因素不能合理的划分。
2. 人口因素人口总量和人口结构的未来变动趋势影响保险市场需求，保障制度设计，投资储蓄结构。
![中国非寿险精算实务笔记[精彩]](https://img.taocdn.com/s1/m/52720f0e0622192e453610661ed9ad51f01d54df.png)
中国非寿险精算实务笔记[精彩] 第一章非寿险基础1.1 风险管理与保险概述1.1.1风险概述风险的含义及特征:风险一般指某种事件发生的不确定性。
其特征主要表现为:客观性、损失性、不确定性、风险的可测性性。
风险的构成要素:包括:风险因素、风险事故和损失三个要素。
风险因素:指引起风险事故或风险事故发生时致使损失增加的原因或条件。
风险因素主要包括两类:有形的风险因素和无形的风险因素(道德风险因素和心理风险因素)风险事故:也称风险事件，是引起损失的事故或事件，是损失的直接原因。
损失:指风险事故造成的经济价值的意外减少或灭失。
在保险实务中，通常将损失分为直接损失和间接损失。
风险的分类:根据风险性质分类:纯粹风险(指只有损失机会没有获利可能的风险)和投机风险(指既有损失机会又有获利可能的风险)。
一般情况下，保险公司只对纯粹风险承保，而投机风险不可保。
根据风险产生的原因分类:自然风险、社会风险、政治风险、经济风险与法律风险。
根据风险损害的对象分类:财产风险、人身风险、责任风险和信用风险。
根据经济单位分类:个人风险、家庭风险和企业风险。
根据风险涉及的范围分类:基本风险和特定风险。
1.1.2 风险管理风险管理的概念:风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理科学。
它是指个经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价、风险管理决策等方式，对风险实施有效控制和处理损失的过程。
(风险管理的核心是降低损失，即在风险事故发生前防患于未然;风险管理单位是风险管理的主体，一般是经济单位;风险管理的过程是一个科学的决策过程。
)风险管理的目标:1) 损失前的目标:指选择最有效的方法以及减少或避免发生损失，即将损失发生的可能性和严重程度降到最低。
可分为:经济目标(尽可能使风险管理计划成本降低)，安全系数目标(将风险控制在可承受的范围内)，社会工种责任目标(一个良好的风险管理计划不仅要转嫁自身风险，还要以降低社会损失为目标。
中国精算师考试《非寿险精算》试题(网友回忆版)一［单选题］1.根据保险公司风险资本比率所在的不同范围，监管部门会采取相应的措施。
(江南博哥)当风险资本比率()时，属于授权控管水准，监管部门可以对保险公司采取重整或清算的行动。
A.大于200%B.介于150%至200%之间C.介于100%至150%之间D,介于70%至100%之间E低于70%参考答案：D参考解析：风险资本比率=总调整资本/最低风险资本XIOo除比率越大，则风险越小。
200%以上——无行动水准150%-200%——公司行动水准100%-150%——监管行动水准70%-100%——授权控管水准70%以下——强制控管水准［单选题］2.某公司承保业务如下表所示：()OA.0.148B.0.168C.0.188D.0.208E.0.228参考答案：B参考解析：财务稳定性系数K是保险赔付随机变量的标准差Q与所收保费P的比值，即K=Q∕P°K越小，财务越稳定。
设n个独立的危险单位，每个保额a元，损失概率为p,损失变量服从二项分布B(n,p),则保险赔付的标准差Q=Tnp(1-p),纯保费p=em q,则财务稳定系数n=Q= ------------------- - --------= ------Pαnq√⅞α设有n类业务，第i类有ni个独立的危险单位，每个保额ai元，损失概率pi,则赔付的方差DXi=a⅛Mi-PJ,则所有业务的财务稳定系数为QJD，Ei1D)-JXg E1DXiJ比J4n<Pι(i-P。
】-F-Σ{1ιi n i p i^∑11⅝n i p j^∑1ι⅜∏iPi因此，业务一和业务三合并的财务稳定系数为_Q_√M∏1p1(i-PJ+申a p aα-p・)3nd>,+a√⅛¾⅛____________κ_√5000z×6000×003×0.97÷1000001×300×0.03×0.97二SOOOX6000×0J3+100000×300×0.03=0.168［单选题］3.一组样本数据满足以下条件：(1)均值=35,000(2)标准差=75,000(3)中值二10,000(4)90%分位数=Io0,000(5)样本服从WeibUI1分布用分位数估计法估计WeibU11分布的参数丫，估计结果0。
寿险精算实务讲义第一章人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险1.2.2投资连结保险课后答案1. 简述普通人寿保险的主要类型定期寿险：以死亡为给付条件且期限固定。
优点：保费低廉可以无现金价值，可续保性，可转换性终身寿险：以死亡为给付条件且期限为终身。
优点：可得到永久保障，有退费权利，获得退保现金价值分类：普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身保险两全保险：以死亡或生存为给付条件的。
储蓄性极强。
定期死亡险与生存险的结合，净保费由危险保费和储蓄保费组成。
年金保险：以生存为给付条件，按约定分期给付生存保险金，且给付间隔不超过一年。
◆交费方式：趸交年金、期交年金◆给付开始日期：即期年金、延期年金终身年金◆给付方式：最低保证年金确定给付年金（规定了最低保证年数）退还年金（退还购买金额与领取金额的差额）定期生存年金个人年金◆被保险人数联合年金（均生存为给付条件）最后生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额不变）联合及生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额随被保险人减少调整）◆给付额是否变动：定额年金、变额年金2. 简述分红保险的特点分红保险分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品必须分设帐户、独立核算。
采用固定费用率的，相应的附加保费收入和佣金、管理费用等不列入分红保险帐户；采用固定死亡率方法的，相应的死亡保费收入和风险保额给付等不列入分红保险帐户 特点：○1保单持有人享受经营成果。
风险资本比率大于200%时，属于无行动水准；风险比率介于150%至200%时，属于公司行动水准；风险资本比率介于100%至150%时，属于监管行动水准；风险资本比率介于70%至100%时，属于授权监控水准；风险资本低于70%，属于强制控管水准。
VaR的优点：1、VaR技术可以在事前计算投资组合的风险；2、VaR方法可以涵盖影响金融资产的各种不同市场因素，同时该方法也可以测度非线性的风险问题。
VaR的缺点：1、VaR并没有给出最坏情形下的损失；2、VaR并没有给出损失的尾部分布的描述；3、VaR的度量结果存在误差；4、V aR方法不满足次可加性，不符合一致性风险度量的要求。
条件尾部期望CTE的优点：1、它代表了超额损失的平均水平，反映了损失VaR时平均损失的大小，更体现潜在的风险价值；2、CTE的计算通过构造功能函数而化为一个凸性优化问题，必定存在最优解；3、求CTE的同时，VaR也可同时获得，因此可以对风险实行双重监控；4、CTE具有次可加性。
常用来作为损失次数的理论分布有：泊松分布、二项分布、负二项分布。
常用的损失额理论分布：对数正态分布、帕累托分布、伽马分布、对数伽马分布、韦伯分布和塔方分布。
保险人在费率厘定的过程中需要满足以下几个目标：1、费率应足够保险人支付期望赔付和费用。
2、费率中还应包括风险附加部分，以应付不可预期的事件的发生。
3、费率系统应鼓励保险人进行损失控制。
4、费率水平要合理稳定。
5、费率要满足监管部门的要求。
6、制定出来的费率要简单易懂。
纯保费法是建立在每个危险单位的损失基础上的，它需要严格定义的危险单位。
若危险单位不知道或各危险单位间有差异，比如，火灾险的情形，则纯保费法不适用。
损失率法得到的是当前费率的变化，所以它需要当前的费率和保费的历史记录。
而新业务的费率厘定，只能利用相关公司或相关险种的损失数据，没有历史记录，那么只能用纯保费法。
损失率法不适用于新业务的费率厘定。
精算管理目录1 精算师与精算职业 (2)1.1 精算师及其职业领域 (2)1.2 精算师的职业化发展 (3)1.3 精算管理系统 (4)2 精算工作的环境 (4)2.1 影响精算工作的环境因素 (4)2.2 文化和社会因素 (4)2.3 人口因素 (5)2.4 法律和监管环境 (5)2.5 经济因素 (5)2.6 行业和企业因素 (6)2.7 其他因素 (6)3 明确问题 (6)3.1 明确问题的意义和方法 (6)3.2 风险与精算问题 (7)3.3 精算问题的共性和典型的精算问题 (8)4 解决问题 (9)4.1 设计风险管理解决方案 (10)4.2 数据 (10)4.3 精算建模 (12)4.4 精算假设 (13)4.5 模型的校验与调校 (14)4.6 沟通 (15)5 结果监控和反馈 (15)5.1 明确监控目的 (15)5.2 经验分析 (15)5.3 结果反馈 (17)6 产品开发与管理 (17)6.1 概述 (17)6.2 影响产品开发的内外部因素 (18)6.3 产品开发 (19)6.4 产品管理 (21)6.5 产品开发和管理实例 (21)7 负债评估 (22)7.1 负债评估概述 (22)7.2 数据 (23)7.3 负债评估模型 (23)7.4 评估假设 (24)7.5 结果分析及监控 (26)8 资产负债管理 (26)8.1 资产负债管理概述 (26)8.2 资产负债管理的技术和方法 (27)8.3 资产负债管理建模 (28)8.4 资产负债管理的报告与监控 (29)9 偿付能力 (29)9.1 偿付能力概述 (29)9.2 偿付能力资本需求评估 (29)9.3 偿付能力监控与管理 (30)9.4 我国法定偿付能力监管实践 (31)1 精算师与精算职业1.1 精算师及其职业领域1.1.1 精算师及其产生于发展精算师是分析风险并量化财务影响的专门职业人员。
他们综合运用数学、统计学、经济学、金融学及财务管理等方面的专业知识及技能，在保险、金融及其他领域中，分析、评估不确定的现金流对未来财务状况的影响。
非寿险精算1、名词解释1、到期风险单位数：也称为已经风险单位数，是指在一定时期内保险人已经提供了相应的保险保障的风险单位数。
2、未到期风险单位数：是指在承保的风险单位数中，截至到某个时点，保险公司尚未提供保险保障的风险单位数。
3、已赚保费：也称作满期保费，是指在保险人所收保费中，已尽保险责任所对应的那部分保费。
4、未赚保费：也称作未到期保费，是指在保险人所收保费中，未尽保险责任所对应的那部分保费。
5、纯费率：是指保险公司对每一风险单位的平均赔款金额，通常用赔款总额与风险单位数之比进行估计，其计算公式为，P表示纯费率，L表示赔款总额，E表示风险单位数。
6、赔付率：是指在每单位保费中用于支付赔款的部分，通常用赔款与保费之比进行估计。
7、事故年度法：即按事故年汇总数据，是汇总精算数据最常见的方法。
按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。
8、未决赔款准备金：是指在会计年度末，已经发生的赔案由于尚未处理（包括尚未报告）或赔付而必须提存的责任准备金。
2、简答题1、确定保险产品市场销售价格的方法（1）使用保险市场上或竞争对手的相同产品的价格；（2）根据利润目标确定价格；（3）在期望保险成本的基础上增加一个百分比来确定价格，增加的这个百分比相当于费用附加和利润附加；（4）根据市场供求关系确定价格；2、数据汇总的方法（1）事故年度法：按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一个日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。
（2）保单年度法：按保单年汇总数据就是以保单生效日期为统计标准，把在同一个日历年度生效的保单所对应的赔款和保费等数据归集在一起。
（3）日历年度法：按日历年汇总数据就是把发生在同一日历年度的会计数据归集在一起，而不论这些保单何时签发，相应的事故何时发生。
（4）报案年度法：按报案年汇总数据就是以保险事故的报案时间为统计标准，把在同一个日历年度报案的赔款数据归集在一起，而不考虑事故的发生日期和保单的生效日期。
A、精算师和精算职业（比例约为10%）1. 精算师及其职业领域1.2精算师的工作：2. 精算师的职业化发展2.1专门职业具备因素：知识相关因素（专门知识和长期训练等）、价值相关因素（道德行为和为社会利益提供服务的义务等）和组织性因素（有惩戒权利的全国性团体、为上述两因素提供支持）。
2.2精算职业制度：一是精算师的培养和资格认证，二是对其的管理。
2.3英《精算师职业道德守则》、《精算实务指南》（强制类、推荐类）。
2.4成为精算师，需要经过长期的学习并达到精算师职业组织要求的教育标准，需要遵守精算师职业组织规定的行为规范和职业标准，需要完成持续的后续教育，为公众提供有价值的服务，并公平地对待股东利益。
由此可见，精算师是一种具备职业化要素的专门职业。
3. 精算管理系统3.1基本原理：运用控制论和负反馈观念描述精算师在金融服务业和管理中的工作流程和工作职责。
（概念性的框架，联系精算工作领域）3.2主要思想：发现和明确问题、设计并执行解决方案、监控解决方案实际效果并提供反馈意见的决策和控制过程，同时需要考虑外部环以及精算师职业规范对精算管理系统的影响。
二：需要使用模型为风险管理和控制提供解决方案。
3.3保险公司的精算管理系统：→产品设计→定价→负债评估→资产评估→资产负债管理偿付能力评价→监测和分析经验数据→利润分析（环境因素：法律、社会、经济、人口、税收等）3.4主要思想（环节）：分解管理过程！！3.4.1明确问题（将所面对的经济现实翻译为可用某种语言描述的模型） 按照问题的来源，归为两类：第一类问题：在给定约束下，寻找能够达到设定目标的最优方案。
（分析所有可能影响目标实现的不确定因素，为方案选择做好准备） 第二类问题：实际结果与目标存在差异，需要寻找产生差异的原因，并寻找调整方案的办法以达到目标。
（定量估计各种因素对差异的影响，比较影响的大小，寻找影响较大的关键因素）3.4.2解决问题（将语言模型转换为数学模型以便于模拟、管理和控制） 第一类问题：在多种方案中选择（通过构造定量模型来估计不同方案下的结果及其与预期的偏差）。
模型组成：外部变量、内部变量（通过控制变量来调整）、结果描述。
变量的不确定性：用随机变量及其概率分布特征来描述。
选择标准：稳定（受风险因素影响小，结果与预期差异小）。
第二类问题：寻找影响最大的因素，并给出合适的控制方案来减小偏差（对各种因素的影响做定量描述，关键变量，并针对风险因素的特征给出相应的风险管理方法）。
3.4.3监控结果并反馈：定期评估，调整解决方案，进入新一轮的循环。
（开发必要的信息系统来支持金融保证系统的管理和控制）.3.5案例P14B 、外部环境（比例约为5%）1.举例说明影响精算工作的环境因素有哪些?如何影响精算工作？ 答：社会、文化、人口结构、经济、政府、法律法规等。
环境因素的变动会引起新的风险问题，从而引发新的精算管理循环。
2.举例说明环境因素的改变如何产生新的风险管理问题。
3.举例说明影响精算工作的环境因素之间如何相互联系、相互影响，并构成一个动态的、多维的、复杂的环境。
例1：在现收现付制社会养老保险制度，从而纷纷转向市场化运营的积累型社会养老保险制度。
养老金的缴费及其投资均提供减免税收的优惠。
美国等国家的商业保险适时推出万能型和可变万能型保险产品。
在养老金市场，4.举例说明文化和社会因素如何影响对保险产品的设计和评估。
答：一个国家的文化和价值观影响着人们对保险产品的需求，影响着一个国家社会保障体系的安排，影响着个人和机构对风险的容忍程度。
例1：我国的“养儿防老”思想，导致风险的化解基本上依靠家庭的共同抵御，使人们对提供死亡和伤残等保障类的商业保险缺乏认同感。
而在北美和欧洲等，人们崇尚个人主义，要独立地承担各种风险，更倾向于通过购买保险来转移风险。
例2：定价时受文化、社会价值观的约束，如反歧视法律，尽管不同种族或民族的死亡率会存在一定的差异，但是保险公司不会按照种族或民族采取差别费率。
5.分析我国的人口老龄化趋势及其对老年保障制度的影响。
发生变化，传统的现收现付制面临挑战。
如果维持老年保障的待遇水平不变，成本就要增加，而分担这些成本的劳动力人口正在缩减，这会使保障制度因收不抵支而不可持续。
因而，精算师在考虑商业养老和年金保险时也需要考虑到死亡率可能持续改善的情况。
6.7.分析税收政策对养老金计划设计产生怎样的影响。
6.1法律法规：A对保险合同增加了不可抗辩条款，规定保险合同成立满两年后，保险公司不得再以该投保人未履行如实告知义务解除合同，这使长期人寿保险的赔付风险增加。
在保险资金运用方面，增加了不动产投资，拓宽了投资渠道。
B对交通事故施行了无过错的归责原则，即使事故是由行人或非机动车违章引发，机动车一方也必须承担责任，导致机动车辆责任险的赔付率大幅上升，相应的保险赔付成本相应增加。
6.2金融监管：A．监管当局放松费率管制，会导致市场销售的竞争加剧，精算师会面对更大的市场压力，在产品开发时更自主，需搜集更多的数据来支持定价模型。
B．监管当局加强偿付能力监管，会使保险公司更加重视风险管理工作，精算师也会承担更多的风险管理职责。
6.3税收政策：影响保险精算中的产品定价、保单负债估计、利润确定、费用分析和各种未来现金流的计算等。
为鼓励雇主为员工简历养老金计划，很多国家对一定水平的养老金缴费及其投资收益给予免税的优惠政策。
6.4会计准则：2009年12月22日，财政部印发《保险合同相关会计处理规定》，要求保险公司会计以合理估计金额为基础计量保险合同准备金，监管所需的偿付8.分析技术进步对精算职业领域扩展的影响。
答：存储能力的提高、计算速度的改进和计算机成本的下降，软件的革新，使得转换函数的构造技巧和精算公式的推导使精算计算技术得以提升。
精算基础模型的参数估计和现金流概率分布的特征研究成为精算工作新的中心。
例：A.新产品的设计和产品的改进（投连险的定期修正基金单位价格、确定追加保费可以购买的基金单位数量、计算保单现金价值）B.营销技术（保险网络营销低成本、大信息量、快速处理信息的能力）C.医疗技术降低了死亡率和疾病致残率，但同时新技术昂贵的开发费用也增加了医疗和住院费用保险的索赔成本D.新的保险机会（空间站和飞行器），也给保险定价和承保带来新的挑战C 、明确问题（比例约为10%）设定目标1）对事情本身的充分了解，反映真实的需求。
（2）提出具有建设性开放的问题。
（3）积极和认真倾听各方的意见，让一些重要的利益相关者参与进来。
（4）评估所处的环境和状况。
（5）从长远考虑。
（金融保障体系是一个具有长远性的运作体系）（6）集中关注那些最为核心的议题，并确认这些议题的重要性和相互的关联。
（7）必要时进行相应的调整。
（8）明确并分析可能存在的风险。
2. 风险与精算问题（明确问题的关键因素：风险识别） 金融风险管理的基础是风险分类（取决于问题本身以及问题需求方的性质）。
一般企业的风险分类为业务性风险与非业务性风险。
①风险来自于个体（承保标的本身的风险）：死亡风险、长寿风险、失能风险、医疗费用风险、意外伤害风险、财产损害风险、责任风险等②风险来自于金融保障体系（保险公司的经营风险）：承保风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、事件风险、销售风险、费用风险等风险管理过程：风险识别（销售）、风险评估（核保）、制定策略和控制风险（市场行为）、风险监控（财务管理、理赔管理）和风险管理的监督与改进（客户服务）等环节。
（各环节目标、内容和方法、结果详见P45）风险分析技术（识别）在明确问题环节的应用：（资产负债管理风险度量方法）（1）点估计方法（现金流的现值）（2）情景测试（3）随机建模（4）动态建模负债风险→利率风险→《纽约州126号监管条例》要求寿险公司按照7中利率情景对其利率敏感的产品线进行现金流测试（以及再投资利率的假设）总结：风险识别明确了精算问题的本质，给出了风险的度量，当外部环境改变时，通过风险识别分析出新的精算问题产生的原因，以及给出相应的解决路径，进而明确新的精算问题。
3. 精算问题的共性（精算管理系统）和典型的精算问题产品开发、准备金评估(资产负债的现金流预测、现值计算、损失模型)的部分应充分保证金融保障体系的未来到期需求。
一、风险的经济性以及风险选择（分类、选择、逆选择）二、货币的时间价值三、随机变量与精算模型（时间随机变量、个体损失随机变量（频率（二项、负二项、泊松）、强度（不对称、厚尾））、总损失随机变量、利率随机变量）四、精算建模：（1）明确建模的目的（2）进行模型设计、选择和建立人员组织（3）选择和分析输入数据（4）结果分析（5）对建模过程和结果的沟通交流（在明确问题中的作用：利于识别、量化风险，理解经济现象以及变化的模式）五、基于假设、谨慎原则和不断修正精算实践：随机变量的数学期望代替随机变量本身（用其数学期望代替本身不影响计算结果）双因子相关性分析时，与分析因子无相关性的其他因子可用数学期望代替本身。
（当统计的时间维度较长，其概率分布不能清晰地反映风险大小）测算水灾风险时，对于降雨量，采用其年数学期望代替本身，作为衡量其风险的因素。
D、解决问题（比例约为15%）1. 设计风险管理解决方案（解决问题的方法和过程）风险管理：通过再保险降低风险、通过风险选择来避免某类风险、通过对冲来转移风险、利用自身对风险的经验来开发风险并得到利润（自留风险）。
基本要素：度量和管理风险、满足各个利益方的要求、考虑所有可行方案、对解决方案本身的风险进行量化分析、充分考虑现实的约束。
主要步骤：作出问题清单：这应该是一个什么样的解决方案？我将如何决定采用哪种方法？是否应该研究那些类似的、已有的解决方案？是否有必要对现有的解决方案进行修改？应该如何平衡各个利益方的目标？应该提出哪些假设？应该直接采用或者需要开发哪些数据？对现有工作基础的充分认识设计具体的解决方案对解决方案本身和开发过程建立说明文档与利益方沟通并保证符合相关的法律法规及时有效地实施解决方案2. 数据常见的数据类型：第一类（保单基本数据）：记录保单持有人的分布、产品分布、损失分布第二类（围绕承保标的损失的内外部数据）：死亡率数据、伤残率数据、索赔记录、人口数据、劳动力统计数据第三类（经营数据）：费用数据、退保或持续率数据、投资数据数据的收集：一、普查二、抽样调查：分层抽样、多步抽样（聚类抽样）、系统抽样、定额抽样、机会抽样、线路抽样、雪球抽样精算工作中的抽样问题：测试新上线产品的编程、财务报告和精算工作的审核、医疗保险的定价和经验分析、分析赔付经验以检查健康险的核保效果、利润测试三、市场调查数据的处理：基础数据的分组、使用替代数据、估计分布数据、可信度理论数据的验证：检查原始数据、核对财务数据、复核数据是否复核要求、审核异常数据、合理性检验为什么要对数据进行分组?数据的分组越细，计算结果越精确，但要耗费更多的时间，所以数据的分组程度是对时间和精确程度的权衡。
