第一章财务管理概述

财务管理第一章财务管理概述财务管理第一章：财务管理概述在当今复杂多变的商业环境中，财务管理无疑是企业运营的核心之一。

它不仅关乎企业的资金流动、资源配置，更直接影响着企业的生存与发展。

这第一章，我们将对财务管理进行一个全面而基础的概述。

财务管理，简单来说，就是对企业资金的获取、使用和分配进行管理的活动。

它涵盖了企业运营的方方面面，从日常的资金收支，到重大的投资决策、融资安排。

首先，我们来谈谈财务管理的目标。

常见的财务管理目标有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。

利润最大化，直观易懂，追求企业在一定时期内获取最大的利润。

然而，它没有考虑到货币的时间价值、风险等因素。

股东财富最大化，则侧重于股东权益的增长，通过股票价格的提升来体现。

但这可能会导致企业过于关注短期股价波动，忽视了长期发展。

而企业价值最大化，综合考虑了货币时间价值、风险与报酬的关系，更能反映企业的整体价值和长远利益。

财务管理的职能主要包括财务分析、财务决策、财务计划和财务控制。

财务分析是通过对企业财务数据的处理和解读，评估企业的财务状况和经营成果。

这就像是给企业做一次全面的“体检”，找出潜在的问题和优势。

财务决策则是在各种可行方案中选择最优的方案，比如投资决策，是选择新建一个工厂，还是收购一家现有企业；融资决策，是选择发行债券，还是增发股票。

财务计划为企业未来的财务活动制定具体的规划，明确资金的来源和用途。

财务控制则是对财务活动进行监督和调整，确保实际情况与计划相符，及时纠正偏差。

资金的时间价值是财务管理中一个非常重要的概念。

今天的1 元钱，和一年后的 1 元钱，价值是不一样的。

因为资金具有增值的能力，如果把今天的 1 元钱投资出去，一年后可能会变成 11 元。

这就提醒我们在做财务决策时，要充分考虑时间因素，不能简单地将不同时期的资金进行直接比较。

风险与报酬的权衡也是财务管理的关键。

一般来说，高风险往往伴随着高报酬，但并不是所有企业都愿意或者有能力承担高风险。

财务管理教材复习思考题参考答案第一章财务管理概述一、单项选择题1．C ２．Ｄ ３．Ｂ ４．Ｃ ５．Ｃ ６．Ｂ ７．Ａ ８．Ｄ ９．Ｃ １０．Ｂ １１．Ｃ １２．Ｄ １３．Ｄ １４．Ａ １５．Ａ二、多项选择题１．ＡＣ ２．ＡＢＣＤ ３．ＡＢＣＤ ４．ＡＢＣＤ ５．ＡＢＣ６．ＡＢＣＤ ７．ＡＣＤ ８．ＡＢＣ ９．ＢＣＤ １０．ＡＢＣＤ三、判断题１．√２．×３．×４．√５．×６．×７．√８．√９．×１０．√案例实训思考与讨论题１．在风波开展时，青鸟天桥追求的财务目标是利润最大化。

２．在平息危机过程中，青鸟天桥追求的财务目标由利润最大化转化为社会价值最大化。

因为企业只有稳定的经营环境，才能实现企业价值最大化或股东财富最大化的经营目标。

第二章财务管理价值观念一、单项选择题1．Ｂ 2．Ｂ 3．Ｄ（65400） 4．Ｄ 5．Ｃ 6．Ａ 7．Ｂ 8．Ｄ9．Ｃ １０．Ｄ 11．Ｃ 12．Ｂ 13．Ｄ 14．Ｃ 15．Ａ二、多项选择题１．ＡＢＣＤ ２．ＢＣ ３．ＡＣＤ ４．ＡＢＤ ５．ＡＢＣＤ ６．ＡＣＤ ７．ＣＤ ８．ＣＤ ９．ＡＢＣＤ １０．ＡＢ １１．ＡＢ三、判断题1．×2．√3．×4．√5．×6．×7．×8．×9．×10．×四、略五、计算分析题１．（１）５年后的复利终值＝10000×(F/P,5%,5)=10000×1.2763=12763(元)(2) 2年后的复利终值=10000×(F/P,2%,8)=10000×1.1717=11717(元)(3) 10年后的复利现值=10000×(P/F,10%,10)=10000×0.3855=3855(元)2.（1）甲投资项目的实际利率=4)4%81(+—1=8.24%(2)设乙投资项目名义利率为X,则12)121(X + —1=8.24%３．Ａ付款方式购房现值=80000+80000×(P/A,14%,7)=80000×(1+4.2383)=423064(元)B 付款方式购房现值=132000×(P/A,14%,5)×(P/F,14%,2)=132000×3.4331×0.7695=348713(元)C 付款方式购房现值=100000+90000×(P/A,14%,6)=100000+90000×3.8887=449983(元)通过以上付款方式比较,B 付款方式最经济。

财务管理第一章教案教案标题：财务管理第一章-财务管理概述教案目标：1.了解财务管理的定义和目标。

2.掌握财务管理的主要职能和责任。

3.理解财务管理在组织中的重要性和作用。

教案内容：1.财务管理的定义和目标（200字）a.财务管理是指通过对财务资源的有效配置和管理，实现组织经营目标的过程。

b.财务管理的目标包括最大化股东财富、实现组织的财务稳定、提高经营绩效等。

2.财务管理的主要职能和责任（400字）a.资金筹措与运用：财务管理负责组织筹措资金，并合理运用资金，实现最大效益。

b.财务决策与规划：财务管理负责制定财务决策和规划，确保组织长期发展。

c.资本结构管理：财务管理负责管理组织的资本结构，并实现组织融资和股权结构的优化。

d.利润分配与风险管理：财务管理负责组织利润的分配和风险管理，确保组织的稳定运作。

3.财务管理在组织中的重要性和作用（600字）a.支持组织决策：财务管理提供了有关财务状况和经营绩效的信息，为组织决策提供基础。

b.优化资源配置：财务管理通过有效的资金筹措和运用，确保资源的合理配置和利用。

c.降低财务风险：财务管理负责风险管理，通过控制财务风险降低组织的经营风险。

d.提高公司价值：财务管理的目标之一是最大化股东财富，通过有效的财务管理，提高组织的价值和竞争力。

教学活动：1.小组讨论（30分钟）：将学生分成小组，讨论并总结财务管理的定义和目标。

2.角色扮演（40分钟）：学生分成小组，模拟财务经理和高管之间的对话，讨论财务决策和规划的重要性。

3.实例分析（50分钟）：教师提供一个真实的财务管理案例，要求学生分析该案例中财务管理的作用和影响。

4.知识检测（30分钟）：进行一次小测验，检测学生对财务管理概述的理解程度。

教学资源：1.教材：财务管理教材2.案例分析：真实的财务管理案例3.小测验：包含多项选择题和简答题的测验试题评估方法：1.角色扮演表现评估：根据学生在角色扮演活动中扮演角色的表现评估其对财务决策和规划重要性的理解程度。

第一章财务管理概述一、财务管理的含义1.【识记】（1）财务活动财务活动是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。

（2）投资活动由于公司投资而产生的的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。

（3）筹资活动由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。

（4）经营活动由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。

（5）股利分配活动在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。

首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定盈余公积金；最后，向股东分配股利。

这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。

（6）财务关系财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。

2.【领会】（1）组织财务活动中形成的经济利益关系；概括为：①公司与投资人之间的财务关系；②公司与债权人之间的财务关系；③公司与债务人之间的财务关系；④公司内部各单位之间的财务关系；⑤公司与职工之间的财务关系；⑥公司与税务机关之间的财务关系。

（2）财务管理的特点①财务管理是指组织公司财务活动，协调公司财务关系的一项综合性管理工作。

财务管理侧重于公司价值管理，，通过一系列财务活动，以使公司价值最大化。

②特点：综合性强；涉及面广；对公司的经营管理状况反应迅速。

二、财务管理的内容与目标1.【识记】（1）投资管理投资管理，是指企业根据自身战略发展规划，以企业价值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。

（2）筹资管理筹资管理是指企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过企业以外的筹资渠道和其他资本市场，并运用科学有效的筹资方式筹集企业所需资本金的行为。

（3）营运资本管理营运资本管理是对企业流动资产的管理和为保证流动资产投资而进行的融资活动的管理。

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

cpa财务管理目录第一章：财务管理概述1.1 财务管理的定义与目标1.2 财务管理的核心原则与功能1.3 财务管理的环境与挑战1.4 财务策略与公司治理第二章：财务报表分析2.1 财务报表的组成与解读2.2 利润表分析2.3 资产负债表分析2.4 现金流量表分析2.5 财务报表综合分析技巧第三章：价值评估基础3.1 价值评估的概念与重要性3.2 价值评估的基本方法与原则3.3 会计数据与价值评估的关系3.4 市场环境对价值评估的影响第四章：资本成本4.1 资本成本的概念与意义4.2 权益资本成本的估算4.3 债务资本成本的估算4.4 加权平均资本成本（WACC）的计算与应用第五章：投资项目预算5.1 投资项目的筛选与评估5.2 投资项目的预算编制5.3 投资项目的风险控制5.4 投资项目的绩效评价第六章：债券股票评估6.1 债券评估的基本原理6.2 债券估值模型与应用6.3 股票评估的基本原理6.4 股票估值模型与应用第七章：期权价值评估7.1 期权的基本概念与分类7.2 期权定价理论与模型7.3 期权投资策略与价值评估7.4 期权在财务管理中的应用第八章：企业价值评估8.1 企业价值评估的意义与目的8.2 企业价值评估的方法与模型8.3 企业价值评估的实践案例8.4 企业价值评估的风险与决策分析以上内容为CPA财务管理目录的大纲，每个章节涵盖了财务管理领域的核心知识点。

在实际学习过程中，还需对每个章节进行深入的探讨与研究，结合案例分析与实践操作，全面提升财务管理能力。

财务管理课程简介内容财务管理课程简介第一章：财务管理概述本章主要介绍财务管理的基本概念和作用，以及财务管理的目标和职责。

学生将了解财务管理在企业中的重要性，并掌握财务管理的基本原则和方法。

第二章：财务报表分析本章重点介绍财务报表的基本结构和内容，以及如何通过财务报表进行分析和评估企业的财务状况和经营业绩。

学生将学习如何计算和解读财务指标，以支持决策和制定战略。

第三章：资本预算和投资决策本章主要介绍资本预算和投资决策的基本概念和方法。

学生将学习如何评估投资项目的可行性，包括计算财务指标如净现值、内部收益率和投资回报率等。

同时，学生还将了解不同的投资决策方法和技巧。

第四章：资金管理与融资决策本章重点介绍企业的资金管理和融资决策。

学生将学习如何进行现金流量分析和资金需求预测，以及如何选择合适的融资方式。

此外，还将涉及短期融资和长期融资的特点和方法。

第五章：成本管理与控制本章主要介绍成本管理和控制的基本原理和方法。

学生将学习如何计算和分析不同类型的成本，并学习如何进行成本控制和成本优化。

此外，还将讨论成本管理在企业中的战略意义和应用。

第六章：经营预算与绩效评估本章重点介绍经营预算和绩效评估的基本概念和方法。

学生将学习如何编制和分析经营预算，并了解如何通过绩效评估来监控和评价企业的经营绩效。

此外，还将涉及绩效考核的原则和方法。

第七章：财务风险管理本章主要介绍财务风险管理的基本概念和方法。

学生将学习如何识别、评估和管理不同类型的财务风险，以及如何制定和实施有效的风险管理策略。

此外，还将讨论金融市场和金融工具对财务风险管理的影响。

第八章：国际财务管理本章重点介绍国际财务管理的基本概念和方法。

学生将学习全球化背景下企业面临的挑战和机遇，以及国际财务管理的特点和要求。

此外，还将涉及汇率风险管理、国际投资和跨国公司财务管理等内容。

第九章：财务伦理与社会责任本章主要介绍财务伦理和社会责任的概念和原则。

学生将了解财务管理中的伦理问题和挑战，以及企业在社会责任方面的角色和作用。

第一章财务管理概述一、单项选择题1、关于利润的分配,应按照规定程序进行分配,下列说法中不正确的是;A.首先应依法纳税B.首先向股东分配收益C.其次弥补亏损、提取法定公积金D.最后向股东分配股利2、公司与被投资单位之间的财务关系体现的是的投资与受资的关系;A.权利与义务性质B.债务与债权性质C.所有权性质D.经营与被经营性质3、下列关于财务管理内容的说法中,不正确的是;A.公司财务管理的最终目标是公司价值最大化B.公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险C.公司收益率的高低和风险的大小取决于公司的投资项目、资本结构和股利分配政策D.公司财务管理的主要内容仅指投资管理和筹资管理4、长期负债和权益资本属于;A.权益资本B.借入资本C.长期资本D.短期资本5、在股东和经营者分离以后,股东的目标是使公司财富最大化,下列选项中,不属于经营者目标的是;A.增加报酬B.增加闲暇时间C.扩大对公司的控制权D.避免风险6、由于债务到期日不同而带来的风险指的是;A.流动性风险B.违约风险C.通货膨胀风险D.期限性风险7、将金融市场分为一级市场和二级市场的标准是;A.交易对象B.资本期限C.市场功能D.交易主体二、多项选择题1、公司财务活动包括;A.筹资活动B.投资活动C.社会活动D.经营活动E.股利分配活动2、股东权益包括;A.股东投入资本B.资本公积C.未分配利润D.盈余公积E.税前利润3、财务管理的特点包括;A.综合性强B.涉及面广C.对公司的经营管理状况反映迅速D.客观性E.及时性三、简答题1、简述以企业价值最大化作为财务管理目标的优缺点;2、简述股利分配管理的内容;3、简述金融市场与财务管理的关系;4、什么是利息率,简述其公式的具体含义;四、论述题1、论述公司财务关系的主要内容;正确答案：公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系;一公司与投资人之间的财务关系：最为根本,表现为公司的投资人向公司投入资本,公司向其支付股利;二公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本,并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系,体现的是债务与债权的关系;三公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系,体现的是所有权性质的投资与受资的关系;四公司与债务人之间的财务关系：主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系,体现的是债权与债务的关系;五公司内部各单位之间的财务关系：主要是指公司内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系,体现为资本的结算关系;六公司与职工之间的财务关系：主要是指公司在向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济利益关系,体现为劳动成果的分配关系;七公司与税务机关之间的财务关系：主要是指公司要按照税法的规定依法纳税而与国家税务机关形成的经济利益关系,体现为依法纳税和依法征税的关系;参见教材36页;答案部分一、单项选择题1、正确答案：B答案解析：在会计期末,对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润,应该按照规定的程序进行分配;首先,依法纳税；其次,用来弥补亏损、提取法定公积金；最后,向股东分配股利;参见教材35页;2、正确答案：C答案解析：公司与被投资单位之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受资的关系;参见教材36页;3、正确答案：D答案解析：公司收益率的高低和风险的大小取决于公司的投资项目、资本结构和股利分配政策,因此,公司财务管理的主要内容是投资管理、筹资管理、营运资本管理和股利分配管理;参见教材37页;4、正确答案：C答案解析：长期资本是指公司可以长期使用的资本,包括长期负债和权益资本;长期负债在短期内不用考虑归还问题,而权益资本又不需要归还,因此,公司均可以长期使用;参见教材38页;5、正确答案：C答案解析：在股东和经营者分离以后,股东的目标是使公司财富最大化,经营者是最大合理效用的追求者,其具体行为目标与委托人不一致,经营者的目标是：增加报酬；增加闲暇时间；避免风险;参见教材42页;6、正确答案：D答案解析：期限性风险是指因债务到期日不同而带来的风险;参见教材48页;7、正确答案：C答案解析：以市场功能为标准,金融市场可以分为发行市场和流通市场;发行市场又称一级市场,流通市场又称二级市场、交易市场;参见教材47页;二、多项选择题1、正确答案：ABDE答案解析：公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动;参见教材34页;2、正确答案：ABCD答案解析：股东权益包括公司股东投入的资本、公司从净利润中留存的盈余以及资本公积和未分配利润;参见教材34页;3、正确答案：ABC答案解析：同其他方面的管理相比,财务管理有自己的特点,具体表现在以下几个方面：综合性强；涉及面广；对公司的经营管理状况反应迅速;参见教材37页; 三、简答题1、正确答案：企业价值是企业所能创造的预计未来现金流量的现值;企业价值反映了企业潜在的或预期的获利能力;优点：考虑了不确定性和时间价值,强调风险与收益的权衡,并将风险限制在企业可以接受的范围内,有利于企业统筹安排长短期规划,合理选择投资方案；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位,能够克服企业追求利润的短期行为；反映了对企业资产的保值增值要求；有利于资源的优化配置;不足：股票价格难反映公司的真实价值；对于非上市公司,只有对公司进行专门评估才能确定其价值;而在评估时很难做到客观和准确;参见教材40页;答案解析：2、正确答案：股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给股东,有多少留存在公司内部作为再投资;股利分配管理主要是制定股利分配政策,需要结合税法对股利和出售股票收益的不同处理、未来公司的投资机会、各种资本来源、机会成本、股东对当期收入和未来收入的相对偏好等情况来制定本公司的最佳股利政策;参见教材39页;答案解析：3、正确答案：1.金融市场是公司投资和筹资的场所：需要资本时,可以到金融市场上选择适合自己的筹资方式进行筹资；有了剩余资本,可以在金融市场中灵活地选择投资方式,为资本寻找出路;2.金融市场为公司财务管理提供有意义的信息：金融市场上利率的变化反映了资本的供求状况,有价证券市场行情反映了投资者对公司的经营状况和盈利水平及前景的评价,它们是公司进行生产经营和财务决策的重要依据;3.金融市场促进了公司资本的灵活转换：时间上长短期资本的相互转换,空间上不同区域间资本的相互转换,以及数量上大额资本和小额资本的相互转换;参见教材47页;答案解析：4、正确答案：利息率简称利率,是衡量资本增值量的基本单位,也就是资本的增值与投入资本的价值之比;从资本流通角度看,利率为资本的交易价格;利率受供求情况、经济周期、货币政策、财政政策、通货膨胀和国际收支状况等因素影响;一般来说,市场利率可用下式表示：R＝PR＋INFLR＋DR＋LR＋MR式中：PR是纯利率；INFLR是通货膨胀补偿率；DR是违约风险收益率；LR是流动性风险收益率；MR是期限性风险收益率;参见教材47-48页;。

第一章财务管理概述一、企业组织形式财务管理的内容、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。

典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。

（一）个人独资企业（二）合伙企业（三）公司制企业（四）三种企业组织形势比较【例题1-单选题】下列关于个人独资企业的说法中，错误的是（）。

A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营【答案】C【解析】个人独资企业所有权的转移比较困难，选项C的说法是错误的，所以本题正确选项是C。

【例题2-单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。

A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】股份有限公司属于公司制企业，公司制企业的缺点是：组建成本高；存在代理问题；双重课税。

本题正确选项是C。

二、财务管理的含义与内容1.财务管理的含义是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。

要点:（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。

（2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别：资金管理、综合管理（3）财务管理工作的主要内容：有效地筹集资金有效的投放资金2.财务管理的基本内容外部筹资→筹资管理筹资内部利润留用筹资→利润分配管理长期资本资产投资→资本投资管理投资流动资产投资→营运资本管理基本概念资本结构：企业整个资本中负债和权益占的比重。

直接投资：把资金投放在生产经营资产上。

间接投资：把资金投放于金融资产上。

三、财务管理的环境（一）经济环境经济环境包括整个国家宏观经济总体的运行状况，国家所采取的各种经济政策，通货膨胀问题、物价问题，这些都属于经济环境范畴。

1.经济体制计划经济体制下，财务管理内容比较单一，方法比较简单；市场经济体制下，财务管理内容比较丰富，方法复杂多样。

2.经济周期【例题3-多选题】在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管理战略。