第一章财务分析理论
⏹财务分析的产生与发展
⏹财务分析的内涵与目的
⏹财务分析的体系与内容
⏹财务分析的形式与要求
第一节财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计技术发展
（一）财务分析与会计技术发展
1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果
2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础
技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表
（二）财务分析与会计汇总的历史发展
会计汇总的历史发展：交易记录®会计余额®会计汇总®会计报表
➢会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。
➢会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。Þ
二、财务分析应用领域的发展
➢1、开始于银行家，进行银行信贷分析
➢2、投资领域的应用，进行投资效益分析
➢3、现代财务分析领域
基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等
特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等
三、财务分析技术的发展
➢1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；
➢2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；
➢3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；
➢4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。
四、财务分析形式的发展
➢1、静态分析Þ动态分析
静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。
动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。
➢2、外部分析Þ内部分析
外部分析：只能得到企业披露的信息。
内部分析：可以获取企业的完全信息。
五、我国财务分析的发展
第二节财务分析的内涵与目的
财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。
财务分析的要素：
➢主体：投资者、债权人、经营者及其他利益关系人
➢依据：会计资料及其他相关信息
➢方法：专门技术和方法
➢客体：企业等经济组织
➢内容：过去和现在的筹资、投资、经营等财务活动
➢目的：为正确决策提供准确信息或依据
2、财务分析作为独立学科的依据
➢完整的理论体系
➢健全的方法体系
➢系统的资料依据
➢明确的目的作用
3、财务分析与相关学科的关系
（2）财务分析与会计
➢与财务会计的关系：
财务分析以会计核算资料为依据；
会计报表分析是财务分析的组成部分。
➢与管理会计的关系：
财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析；
管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制
（3）财务分析与财务管理
相同点：研究对象——财务
区别：职能作用分析组织、指挥…
研究重点状况与结果财务活动全过程
分析结果较具确定性一般不确定
服务对象利益关系人内部管理者
（一）财务分析的目的——受分析主体和服务对象的制约
1、投资者：盈利能力、发展前景等
2、债权人：偿债能力、营运能力等
3、经营者：综合性目的
4、往来企业：信用状况、支付能力等
5、政府部门：法规、制度执行情况等
（二）财务分析的作用——取决于自身功能和分析目的
➢从服务对象看：满足企业内外关系人，经营决策的需要；
➢从功能目的看：有利于正确预测、决策、计划、控制、考核与评价；
➢从分析内容看：可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来。
第三节财务分析的体系与内容
第四节财务分析的形式与要求
一、财务分析的形式
1、按分析主体划分：
➢内部分析——企业内部经营者进行的分析
目的：评价生产经营是否正常、顺利
➢外部分析——企业外界关系人进行的分析
目的：由分析人自身需要确定
内部分析有时站在外部角度，以保证准确性；
外部分析应参考内部分析结论，避免片面性。
2、按分析内容与范围划分
全面分析——系统、综合、全面的分析
目的：找普遍性问题，全面总结
专题分析——就某问题进行的较深入分析
目的：找关键性问题，研究对策
3、按分析目的与方法划分
静态分析——就同期报表信息进行的分析
目的：找内在联系，揭示其相互影响
动态分析——根据几期报表进行的分析
目的：看动态情况，揭示其变动规律
二、财务分析的条件与要求
1、统一的财务会计制度
2、产权清晰的企业制度
3、完善的信息披露制度
1、创造与完善分析条件
2、学习与掌握分析方法
3、建立与健全分析组织
一、名词解释
1、财务分析
2、动态分析
3、静态分析
4、内部分析
5、全面分析
二、单项选择题。
1、财务分析开始于（）。
A、投资者
B、银行家
C、财务分析师
D、财务效率
2、财务分析的对象是（）。
A、财务报表
B、财务报告
C、财务活动
D、财务效率
3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。
A、盈利能力
B、营运能力
C、偿债能力
D、增长能力
4、从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是看企业的（）。
A、盈利能力
B、营运能力
C、偿债能力
D、增长能力
5、业绩评价属于（）范畴。
A、会计分析
B、财务分析
C、综合分析
D、财务分析应用
6、企业资产经营的效率主要反映企业的（）。
A、盈利能力
B、偿债能力
C、营运能力
D、增长能力
三、多项选择题
1、现代财务分析的应用领域包括（）。
A、筹资分析
B、投资分析
C、经营分析
D、资本市场
E、绩效评价
