移动支付行业数字化进程分析—易观：2019年第3季度中国第三方支付移动支付市场交易规模518886亿元人民币

2019年中国移动支付行业市场回顾及展望：下游市场正在向消费领域转移[图]移动支付是指移动客户端利用手机等电子产品来进行电子货币支付，移动支付将互联网、终端设备、金融机构有效地联合起来，形成了一个新型的支付体系。

移动支付的快速发展提高了国内支付系统的整体效率，解决了传统支付方式的部分限制条件。

移动支付的特征资料来源：智研咨询整理随着我国信息化建设的加速发展，移动支付行业已经成为主流的支付方式，近些年移动支付行业相关政策的陆续落地，有效规范了国内移动支付行业发展方向和安全体系。

中国移动支付行业相关政策信息统计资料来源：智研咨询整理伴随着智能手机普及率的提升以及居民消费者消费习惯的改变，移动支付场景覆盖率不断提高，移动支付业务量呈现高增速发展状态。

2018年国内移动支付业务量605.3亿笔，同比增长61.19%，截至2019年三季度，国内移动支付业务量累计706.98亿笔，超过2018年全年规模，相比2018年同期增长65.1%。

2013-2019年三季度中国移动支付业务量资料来源：中国人民银行、智研咨询整理国内移动支付业务金额增速略低于业务量，2018年中国移动支付业务金额277.39万亿元，同比增长36.69%，截至2019年三季度，国内移动支付业务金额累计252.19万亿元，相比2018年同期增长26.61%。

2013-2019年三季度中国移动支付业务金额资料来源：中国人民银行、智研咨询整理随着国内移动支付行业市场化程度不断提高，第三方移动支付成为了国内移动支付的主力军，2018年国内第三方移动支付交易规模190.5万亿元，同比增长58.35%，占全部移动支付规模的68.68%，相比2013年的12.45%，近5年提高了56.23个百分点，截至2019年三季度，国内第三方移动支付交易规模累计166.4万亿元，占全部移动支付业务比例的65.98%。

2013-2019年三季度中国第三方移动支付交易规模资料来源：公开资料整理阿里巴巴和腾讯依旧是我国第三方移动支付市场的主导者，旗下的支付宝和财付通占据了国内第三方移动支付行业93%以上的市场份额，其中支付宝2019年三季度以53.58%过半的比重稳居第一。

移动支付行业数字化进程分析——易观分析：2021年第1季度中国第三方支付移动支付市场交易规模73.89万亿元人民币2021年第1季度，我国移动支付业务量延续增长态势。

其中，占据主导地位的银行移动支付业务金额为130.14万亿元人民币。

根据易观分析发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2021年第1季度》数据显示，作为我国移动支付业务重要补充力量的第三方移动支付 2021年第1季度市场交易规模高达73.89万亿元人民币，环比增长2.16%。

易观分析：2021年第1季度，我国移动支付业务量延续增长态势。

其中，占据主导地位的银行移动支付业务金额为130.14万亿元人民币。

根据易观分析发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2021年第1季度》数据显示，作为我国移动支付业务重要补充力量的第三方移动支付[1]2021年第1季度市场交易规模高达73.89万亿元人民币，环比增长2.16%。

图1-1 中国第三方支付移动支付市场交易规模易观分析认为，2021年第1季度，受疫情多点反复及冬春季疫情防控政策影响，春节期间长距离、大规模的人口流动规模受到一定限制，随着“就地过年”倡议影响下，餐饮、零售等服务需求集中释放，社会消费稳步复苏，2021年第1季度第三方支付移动支付业务稳中向好的发展态势得以延续，在整体交易规模量级较高的基数上录得环比增长。

2021年第1季度，多地开展了线上领券、线下打折等活动以刺激消费，线下客流持续恢复，扫码支付市场表现亮眼。

统计显示，2021年第1季度，支付机构线下交易场景保持高景气，整个线下扫码市场的交易规模高达12.51万亿，环比增长11.20%。

图1-2线下扫码市场交易规模2021年第1季度，伴随着“全国网上年货节”等各品类的主题促销活动相继开展，掀起开年消费热潮，2021年第1季度中国网络零售B2C市场交易规模为1.60万亿元人民币，同比增长27.9%。

2021年第1季度，第三方支付移动支付市场消费类支付业务增长高于预期。

互联网支付行业数字化进程分析——易观：2019年第4季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模达60497.3亿元人民币易观近期发布的《中国第三方支付互联网支付市场季度监测报告2019年第4季度》数据显示，2019年第4季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模为60497.3亿元人民币，环比降低2.63%。

第三方互联网支付市场竞争格局仍然延续上季度排名，支付宝以28.54%继续保持互联网支付市场第一名，银联支付保持行业第二的位置，市场占有率达到28.07%；腾讯金融以12.16%的市场占有率位列第三，前三家机构共占据互联网支付行业交易份额的68.77%。

易观分析：根据易观近期发布的《中国第三方支付互联网支付市场季度监测报告2019年第4季度》数据显示，2019年第4季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模为60497.3亿元人民币，环比降低2.63%。

第三方互联网支付市场竞争格局仍然延续上季度排名，支付宝以28.54%继续保持互联网支付市场第一名，银联支付保持行业第二的位置，市场占有率保持在28.07%；腾讯金融以12.16%的市场占有率位列第三，前三家机构共占据互联网支付行业交易份额的68.77%。

易观分析认为，前三位的三大巨头本季度在份额上小幅挤占了腰部支付机构的份额，主要原因是季节性消费的带动令平台集聚性效能提升，加之互金等传统互联网支付支撑行业交易规模继续萎缩导致。

但整体来看，消费类因素影响更加广泛，互联网支付市场整体交易规模保持平稳微降态势。

易观分析认为，四季度进入传统的消费旺季，阿里“双十一”当日成交额同比增长25%，京东第四季度营收1707亿元，同比增长26.6%。

电商造节、线下零售、餐饮、航旅、快消等行业均达成平稳增长，消费的增加也带动消费金融行业走高，特别是互联网平台的消费金融产品需求旺盛。

四季度航旅、教育等行业表现超出预期，为了配合消费类季度活跃带来的需求增长，带动平台用户规模性增长，增加用户的活跃程度，各家机构均提高了活动的促销力度和持续时间，也为互联网在线支付行业整体交易保持稳定做出了贡献。

互联网支付行业数字化进程分析—易观：2019年第3季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模达62131.1亿元人民币易观近期发布的《中国第三方支付互联网支付市场季度监测报告2019年第3季度》数据显示，2019年第3季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模为62131.1亿元人民币，环比升高2.44%。

第三方互联网支付市场竞争格局仍然延续上季度排名，支付宝以28.59%继续保持互联网支付市场第一名，银联支付保持行业第二的位置，市场占有率达到25.57%；腾讯金融以11.52%的市场占有率位列第三，前三家机构共占据互联网支付行业交易份额的65.68%。

易观分析：根据易观近期发布的《中国第三方支付互联网支付市场季度监测报告2019年第3季度》数据显示，2019年第3季度中国第三方支付互联网支付市场交易规模为62131.1亿元人民币，环比升高2.44%。

第三方互联网支付市场竞争格局仍然延续上季度排名，支付宝以28.59%继续保持互联网支付市场第一名，银联支付保持行业第二的位置，市场占有率保持在25.57%；腾讯金融以11.52%的市场占有率位列第三，前三家机构共占据互联网支付行业交易份额的65.68%。

易观分析认为，三季度暑期的来临令航旅、教育、游戏等互联网支付支撑行业交易规模保持平稳增加。

线上线下联动的增加，相关营销活动的推广也令行业内新用户增速呈现良好表现，同时老用户的交易频次也因互联网支付对场景的渗透而增加，在一定程度上支持了互联网支付行业交易规模的提升。

但可以看到，理财、互金以及消费金融等行业仍然持续波动，在此情况下用户更倾向于稳健的理财和消费行为。

互联网支付行业呈现两极分化态势，一方面部分机构相关行业业务规模降低，一方面巨头和平台型机构受到影响较小，甚至产生吸虹效应。

也导致前三家机构占有行业整体份额有一定幅度增加。

支付宝本季度继续依托电商和理财行业等优势场景，打造开放平台，在完善金融产品体系的前提下，通过差异化产品，带动用户数量和交易规模的增长。

综合支付行业数字化进程分析—易观：2019年第2季度中国第三方支付综合支付市场交易规模达602343.2亿元人民币易观《中国第三方支付综合支付市场季度监测报告2019年第2季度》数据显示，2019年第2季度中国第三方支付机构综合支付业务的总体交易规模达602343.2亿元人民币，环比升高2.17%。

其中，支付宝、腾讯金融和银联商务分别以46.11%、33.26%和8.80%的市场份额位居前三位。

三者市场份额总和达到88.18%。

根据易观《中国第三方支付综合支付市场季度监测报告2019年第2季度》数据显示，2019年第2季度中国非金融支付机构综合支付业务的总体交易规模达602343.2亿元人民币，环比升高2.17%。

根据易观2019年第2季度中国第三方支付机构综合支付市场交易份额占比统计，支付宝、腾讯金融和银联商务分别以46.11%、33.26%和8.80%的市场份额位居前三位。

三者市场份额总和达到88.18%。

易观分析认为，二季度综合支付增速的加快主要受益于移动支付的环比快速增长，移动支付整体交易规模增幅较大在一定程度上弥补了互联网支付小幅下跌对整体大盘的影响。

线下收单机构本季度继续大力度整合扫码支付和银行卡刷卡支付，更多平台型支付机构对线下市场的深耕也带动了市场需求，作为支付“最后一公里”市场竞争变得更加剧烈，但同时为第三方支付综合支付市场规模保持稳定增长做出贡献。

支付宝和腾讯金融二季度继续保持对线下支付市场的投入，但策略略有分化，支付宝沿用对B端商户的扶持政策，利用类似余利宝、小微商户贷款等产品建立商户粘性。

腾讯金融更多关注支付市场盈利能力以及对商户的直接触达，预计未来在产业互联网方向将进一步发力。

第二季度，电商、航旅、互联网消费金融等行业的发展进一步支撑了综合支付市场的整体交易规模，同时随着费率更加透明，银行卡收单的费率逐渐和扫码支付拉平，令银行卡收单市场交易规模保持稳定。

预计三季度随着移动支付对公共交通等行业的继续渗透以及刷脸等支付硬件设备的改造带来的交易频率提升，第三方支付综合支付市场交易规模仍将保持稳定增加。

移动支付行业数字化进程分析—易观：2018年第3季度中国第三方支付移动支付市场交易规模438357亿元人民币易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2018年第3季度》数据显示，2018年第三季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达438357.3亿元人民币，环比升高11.52%。

其中，支付宝以53.71%的市场份额继续夺得移动支付头名，腾讯金融第三季度市场份额达到38.82%，位列市场第二位。

易观分析：根据Analysys易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2018年第3季度》数据显示，2018年第三季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达438357.3亿元人民币，环比升高11.52%。

易观分析认为，三季度虽然互联网金融行业出现短期猛烈波动，但由于波动过后整体行业集中度更高，主要支付机构受到影响较小，部分机构甚至保持逆势上扬态势。

电商、餐饮、航旅、出行等移动支付覆盖行业主要厂商整体交易规模均保持平稳增加。

此外，在聚合支付厂商以及合作银行的同步推动下，移动支付地域下沉效果开始显现，场景固化进一步松动。

移动支付行业整体交易规模在三季度依然保持高速增长。

第三季度面向C端的主流支付机构均保持了活动和促销力度，用户争夺特别是线下场景的争夺进一步加剧，移动支付在公共交通、停车场、物流等业务场景上保持开拓，也进一步保证了移动支付行业交易规模的增长。

2018年第三季度，移动支付市场前三甲的位次保持不变，但份额继续发生变化。

支付宝第三季度继续推进区域下沉和长尾用户拓展，利用大力推广的人传人红包等活动，通过线上线下联动、周卡红包等方式培养用户粘性，带动用户活跃度增长。

加之其对个人类商户转账提款等业务继续免费政策，以及信用卡还款业务的免费政策，进一步令其个人类交易规模保持稳定。

支付宝金融类业务继续摆脱对于余额宝的依赖，在余额宝交易规模保持稳定的前提下，依靠开放性金融平台带动理财类业务保持交易规模高速增长。

2019年第三方支付行业分析报告2019年3月目录一、第三方支付的分类 (4)二、第三方支付市场空间 (5)（一）第三方支付规模巨大，空间是否接近天花板 (5)（二）透过总量看结构，消费类支付占比较低，实际渗透率不高 (6)（三）国际对比，第三方支付仍有较大提升空间 (8)三、行业成长性：供需与技术双重驱动，增值业务提升盈利能力 . 11（一）需求端：地域的下沉及目标人群的扩大驱动行业成长 (12)（二）供给端：支付设备持续渗透及综合成本下降，带来第三方支付可获得性提升 (13)（三）技术驱动：以人脸识别为代表的生物识别支付有望引领新一轮增量需求 (15)（四）增值服务有望进一步提升盈利能力 (17)四、新国都：第三方支付步入成长新阶段 (18)（一）业务升级顺利推进，营收、净利步入快速增长期 (18)（二）收购嘉联支付，支付生态链进一步完善 (19)（三）增值服务有效拓展，支付业务步入成长新阶段 (21)第三方支付的分类。

第三方支付为非金融机构支付服务，是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务，包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单、中国人民银行确定的其他支付服务。

常见的第三方支付包括银行卡收单、移动支付、互联网支付。

第三方支付规模和发展空间。

近年，我国第三方支付持续保持快速增长，直观来看，第三方支付已经在大部分消费场景有了充分的渗透。

其实，第三方支付的构成包括多个方面，包括大量的个人投资、还款、转账类的业务，其庞大的体量使得第三方支付规模看起来很大，掩盖了消费领域无卡支付的真实水平。

支付宝与腾讯在支付领域占据巨大的市场份额也主要是由于金融与个人业务类的贡献，线下无现金支付的占比并没有那么高。

据此粗略测算居民消费中第三方支付的占比不到50%。

国际对比，第三方支付仍有较大提升空间。

无现金支付是经济发展的趋势，随着银行卡、支票等支付方式的普及，欧美发达国家的无现金支付率先进入到较高的阶段。

移动支付行业数字化进程分析——易观：2019年第4季度中国第三方支付移动支付市场交易规模561815.1亿元人民币“易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2019年第4季度》数据显示，2019年第四季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达561815.1亿元人民币，环比升高8.27%。

其中，支付宝以54.61%的市场份额继续夺得移动支付头名，腾讯金融第三季度市场份额达到38.98%，位列市场第二位。

易观分析：根据易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2019年第4季度》数据显示，2019年第四季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达561815.1亿元人民币，环比升高8.27%。

易观分析认为，受益于商业类交易的支撑，移动支付第四季度整体交易规模增长符合预期，消费类交易在传统电商节日的带动下呈现了显著的增长，线上消费对用户的渗透率继续增加，进一步促进线下交易规模的增长。

从类别联动看，商业类交易的增长，对个人类和金融类交易也起到了持续的带动作用。

分行业来看，四季度各行业表现不一，部分互联网金融垂直行业然表现下行趋势，交易量萎缩。

而电商、餐饮、航旅、商超等行业受到传统电商造节等因素的拉动，交易规模呈现爆发性增长。

四季度，腰部支付机构加快对新兴行业的开拓力度，短视频、直播、保险等行业受到较高关注，除了传统模式的业务加快推进，支付机构尝试通过收购相关行业平台增加场景触达，推动相关的创新产品开发和建设，成体系的行业解决方案逐渐成型。

可以看到的是，支付机构正在努力依托背后平台打造深度产品和服务，特别是对商户和用户的精细化运营受到广泛重视，大数据、云计算、区块链等新兴技术被广泛推广和应用。

四季度，在刷脸支付方面，各家的投入与布局仍在持续，收单机构更加注重便民支付场景的铺设。

2019年第四季度，移动支付市场前三甲的位次未发生变化，支付宝增长相对明显，四季度以54.61%的份额保持市场第一。