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大额存单的优势与特点大额存单，作为银行存款的一种，因其高利率和稳定性而受到广大投资者的青睐。
本文将详细介绍大额存单的优势与特点，帮助您更好地了解这一投资工具，从而做出明智的决策。
一、优势1.高利率：大额存单的利率通常高于普通存款，且利率随存款金额的增加而增加。
这意味着，存款金额越大，收益越高。
这一优势吸引了众多投资者将大额资金投入到大额存单中。
2.安全性高：大额存单由信誉良好的银行发行，且存款本息受到银行信用和国家存款保险制度的保障。
这意味着，一旦发生风险，投资者能够获得一定的保障。
3.流动性较好：虽然大额存单的流动性不如活期存款或短期存款，但相比其他高收益投资产品，如股票、基金等，大额存单的流动性相对较好。
投资者可以在需要资金时提前赎回，且不会损失太多利息。
4.方便管理：大额存单通常采用电子形式，投资者可以通过银行APP或网上银行轻松管理自己的存款。
这大大方便了投资者的工作和生活。
二、特点1.金额要求：大额存单的最低存款金额通常较高，一般为几万元甚至几十万元。
这使得大额存单主要面向有一定资金实力的投资者。
2.定期期限：大额存单的定期期限较长，通常为一年期、两年期、三年期等长期限产品。
这一特点使得投资者在短时间内无法获得较高的收益，但长期来看，大额存单能够为投资者带来稳定的收益。
3.提前赎回成本：虽然大额存单的流动性相对较好，但若提前赎回，投资者将面临一定的成本损失。
具体来说，银行通常会对提前赎回的存款收取一定的罚息，或以较低的利率计息，这将对投资者的收益产生一定影响。
4.利率市场化：近年来，随着利率市场化的推进，银行对于大额存单的利率设定越来越灵活。
投资者可以根据不同银行的利率政策，选择适合自己投资需求的大额存单产品。
5.抵押贷款可能：一些银行针对大额存单推出了抵押贷款业务。
这意味着，投资者若提前赎回大额存单，可以考虑将存单抵押给银行获取抵押贷款。
这种业务有助于投资者更好地利用手中的资金。
综上所述，大额存单具有高利率、安全性高、流动性较好、方便管理等优势特点。
责任编辑∶钱滢视觉设计∶黄娟要闻新民网：w w w .x i n m i n .c n 24小时读者热线：962555编辑邮箱：x m y w b @x m w b .c o m .c n 读者来信：d z l x @x m w b .c o m .c nA42014年3月25日星期二本报讯昨天上午，在本市第二期优秀年轻干部思想作风建设专题培训班上，市委书记韩正围绕上海改革发展面临的形势和任务与大家谈心交流。
韩正说，经过!"多年的改革发展，上海已经站在了新的更高起点，要坚决按照中央要求，立足于体现和服务国家战略，紧紧围绕把上海建设成为“四个中心”和社会主义国际化大都市的目标，向改革要动力，向改革要红利，努力开创上海改革开放和科学发展新局面。
希望年轻干部严格按照习近平总书记提出的“三严三实”要求，修身立业，提升自己，敢闯敢试敢担当，在实践中不断学习磨炼、创造更好业绩，为上海改革发展各项事业做出每个人应有的贡献。
下午，市委副书记、市长杨雄与培训班学员交流。
市委常委、组织部部长应勇，市委常委、市委秘书长尹弘分别出席。
韩正说，上海干部要观大势、看长远，要有全球视野和历史眼光，深刻认识上海改革发展的历史进程和阶段性变化。
站在新的历史关口，上海面临的问题和挑战比以往任何时候都要复杂和严峻，亟需解决产业结构、城市功能、发展动力三个方面存在的突出问题，努力在城市产业结构转型升级、城市基础设施和交通体系、科学调控城市人口总量、城市生态环境、新城建设和老城保护与改造等五个方面形成突破，实现新的更高水平的发展。
韩正说，按照中央要求，谋划上海发展，必须始终坚持“三个导向”，即坚持质量、效益和结构优化导向，坚持保障和改善民生优先导向，坚持保护和改善生态环境导向。
“当前的关键是向改革要动力，向改革要红利，这是一篇大文章。
”韩正说，我们的改革不是一般意义上的改革，是当好全国改革开放排头兵和科学发展先行者的改革，是立足于实现全面深化改革国家战略、整体推进上海“四个中心”和社会主义国际化大都市建设的改革。
利率并轨：利率市场化最后“临门一脚”利率并轨，是指将存款利率和贷款利率基准统一起来，消除此前存贷款利率执行不一致，形成市场化的利率体系。
利率并轨是金融市场化改革的一项重要内容，也是深化金融改革、提高金融效率和服务实体经济的重要举措。
当前，我国金融市场化改革已经进入了关键阶段，利率并轨作为改革的“临门一脚”，其推进将对整个金融体系产生深远的影响。
一、利率并轨的必要性当前，我国金融市场化改革已经取得了长足的进展，然而在利率市场化方面，存贷款利率仍存在较大的差距。
在实际操作中，贷款利率长期以来受到存款利率的管制，导致银行贷款利率过低，企业融资成本高，资源配置效率低下。
由于存款利率和贷款利率之间的差距较大，银行存在着套利空间，也加剧了金融机构的盈利压力。
利率并轨具有迫切的必要性。
利率并轨可以提高金融市场的竞争性和透明度。
当前，银行的存款利率和贷款利率多由央行和银保监会控制，导致金融市场缺乏充分竞争，也难以形成真正的市场化利率。
利率并轨后，金融机构将在更加透明、公开的环境中进行定价，客户能够更清楚地了解贷款利率的形成机制，增加了金融市场的透明度和可预测性。
利率并轨还可以促进金融市场的健康发展。
当前，由于存款和贷款利率差距大，导致金融机构存在套利行为，一定程度上扭曲了金融市场的价格信号，也加大了金融风险。
利率并轨后，金融机构将更加注重风险管理和内部控制，从而促进金融市场的健康发展。
二、利率并轨的难点和挑战尽管利率并轨的必要性已经得到了广泛认可，但要实现利率并轨并不是一件容易的事情，其中存在着不少难点和挑战。
利率并轨需要稳妥推进。
当前，我国金融市场化改革已经进入了关键阶段，还存在着宏观经济调控、金融监管等多重考量。
要实现利率并轨，需要在保持金融市场稳定的前提下，稳妥推进，并在实践中不断总结经验，逐步推进。
利率并轨需要合理调整利率水平。
目前，由于存款利率和贷款利率差距较大，一旦进行并轨，将可能对企业和个人的融资成本造成一定影响。
浅谈银行大额存单在利率市场化进程中的作用【摘要】银行大额存单是指银行向个人或机构发行的一种定期存款工具，具有一定的金额且利率较高。
在利率市场化进程中，银行大额存单发挥着重要作用。
它可以帮助银行吸收更多的存款，并且在竞争激烈的市场中确保较高的利率回报。
银行大额存单的出现促进了银行业的创新和发展，也促进了利率市场化的进程。
未来，随着金融市场的不断发展和完善，银行大额存单将有更广阔的应用空间和发展前景。
银行大额存单对于推动利率市场化的进程具有积极作用，同时也为金融市场的稳定和健康发展做出了重要贡献。
展望未来，银行大额存单将继续发挥着重要的作用，助力金融市场的进一步发展。
【关键词】银行大额存单、利率市场化、作用、优势、发展前景、贡献、展望未来1. 引言1.1 背景介绍银行大额存单是中国银行面向符合条件的机构客户发行的，具有较高面值的定期存款产品。
随着中国金融市场的不断发展和改革，银行大额存单在利率市场化进程中扮演着重要角色。
背景介绍中，我们将探讨银行大额存单的定义、与利率市场化的关系以及在利率市场化进程中的作用和优势。
银行大额存单的发展与利率市场化密切相关，它在利率市场化进程中发挥着重要作用。
通过发行银行大额存单，银行可以吸收机构客户的大额闲置资金，同时为客户提供相对较高的利率收益。
银行大额存单的灵活特性使其可以根据市场情况灵活调整利率，满足客户需求，提高资金使用效率。
银行大额存单的发展不仅促进了银行的资金融通，还对金融市场的稳定和发展起到了积极作用。
展望未来，随着利率市场化进程的不断推进，银行大额存单将继续发挥重要作用。
我们期待银行大额存单能够进一步完善市场机制，提高金融服务水平，为实体经济发展和金融市场稳定做出更大贡献。
的讨论将有助于我们更好地理解银行大额存单在利率市场化进程中的作用和意义。
2. 正文2.1 银行大额存单的定义银行大额存单是指存款人将一定金额的资金存入银行，按照存款约定的期限和利率进行存放的一种存款方式。
银行存款业务的发展趋势是什么在当今的金融世界中，银行存款业务作为一项基础且重要的金融服务，始终在不断演变和发展。
那么，它的未来发展趋势究竟是什么呢？首先，数字化和线上化无疑是银行存款业务的重要发展方向。
随着互联网技术的飞速发展和智能手机的普及，越来越多的人习惯通过网络和移动设备来处理金融事务。
客户可以随时随地通过手机银行或网上银行进行存款操作，无需亲自前往银行网点。
这种便捷的服务方式不仅节省了客户的时间和精力，也降低了银行的运营成本。
而且，数字化还使得存款产品的信息更加透明和易于比较，客户能够更轻松地选择最适合自己的存款产品。
其次，个性化和定制化的存款产品将逐渐增多。
不同的客户有着不同的金融需求和风险承受能力。
未来，银行将能够利用大数据和人工智能技术，对客户的财务状况、消费习惯和投资目标进行深入分析，从而为客户提供个性化的存款方案。
例如，对于短期内有较大资金需求的客户，银行可以推荐灵活性较高的活期存款或短期定期存款产品；对于追求稳定收益且资金闲置时间较长的客户，则可以提供利率较高的长期定期存款或大额存单。
再者，利率市场化将对银行存款业务产生深远影响。
在利率市场化的环境下，银行可以根据自身的资金成本和市场竞争情况自主确定存款利率。
这意味着银行之间在存款业务上的竞争将更加激烈。
为了吸引客户存款，银行可能会不断创新存款产品，提高存款利率，或者提供更多的增值服务。
同时，客户也将有更多的选择机会，可以在不同银行之间比较存款利率和服务，以获取更好的收益。
另外，存款业务与其他金融服务的融合将成为趋势。
银行不再仅仅提供单纯的存款服务，而是将存款与贷款、理财、保险等多种金融产品进行有机结合，为客户提供一站式的综合金融解决方案。
例如，客户在办理存款业务时，银行可以根据客户的情况推荐相关的贷款产品或理财产品，满足客户多样化的金融需求。
这种融合不仅能够提高客户的满意度和忠诚度，也有助于银行拓展业务范围，增加收入来源。
再者，绿色存款有望成为新的热点。
利率市场化改革案例利率市场化改革是指将利率的形成机制更多地交由市场力量决定，降低政府对利率的干预，以促使金融市场更加自由和有效。
以下是一些中国境内的利率市场化改革案例：1.LPR（贷款市场报价利率）改革：•2013年，中国央行开始推动LPR制度，这是一种由银行报价决定的利率机制，用于替代原有的贷款基准利率。
LPR改革旨在更好地反映市场利率变化，提高贷款利率的市场化程度。
2019年8月，央行宣布调整LPR形成机制，使其更加与市场利率挂钩。
2.储蓄利率市场化试点：•在利率市场化改革的过程中，中国进行了一系列储蓄利率市场化试点。
一些省市的农村信用社、城市商业银行等机构被允许在一定范围内自主定价，提高储蓄存款利率的市场化程度。
3.贴现利率改革：•央行逐步推动商业银行贴现利率市场化改革，允许商业银行更灵活地确定贴现利率。
这样的改革有助于提高金融机构的风险定价能力，更好地服务实体经济。
4.利率走廊制度：•中国央行实施利率走廊制度，通过设定存款准备金利率和贷款市场报价利率（LPR）的上下限，引导市场利率的波动在一定范围内。
这有助于平衡市场利率的稳定性和市场化。
5.大额存单利率市场化：•大额存单市场化改革是指允许商业银行在一定范围内自主定价发行大额存单，通过市场竞争推动存款利率的市场化。
这些案例都是在逐步推进利率市场化改革的大背景下发生的。
这一改革努力减少政府对利率的直接干预，通过市场力量来决定利率水平，以更好地反映市场需求和供应的变化。
这也有助于提高金融市场的效率和透明度，推动经济结构优化和金融体系改革。
大额可转让定期存单市场重建及相关问题分析[ 摘要]大额可转让定期存单作为最早的金融创新，在国际上对金融市场的发展曾经发生了非常重要影响。
中国大额可转让定期存单市场的发展走过了曲折历程，随着各项条件的日益成熟，当前重建大额可转让定期存单市场加快对中国利率市场化进程将发挥积极的促进作用。
[ 关键词]大额可转让定期存单;金融创新;流动性;利率市场化一、国外大额可转让定期存单的发展历史回顾大额可转让定期存单(以下简称大额存单)首创于美国，是最早的金融创新，其出现对银行的影响被认为“不亚于莱克星顿打响的美国独立战争第一枪”对世界的影响。
1961年之前，美国所有的存单(Certificate of Deposit)都是不可转让的，同时受到利率管制的“Q西部地区金融改革的路径选择与制度创新条例”利率上限的限制。
为了避开利率管制并使存单更具流动性，花旗银行于1961年发行了第一张10万美元以上、可在二级市场上转卖的大额可转让存单。
当时为了保证市场的流动性，花旗银行还特地请专门办理政府债券的贴现公司为大额存单的二级市场提供交易服务。
大额存单一问世即受到市场的追捧，其他银行相继效仿。
截至1967年，在短短几年时间内大额存单的市场规模就超过了大宗商业票据。
大额存单利率比同档定期存款高，是银行出于规避利率管制而进行的金融创新产品，其推出迎合了利率市场化的趋势，因此不少国家在不同阶段都曾经选择大额存单作为利率市场化的突破口。
例如，美联储1973年准许金融机构发行的大额存单可以不受“Q条例”利率上限的限制;再如，日本在货币市场发育程度较低、交易品种少的情况下，允许大额存单的利率不受临时利率调整法的限制，使其迅速成为货币市场的主要交易工具，为利率市场化找到了最佳途径。
大额存单另一重要特点是可转让性，存单的持有人可于存单到期日之前在市场上将其转让，银行在到期日对最后持有人付款。
大额存单的流动性对其市场发展至关重要。
如前所述，花旗银行在推出大额存单的同时也解决了其流动性问题。
利率市场化改革的进程成效及建议利率市场化是指将银行存贷款利率由国家统一定价调控，逐步向市场化定价调节的一种措施。
在我国，利率市场化是一项重要的经济体制内容，对于促进金融发展、提升金融效率、优化资源配置等具有重大意义。
本文将分析利率市场化的进程、成效以及提出相关建议。
利率市场化的进程可以追溯至上世纪九十年代以来，我国一系列金融措施的推动。
2004年，中国金融体制的一个重要里程碑是准许部分中资商业银行在一定程度上自主定价。
随后，2024年，央行进一步放开贷款利率浮动范围，实行了全面贷款利率市场化。
2024年，央行宣布推进存款利率市场化，取消了银行存款利率的上限，进一步深化了利率市场化。
利率市场化的成效在以下几个方面体现。
首先，利率市场化能够提高金融资源配置的效率。
市场化定价机制能够根据市场供求关系来决定利率水平，使得银行资金能够更加灵活地流向实体经济中最有生产效益的领域，提升资源配置的效率。
其次，利率市场化能够提高金融市场的竞争程度。
市场化利率机制可以增加金融机构之间的竞争，促进金融创新，降低金融中介成本，提升金融体系的整体竞争力。
再次，利率市场化有利于完善金融监管体系。
市场化利率机制能够增加银行的自主定价权，对银行资金的风险承受能力提出更高要求，有利于增强金融机构的风险意识和风险管理能力。
最后，利率市场化有助于提高金融服务的透明度和公平性。
市场化定价机制能够消除金融机构之间的利益链条影响，使得更加公平、透明的金融服务能够更好地助力实体经济的发展。
然而，在利率市场化过程中，还存在一些问题和挑战。
首先，市场化定价机制需要有一个健全有效的市场机制来支撑。
我国的利率市场化还处于初级阶段，市场力量的作用还不够充分，金融市场发展还不够成熟，需要进一步发展和完善。
其次，利率市场化可能会带来利率波动过大的问题。
利率市场化过程中，由于市场供求关系的变动，利率可能会出现波动，这对于金融机构和实体经济都会带来一定的不利影响。
我国重启大额存单对商业银行业务的影响分析作者：喻画恒来源：《现代管理科学》2018年第11期摘要：文章重点剖析了大额存单重启对我国商业银行的既有金融产品、负债成本和内部经营管理水平的影响，认为大额存单对商业银行产生一定负面影响的同时也为其开拓了巨大的发展空间，总体来看机遇大于挑战。
商业银行应积极抓住此次契机，提升自身经营管理水平，适应市场环境的变化，深耕细作从而实现稳健发展。
关键词：大额存单；商业银行；金融创新大额可转让存单是银行发行的一种存款凭证，凭证上标明票面金额、利率水平、到期日等信息，到期后可按票面金额和规定利率提取本息，它能够在市场上流通转让的。
作为一种重要的金融创新工具，大额存单的出现有助于改善商业银行经营管理，推进一国利率市场化进程。
2013年7月，我国全面开放人民币贷款利率管制，是银行资产端的利率市场化改革已基本完成的标志，实现负债端利率市场化迫在眉睫。
在此情况下，2015年5月，我国存款保险制度开始正式实施，6月2日，中国人民银行颁布《大额存单管理暂行办法》，大额存单产品重新推出，是我国利率市场化进程中的重要一跃。
20世纪60年代，在美国大额存单最早诞生。
1961年，第一张10万美元以上，可在二级市场上流通的大额可转让定期存单由纽约城市国民银行推出，这是存款方面最早的金融创新。
一方面，大额可转让存单对提高存款的稳定程度颇为有利，从而有助于提高了商业银行的竞争力，但同时它也为商业银行经营管理带来了挑战。
本文在总结了美国和日本大额存单发展经验，同时回顾了大额存单在我国的发展历程，在此基础上，重点剖析重启我国大额存单对商业银行业务产生的影响，并据此对商业银行提出相关建议。
一、文献综述我国大额可转让存单的发行推广一直是学术界关注的热点和重点，相关研究也不少。
总体看，各类文献主要集中于三个方面：一是对我国大额存单发行的必要性和可行性；二是大额存单发行对商业银行的影响，三是促进我国大额存单发展的措施。
存款利率市场化的新突破
利率市场化就是建立健全由市场资金供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率,以实现货币政策调控的目标，这就是我国利率市场化的总目标。
存款利率市场化目标就是要实现在全国统一的存款市场由存款资金供求形成和决定其不同期限的利率水平，存款资金按照安全性、盈利性、流动性充分竞争形成的全国统一的存款利率。
因此，建设全国统一的存单市场是存款利率市场化的必然和基础,是建设我国大额可转让存单市场的演练和第一步，开启了我国存款利率市场化的新篇章。
我国同业存单利率市场化的发展历程
主动负债存款利率市场化探索阶段
商业银行的主动负债只有试点的协议存款，其利率市场化走过了付学费的艰辛之路。
1999年10月，中国人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办5年期以上（不含5年期）、3000万元以上的长期大额协议存款业务，利率水平由双方协商确定，探索存款利率市场化途径；2002年2月和12月协议存款试点范围扩大到全国社会保障基金理事会和已完成养老保险个人账户基金改革试点的省级社会保险经办机构；2003年11月，国家邮政局邮政储汇局获准与商业银行和农村信用社开办邮政储蓄协议存款。
在协议存款利率市场化试点当初，由于商业银行没有建立主动负债利率定价机制，仍运用被动负债定价的思路；在没有长期市场基准利率曲线指导的背景下，为了争揽5年期以上的大额存款，协商其固定利率时交了可观学费。
如试办当初最高的协议存款利率固定5年期以上为7.5%，承担了日后利率下调时的利率风险。
但是，试点也让这些机构学习和练习了大额长期存款利率定价技术。
协议存款利率市场化试点探索主动负债利率市场化定价，经过了从非理性到理智定价转变，再经过后来金融同业存款利率市场化改革的被动存款定价锻炼，协议存款利率水平逐步下行并趋于合理稳定。
被动负债的同业存款利率市场化探索阶段
为什么金融同业存款利率仍是被动负债定价而不是主动负债利率呢？因为金融同业存款利率市场化，首先要从同业往来利率市场化说起，传统的同业往来是指银行为结算清算需要互相存放的款项，其利率按照不超过央行备付金存款（超额准备金存款）利率自由决定,但实际上是比照超额准备金存款利率计息，因为这两类账户的资金可以自由划转。
其次，当股民将其活期存款转变为证券公司股民保证金存款后，银行为保存款和揽存款都按同业往来利率（远高于活期存款利率）给证券公司存款计结息，证券公司给股民付活期利率而坐享利差收益，这种利益格局导致央行恢复股民保证金存款活期性质的利率政策时因股市的敏感性而久拖难行，从此银行同业往来存款发展为金融同业存款，其利率也比照超额准备金存款利率执行。
再次，在2005年我国汇率形成机制改革前，全球流动性投机资金在我国汇率大幅度升值的国际环境背景下通过各种渠道流入形成过剩流动性，央行不能再用超额准备金存款利率去支持不断过剩的流动性存款，出台了金融同业存款利率市场化的政策，将所有这类定价问题交由市场解决。
2005年3月15日，中国人民银行在调整个人住房信贷利率政策时宣布放开了金融同业存款利率，同业存款利率全面实现了市场化。
至此，金融同业之间的资金往来已经实行了市场化定价。
金融机构不管是在货币市场开展同业拆借、回购等短期资金融通业务，还是长期资金的同业存款、协议存款、同业借款、同业理财等业务，抑或是在债券市场开展国债、央票、金融债等债券投融资业务，以及开展金融衍生业务等市场业务和表外理财等业务，都以市场基准利率为基准、市场行情和风险因
素等市场化定价。
在银行间市场产品利率市场化的基础上银行应该能够建立金融同业存款主动负债的利率市场化定价机制，但是在商业银行总分行块块为主的经营考核体制和没有出台主动负债工具——同业存单政策的背景下，商业银行将金融同业存款业务交给各分行为揽存款谈判价格和金融同业部发展资产业务（同业借款、同业理财等）的资金来源，没有实现主动与全行资产负债管理结合的主动负债定价经营模式，所以金融同业存款利率市场化仍是被动负债定价模式。
正是这种分散的被动负债定价和缺乏总行集中发行存单等主动负债工具、追逐同业资产高收益、忽视利率风险和流动性风险等因素，在外围资金供求环境发生变化时被动负债的同业存款很容易出现类似2013年6月的流动性紧张的事件。
发行同业存单推进主动负债利率市场化
根据中国人民银行发布的《同业存单管理暂行办法》，存款类金融机构法人每年初根据全年资产负债及盈利等经营目标制定发行同业存单年度计划并向人民银行报备。
然后再根据资产负债错配情况及其结构变化、市场风险和利率风险管理需要，结合市场利率行情，具体由总行公开面向全国银行间同业拆借市场成员滚动发行记账式的各期同业存单（或类似协议存款定向发行）。
同业存单由清算所集中统一电子登记托管结算，在银行间同业拆借市场统一流通转让（定向存单只能在初始投资人范围内流通转让），单次发行额度在5000万元以上，固定利率的短期同业存单期限标准化为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，浮动利率的中长期同业存单期限标准化为1年、2年和3年，都参照市场基准利率上海银行间同业拆放利率（Shibor）市场化定价，以发现不同信用等级存款类金融机构的市场价格。
这样，依托全国银行间同业拆借市场建立了全国统一的大额可转让存单市场。
发行同业存单，有利于商业银行主动管理流动性和资产负债。
商业银行总行发行存单行为是主动的，可以主动根据资产负债期限错配的需要、金额错配的需要、利率方式错配的需要自主设计每一期同业存单的金额和期限，根据资金池流动性和市场行情预测决定发行时机。
商业银行发行存单和投资认购存单可以实现资金在不同银行之间流动，从而改变流动性管理的被动局面：一方面减轻目前全行流动性调配依赖短期拆借和回购滚动的压力，增加有计划安排的主动性；另一方面有效缓解目前被动负债存款来源短期化与资产运用长期化的矛盾，更主动地平衡资产负债结构。
发行同业存单，有利于培育市场基准利率Shibor，有利于维护市场化定价自律秩序。
根据《同业存单管理暂行办法》的规定，各存款类金融机构发行固定利率存单的期限统一标准化为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，与Shibor的关键期限保持一致；发行1年、2年和3年浮动利率同业存单的利率重置期限也标准化为按1个月或3个月或6个月或9个月或1年浮动。
因此，各行每一期同业存单的发行利率因参考同期限Shibor利率市场化定价，可以互相比较验证。
因为Shibor是拆借给我国境内信用等级较高银行的单利无担保批发性利率，与同业存单发行利率性质相同，其利差只反映了同业存单发行人相比信用等级较高银行的信用溢价。
大量的同业存单发行利率信息不仅可以充分验证Shibor以便进一步提高Shibor基准性及其运用的扩展性，而且可以发现每一家银行的信用溢价并通过数据积累回归出稳定值。
这一方面有利于维护市场化定价的自律秩序，另一方面为存款保险制度测算费率和今后存款利率市场化后比较各行存款利率提供参照。
发行同业存单，有利于建立健全市场化的主动负债定价机制。
同业存单利率是公开透明的全国市场竞争价格，是大额可转让的存单利率，是盯住Shibor加减点定价或浮动的利率，必然对现行的同业存款、同业借款、协议存款、同业往来等市场化定价发挥指导作用和上限约束作用。
因为商业银行分支行吸收这些存款的零售利率如果高于同业存单发行利率时，总
行对其考核应该为负绩效，因此只有当这些业务的利率低于同业存单利率时才是正绩效，就不会出现抬高利率揽存款的现象。
由此可见，同业存单不仅可以引导金融机构建立健全以Shibor为基准加减点的主动负债定价机制，而且促进我国金融同业市场健康发展。
同业存单开启存款利率市场化新篇章
发行同业存单可以培育我国大额可转让存单市场，健全市场化定价自律约束机制，夯实Shibor的市场基准利率地位，演练和锻炼存单市场队伍和检验了滚动发行、登记托管、流通转让、还本付息、监督管理等系统和机制，为下一步存款利率市场化奠定坚实基础。
在同业大额可转让存单成功运行的基础上，可以选择符合宏观审慎要求和市场化定价自律要求的商业银行法人推出面向企业和个人的大额可转让存单。
可借鉴同业存单和协议存款额度和期限，允许财务硬约束的金融机构法人发行期限在3年以上或1年以上，单笔金额在1000万元或500万元以上的无纸化大额可转让存单（CDs），参照Shibor和市场基准收益率曲线试点存款利率市场化。
在试点企业个人CDs成功基础上，根据存款保险制度建设进度，适时将期限缩短到1年左右、单笔金额降低到100元或50万元以上，符合宏观审慎性调控要求和市场化定价自律要求的存款类金融机构法人都可以发行CDs。
全面发展金额在50万元以下和1年期以内大额可转让存单CDs市场，CDs市场分为全国流通的统一市场和发行人柜台转让市场两个层次，在全国统一市场流通实行集中无纸化托管，在柜台转让实行在其总行集中电子托管，可以互相转托管以选择在不同市场流通转让，全面推进存款利率市场化进程。
