信用风险的计量

信用风险的计量方法为了确定信用风险的资本要求，需要计算信用风险加权资产总额。

巴塞尔委员会认为旧协议中计算信用风险资本要求的方法不够精确，而且金融创新与金融交易的复杂性降低了原方法的适用性。

为此，巴塞尔委员会提出多种方法以使协议对于信用风险的度量更加精确，其中提出对信用风险进行度量的主要方法有三个：标准化方法，银行内部评级法（IRB法），资产组合信用风险模型。

1．标准法是对1988年协议中处理信用风险方法的修改。

首先是风险权重确定标准的变化。

银行资产按其是否有外部评级以及外部评级机构对资产的评级结果给予一定的风险加权比。

新协议规定，银行对国家及央行的债权风险不再按是否属0ECD成员国划分，而采用出口信贷机构对外公开的信用等级；对银行、金融机构的债权风险，既可以按实际外部评级结果而定，又可按国家信用风险权重提高一档的简便方法处理；对非金融企业债权风险权重，按外部评级结果确定。

在标准法下，长期信用评级适用于长期债权和短期债权，而短期信用评级只能用于短期债权；如果一家机构同时拥有多个外部机构评定的信用等级，则选出两个最高者，若两个基本点最高者级次相同，则使用这一级次的信用等级作参考，若不同，则取次级作参考[20]。

巴塞尔委员会对外部评级提出了操作规定，建议各国监管当局不要允许银行机械地套用外部评级机构的结果。

正确的做法是，只有当银行及其监管部门对评级机构的评估资料的质量和方法感到满意时才去使用，并且银行在评估机制的选择上应保持方法的一致性，而不能拼凑不同机构的评估方法，这是因为不同的外部评级机构所使用的信用分析方法与等级术语不尽相同。

同时要注意所用评级机构的评估体系应与确定法定资本充足率的要求保持一致。

对外部信用评级机构的选择还要注意其评估的客观性、独立性、透明性、可靠性、通用性和信息资源的充分性，而且监管当局要注意对上述标准的识别。

其次，风险权重具有了较高的弹性。

银行对其他银行的短期债权享受优惠风险权重，但条件是债权是以本币计值并以本币作为资金来源。

2021银行业初级资格考试《信用风险管理》章节详解第二章(2)第二节信用风险计量信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。

信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。

巴塞尔新资本协议鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法来计量违约概率、违约损失并据此计算信用风险监管资本，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的发展。

商业银行对信用风险的计量依赖于对借款人和交易风险的评估。

巴塞尔新资本协议明确要求，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级(针对客户的违约风险)，另一维是债项评级(反映交易本身特定的风险要素)。

借款人评级发行人或客户风险相关的借款人排名∕客户偿还水平拒绝付款或违约的风险清晰的违约概率债项评级问题风险(债券、贷款、项目财务)资历架构一金融或非金融契约安全—抵质押品—保证书、证明书国家和行业风险一、客户信用评级概念：商业银行对客户偿债水平和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。

符合巴塞尔新资本协议要求的客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势;二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。

(1)违约：定义：根据巴塞尔新资本协议的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期 90 天以上。

若债务超过了规定的透支限额或新核定的限额小于当前余额，各项透支将被视为逾期。

商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务。

如果某债务人被认定为违约，银行应对债务人所相关联债务人的评级实行检查，评估其偿还债务的水平。

一、信用风险度量方法与模型１．传统的信用风险评价方法（１）要素分析法。

要素分析法是通过定性分析有关指标来评价客户信用风险时所采用的专家分析法。

常用的要素分析法是５Ｃ要素分析法，它主要集中在借款人的道德品质（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、还款能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）、资本实力（Ｃａｐｉｔａｌ）、担保（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）和经营环境条件（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）五个方面进行全面的定性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。

根据不同的角度，有的将分析要素归纳为“５Ｗ”因素，即借款人（Ｗｈｏ）、借款用途（Ｗｈｙ）、还款期限（Ｗｈｅｎ）、担保物（Ｗｈａｔ）及如何还款（Ｈｏｗ）。

还有的归纳为“５Ｐ”因素，即个人因素（Ｐｅｒｓｏｎａｌ）、借款目的（Ｐｕｒｐｏｓｅ）、偿还（Ｐａｙｍｅｎｔ）、保障（Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ）和前景（Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）。

无论是“５Ｃ”、“５Ｗ”还是“５Ｐ”，其共同之处都是先选取一定特征目标要素，然后对每一要素评分，使信用数量化，从而确定其信用等级，以其作为其销售、贷款等行为的标准和随后跟踪监测期间的政策调整依据。

（２）特征分析法。

特征分析法是目前在国外企业信用管理工作中应用较为普遍的一种信用分析工具。

它是从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干因素，将其编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。

一般所分析的特征包括客户自身特征、客户优先性特征、信用及财务特征等。

特征分析法的主要用途是对客户的资信状况做出综合性的评价，它涵盖了反映客户经营实力和发展潜力的所有重要指标，这种信用风险分析方法主要由信用调查机构和企业内部信用管理部门使用。

（３）财务比率分析法。

信用风险往往是由财务危机导致的，因此，可以通过及早发现和找出一些特征财务指标，判断评价对象的财务状况和确定其信用等级，从而为信贷和投资提供决策依据。

财务比率综合分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。

银行专业2017法律法规辅导资料：信用风险的计量银行专业资格考试栏目为大家分享“银行专业2017法律法规辅导资料：信用风险的计量”，大家要把握好复习的进度，好好备考，希望此文对大家有所帮助!信用风险的计量1.信用风险参数商业银行通过计量不同的风险参数，可以从不同维度来反映银行承担的信用风险水平，常用的风险参数包括违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限、预期损失和非预期损失等。

(1)违约概率(PD)。

违约概率是债务人在未来一段时间内(一般是一年)发生违约的可能性。

(2)违约损失率(1GD)。

违约损失率指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例。

即损失占风险暴露总额的百分比。

(3)违约风险暴露(EAD)。

违约风险暴露是指债务人发生违约时预期表内和表外项目风险暴露总额.反映了可能发生损失的总额度。

(4)有效期限(M)。

有效期限是指某一债项的剩余有效期限。

(5)预期损失。

通过上述风险参数.可以按照如下公式计算预期损失：预期损失：违约概率X违约损失率X违约风险暴露(6)非预期损失。

对非预期损失的计量比预期损失要复杂得多，且组合的非预期损失并不是单笔债项非预期损失简单相加.而是与各债项之间的相关性密切相关。

2.信用风险加权资产的计量信用风险加权资产等于信用风险暴露与风险权重的乘积，综合反映了银行信贷资产的风险水平。

《商业银行资本管理办法(试行)》规定了两种计算信用风险加权资产的方法：对不实施内部评级法的商业银行，运用权重法;对实施内部评级法的银行，内部评级法覆盖的表内外资产使用内部评级法，未覆盖的表内外资产使用权重法。

(1)权重法。

采取权重法，信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。

在权重法下.表内资产划分为17个类型.根据每个资产类别的性质及风险大小，分别赋予了不同的权重，共分为0、20%、25%、50%、75%、100%、150%、250%、400%、1 250等档次。

3.2 信用风险评估与计量一、信用风险评估与计量的发展信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。

从银行业的发展历程来看，商业银行对客户的信用风险评估／计量大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个主要发展阶段。

（一）专家判断法专家判断法即专家系统，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。

一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素。

1.与借款人有关的因素（1）声誉（2）杠杆（3）收益波动性2.与市场有关的因素• （1）经济周期• （2）宏观经济政策• （3）利率水平• 专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法／体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。

• 【专栏：常用的专家系统】（二）信用评分模型1.信用评分模型的含义信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等。

信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。

2.信用评分模型存在的问题信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些问题：（1）信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变。

（2）信用评分模型对借款人历史数据的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。

《信用风险的经济资本计量方法》商业银行信用风险的经济资本计量方法长期以来，信用风险管理技术一直落后于市场风险，这主要因为：首先，信用风险比市场风险复杂得多；第二，许多信用风险模型起源于市场风险领域研究，例如c-var技术；第三，许多银行自认为了解信用风险，而把更多资源都投到了市场风险领域。

但历史经验表明，信用风险控制不好，最有可能导致银行破产。

本文基于国内外银行的实践，着重讨论针对信用风险的经济资本计量方法、技术和经验，这将对国内银行目前正在推行但却不够扎实的经济资本管理提供一些有益的参考。

一、基本状况为信用风险而配臵的经济资本，应该基于信用损失的概率密度函数。

对“信用损失”的准确定义，各银行之间存在差异。

但从某种意义上说，高风险的资产组合说明概率密度函数有相对长的厚尾，即存在较大的可能性损失会高于预期损失。

经济资本分配要达到的目标是非预期损失耗尽经济资本的概率（即破产概率）低于目标水平。

在操作过程中，目标破产概率的选取往往与银行本身的信用评级一致。

例如，银行理想的信用评级是aa，那么非预期损失超过其经济资本的概率就等于aa级公司债券一年期违约率，约为o.03％。

配臵经济资本的关键在于确定预期损失和非预期损失。

配臵体系通常假设准备金涵盖预期损失，而账面资本涵盖非预期损失。

在此框架下，如果风险敞口所要求的经济资本超过了实际可用资本，银行就面临资本不足。

贷款损失准备金一般分为专项准备金和一般准备金。

专项准备金是按照贷款预期损失，对贷款账面价值的调整，专项准备金不能吸收非预期损失，不作为权益或经济资本的一种形式。

一般准备金可用来吸收非预期损失，因此可以作为经济资本的供给。

大多数银行分配经济资本不仅抵御整个资产组合损失，而且抵御专门活动的损失。

理论上讲，分配给一项交易的经济资本应该被度量为考虑这项活动和银行其他活动分散化效应后，这项活动对整个资产组合经济资本要求的贡献。

在实际操作中，边际贡献为整个资产组合分配的经济资本减去排除这项业务以后资产组合分配的经济资本。

第19讲信用风险评估与计量（一）第二节信用风险评估与计量风险评估与计量的发展★★一、信用、信用风险评估与计量的发展★★（一）专家判断法1.概念：专家判断法即专家系统，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。

2.专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素（1）与借款人有关的因素•声誉•在其与商业银行的历史借贷关系中反映出来•杠杆•借款人的杠杆或资本结构，即资产负债比率对借款人违约影响较大•收益波动性•收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大应用分析【真题演练·多选】专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人有关的因素和与市场有关的因素。

下列属于与借款人有关的因素的是（ ）。

A．声誉B．杠杆C．收益波动性D．利率水平E．宏观经济政策【答案】ABC【解析】DE属于专家系统在分析信用风险时，考虑的与市场有关的因素。

（2）与市场有关的因素•经济周期•如果经济处于萧条时期，那么消费者就会明显削减对汽车、家电、房产等耐用消费品的需求，但对于食品、水电等生活必需品的需求则不会有明显下降•宏观经济政策•如果政府对某些行业（如高耗能行业）采取限制发展的措施，那么这些行业的企业信用风险就会比较高•利率水平：高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策，所有企业的违约风险都会提高应用分析【真题演练·多选】专家系统在分析信用风险时主要考虑的因素包括与借款人有关的因素以及与市场有关的因素。

下列各项中，与市场有关的因素包括（ ）。

A．收益波动性B．经济周期C．宏观经济政策D．利率水平E．杠杆【答案】BCD【解析】一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素，一是与借款人有关的因素，主要包括借款人的声誉、杠杆、收益波动性；二是与市场有关的因素，主要包括经济周期、宏观经济政策、利率水平。

信用风险计量方法
有多种方法可以用来计量信用风险。

以下是一些常见的计量方法：
1. 历史违约率：这是最简单的方法之一，通过统计历史违约率来估计未来可能的违约风险。

这种方法基于违约的经验数据，但可能无法反映当前的经济环境和变化。

2. 赋值模型：赋值模型是一种通过给信用产品赋予一个评级或分数来衡量信用风险的方法。

这种方法基于借款人的个人或企业状况，如信用历史、财务状况等。

3. 额度模型：额度模型是一种通过设定信用额度来衡量信用风险的方法。

这种方法基于借款人的还款能力和风险承受能力。

4. 猜测模型：猜测模型是一种基于市场价格和交易数据来猜测违约风险的方法。

这种方法可以通过市场上的债券价格和违约债券的价格差异来衡量。

5. 评级模型：评级模型是一种通过将借款人或债券评级为不同的信用评级来衡量信用风险的方法。

这种方法通常由信用评级机构进行。

这些方法可以单独或联合使用，根据不同的情况选择适当的方法来计量信用风险。

第26讲信用风险资本计量第五节信用风险资本计量《商业银行资本管理办法（试行）》提出了两种计量信用风险资本的方法：权重法和内部评级法。

一、权重法★★1.概念：权重法是指银行将全部资产按照监管规定的类别进行分类，并采用监管规定的风险权重计量信用风险加权资产的方法。

•不实施内部评级法的商业银行•权重法计算全行表内外资产的信用风险加权资产•实施内部评级法的银行•内部评级法覆盖的表内外资产使用内部评级法•内部评级法未覆盖的表内外资产使用权重法2.权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。

•计量各类表内资产的风险加权资产•首先从资产账面价值中扣除相应的减值准备，然后乘以各自的风险权重•计量各类表外项目的风险加权资产•将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按表内资产的处理方式计量3.权重法下的资产大致可以分为：（1）现金及现金等价物（2）对我国中央政府和中央银行的债权（3）对我国公共部门实体的债权（4）对我国政策性银行的债权（5）持有我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权（6）对我国其他商业银行的债权（7）对我国其他金融机构的债权（8）对境外主权和金融机构债权•（9）对多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织的债权（10）对一般企业的债权（11）对微型和小型企业的债权。

其中，对微型和小型企业的债权必须满足：企业符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准；商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过 500 万元；商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的不高于 0.5%。

（12）对个人的债权。

包括：•个人住房抵押贷款；对己抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加的贷款；•个人其他债权（13）租赁资产余值（14）股权投资（15）非自用不动产（16）其他资产等权重法下，不同的资产类别分别对应不同的风险权重/信用转换系数。