当前国际货币体系的弊端及改革探析

国际货币体系弊端及改革文献综述前言国际货币体系是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易、支付所依据的一套安排和惯例。

国际货币体系的作用有一下三个: 第一、确定国际结算和支付手段的来源、形式、数量，为世界经济发展提供必要而充分的国际货币，并规定国际货币及其与各国货币之间的相互关系; 第二、确定国际收支的调节机制，以确保国际收支的稳定和各国经济的平衡发展;第三、确立有关国际货币金融事务的协商机制或建立有关的协调和监督机构。

经济全球化的发展趋势使得国际间的资本流动越来越频繁，随之产生的是世界经济秩序的混乱。

国际货币体系作为支配各国交易的规则，也面临着重大的挑战。

尤其是07年的美国次贷危机更加暴露了国际货币体系的弊端。

因此国际货币体系的改革问题成为国内外学者关注的焦点，本文参考了国内15篇文献，总结出国内学者对改革问题的研究和建议。

正文一．国际货币体系的发展国际货币体系的发展经历了金本位制，，布雷顿森林体系，牙买加体系三个主要时期。

金本位制度是历史上第一个国际货币制度，它规定，黄金是国际货币体系的基础，各国货币可以自由兑换成黄金。

该制度虽然是一种比较稳定的货币制度，但它过分地依赖黄金，导致黄金供不应求，且各国的黄金储备不均匀，最终金本位制度瓦解。

布雷顿森林体系建立于第二次世界大战之后，它确立了美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，并建立固定比价关系的，以美元为中心的国际金汇兑本位制。

然而，布雷顿森林体系固有的“特里芬难题”无法解决。

特里芬教授认为:“由于美元与黄金挂钩,而其他国家的货币又与美元挂钩,美元因此而取得了国际核心货币的地位。

于是各国为了发展国际贸易,就要求必须用美元作为结算手段与货币储备。

这样做,就会导致流出美国的美元,在海外不断沉积。

这样,对美国来说,就会发生长期贸易逆差。

而美元作为国际核心货币的前提,是必须保持美国币值稳定与坚挺,这就又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。

这两个要求互相矛盾,因此是一个悖论。

国际货币体系改革的现状、困难与趋势国际货币体系是支配各国货币关系的规则和机构以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。

国际货币体系主要涉及三方面的管理：（1）国际货币或储备资产的供应（2）汇率的规定和变动（3）国际收支的调节（陈彪如，1996）。

一、国际货币体系改革的现状布雷顿森林体系崩溃以后，1976年1月8日，IMF临时委员会在牙买加会议上通过了关于国际货币制度改革的协定，称为《牙买加协定》。

主要内容包括：取消平价和中心汇率制度，允许成员国自由选择汇率制度；废除黄金官价，实行黄金非货币化；使“特别提款权（SDR）”成为主要国际储备资产，加强IMF对国际清偿能力的监督。

基本特征是：第一，储备货币多元化。

美元、欧元、日元、英镑是储备货币。

第二，汇率制度多元化。

根据IMF的分类，现行体系下的汇率制度可分为8种。

第三，国际收支调节机制多样化。

汇率、利率、IMF贷款、国际金融市场融资等多种调节方式。

该协定于1978年4月1日正式生效，从此国际货币体系进入了牙买加体系。

牙买加体系基本上摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，使以浮动汇率为主的多种汇率安排能够比较灵活的适应世界经济形势的变化，多种手段调节国际收支平衡，总体上适应当前的国际经济形势，但也存在许多缺陷：第一，以主权信用货币作为国际储备货币是牙买加体系的根本缺陷。

黄金非货币化后，信用货币充当本位货币，受储备货币国的经济影响大，基础不稳固。

布雷顿森林体系崩溃后，美元的地位虽有下降，但仍处于核心地位。

从国际储备的变动和国际清偿能力的提供，处处体现着美元的霸主地位。

美国的国民生产总值只占全球的27%，但国际结算货币的53%、全球外汇储备的57%和外汇交易货币的40%都是美元，这显示出美元在国际货币体系中发挥的作用远远超过美国的经济实力。

20世纪90年代以来，美国经济走向虚拟化，国际收支长期大量逆差，“特里芬难题”引发的“美元悖论”开始显现，这都给现行体系的运行机制造成冲击。

国际货币机制不足及革新国际货币机制不足及革新随着全球化的发展，国际贸易和投资日益频繁，国与国之间的经济联系越来越紧密，因此国际货币机制的重要性也越来越突出。

但是当前的国际货币机制存在着诸多问题，例如美元的霸权地位、新兴市场国家的货币危机、国际金融市场的不稳定性等，这些问题对全球经济的发展和稳定造成了负面影响。

因此，国际货币机制需要进行改革和革新。

一、美元霸权地位的问题当前，美元仍然是全球货币体系的主导货币，其在国际贸易、外汇储备和支付结算等方面拥有重要地位。

但是美元霸权地位的问题也逐渐显现出来。

首先，美国经济和财政政策的波动性会对全球经济造成影响，导致全球经济不稳定。

其次，美元的发行量不受国际组织的监管，容易被美国利用影响其他国家的经济利益。

因此，国际货币机制需要更多地借助国际组织的支持，才能更好地应对美元霸权的挑战。

二、新兴市场国家的货币危机在全球化的大背景下，新兴市场经济体的发展越来越重要，其中的货币危机波动也不可避免。

这些国家的货币危机往往触发了全球经济体系的不稳定，因此需要更加完善的国际货币机制。

例如，国际货币基金组织需要和世界银行等机构协作，提供更多的财务支持来帮助新兴市场国家解决货币危机问题。

三、国际金融市场的不稳定性国际金融市场的不稳定性是国际货币机制面临的又一个严峻问题。

当前全球金融市场的过度波动和不稳定性导致了经济的脆弱性，这些问题使得从全球化的角度来看，国际货币机制中的重大告警已经响起。

国际货币机制必须审慎评估防止金融危机的措施，包括加强金融监管和控制流动性，这样才能更好地应对金融风险和危机。

结论国际货币机制的不足和缺陷给全球经济的稳定带来了极大的影响，甚至可能导致金融危机。

因此，国际货币机制须要进行改革和革新。

在此过程中，国际货币基金组织、世界银行等国际性机构将会有重要的作用，同时各国政府和中央银行也应当联合起来，合作解决这些问题。

国际货币体系存在的问题及建议(4页) Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。

当今国际货币体系存在的问题以及改进建议一、国际货币体系概念及演变(一)国际货币体系的概念国际货币体系是指各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

国际货币体系具有三方面的内容和功能:一是规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围,以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需要。

二是规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式,以确保各国间货币的兑换方式与比价关系的合理性。

三是规定国际收支的调节机制,以纠正国际收支的不平衡,确保世界经济稳定与平衡发展。

(二)国际货币体系的发展演进历程1.一战前国际货币体系是国际金本位制度。

黄金是最主要的国际储备,国际间支付原则、结算制度是统一的,各国货币都有各自的含金量,因此都必然是固定汇率制。

没有一个公共的国际组织的领导与监督,各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币职能的办法。

2.一战后二战前资本主义国家先后建立金块本位制和金汇兑本位制。

这时的汇率制度仍然是固定汇率制,国际储备除黄金外,主要是英镑和美元的外汇占有一定比重。

黄金仍是最后的支付手段,具备金本位的基本特点。

3.第二次世界大战后国际金汇兑本位制——布雷顿森林体系。

布雷顿森林体系内容: “国际货币基金协定”确立了美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩、并建立固定比价关系的、以美元为中心的国际金汇兑本位制。

“双挂钩”的具体内容是:(1)美元与黄金挂钩;(2)其他货币与美元挂钩,保持固定比价。

通过黄金平价决定固定汇率;各国货币汇率的波动幅度不得超过金平价的上下1%,否则各国政府必须进行干预。

布雷顿森林体系的运转必须具备三个基本条件:(1)美国国际收支必须顺差,美元对外价值才能稳定;(2)美国的黄金储备充足;(3)黄金必须维持在官价水平。

现行国际货币体系的主要缺陷及其改革构想(上摘要:本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货币的构成及发行机制、汇率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷,及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础现行国际货币体系的主要缺陷及其改革构想(上摘要:本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货币的构成及发行机制、汇率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷,及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础上,深入地研究了国际货币体系改革重建的必要性、近期目标和远期目标,系统地提出了一个科学合理、公平公正、现实可行的国际货币体系改革方案,严格地论证了该方案的科学性和合理性。

关键词:国际货币体系,改革重建,国际货币一、引言国际货币体系是世界经济体系的核心,它是由国际本位货币的确定及发行机制、汇率的确定及调整机制、国际收支的调节机制、国际货币事务的组织机构协调保障机制等众多要素组成的一个有机系统,它的平稳运行是世界经济贸易健康发展及全球经济一体化的重要前提和根本保证。

然而,长期以来,该体系却一直处于一种动荡不安的状态,严重地影响了国际经济贸易的健康发展,明显地阻碍了世界经济的一体化进程。

针对这种情况,世界上一些著名学者、国际组织、政府机构等就国际货币体系的改革重建问题展开了激烈的争论,提出了许多设想和方案,例如,Mckinnon建议,应该围绕世界上三个主要贸易集团的关键货币美元、马克和日元来建立新的国际货币本位,美、日、德三国货币在长期内形成基于固定汇率的新的国际货币体系。

Cooper认为,国际货币体系改革的目标是建立超国家的世界货币和世界中央银行,但改革的步骤应该是从货币目标区,到美、日、欧“金融稳定性三岛”,最后到统一的世界货币。

Allairs提出,应将WTO和IMF合并为一个组织,通过适当的指数化在国际上逐步实行共同的记账单位,放弃以美元为汇兑货币和储备货币,放弃浮动汇率制,代之以可以确保国际收支平衡的可调整的固定汇率制。

谈现行国际货币体系的弊端及改革路径内容摘要:随着金融全球化进程的加快,现行国际货币体系的弊端日益显现,改革现行的国际货币体系成为亟待解决的问题。

本文分析了现行国际货币体系的弊端,运用Hotelling模型对其改革路径进行探讨,并提出了相应的改革方向。

关键词:国际货币体系弊端Hotelling模型改革路径现行国际货币体系的弊端布雷顿森林体系解体后, 国际货币体系进入牙买加体系时代。

牙买加体系具有更大的灵活性,但稳定性一直不尽如人意。

1990 年以来, 随着经济一体化进程的加快,其固有的缺陷暴露无遗,主要表现在以下几个方面:“特里芬难题”仍未解决。

在多元化的国际货币储备体系中, 一个国家的货币同时充当国际货币的矛盾依然存在。

在现行国际汇率制度下,一国盯住某种货币实际上也就意味着与其他国家的货币进行自由浮动。

因此, 该国的加权平均有效汇率决定于主要发达国家之间汇率的波动状况, 势必造成本国汇率对经济的非均衡干扰。

现行国际货币体系下IMF(国际货币基金组织)的职能变异。

IMF作为现行国际货币体系的重要载体,却被美国等少数发达国家操纵。

现行国际货币体系缺乏有效的协调与合作机制。

从布雷顿森林体系到牙买加体系,一个共同的特点就是国际货币体系由发达国家控制和操纵。

随着发展中国家要求发展经济,建立公平、合理的国际货币体系的呼声不断增强,双方在国际货币体系的汇率制度、资本流动、调节机制上的碰撞越发频繁和剧烈。

这些冲突归纳起来主要有三点, 其冲突的结果如何将对国际货币体系改革产生重大影响。

国际资本流动问题。

发展中国家认为对国际资本的无节制流动要进行严格监管,而发达国家刻意回避资本监管问题, 强调资本交易自由化的好处, 继续主张国际资本在全球的自由流动。

金融开放问题。

发展中国家认为金融开放应当是渐进式的, 金融开放与金融安全理当兼顾。

发达国家则宣扬金融开放和金融自由化的益处,迫使发展中国家开放金融。

汇率制度安排问题。

发展中国家的公司一般在国际金融市场上都是借款者, 汇率的变动会直接冲击它们在国际市场上的借款能力。

现行国际货币体系的内在缺陷及其改革内容摘要:金融危机的爆发表明,以美元为中心的国际货币体系已经不能适应世界的变化与各国经济发展的要求,现行国际货币体系存在制度缺陷。

基于此,本文在回顾国际货币体系的历史发展进程基础上,深入剖析现行国际货币体系的内在缺陷,以探索未来国际货币体系的改革之路。

关键词:金融危机国际货币体系牙买加体系国际货币体系的历史发展进程回顾国际货币体系的历史变迁,大致经历四个阶段:古典金本位制。

从1870-1914年,英国处于世界经济和国际贸易中的支配地位,率先通过法令规定英镑的黄金含金,正式采用金本位制度。

英镑成为国际清算中的硬通货,与黄金一起发挥着世界货币的功能。

金本位制在各国经济、政治力量对比的基础上逐步国际化,自发形成了金本位制的国际货币体系。

缺陷在于黄金无法满足日益扩大的商品流通需要,削弱了金铸币流通的基础;其运行缺乏国际监督和保障机制;体系内各国货币在地位上存在很大差异,是一种不对称的货币关系。

金汇兑本位制。

一战之后重建了金汇兑本位制,虽然仍属于金本位制的范畴,但金汇兑本位制和古典金本位制之间存在很大差异,其运行的稳定性和有效性远不及古典金本位制,表现为黄金可兑换性受到威胁,短期资本流动不稳定并伴随着全球性通货膨胀等。

布雷顿森林体系。

二战后,美国成为世界第一大国,黄金储备占世界3/5,GDP 占世界1/2,美国凭借综合政治经济实力取得国际金融领域的主导权。

1944年7月,建立了布雷顿森林体系,主要内容除货币储备机制、汇率安排机制和国际收支调解机制外,最为重要的是美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩的“双挂钩”机制,实行固定汇率制,美元成为主要国际储备货币。

而以美元作为国际储备资产具有不可克服的内在矛盾,即布雷顿森林体系固有的“特里芬两难”——美元作为唯一的国际货币的信心与清偿力之间的冲突无法解决,从某种意义上,正是这一根本矛盾导致了布雷顿森林体系的分崩离析。

随着美国国际收支的恶化,出现了全球性的美元过剩,各国纷纷抛出美元兑换黄金,美国黄金大量外流,最终美元与黄金脱钩。

国际货币制度改革国际货币制度是全球经济运行的重要组成部分，其稳定与健康对全球经济发展至关重要。

然而，当前的国际货币制度仍存在着一些亟待解决的问题，因此，国际社会一直在探索和推动国际货币制度的改革。

一、问题与挑战目前国际货币制度面临着多方面的问题与挑战。

首先，现行国际货币体系中，美元作为国际储备货币的地位过于垄断，导致全球经济过度依赖美元，存在一定的系统性风险。

其次，国际金融危机时期，国际货币制度无法有效应对危机冲击，导致全球经济受损。

此外，国际货币制度在资源分配和国际金融治理方面也存在一些不平衡与不公平的问题，严重制约了发展中国家的经济发展。

二、改革的方向与原则为了解决以上问题，国际社会积极探索和推动国际货币制度的改革。

改革的方向主要包括提高国际货币供给的多元化、增加新兴市场国家货币在国际金融体系中的地位、加强国际金融监管等。

改革的原则主要包括平等参与、共同决策、效率增进、风险共担等。

三、改革的进展与成果近年来，国际货币制度改革取得了一定的进展与成果。

首先，新兴市场国家的崛起使得国际货币供给多元化程度有了明显提高，人民币、欧元等货币在国际经济中的使用比重逐渐增加，减少了对美元的依赖。

其次，国际货币制度改革也推动了国际金融体系的改革与升级，加强了对金融风险的管理和监控，提高了金融体系的稳定性。

此外，改革还促进了国际金融机构的改革与完善，提供了更好的金融支持和服务。

四、前景与建议国际货币制度改革的前景充满挑战与机遇。

面对不确定性和变化，各国应加强合作与协调，推动国际货币制度的改革进程。

同时，应注重发展中国家的利益，促进国际货币体系的更加平衡与公平。

此外，还可以通过大力发展数字货币等新兴技术手段，提高国际货币制度的灵活性和便捷性。

总结起来，国际货币制度改革是全球经济治理的重要一环，只有通过不断的改革与完善，才能更好地推动全球经济的发展。

国际社会应积极探索和推动国际货币制度改革，努力构建一个更加稳定、公平和可持续的国际货币体系。