信任的简化模型

信用风险定价的结构模型　

与简化模型比较　

■　李力（中央民族大学管理学院北京１０００８１）　

◆　中图分类号：Ｆ８３０　文献标识码：Ａ　

内容摘要：信用风险定价模型主要有两　种模型，即结构模型与简化模型。结构　模型的“结构”含义反映的是模型完全　符合将企业资产价值在股东和债权人之　间进行分配的原则。简化模型的“简化”　含义指对导致违约事件背后的经济背景　的简化。从模型的经济解释上看，简化　模型远不如利用企业参数确定违约风险　的结构模型那么直观。从模型的实用性　上看，简化模型较之结构模型更为灵活　实用，但是简化模型中的违约强度参数　选择缺乏理论支持。　关键词：信用风险定价结构模型　简　化模型　

用风险定价模型是基于市场价格　１＝信息，运用数学原理，对导致公　ｌ口司违约的核心因素进行定量预测　

的模型方法。信用风险定价模型主要有两　

种类型，一种是基于期权定价模型理论设　计的结构模型，另一种是基于风险率模型　

理论的简化模型。　

结构模型　

结构模型（Ｓｔｒｕｃｔｕｒａｌ　Ｍｏｄｅ１）是由罗　伯特・默顿（Ｒｏｂｅｒｔ　Ｍｅｒｔｏｎ）于１９７４年　

基于布莱克（Ｆｉｓｃｈｅｒ　Ｂｌａｃｋ）和斯科尔斯　

（Ｍｙｒｏｎ　Ｓｃｈｏｌｅｓ）的期权定价模型建立的　

公司违约概率度量模型。罗伯特・默顿因　

将期权定价模型扩展应用于信用风险领域，　

于１９９７年获得诺贝尔经济学奖。　

结构模型的“结构”含义反映的是模型　完全符合将企业资产价值在两类权益人　

——股东和债权人之间进行分配的原则。　

一方面，由于公司的有限责任，决定着股东　

拥有权利而非义务来支付债权持有人，以　

取得公司的剩余资产价值。股东可能遭受　

的最大损失仅局限于股东持有的股份所对　

应的公司资产，即股东可能遭受的损失是　

有限度的。另一方面，只要股东能够偿还债　权持有人的债务，便拥有了对公司资产的　

要求权。因此，股东对公司资产的拥有权具　

有以公司资产为基础资产的买入期权的特　

征，可以用以公司资产为基础资产的买入　

电子科技２００６年第４期（总第１９９期　

ＰＫ　Ｉ信任模型研究　

周建峰，马玉祥，欧阳雄　（西安电子科技大学计算机学院，陕西西安７１００７１）　

摘要介绍了公钥基础设施信任模型的相关概念，详细分析了４种信任模型的特点、适用范围以及采用各　模型所带来的风险。并通过对模型的分析，提出了在选择模型和构建新的模型时的一些基本原则。　关键词公钥基础设施；公钥系统；信任模型　中图分类号ＴＰ３９３．Ｏ８　

Ｓｔｕｄｙ　ｏｆ　ＰＫＩ　Ｔｒｕｓｔ　Ｍｏｄｅｌｓ　

Ｚｈｏｕ　Ｊｉａｎｆｅｎｇ，Ｍａ　Ｙｕｘｉａｎｇ，Ｏｕｙａｎｇ　Ｘｉｏｎｇ　（Ｓｃｈｏｏｌ　ｏｆＣｏｍｐｕｔｅｒ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｘｉｄｉａｎ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｘｉ　ａｎ　７１００７１，Ｃｈｉｎａ）　

Ａｂｓｔｒａｃｔ　Ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｉｎｔｒｏｄｕｃｅｓ　ｔｈｅ　ｃｏｎｃｅｐｔ　ｏｆ　ＰＫＩ　ｔｒｕｓｔ　ｍｏｄｅｌ　ａｎｄ　ａｎａｌｙｚｅｓ　ｉｎ　ｄｅｔａｉｌ　ｔｈｅ　ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ　ａｎｄ　ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ　ｏｆ　ｆｏｕｒ　ｔｒｕｓｔ　ｍｏｄｅｌｓ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｒｉｓｋ　ｏｆ　ａｄｏｐｔｉｎｇ　ｅａｃｈ　ｍｏｄｅ１．Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｔｒｕｓｔ　ｍｏｄｅｌ，ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｐｒｏｐｏｓｅｓ　ｔｈｅ　ｐｒｉｎｃｉｐｌｅｓ　ｗｈｅｎ　ｃｈｏｏｓｉｎｇ　ｔｈｅ　ｍｏｄｅｌ　ｏｒ　ｅｓｔａｂｌｉｓｈｉｎｇ　ｔｈｅ　ｎｅｗ　ｔｒｕｓｔ　ｍｏｄｅ１．　Ｋｅｙｗｏｒｄｓ　ＰＫＩ；ｐｕｂｌｉｃ　ｋｅｙ　ｓｙｓｔｅｍ；ｔｒｕｓｔ　ｍｏｄｅｌ　

１　引　言　

选择信任模型（Ｔｒｕｓｔ　Ｍｏｄｅ１）是构筑和运作ＰＫＩ　所必需的一个环节。选择正确的信任模型以及与它　相应的安全级别是非常重要的，同时也是部署ＰＫＩ　所要做的先期和基本的决策之一。　信任模型相关的主要问题：　（１）一个ＰＫＩ用户能够信任的证书是如何被确　定的。　（２）这种信任是如何被建立的。　（３）在一定的环境下，如何控制这种信任。　

应用心理学　２０１０年第ｌ６卷第３期，２０８－２１４　Ｃｈｉｎｅｓｅ　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ａｐｐｌｉｅｄ　Ｐｓｙｃｈｏｌｏｇｙ　２０１０．Ｖｏ１．１６．Ｎｏ．３，２０８－２１４　

合作动机与信任：基于不确定性简化机制的研究　

陈思静马剑虹　

（浙江大学心理与行为科学系，杭州３１００２８）　

摘要信任是对他人合作行为的预期。Ｌｕｈｍａｎｎ认为信任是简化不确　

定性的重要机制。合作动机高的个体有着更高的简化不确定性的需求，从　

而可能产生更高的信任水平。文章研究了不同合作动机下不确定性对信　

任的不同影响。实验在社会两难范式下采用不确定性（高、低）和合作动机　

（高、低）为自变量、信任为因变量的混合设计。结果显示：１．合作动机高的　个体更倾向于信任对方；２．合作动机较高时，不确定性增高时个体对他人　

的４￣４－２也增高；合作动机较低时，不确定性增高时个体对他人的信任降低。　

对此的解释是：不确定性的增高造成个体简化不确定性的需求增高；合作　

动机高的个体会用信任来简化不确定性，而合作动机低的个体会用不４－－；－４￣　

来简化不确定性；因此在不确定性增高的情况下，前者对他人的４－￣４￣程度　

增强，后者对他人的不信任程度增强。　

关键词：４－￣－４￣　不确定性社会两难　

中图分类号：Ｂ８４９：Ｃ９１２．６４文献标识码：Ａ　

１　引　言　

关于信任，研究者们提出了许多不同　

的定义。Ｒｏｔｔｅｒ（１９７１）认为信任是对他人　

言语、承诺以及口头书面陈述可靠性的一　

种概括化期望；Ｗｒｉｇｈｔｓｍａｎ（１９６４）从人格　

角度提出信任是个体所具有的、构成其一　

部分个人特质的信念，这种信念认为一般　合作动机　

文章编号：１００６．６０２０（２０１０）－０３－０２０８－０７　

人都是有诚意并且信任别人的；而Ｄｅｕｔｓｈ　

（１９８５）从博弈论的角度指出信任可由选择　

相信他人的合作行为来体现。　

信任是建立在一种已有的或潜在的关　

系基础上的，也就是说，信任概念中一定包　

网络信息体系通用信任模型

网络信任体系主要有以下几种信任模型：下属层次信任模型、对等信任模型、网状信任模型、混合信任模型。

1 下属层次信任模型

下属层次信任模型是通用层次模型的一个子集，只是增加了一些限制（参见图3-1）。

根CA中介CA中介CA子CA子CA子CA用户用户用户用户用户用户用户用户

图3-1 下属层次信任模型

在下属层次信任模型中，根CA有特殊的意义。它被任命为所有最终用户的公共信任锚。根据定义，它是最可信的证书权威，所有其他信任关系都起源于它。它单向证明了下一层下属CA。本模型中只有上级CA给下级CA发证，而下级CA不能反过来证明上级CA。

由于本模型中根CA是唯一的信任锚，而且信任关系是从最可信的CA建立起来的，所以没有别的认证机构可以为根CA颁发证书。根CA给自己颁发一个自签名或者自颁发的证书。这样，证书主体和证书颁发者就是相同的。在证书中证明的公钥与用于在证书上产生签名的私钥是相对应的。结果，当证书被验证时，证书中的公钥将直接用来验证证书上的签名。

下属层次模型中还可以采用“名称限制”来限制下级CA只能证明对应于指定子树特定形式的其他CA。

根CA作为唯一指定的信任锚，其证书必须分送给所有的证书用户。根CA签名密钥在这里比在通用层次模型中更为重要。在下属层次模型中，所有路径必须包括根CA证书。根CA的密钥一旦泄露，对整个信任模型都将产生灾难性的后果。

信任模型在运作过程中的泄密将影响所有证书用户。根CA当然必须要撤销密钥、颁发新的根证书并把新的根证书发送给所有证书用户。另外，所有可疑的下属证书及密钥也要重新生成，“流动”效应对信任模型的运作将产生巨大的破坏。

根CA的密钥很敏感，而且一旦泄露后果严重，但由于根CA本身很少用到，所以在实际中不构成问题。根CA的主要工作是证明下属CA的身份。根CA还有的另一项重要工作是撤销由它颁发的下属CA证书。

根CA的证书证明了签名私钥对应的公钥，该证书被分送到所有证书用户。假设有一个包含该证书的数据库可以随时访问，那么信任模型中的用户就极少直接与根CA打交道。根CA大部分时间可以离线运作，把签名私钥安全保存好。