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风投行业知识点总结风险投资，又称风险投资或风险投资，是投资者在创业公司中进行股权投资的一种方式。
风险投资的目的是为了寻找高成长潜力的新创企业，并通过股权投资来获取高收益。
风险投资行业是一个充满机会和挑战的领域，对于投资者来说，了解风投行业的知识点是至关重要的。
一、风投行业的基本概念1. 风投行业的定义：风险投资是指投资者向高科技或高增长潜力企业提供资金或资金支持的一种投资行为。
风险投资的主要目的是为了获取高回报，尽管这种投资方式风险较大，但潜在的回报也是非常可观的。
2. 风投行业的主要特点：风险投资是风险较大、回报潜力较高的一种投资方式。
在风险投资过程中，投资者需要对创业公司的商业模式、市场潜力以及团队能力进行深入了解和评估，以便做出正确的投资决策。
3. 风投行业的发展历程：风险投资行业起源于20世纪50年代，当时美国的风险资本市场开始兴起。
风险投资行业在美国得到迅速发展，并逐渐扩展到全球各个国家和地区。
如今，风险投资已成为重要的推动创新和创业的金融力量。
二、风投行业的组成和角色1. 风投行业的组成：风险投资行业主要由风险投资机构、天使投资人、创业公司和上市公司等组成。
风险投资机构是向创业公司提供资金支持的主要角色，而天使投资人则是个人投资者中的一种，通常是在早期阶段向创业公司提供资金支持。
2. 风投行业的主要角色：风险投资机构是风投行业中的主要投资者，他们通常由专业投资者组成，拥有丰富的投资经验和资源。
风险投资机构通过向创业公司提供资金支持来获取股权，并在公司发展过程中提供战略指导和资源支持。
3. 创业公司的角色：创业公司是风投行业中的投资对象，他们通常是一些初创企业或者是具有高增长潜力的企业，但由于创业公司的成长阶段较早，风险较大，因此常常需要风险投资机构的资金支持和帮助。
三、风投行业的投资阶段和投资方式1. 风投行业的投资阶段：风险投资通常分为种子轮、天使轮、Pre-A轮、A轮、B轮、C 轮、D轮、上市前融资和上市后融资等不同的投资阶段。
风险投资基础知识风险投资是指投资者将资金投入到有一定风险但具有潜在高回报的项目或企业中。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括什么是风险投资、风险投资的流程、风险投资的特点以及如何进行风险评估等。
一、什么是风险投资风险投资是指投资者将一定资金投入到存在一定风险的项目或企业中，以获取预期的高回报。
与传统的债券、股票市场等相比，风险投资通常投向初创企业、新兴产业或高科技领域，该领域的投资风险相对较高，但潜在回报也相对较高。
二、风险投资的流程1. 寻找投资机会：投资者需要通过各种渠道，如创业孵化器、风险投资机构、创业比赛等寻找潜在投资机会。
2. 项目筛选：在众多项目中，投资者需要进行筛选和评估。
评估项目的关键因素包括行业前景、市场需求、竞争环境、团队能力等。
3. 进行尽职调查：投资者会对选定的项目进行尽职调查，了解项目的商业模式、财务状况、风险因素等。
4. 项目谈判与协议签署：投资者会与创业者进行谈判，商讨投资额、股权结构、退出机制等事宜，并最终签署投资协议。
5. 资金投入与跟进：在协议签署后，投资者会根据约定将资金投入到项目中，并与创业者保持密切合作，进行项目的跟踪和管理。
三、风险投资的特点1. 高风险高回报：风险投资的投资对象通常是初创企业或新兴产业，存在较高的市场风险和技术风险。
但成功的风险投资项目往往能够获得丰厚的回报。
2. 长期投资：相比于传统投资方式，风险投资通常需要更长的时间来实现退出和回报。
3. 股权投资：风险投资者通常通过购买股权的方式进行投资，成为企业的股东，与创业者共同分享风险和回报。
4. 专业化管理：风险投资机构通常会对投资项目进行专业化管理，提供资源支持、战略指导和行业经验等。
四、风险评估与控制在进行风险投资时，投资者需要进行风险评估和控制，以降低投资风险。
1. 市场评估：评估市场规模、竞争环境和发展前景，了解项目所处行业的市场风险。
2. 团队评估：评估创业团队的经验、能力和执行力，判断团队是否能够成功实施商业计划。
风险投资相关资料（doc 15页）风险投资[什么是风险投资？]一、风险投资的定义风险投资是指由职业金融家将风险资本投向新兴的迅速成长的有巨大竞争潜力的未上市公司（主要是高科技公司），在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权资本和增值服务，培育企业快速成长，数年后通过上市、并购或其它股权转让方式撤出投资并取得高额投资回报的一种投资方式。
投资对象：新兴、快速成长、有巨大竞争潜力资本属性：权益资本（中长期投资）投资目的：追求高额回报（财务性投资）二、风险投资的基本特征1、是一种权益投资风险投资不是一种借贷资本，而是一种权益资本；其着眼点不在于投资对象当前的盈亏，而在于他们的发展前景和资产的增值，以便通过上市或出售达到蜕资并取得高额回报的目的。
所以，产权关系清晰是风险资本介入的必要前提。
2、是一种无担保、有高风险的投资风险投资主要用于支持刚刚起步或尚未起步的高技术企业或高技术产品，一方面没有固定资产或资金作为贷款的抵押和担保，因此无法从传统融资渠道获取资金，只能开辟新的渠道；另一方面，技术、管理、市场、政策等风险都非常大，即使在发达国家高技术企业的成功率也只有20％～30％，但由于成功的项目回报率很高，故仍能吸引一批投资人进行投机。
3、是一种流动性较小的中长期投资风险投资往往是在风险企业初创时就投资入资金，一般需经3～8年才能通过蜕资取得收益，而且在此期间还要不断地对有成功希望的企业进行增资。
由于其流动性较小，因此有人称之为“呆滞资金”。
4、是一种高专业化和程序化的组合投资由于创业投资主要投向高新技术产业，加上投资风险较大，要求创业资本管理者具有很高的专业水准，在项目选择上要求高度专业化和程序化，精心组织、安排和挑选，尽可能地锁定投资风险。
为了分散风险，风险投资通常投资于一个包含10个项目以上的项目群，利用成功项目所取得的高回报来弥补失败项目的损失并获得收益。
5、是一种投资人积极参与的投资风险资金与高新技术两要素构成推动风险投资事业前行的两大车轮，二者缺一不可。
风险投资分析风险投资是指在高风险的情况下向新兴公司或具有高成长性的企业投资，以期望从中获得高额回报。
风险投资是一个良好的投资机会，因为它会为投资者带来很高的回报，但相应地它也伴随着很高的风险。
在这篇文章中，我们将探讨风险投资的一些基本知识和风险投资的分析方法。
一、风险投资的基础知识风险投资是一种资本投资形式，它通常由私人公司，富裕个人或投资基金提供资金以支持新兴公司或有潜力的企业发展。
公司通常以股票或股权的形式进行融资。
风险投资的投资周期通常在3年至7年之间。
风险投资主要是针对那些有创新性、潜力巨大的新兴公司或行业而进行的。
因为这些公司或行业通常处于早期发展阶段，具有较高的业务风险，因此需要投资者提供风险投资来获得资金。
二、风险投资的风险分析1. 行业风险行业风险通常是指整个行业面临的一些不利因素或限制。
例如，政策、法规、技术、竞争等因素都会影响到整个行业的发展。
投资者需要了解整个行业的现状和未来发展趋势，从而决定是否要进入该行业。
投资者需要了解研究行业政策、行业竞争状况、行业前景等方面的信息。
这些信息能够帮助投资者判断该行业是否满足风险投资的需求。
2. 公司风险公司风险通常是指一个公司面临的一些不利因素或限制。
例如，公司管理层能力、产品质量和市场竞争力等因素都会影响到企业的发展。
投资者需要了解公司的现状和管理层的能力，从而决定是否要进行投资。
投资者需要了解研究公司是否有创新能力，是否具有可长期发展的战略规划和高效率的管理团队。
这些信息可以帮助投资者判断是否要进行风险投资。
3. 技术风险技术风险通常是指一个公司的技术能力和发展前景。
例如，技术创新和发展速度等因素都会影响一个公司的发展。
投资者需要了解公司的技术能力、研发能力和产品技术水平，从而决定是否要进行投资。
投资者需要了解研究公司是否有创新能力，是否具有可长期发展的战略规划和高效率的管理团队。
这些信息可以帮助投资者判断是否要进行风险投资。
三、结论风险投资通常是非常高风险的，但也可以带来很高的回报。
风险投资学培训教材第一章：风险投资的基本概念和原理
1.1 风险投资的定义和特点
1.2 风险投资的发展历程
1.3 风险投资的主要参与方
1.4 风险投资的风险与收益
1.5 风险投资的基本原理
1.6 风险投资的分类
第二章：风险投资的投资流程与方法
2.1 风险投资的投资决策过程
2.2 风险投资的项目评估和选择
2.3 风险投资的融资方式
2.4 风险投资的股权结构与股权转让
2.5 风险投资的退出策略
第三章：风险投资基金与投资组合管理
3.1 风险投资基金的基本概念和特点
3.2 风险投资基金的组织形式和结构
3.3 风险投资基金的募集和管理
3.4 风险投资组合的构建与管理
第四章：风险投资的市场环境与法律法规
4.1 风险投资的市场环境
4.2 风险投资的监管机构和法律法规
4.3 风险投资的税收政策与优惠措施
第五章：风险投资案例分析
5.1 成功的风险投资案例
5.2 失败的风险投资案例
5.3 案例分析的方法与技巧
第六章：风险投资的伦理与道德问题
6.1 风险投资的伦理问题
6.2 风险投资的道德问题与社会责任
第七章：风险投资的未来发展趋势
7.1 风险投资与创新的关系
7.2 新兴产业与风险投资的结合
7.3 区块链技术与风险投资的前景
7.4 大数据与人工智能对风险投资的影响
附录：风险投资的常用术语解释
参考文献
注：以上仅为教材的大致框架，具体内容可以根据教学需要进行细化和拓展。
风险投资[什么是风险投资？]一、风险投资的定义风险投资是指由职业金融家将风险资本投向新兴的迅速成长的有巨大竞争潜力的未上市公司（主要是高科技公司），在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权资本和增值服务，培育企业快速成长，数年后通过上市、并购或其它股权转让方式撤出投资并取得高额投资回报的一种投资方式。
投资对象：新兴、快速成长、有巨大竞争潜力资本属性：权益资本（中长期投资）投资目的：追求高额回报（财务性投资）二、风险投资的基本特征1、是一种权益投资风险投资不是一种借贷资本，而是一种权益资本；其着眼点不在于投资对象当前的盈亏，而在于他们的发展前景和资产的增值，以便通过上市或出售达到蜕资并取得高额回报的目的。
所以，产权关系清晰是风险资本介入的必要前提。
2、是一种无担保、有高风险的投资风险投资主要用于支持刚刚起步或尚未起步的高技术企业或高技术产品，一方面没有固定资产或资金作为贷款的抵押和担保，因此无法从传统融资渠道获取资金，只能开辟新的渠道；另一方面，技术、管理、市场、政策等风险都非常大，即使在发达国家高技术企业的成功率也只有20％～30％，但由于成功的项目回报率很高，故仍能吸引一批投资人进行投机。
3、是一种流动性较小的中长期投资风险投资往往是在风险企业初创时就投资入资金，一般需经3～8年才能通过蜕资取得收益，而且在此期间还要不断地对有成功希望的企业进行增资。
由于其流动性较小，因此有人称之为“呆滞资金”。
4、是一种高专业化和程序化的组合投资由于创业投资主要投向高新技术产业，加上投资风险较大，要求创业资本管理者具有很高的专业水准，在项目选择上要求高度专业化和程序化，精心组织、安排和挑选，尽可能地锁定投资风险。
为了分散风险，风险投资通常投资于一个包含10个项目以上的项目群，利用成功项目所取得的高回报来弥补失败项目的损失并获得收益。
5、是一种投资人积极参与的投资风险资金与高新技术两要素构成推动风险投资事业前行的两大车轮，二者缺一不可。
风险投资家（公司）在向风险企业注入资金的同时，为降低投资风险，必然介入该企业的经营管理，提供咨询，参与重大问题的决策，必要时甚至解雇公司经理，亲自接管公司，尽力帮助该企业取得成功。
6、是一种追求超额回报的财务性投资风险投资是以追求超额利润回报为主要目的的一种投资行为，投资人并不以在某个行业获得强有力的竞争地位为最终目标，而是把它作为一种实现超额回报的手段，因此风险投资具有较强的财务性投资属性。
三、风险投资的四大要素1 风险资本风险资本是指由专业投资人提供的投向快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。
在通常情况下，由于被投资企业的财务状况不能满足投资人于短期抽回资金的需要，因此无法从传统的融资渠道如银行贷款获得所需资金，这时风险资本便通过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的方式进入这些企业。
2、风险投资人风险投资人是风险资本的运作者，它是风险投资流程的中心环节，其工作职能是：辨认、发现机会；筛选投资项目；决定投资；促进风险企业迅速成长、退出。
资金经由风险投资公司的筛选，流向风险企业，取得收益后，再经风险投资公司回流至投资者。
风险投资人大体可分为以下四类：第一类称为风险资本家（adventure capitalists）他们是向其它企业家投资的企业家，与其它风险投资人一样，他们通过投资来获得利润。
但不同的是风险资本家所投出的资本全部归其自身所有，而不是受托管理的资本。
第二类是风险投资公司（Venture Capital Firm）风险投资公司的种类有很多种，但是大部分公司通过风险投资基金来进行投资（风险投资公司除通过设立风险投资基金筹集风险资本外，同时也直接向投资人募集资本，公司本身也采用有限合伙制形式，投资人成为公司的有限合伙人，公司经理人员成为公司的一般合伙人），这些基金一般以有限合伙制为组织形式[虽然有限合伙制（LP）是主要组织形式，近年来美国税法也允许选用有限责任合伙制（LLPs）和有限责任公司（LLCs）形式作为风险投资公司另一种可选组织形式]。
第三类是产业附属投资公司（Corporate Venture Investors/direct Investors）这类投资公司往往是一些非金融性实业公司下属的独立的风险投资机构，他们代表母公司的利益进行投资。
和专业基金一样，这类投资人通常主要将资金投向一些特定的行业。
第四类叫天使投资人（Angels）这类投资人通常投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动。
在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。
天使投资人通常是创业企业家的朋友、亲戚或商业伙伴，由于他们对该企业家的能力和创意深信不疑，因而愿意在业务远未开展进来之前就向该企业家投入大笔资金。
3、风险企业如果说风险投资家的职能是价值发现的话，风险企业的职能是价值创造。
风险企业家是一个新技术、新发明、新思路的发明者或拥有者。
他们在其发明、创新进行到一定程度时，由于缺乏后续资金而寻求风险投资家的帮助。
除了缺乏资金外，他们往往缺乏管理的经验和技能。
这也是需要风险投资家提供帮助的。
4、资本市场资本市场是风险投资实现增值变现的必经之路，没有发达完善的资本市场，就不可能使风险投资获得超额回报，从而使风险投资人丧失了进行风险投资的源动力。
[投资机构如何评估项目的好坏]创业投资公司的初审是对要求投资的创业投资公司的项目计划书进行粗略审查，以决定是否进一步研究。
（1）审查项目计划书的完整性项目计划书是创业投资企业谋求风险性资金融通的敲门砖，亦为创业公司判断能否投资的根本依据。
因此，完备详细的计划书应是必备的条件。
项目计划书容应该包括：①摘要②公司及其未来③管理④财务说明⑤危险因素⑥投资回报与退身之路⑦经营分析与预测⑧财务报告⑨预测⑩图表信息（2）摘要的审查摘要的审查主要是看它与计划书的衔接是否良好，注意二者之间是否保持协调一致。
（3）公司及其未来的审查1）审查概述中提供的创业投资企业的名称、地址、、联系人等资料是否清楚无误。
2）审查创业投资企业所属行业等自然情况。
3）审查创业投资企业的历史，对创业投资企业寻求一个概略性的认识。
4）审查创业投资企业的未来，寻求有关创业投资企业未来可完成的里程碑的信息。
5）审查创业投资企业的独特性，寻求创业投资企业不同寻常的优势。
6）审查创业投资企业产品和服务情况。
了解它出售什么产品，市场上需要什么样的样品和满意的服务，以及创业投资企业产品的可销售程度和创新程度，评估该产品处于产品生命周期的哪一阶段。
7）审查创业投资企业的产品与经销商情况，了解谁是该企业的购买者，其购买动机是什么，以及谁是该企业产品的经销商，经销商的产品储备情况与产品储备的调整情况。
8）审查创业投资企业所处的行业情况。
9）审查创业投资企业所处市场的竞争情况，了解其竞争者是谁，竞争者的实力如何，有何优势，以及创业投资企业自身有哪些优势。
10）审查创业投资企业的的生产情况，了解其市场行销战略，以及其产品从生产现场最终转到用户手中的全部过程。
11）审查创业投资企业的生产情况，主要是了解该企业产品的制造过程。
12）审查创业投资企业的生产要素情况。
13）审查创业投资企业的劳动与雇员情况，了解该企业劳动力的资源与现状，以及生产和销售产品所需雇员的形式。
14）审查创业投资企业的原材料供应情况，了解该企业供应商的名称、地址、和主要联系人，以及供应额最大的供应商、关键供应商、唯一原材料供应商等。
15）审查创业投资企业的分销商情况，了解该分销商在企业中扮演什么角色、有哪些关键作用以及可否被替代。
16）审查创业投资企业的设备情况，了解该企业所有高效率设备和全部的不可少的设备情况。
17）审查创业投资企业的资产与资金情况。
了解该企业当前正在使用哪些固定的资产及将需要哪些固定资产和资产是否为租用。
18）审查创业投资企业的专利商标情况，了解该企业拥有哪些专利和商标。
19）审查创业投资企业的研究与发展情况，了解该企业到目前为止完成了多少研究与开发工作量，其费用总额为多少，将来拟为此投入多少人力、物力和财力。
20）审查与创业投资企业相关的法律诉讼情况，了解与该企业相关的一切法律事件的正式说明，这种法律事件包括已发生的和潜在的。
21）审查政府管制情况，了解政府的各级机构如何影响该企业的成长和发展。
22）审查与创业投资企业有关的所有利益冲突的情况。
23）审查与创业投资企业的生产成品储备情况，了解该企业的产品和服务的现存储备金额及数量。
24）审查创业投资企业的保险情况，了解该企业是否各方面均设有保险，特别注意了解职工信用保险、产品责任保险、火灾保险、业务中断保险、关键雇员生命保险的情况。
25）审查创业投资企业应付税金的类别。
26）审查创业投资企业的类别是与隶属关系。
27）审查创业投资企业的公关关系情况，了解该企业所处行业的公共关系媒介，包括行业刊物、报纸等，以及该企业的主要商业伙伴的、等。
（4）创业投资企业管理的审查创业投资公司对这部分的审查，重点是评估创业投资企业的管理队伍情况，包括他们的学识与经验等。
1）创业投资企业的董事和高级职员情况，了解在计划书中提到的各主要有关人员的详细情况。
2）审查创业投资企业的关键雇员，了解这些人的基础、经验、年龄、学识、业务经历、婚姻状况以及有几个子女等。
3）审查创业投资企业管理者的职业道德情况。
4）审查创业投资企业管理者的薪金情况。
5）审查创业投资企业管理层的职权分配情况，了解其管理集团成员间职权分配的基本情况以及将来的发展设想。
6）审查创业投资企业的认股计划，了解此计划是否是标准计划，有没有延迟偿付计划。
7）审查创业投资企业的主要股东情况，了解该企业的主要股东是谁，这些主要股东为获得股权付出了多少代价等。
8）审查创业投资企业的雇员协议情况。
9）审查创业投资企业的雇员与本企业之间的利益冲突情况。
10）审查创业投资企业的顾问、会计师、律师、银行等人的情况。
（5）投资说明的审查在这部分，创业投资公司主要的审查活动是调查分析创业投资企业的投资方式，研究双方对投资方式的可接受程度。
1）审查创业投资企业的投资建议，了解其投资利率、股票股息等与投资有关的情况。
2）审查创业投资企业投资抵押情况，了解创业投资企业能提供哪些抵押以作为投资的担保，及抵押品价值、定价依据等情况。
3）审查创业投资企业的担保情况，了解该企业担保人及其财务的状况。
4）审查追加投资的条件。
5）审查创业投资企业的各种报告，这其中包括创业投资企业的月财务报告、月结业务综合报告等。
6）审查创业投资企业的资金支出预算，了解其编制预算的依据。
7）审查创业投资企业的所有权情况。
8）审查创业投资企业的股权收益减损情况。
9）审查创业投资企业杂费支付情况。
