融资租赁业务详解

一、融资租赁的定义

融资租赁，是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买

租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。它以出租人保留租赁

物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得

部分或全部占有、使用和受益的权利。

它是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最

终可能转移，也可能不转移。根据《企业会计准则第21号—租赁》符合下列一

项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：

1、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使

选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行

使这种选择权。

3、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租

赁资产公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁

开始日租赁资产公允价值。

5、租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

二、融资租赁的特点

融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。

其特点是：

①不可撤消。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同。

②完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的

累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，

设备的所有权即归于承租人。

③租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。

④承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等;出资人仅负责垫付货款，

购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。

(一)融资租赁的承租人是以融通资金为目的，为达到此目的，融资租赁的出

租人就负有融通资金的责任，这种活动是一种金融投资活动，资金困难的承租人通过出租人的金融投资，解决了资金困难，达到了融通资金的目的，因此，融资

租赁是金融因素占主导地位的金融投资活动。

(二)融资租赁活动中，承租人享有并承担选择供货商及选择设备的权利和责

任，出租人不能干预，除非承租人需要出租人的技术指导。

(三)承租期内，出租人负有对设备的维修、保养义务(合同中另有约定的除

外)，享有租赁物的所有权。

(四)一般融资租赁的租赁期都比较长，租赁期多以设备的使用期为限，因此

大多是“一租到底”，直到租赁物残值为零。

(五)融资租赁的承租人大多是企业法人或其他盈利性经济组织、公民，其表

现为商业性而非消费性，对象则多以动产为出租物。

(六)租赁期届满，对租赁物的处置一般以“留购、续租、退还”三种方式处

置出租物，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得出租物的所有

权，作为固定资产投资。

三、融资租赁的好处

中国融资租赁业始于20世纪80年代初，在近二十年来的发展过程中，融资

租赁在电气设备、机械加工设备、医疗设备、通讯设备、环保设备、航空飞行器、

教学科研设备、公寓酒店配套设备等方面发挥的作用尤为明显。对于中小企业，

融资租赁的五个明显好处表现在：

(一)程序简单。

信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最

短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，迅速抓住市场机会。中小企业由于

自身原因，向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁的方

式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，资金提供者只保留对项

目的有限权益。

目前在具体操作上，大多数融资租赁公司所采用的方式，主要关心租赁项目

自身的效益，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本

身，总体上在办理时对企业资信和担保的要求相对不高。

(二)租约灵活。 银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还;而租赁公司却可以根据每个企业

的资金实力、销售季节性等情况，为企业定做灵活的还款安排，例如延期支付，

递增和递减支付等，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。融资租赁

把融资和融物(采购)两个程序合二为一，减少了许多中间环节，尤其是利用租赁

的特性，规避了许多用直接购买方式必须层层报批或立项等繁琐的程序，提高了

工作效率。

(三)节约成本。

国家财政允许企业对租赁物件可以加速折旧，折旧款可于税前偿还租金。国

家为了鼓励投资、鼓励技术进步，专门为融资租赁提供了一系列优惠政策，如直

接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等。财政部、国家税务总局

颁发的《关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知》规定：

企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和

国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。这就是说，

企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本。这与税后还贷相

比，显然对企业有利。

(四)单独核算。

融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中。而一般

贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资

的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。企业可以最高按租赁物的百分之

百价值进行融资(租赁)，从而节省流动资金并维护现有的信用额度。通过这种表

外融资，解放流动资金，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。

(五)改善承租方的资产负债结构。

出租方直接将出租物计入资产，按照有关规定计提折旧;而承租方则将租金

计入成本费用，达到优化承租方资产负债结构的作用。

(六)促进销售。

销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售，才能实现利润。越来越多

的企业自觉通过租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。这样做的好处是，

大大降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。

四、融资租赁与分期付款的区别 融资租赁与分期付款的区别主要表现在以下几个方面：

(一)分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且

获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了

由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所

有。

(二)融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有

权属出租人所有，因此，作为出租人资产纳入其资产负债表中，并对租赁物摊提

折旧，而承租人将租赁费用计入生产成本。而分期付款购买的物品归买主所有，

因而列入买方的资产负债表并由买方负责摊提折旧。

(三)上面两条导致两者在税务待遇上也有区别。

融资租赁中的出租人可将摊提的折旧从应计收入中扣除，而承租人则可将摊

提的折旧费从应纳税收入中扣除，在分期付款交易中则是买方可将摊提的折旧费

从应纳税收入中扣除，买者还能将所花费的利息成本从应纳税收入中扣除，此外，

购买某些固定资产在某些西方国家还能享受投资免税优惠。

(四)在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限，而

融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用

融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。

(五)分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付贷款的一部分;而融资租

赁则是一种全额信贷，它对租赁物价款的全部甚至运输、保险、安装等附加费用

都提供资金融通。

虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较

分期付款交易所需的即期付款额要少得多(例如在进出口贸易中买方至少需现款

支付15%的贷款)。因此，同样一件物品，采用融资租赁方式提供的信贷总额一

般比分期付款交易方式所能够提供的要大。

(六)融资租赁与分期付款交易在付款时间上也有差别。后者一般在每期期

末，通常在分期付款之前还有一宽限期，融资租赁一般没有宽限期，租赁开始后

就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。 (七)融资租赁期满时租赁物通常留有残值，承租人一般不能对租赁物任意处

理，需办理交换手续或购买等手续。而分期付款交易的买者在规定的分期付款后

即拥有了所交易物品，可任意处理之。

融资租赁的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等。

五、融资租赁的交易类别

融资租赁的交易类别主要有：

直租：是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁

物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。

回租：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租

赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为

同一人的特殊融资租赁方式。

转租赁：指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上

一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他

出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形

式。租赁物件的所有权归第一出租方。

委托租赁：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面

委托，与委托人指定的承租人开展租赁业务。在租赁期内租赁物件的所有权归委

托人，出租人只收取一定费用，不承担风险。

六、融资租赁经过的9个步骤：

1. 办理立项：用于固定资产投资的项目，如果需要立项审批的，必须办理

立项。在我国，立项是项目的开端。项目批准部门的权威性的高低，往往是判断

项目可靠性和安全性的依据，也是出租人首先关心的问题之一。

在项目的立项阶段，企业可能对融资租赁还缺乏认识。在落实项目资金的过

程中，可能刚刚接触融资知识。无论是整个项目采用融资，还是项目中的部分采

用融资租赁，立项均作为融资项目的最早的步骤。

2. 办理进口审批：如果项目中有需要从境外引进的机电设备，则无论今后

是否采用融资租赁，都应着手办理进口审批手续。我国对机电产品实行进口审批

许可制度，对已确定需要引进的机电产品，应责成专人办理取得进口配额、进口

证明或进口批件。