项目融资成功案例有哪些

文旅项目融资案例

话说在一个山清水秀的地方，有个古老的小镇。这个小镇就像一个被岁月遗忘在角落的宝藏，到处都是古旧的建筑，石板路，还有传统的手工艺，但就是没啥人气，穷得叮当响。

这时候呢，有个叫老王的创业者，他眼光贼毒，一眼就看中了这个古镇的潜力。老王心里想：“这地儿要是好好开发一下，不得变成旅游胜地啊，大把大把的游客不得蜂拥而至啊。”

可是老王没钱啊，这文旅项目可不是个小工程，要修复古建筑、搞基础设施建设、做宣传啥的，到处都得花钱。于是，老王就踏上了融资这条“不归路”。

老王先去找了银行。他雄赳赳气昂昂地走进银行，跟银行经理说：“经理啊，你看那个古镇，就像个待字闺中的大美人，只要给我点钱打扮打扮，肯定能惊艳四方，到时候还钱不是小菜一碟嘛。”银行经理倒是很客气，让他拿出详细的项目规划、盈利预测啥的。老王这才发现，自己想得太简单了，光有个美好的愿景可不行。银行得确保借出去的钱能收回来啊，这古镇的人流量现在几乎为零，风险太大，银行最后委婉地拒绝了他。

老王碰了一鼻子灰，但他不死心啊。他又把目光投向了一些私人投资者。他到处参加商业聚会，逢人就说古镇项目。有个土豪老李被他说得有点心动了。老李说：“行吧，老王，我可以投一部分钱，但是我得占大头股份，而且我要看到项目快速盈利。”老王一听，心里有点不舒服，这就像自己辛辛苦苦养大的孩子，结果被别人要抢去大部分的抚养权一样。但是没办法，为了钱，他只能先答应着。

有了老李的钱，项目算是启动了。他们开始修复古建筑，把那些破破烂烂的房子按照原来的风格重新修整，又在古镇里开了一些特色小店，像传统手工艺体验店啊，古色古香的茶馆之类的。同时，他们还在网上大力宣传这个古镇，什么“被遗忘的世外桃源”“穿越千年的古镇之旅”这种吸引人的标题到处发。 慢慢地，开始有一些游客来了。但是这时候问题又出现了，游客反映古镇的住宿条件太差，周边配套设施也不完善。老王又愁坏了，这点钱根本不够继续完善啊。

一带一路绿色项目融资模式案例

一、项目背景。

在中亚的某个国家，那里有着广袤的土地和强劲的风力资源。当地政府一直想开发风电项目，一来可以满足本国日益增长的电力需求，二来符合全球绿色能源发展的趋势。但是呢，这个项目就像一个嗷嗷待哺的小怪兽，需要大量的资金才能启动。

二、传统融资的困境。

1. 当地金融机构的担忧。

当地的银行看着这个风电项目，心里直犯嘀咕。他们觉得风电项目风险有点大，毕竟这是个新兴产业，设备维护、风力不稳定等因素都像是悬在头顶的小乌云。而且他们自己资金也有限，要拿出一大笔钱来投资这个项目，就像让一个小散户去接大盘股，力不从心啊。

2. 政府财政的压力。

这个中亚国家的政府呢，虽然有心支持这个绿色项目，可是自己的财政也不宽裕。要搞基础设施建设，还要发展其他民生项目，口袋里的钱就那么多，全砸在风电项目上根本不现实。

三、“一带一路”带来的融资转机。

1. 多方合作模式。

这时候，中国的一家大型能源企业看到了机会。他们有技术、有经验，在风电建设方面可是老手。于是他们联合了一家国际金融机构，再加上当地的一个小型企业（当地企业主要负责一些当地资源的协调和部分基础建设工作），组成了一个强大的联盟。

2. 独特的融资结构。 股权融资。

中国能源企业拿出一部分资金作为股权投入，就像买了这个项目的一部分“股份”。他们看中的是这个项目长期的收益，毕竟风电一旦建成，那就是源源不断的绿色电力产出，能赚大钱的。国际金融机构呢，也跟着投了一部分股权，不过他们更像是战略投资者，既想在绿色能源领域分一杯羹，又能在国际合作上刷一波好感。

债权融资。

同时，国际金融机构还提供了债权融资。这就好比是借给这个项目一笔钱，项目建成后按照一定的利息还钱。当地企业虽然资金少，但也用自己的土地等资源折价入股，并且承担一部分项目建设中的债务担保。

3. 绿色金融的加持。

这个项目还享受到了绿色金融的福利。国际上有一些专门支持绿色项目的基金，一听说这个“一带一路”上的风电项目，眼睛都亮了。因为它符合绿色环保的标准啊。这些基金给项目提供了低息贷款，还在一些环保技术认证等方面给予支持。

工程项目融资案例

1、 电厂融资背景

恒源电厂有限公司(集团)前身为恒源电厂，始建于1977年。1996年10月，由所在市人民政府批准改组为恒源电厂集团有限公司，注册资本为28500万元。集团公司下辖发电厂、自备电厂、水泥厂、铝业公司等14个全资及控股子公司，现有总资产17亿元，形成了以电力为龙头，集煤炭、建材、有色金属及加工、电子电器等为一体的、具有鲜明产业链特色和优势的国有大型企业集团。其中发电一厂及自备电厂装机容量共25.6万千瓦，自有煤矿年产原煤45万吨，铝厂年生产能力3万吨，粉煤灰水泥厂年生产规模30万吨。此外，铝加工厂及铝硅钛多元合金项目计划于1999年内投产。1998年，集团实现销售收入5.5亿元，实现利税1.1亿元，居所在市预算内企业前茅，经济实力雄厚。

恒源电厂在1995年向国家计委递交了一份拟建立2 ×300兆瓦火力发电厂的项目建议书，并于同年获准。1997年9月5日,8日，电力规划设计总院对可行性研究又进行了补充审查，并下发了补充可行性报告审查意见。恒源电厂在建议书中，计划项目总投资382261万元。其中资本金(包括中方与外方)95565万元(占总投资额的25%)，项目融资(包括境内融资与境外融资)286696万元(占总投资额的75%)。境内融得的86009万元主要从国家开发银行获得，而境外拟融资24179万元，恒源电厂拟通过在境外设立SPC发债，即资产证券化来实现。

2、电厂融资模式的选择

1997年5月21日，公司通过招标竞争的方式向美国所罗门兄弟公司、摩根•斯坦利公司、雷曼兄弟公司、JP摩根公司、香港汇丰投资银行及英国BZW银行等6家世界知名投资银行和商业银行发出邀请，为本项目提供融资方案建议书。1997年7月至9月，投资各方对上述各家融资方案进行了澄清、分析、评估。6家均提出了由项目特设SPC发债的方案，后两家银行同时也提出了银团贷款的方案。公司经过慎重考虑，鉴于以下原因决定选择以ABS特设工具机构发债的方式融资，并由雷曼兄弟公司作为恒源电厂的融资顾问。

- 1 - 《项目融资》案例分析作业

案例一：泉州刺桐大桥项目融资

1.引言

项目融资( Project Financing ) 又称项目贷款( Project Lending), 是将偿还贷款的资金来源限定在与特定的项目有关的收益和资产范围之内的一种筹

措资金的方式。从广义上讲，一切以建设一个新项目、收购一个已有项目或者对

已有项目进行债务重组为目的所进行的融资活动都可称为项目融资。而狭义的项目融资有多种不同的定义，其中Neil Cuthbert在Asset and Project Finance

一书中的定义为：项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种

无追索权或有限追索权的融资或贷款。 BOT 是Build( 建设) , Operate( 经营) 和Transfer ( 转让) 三个英文单

词第一个字母的缩写, 代表着一个完整的项目融资的概念。它是指由项目相关各

方共同组建项目公司，对项目的设计、咨询、供货和施工实施一揽子总承包，项目竣工后，项目公司凭借政府授予的特许经营权，向用户收取费用，以回收投资、

偿还债务、获取利润。特许权期满后，该基础设施无偿移交给政府。该模式实质

上是一种投资者与经营者一体、债权与股权混合的产权，可以大量利用民间资本，减少政府的直接财政负担，转移并分散风险。近几年BOT 模式在我国也引起重视,

并且在若干大型基础设施项目融资中获得了应用。

刺桐大桥的BOT 项目方式的具体操作过程与过去典型的BOT项目并不一致, 但它至少为我们提供了一种新的思路, 即私人资金或称民间资金可以参与到公

共基础设施的建设中去。刺桐大桥为大型基础设施的投资方式的改革提供了有益

的经验, 它打破了大型基础设施由国家投资或引进外资的模式, 创造了民间资金投入基础设施的经验, 这种以民营经济为主的投资模式, 是我国采用BOT 融

资方式的投资体制改革的有益尝试。

2.项目背景

刺桐大桥位于福州厦门的324 国道上，其建设规模为福建省特大型公路桥梁