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中美金融体系异同比较中美金融体系异同比较摘要中美金融体系的差别在一定程度上就是“市场主导型”和“银行主导型”金融体系的差异，也是直接融资和间接融资两种融资方式之间的差异，体现在金融机构、金融产品、金融监管方面上。
正因为这些差别，在中国发展多层次资本市场有它的特点和考虑的因素，银行和市场的有机结合是问题的解决之道。
AbstractTo some extent,the difference of financial systems of Chian and USA can be esplained in terms of the conflict between, “Bank-led financial system”and “Market-led financial system”.In other words,it is the discrimination between direct financing and indirect financing which is displayed in such aspect financial institutions,financial products,financial regulation and the like. Due to the differences,there are a lot of factors for consideration to develop the milti-layer capital market in China.The best solution to this problem is to combine the bank and the market effectively in China.关键词：市场主导，银行主导，多层次资本市场绪论后金融危机时代，人们对金融系统的讨论越来越激烈，又现百家争鸣的景象。
2012年11月内蒙古科技与经济N ov ember 2012 第22期总第272期Inner M o ngo lia Science T echnolo gy &Economy N o .22T o tal N o .272论当前我国企业实行紧缩策略的必要性于 砚(吉林师范大学,吉林四平 136000) 摘 要:我国的企业绝大多数是中、小企业,不适合多元化战略,盲目地搞多元化,不仅不能趋利避害,反而容易陷入经营困境。
现在我们必须直面一个企业的普遍病症:“急于求成”。
许多企业没有输在创业,而是死于盲目扩张,往往经济危机时,企业盲目扩张的恶果便显露无遗。
所以当前我国很多企业都应转变战略思维,收缩战线实现最优规模,以应对经济危机。
关键词:企业;公司紧缩;资产剥离 中图分类号:F 272 文献标识码:A 文章编号:1007—6921(2012)22—0048—02 自从爆发全球经济危机以来,我国已有数千家企业纷纷倒闭,给我国工商业造成严重损失。
经济危机至今还没见底,中国企业正面临严峻考验。
把倒闭的原因都归结于经济不景气是不对的,企业必须要从困难中找出深层次矛盾,冷静地审视公司战略,然后做出合理调整。
在市场紧缩的大背景下,企业进行自身资源的有效整合,实施“瘦身战略”,即公司紧缩战略,卖掉那些不赚钱、且不具前景的业务板块,把企业资源集中于最有竞争力的业务,不仅是战胜困难的必然选择,而且是提高竞争力的战略举措。
1 公司紧缩的含义公司紧缩是一种在公司重组中的相对于公司扩张而言的资本运营方式。
它主要是通过把公司拥有的一部分资产、子公司、分公司或其他分支机构从公司内部分离并转移到公司外,从而达到缩小公司规模的目的所运用的各种技巧和方法。
公司紧缩技术现已广泛被各国采用。
公司在重组时不能简单考虑如何扩张,公司紧缩也是公司重组领域的重大方向之一,这是一种非常重要的战略思维改变。
公司紧缩的目标是通过收缩战线实现公司的最优规模,是针对公司的总体规模或主营业务范围而进行重组,为企业进一步发展奠定基础。
伊利诺斯银行倒闭案分析1 背景美国伊利诺斯银行（Continental Illinois Bank）是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的商业银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。
20世纪70年代中期，美国房地产行业价格暴跌，不少银行损失惨重，可由于伊利诺斯银行当时发放房地产贷款较少，因而是全美帐面盈利最好的商业银行之一。
为此，这家银行曾于1978年当选为美国五家最佳管理企业之一。
这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。
20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。
当时管理层宣布，银行的目标是成为对美国工商业的最大贷款者。
这就意味着它开始要从其他银行如美洲银行、花旗银行、摩根、大通、化学以及其邻近的竞争对手芝加哥第一国民银行手中夺取业务份额。
为了迅速扩大市场份额，该行取消了原先贷款必须通过信贷委员会审批的程序，并扩大了信贷员的贷款权限。
到1981年，全行工商贷款余额达143亿美元，几乎是1974年49亿美元的3倍。
同年，美联储稽核局官员在检查中发现：这家银行能源贷款占工商贷款余额的47%，占贷款总余额的20%；其中375笔余额达24亿美元的贷款，已经有两年没有做过贷后检查。
20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。
该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。
伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。
伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。
当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。
1982年8月，全球性能源危机爆发。
由于该行的能源贷款主要发放给一些实力不强、信用不高的客户，故此后不久就全部变成了呆滞贷款。
大陆伊利诺斯银行简介芝加哥最大的银行，也是全美十大银行之一的大陆伊利诺斯银行[1]于1984年5月9日开始猛烈反击称其因不良贷款和资金流动性风险而濒临破产的报道。
这次危机的根源在于，伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观。
在1982年8月欠发达国家的危机大规模爆发之前，这家拥有330亿美元资产的银行，向这些国家提供了大量的贷款，这使得这一错误愈发严重。
由于投资者和贷款者被大陆伊利诺斯银行可能破产或被接管的传闻所吓倒，大陆伊利诺斯银行迅速的被其国内和国际批发融资市场排除在外。
至5月17日，监管机构和银行业已经为这家遭受重创的银行业巨头筹集了数十亿的应急资金。
联邦存款保险公司为该银行未投保的储户和债权人提供担保，试图通过此方式来阻止银行资金的流失，并使人们相信“银行太大而不能破产”，这一举措即使在20年后的今天来看，依然极具争议。
紧随此次紧急援助其后的还有一揽子永久措施，这使得大陆伊利诺斯银行成为美国银行业历史上受到美国政府机构救济的最大银行[2]。
事后经计算，联邦存款保险公司承担了该行约为11亿美元的债务[3]。
大陆伊利诺斯银行的故事为我们适时提供了一个由于信心的急剧丧失而导致对手方突然撤资[4]，并使该机构深陷如19世纪散户储户挤兑风潮一样致命的流动性危机的典型案例。
经验教训对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具诱惑力的。
但这种冲动应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风大陆伊利诺斯银行险予以充分考虑的前提下。
●分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。
●不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。
●从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。
但是最终其股东将会血本无归。
故事梗概20世纪70年代中期，大陆伊利诺斯银行开始实施一项发展战略，想在接下来的5年里成为全美工商业的最大贷款者。
巴塞尔协议及其在中国实施的法律问题序言——跨国银行国际监管的提出随着金融自由化、全球化的迅速推进，金融集团化日益加强，金融业务高度交叉，金融创新层出不穷，其中，跨国银行的活动及其风险的传导性尤为引人注目。
于是，跨国银行监管问题被提出来，具体主要基于以下原因：1、金融自由化与跨国银行的扩张随着金融全球化的推进，跨国银行的全球布局日益扩大，全球业务不断创新和发展，使一国金融当局对跨国银行业务的单独监管显得力不从心。
2、传统银行监管的弊端传统的监管方法主要以银行的资本与总资产之间的比率作为衡量银行稳健经营程度的标准，并不考虑不同种类资产的不同风险权重，实际上不能真正衡量银行经营中的各种风险。
3、跨国银行对国家监管措施的规避激烈的市场竞争迫使银行降低成本和提高收益率，而高收益项目往往伴随着高风险。
为了在竞争中处于优势地位，银行往往设法逃避金融监管，发展法律未予规范的高收益业务，使现行监管措施落空。
4、监管责任不明，监管标准不统一对于跨国银行的活动，如何在银行母国和东道国划分监管责任，长期未能明确。
各国监管标准不统一，使不同国家的银行执行着不同的标准，既存在不安全隐患，又形成不平等的竞争环境。
第一章巴塞尔委员会关于监管责任划分的文件一、1975年“巴塞尔协议”1974年美国富兰克林国民银行和德国赫斯塔特银行倒闭案,暴露出了跨国银行机构或其部分业务暴露出了监管中存在的严重缺陷。
于是，在国际清算银行主持下，十国集团中央银行行长于1974年底在瑞士巴塞尔成立了“银行业监管委员会”，即所谓巴塞尔委员会。
该委员会于1975年9月发表了《对国外银行机构监督的原则》，简称《巴塞尔协议》。
该协议明确提出“任何银行的国外机构都不能逃避监督”，并以监督银行的流动性、清偿能力和外汇头寸为中心划分母国和东道国的监管责任。
据此，协议首先强调母国和东道国对海外银行机构应负共同的监管责任，同时规定东道国主要监督外国分行的流动性和外国子行的清偿能力问题，而母国则主要监督国外分行的清偿能力和国外子行的流动性问题。
16版《中央银行学》练习题第一章一、填空题1、年，英国议会通过了《英格兰银行条例》，亦称《比尔条例》。
该条例给予了英格兰银行更大的特权。
2、归纳起来，目前世界各国中央银行制度大致有、复合式中央银行制度、和等四种类型。
3、中国人民银行独立行使央行职能的时间是年。
4、国民政府时期的“四行、两局、一库”中，“四行”是指：、、和；“两局”是指：、；“一库”是指。
二、名词解释中央银行发行的银行银行的银行政府的银行单一式央行制准央行制跨国式央行制中央银行独立性最后贷款人三、选择题（包括单选和多选）1、以下国家中，实行准中央银行制的国家是。
A、韩国B、英国C、新加坡D、德国2、以下国家的中央银行，其全部股份为非国家所有的是。
A、韩国央行B、美国央行C、日本央行D、中国央行3、以下国家的中央银行，独立性一般的是：。
A、意大利央行B、美国央行C、日本央行D、英国央行4、以下国家的中央银行，独立性较强的是：。
A、法国央行B、美国央行C、德国央行D、英国央行5．1904年清政府成立的户部银行，是中国最早出现的具有部分中央银行职能的国家银行，其具有部分中央银行职能边现在：A、具有铸造货币的特权B、具有代理国库的特权C、具有发行纸币的特权D、具有经理公债的特权四、判断题题1、一部中央银行史，首先和永远都是一部独占货币发行权的历史。
2、中央银行是政府的银行是指央行的资本全部为国家所有。
3、实行类似央行制的国家和地区仅有新加坡和我国香港特区。
4、持有央行股份和持有一般公司股份没有本质区别。
5、央行完全独立于政府，才能提高其相对独立性。
五、简述题1、为什么说央行的产生有其历史必然性？2、简述英格兰银行从商业银行演变为中央银行的过程。
3、如何认识中央银行的性质、职能和作用。
4、中央银行制度的类型如何？各有何特点？5、中央银行独立性的必要性和具体情况如何？六、分析题1、中央银行与商业银行的区别。
七、论述题1、中央银行产生的客观经济原因。
2001年真题第一篇美国银行体系的稳定性是通过监督、调节、审查、存款保险以及向陷入困境的银行贷款等手段维持的。
50多年来，这些防范措施防止了银行系统的恐慌。
不过，现在出现了一些谨慎的呼吁。
芝加哥的大陆伊利诺斯银行与信托公司1984年的倒闭没有破坏美国的银行体系，但是它肯定造成了一些恐慌。
20世纪70年代晚期，大陆银行发展迅速，成为美国中西部地区银行系统的佼佼者。
不过，该银行的部分发展策略具有冒险性,它在能源领域发放了许多贷款，其中包括它从俄克拉荷马市的PSB借贷的10亿美元。
为了获得发放这些贷款所需的资金，大陆银行主要依赖从其他银行的短期借贷以及大量的30天存单，用银行系统的行话来说就是“游资”。
至少一名大陆银行的官员觉察到了危险的迹象，并且向其上级递交了一份警示备忘录，但是，这份备忘录没有引起重视。
虽然通货监理部门按照惯例审查大陆银行，但是它没有意识到该行的问题将有多么严重。
1982年7月，PSB被管理部门关闭。
当能源价格开始下滑时，大陆银行从小银行借来发放出去的10亿美元贷款中的大部分成为呆账。
借贷给像克莱斯勒汽车、国际收割机以及布兰尼弗这类陷入困境的公司的贷款也似乎出了问题。
看到这些问题，“游资”持有者开始从大陆银行撤资。
到1984年春季，大陆银行开始出现挤兑现象。
到5月，银行不得不向联邦政府借贷35亿美元来弥补流失的资金。
但是，这还不够。
为了阻止大陆银行的资金外流，FDIC 同意不仅为最初所定的100,000美元的储户担保，而且为所有储户担保。
不过，挤兑现象仍在继续。
联邦管理部门竭尽全力，希望找到一家可靠的银行收购大陆银行，这是拯救濒临倒闭银行的惯用手法，但是，大陆银行太大了，任何一家银行都购买不起。
到7月，私人银行拯救大陆银行的所有希望都破灭了。
管理部门面临一个艰难的抉择：是让大陆银行倒闭，还是由它们自己接管。
‘让该行倒闭似乎太冒险。
据估计，如果大陆银行倒闭的话，100多家在大陆银行投入了足够资金的其他银行就会陷入危险之中，因此，在7月底一个下雨的星期三，FDIC以45亿美元的代价把大陆伊利诺斯银行收归国有。
