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承销商应由金融机构承销，企业可自主
选择主承销商。需要组织承销团
的，由主承销商组织承销团。由具有承销资格的证券经营机构承销。
登记、托管、结算在中央国债登记结算有限责任
公司（以下简称中央结算公司）
登记、托管、结算。
上市交易、登记结算等事项应当遵守
所在交易场所及相应证券登记结算
机构的有关规定。
交易服务全国银行间同业拆借中心为
债务融资工具在银行间债券
市场的交易提供服务。主要在银行间债券市场，少量在交易所债券市场
发行条件 1.企业发行中
期票据应依据
《银行间债券
市场非金融企
业债务融资工
具注册规则》
在交易商协会
注册；
2.中期票据待
偿还余额不得
超过企业净资
产的40%；
3 企业发行
中期票据所募
集的资金应用
于企业生产经
营活动，并在
发行文件中明
确披露具体资
金用途。企业
在中期票据存
续期内变更募
集资金用途应
提前披
露。1.企业发行
短期融资券
应依据《银行
间债券市场
非金融企业
债务融资工
具注册规则》
在交易商协
会注册；
2.企业发行
短期融资券
应遵守国家
相关法律法
规，短期融资
券待偿还余
额不得超过
企业净资产
的40%；
3.企业发行
短期融资券
所募集的资
金应用于企
业生产经营
活动，并在发
行文件中明
确披露具体
资金用途。企
业在短期融
资券存续期
内变更募集
资金用途应
提前披露。
1.所筹资金用途符
合国家产业政策和
行业发展规划；
2.净资产规模达到
规定的要求；
3.经济效益良好，近
三个会计年度连续
盈利；
4.现金流状况良好，
具有较强的到期偿
债能力；
5.近三年没有违法
和重大违规行为；
6.前一次发行的企
业债券已足额募集；
7.已经发行的企业
债券没有延迟支付
本息的情形；
8.企业发行债券余
额不得超过其净资
产的40％。用于固定
资产投资项目的，累
计发行额不得超过
该项目总投资的2
0％；
9.符合国家发展改
革委根据国家产业
政策、行业发展规划
和宏观调控需要确
定的企业债券重点
支持行业、最低净资
产规模以及发债规
模的上、下限；
1.公司的生产经营符合法律、行政法
规和公司章程的规定，符合国家产业
政策；
2.公司内部控制制度健全，内部控制
制度的完整性、合理性、有效性不存
在重大缺陷；
3.经资信评级机构评级，债券信用级
别良好；
4.公司最近一期末经审计的净资产
额应符合法律、行政法规和中国证监
会的有关规定；
5.最近三个会计年度实现的年均可
分配利润不少于公司债券一年的利
息；
6.本次发行后累计公司债券余额不
超过最近一期末净资产额的百分之
四十；金融类公司的累计公司债券余
额按金融企业的有关规定计算。
（资料素材和资料部分来自网络，供参考。可复制、编制，期待你的好评与关注）
