2016年理财行业分析报告(经典版)

2016-2022年中国个人理财产业竞争调研与发展前景分析报告中国报告网2016-2022年中国个人理财产业竞争调研与发展前景分析报告中国报告网发布的《2016-2022年中国个人理财产业竞争调研与发展前景分析报告》首先介绍了个人理财行业市场相关概念、分类、应用、经营模式，行业全球及中国市场现状，产业政策生产工艺技术等，接着统计了行业部分企业盈利、负债、成长能力等详细数据，对行业现有竞争格局与态势做了深度剖析；结合产业上下游市场、营销渠道及中国政策环境，经济环境，对行业未来投资前景作出审慎分析与预测。

第一部分世界个人理财业运行基础分析18第一章个人理财产业市场概述18第一节个人理财基本概况18一、个人理财特点18二、个人理财的范围19三、个人理财的发展21四、理财规划的核心与步骤22五、个人理财的方式和方法22六、传统与现代个人理财比较26第二节个人理财投资方式27一、个人理财投资方式选择27二、个人理财投资方式特点28第三节个人理财业务概述36一、个人理财业务的概念36二、个人理财业务的分类36三、理财师资格认证制度38•【报告来源】中国报告网•【交付方式】Email电子版/特快专递•【价格】纸介版：7200元电子版：7200元纸介+电子：7500元第二章2015年全球个人理财市场环境分析39第一节2016年全球经济发展环境分析预测39一、全球经济发展概述及2015年的相关预测39二、主要经济体经济发展概述及2015年发展前景40三、全球经济进程分析50四、美国次级债对中国经济的影响56第二节2015年全球政治发展环境分析57一、全球政治环境发展57二、主要经济体环境发展62第三节2015年全球个人理财社会环境分析63一、全球化与收入分配差距63二、主要国家基尼系数(即贫富差距情况) 72三、发展中国家内部、发达国家内部的收入差距72第三章2015年全球主要国家个人理财市场运营情况分析76 第一节2015年美国个人理财市场发展概况76一、美国个人理财市场发展历程76二、美国个人理财业的商业运营状况78三、美国的独立账户资产管理市场79四、美国证券市场理财产品市场79五、美国理财业的执业资格80六、美国专户理财的费用结构81七、美国商业银行个人理财业务概述82第二节2015年欧洲主要国家个人理财市场发展概况83一、2015年英国个人理财市场83二、2015年德国个人理财市场83三、2015年法国个人理财市场83第三节2015年日本个人理财市场分析84一、日本个人资产规模84二、fp资质认证促进日本个人理财市场规范化84三、日本银行个人理财业务三大工具85四、2015年日本基金市场分析86五、2015年日本股票市场分析86六、日本个人理财市场发展趋势分析87第四节2015年澳大利亚个人理财市场分析88一、2015年澳大利亚经济形势分析88二、澳大利亚个人理财业务的发展89三、澳大利亚理财教育体系91四、澳大利亚个人理财监管架构92五、澳大利亚管理基金市场竞争格局93六、澳大利亚理财业务经营模式多样化101七、澳大利亚个人理财市场发展趋势102第二部分中国个人理财业务运行分析103第四章2015年中国个人理财市场发展环境分析103第一节2015年个人理财宏观环境分析103一、中国gdp分析103二、消费价格指数分析105三、城乡居民收入分析117四、社会消费品零售总额120五、全社会固定资产投资分析125六、进出口总额及增长率分析133第二节2015年中国个人理财政策环境分析134一、基金新政策发展分析134二、2015年货币新政策135三、2015年货币政策的预测141四、维护金融稳定的法规政策142第三节2015年中国个人理财市场社会环境143一、中国社会结构转型现状及趋势143二、2015年中国个人金融资产规模154三、中国中高收入群体的结构分布154四、中国财富集中化趋势156第五章2015年中国个人理财市场运行形势分析158 第一节2015年中国个人理财市场发展现状158一、个人理财市场的发展规模分析158二、2015年理财市场变化分析159三、2015年个人投资理财的热点分析159第二节2015年中国农村个人理财市场分析161一、农村个人理财发展现状161二、农村个人理财的障碍163三、农村个人理财的对策164四、农村信用社发展个人理财业务策略分析165第三节2015年中国个人理财市场的问题167一、理财产品存在的问题167二、理财业务环境不完善监管方面缺陷168三、销售方面缺陷168四、理财人员方面缺陷169第四节专家对中国理财业的几点建议169一、加强理财的教育培训169二、注重理财经营模式的构建170三、加强理财业的金融监管170第六章2015年中国个人理财市场形态分析171第一节中国个人理财市场分布及理财信心分析171一、具有理财能力的人群分布171二、中国个人理财信心分析171三、理财者对投资理财产品的期望172四、个人投资理财的调查分析172五、文化因素对个人金融投资行为的影响173第二节2015年中国个人理财市场态度变化分析176一、学历收入年龄左右理财观176二、国人理财的偏好分析177三、国人理财存在的顾忌分析179四、对理财产品的了解程度分析179第三节2015年个人理财信息的来源及影响180一、理财者理财信息的来源渠道180二、来源渠道对最终决策的影响180第七章2015年中国个人理财行为市场调查分析182第一节中国个人理财分年龄状况182一、人生各年龄段理财分析182二、20-40年龄段的置业理财183三、不同年龄段的人理财策略187第二节2015年不同收入群个人理财状况189一、年收入五万元以下理财状况189二、中等收入阶层理财状况191三、高等收入阶层理财状况191第三节2015年不同区域个人理财市场分析192一、上海投资理财人群调查192二、北京、上海、广州、深圳理财人群比较199第八章2015年中国个人理财产品市场运行动态分析201 第一节2015年中国银行个人理财产品分析201一、我国商业银行个人理财产品的发展概况201二、商业银行个人理财业务市场细分分析204三、2015年中国银行调整理财产品销售类型205四、2015年中国银行理财产品发展状况206五、银行个人理财产品的供需分析207六、银行个人理财存在的问题分析208第二节2015年中国保险理财市场发展分析210一、保险理财市场发展现状210二、农村保险理财市场现状211三、寿险保障型产品在个人理财中的发展211四、财产保险在个人理财中的发展212五、2016-2022年保险理财市场趋势走向212第三节2015年中国基金理财市场发展分析214一、基金理财概况214二、中低收入家庭的基金理财214三、2015年基金市场发展现状215四、2015年基金行业投资分析218第四节2015年中国楼市理财市场发展分析219一、2015年全国房地产市场形势分析219二、房产在个人理财中的优势和不足224三、房地产市场中的个人投资研究228第五节2015年中国外汇理财市场发展分析233一、我国个人外汇理财情况233二、外汇在个人理财中的优势238三、选择外汇理财产品的策略240四、外汇理财看币种发展趋势241第六节2015年中国期货理财市场发展分析242一、2015年期货市场分析242二、期货理财市场发展状况243三、期权在个人理财中的优势250四、期权在个人理财中的不足254五、2016-2022年期货理财市场发展预测分析255第七节2015年中国股市理财市场发展分析255一、2015年股票市场盘点255二、2015年股票理财市场发展态势257三、2012-2013中国股市个人投资者状况调查分析259四、2020年中国股市总规模预测267第八节其他理财产品市场分析268一、古玩在个人理财中的发展概况268二、黄金在个人理财中的发展概况272三、普通纪念金属币在个人理财中的发展概况277四、金银纪念币在个人理财中的发展概况280五、--- --- 在个人理财中的发展概况287第三部分行业竞争格局291第九章2015年中国个人理财市场竞争格局分析291第一节2015年中国个人理财市场产品的竞争分析291一、银行理财的竞争现状分析291二、基金业竞争模式293第二节2015年中国个人理财市场竞争格局296一、中国金融机构的分业经营296二、个人理财市场竞争存在的问题297三、中国商业银行个人理财市场竞争力swot分析299四、外资在华银行个人理财市场竞争力swot分析305五、券商个人理财市场竞争力swot分析305六、2015年外资理财机构主打高端理财市场状况306第十章2015年中国银行个人理财业务市场主体竞争力分析307 第一节中国工商银行股份有限公司307一、企业概况307二、企业主要经济指标分析309三、企业个人理财业务状况分析319第二节中国建设银行股份有限公司320一、企业概况320二、企业主要经济指标分析320三、企业个人理财业务状况分析331第三节上海浦东发展银行股份有限公司331一、企业概况331二、企业主要经济指标分析333三、企业个人理财业务状况分析343第四节招商银行股份有限公司343一、企业概况343二、企业主要经济指标分析346三、企业个人理财业务状况分析357第五节其它银行业分析357一、广东发展银行357二、农业银行359第十一章2015年中国券商个人理财业务主体竞争力分析362第一节中信证券股份有限公司362一、企业概况362二、企业主要经济指标分析363第二节宏源证券股份有限公司374一、企业概况374二、企业主要经济指标分析374第三节东北证券股份有限公司385一、企业概况385二、企业主要经济指标分析386第四节长江证券股份有限公司396一、企业概况396二、企业主要经济指标分析399第五节国元证券股份有限公司410一、企业概况410二、企业主要经济指标分析411第六节国金证券股份有限公司421一、企业概况421二、企业主要经济指标分析424第七节海通证券股份有限公司434一、企业概况434二、企业主要经济指标分析436第八节长江证券股份有限公司446一、企业概况446二、企业主要经济指标分析450第九节光大证券股份有限公司460一、企业概况460二、企业主要经济指标分析461第十节西南证券股份有限公司471一、企业概况471二、企业主要经济指标分析472第十二章2015年中国基金管理公司个人理财业务主体竞争力分析484 第一节工银瑞信484第二节博时基金485第三节鹏华基金487第四节易方达基金487第四部分个人理财行业发展趋势分析489第十三章2016-2022年中国个人理财市场发展趋势分析489第一节2016-2022年我国个人理财业务发展展望489一、个人理财业务发展的驱动力489二、我国银行理财业务发展的路径选择491第二节未来10年个人理财市场预测分析492第十四章2016-2022年我国个人理财发展策略分析494第一节商业银行个人理财业务的营销策略494一、水平营销理论及其运用494二、个人理财业务水平营销的实施497三、商业银行个人理财业务发展策略501第二节2016-2022年中资银行个人理财业务市场拓展策略503一、中资银行个人理财业务存在的问题503二、中资银行个人理财业务市场竞争策略研究504第三节2016-2022年我国个人理财的发展策略分析505一、个人理财业务市场的拓展分析505二、个人理财业务的挑战及对策506三、个人理财业务市场的竞争战略507四、拓展个人理财业务的对策研究509第十五章2016-2022年中国个人理财市场投资机会与风险分析511第一节2015年中国个人理财市场投资机会分析511一、2015年中国经济增长模式的转折之年511二、个人理财投资建议511三、证券市场投资建议513四、深度解读消费行业514第二节2015年中国个人理财市场投资风险分析522一、房产投资存在的风险522二、在消费行业投资存在的风险523三、在证券投资方面存在的风险527第三节对未来三年中国个人理财市场运行机会的预测528一、预测分析528二、专家建议530图表目录图表1 2011-2015年七国集团gdp增长率（%）41图表2 2011-2015年金砖国家及部分亚洲经济体gdp同比增长率（%）42 图表3 2015年全球及主要经济体制造业和服务业pmi 44图表4 2015年全球及主要经济体制造业pmi新订单和出口新订单指数45 图表5 2015年英国个人理财市场分析83图表6 2015年德国个人理财市场分析83图表7 2015年法国个人理财市场分析83图表8 2015年gdp初步核算数据103图表9 2011-2015年gdp环比增长速度103图表10 2015年上半年gdp初步核算数据104图表11 gdp环比和同比增长速度104图表12 2012年12月-2015年6月全国居民消费价格涨跌幅度105图表13 2012年12月-2015年6月我国猪肉、牛肉、羊肉价格变动情况106图表14 2012年12月-2015年6月我国鲜菜、鲜果价格变动情况106图表15 2015年1-6月份居民消费价格分类别同比涨跌幅108图表16 2015年1-6月份居民消费价格分类别环比涨跌幅109图表17 2015年6月居民消费价格主要数据109图表18 2012年12月-2015年6月工业生产者出厂价格涨跌幅112图表19 2012年12月-2015年6月工业生产者购进价格涨跌幅112图表20 2012年12月-2015年6月生产资料出厂价格涨跌幅113图表21 2012年12月-2015年6月生活资料出厂价格涨跌幅114图表22 2015年12月份工业生产者价格主要数据114图表23 2006-2016年我国农村居民人均纯收入及其增长速度118图表24 2006-2016年我国城镇居民人均可支配收入及其增长速度119图表25 2006-2016年我国社会消费品零售总额及其增长速度121图表26 2012-2015年社会消费品零售总额分月同比增长速度122图表27 2015年1-12月份社会消费品零售总额主要数据122图表28 2013-2015年6月社会消费品零售总额分月同比增长速度124图表29 2015年6月份社会消费品零售总额主要数据124图表30 2006-2015年我国全社会固定资产及其增长率情况126图表31 2012年12月-2015年6月我国固定资产投资（不含农户）同比增速126 图表32 2012年12月-2015年6月固定资产投资到位资金同比增速128图表33 2015年固定资产投资（不含农户）主要数据128图表34 2015年-2015年6月我国固定资产投资（不含农户）同比增速131图表35 2015年1-6月份固定资产投资（不含农户）主要数据132图表36 对理财产品的了解程度分析179图表37 理财者理财信息的来源渠道分析180图表38 上海理财人群性别比例192图表39 深圳理财人群性别比例193图表40 上海理财人群年龄分布193图表41 深圳理财人群年龄分布194图表42 上海、深圳理财人群学历比较194图表43 上海理财人群职业分布195图表44 上海理财人群职务构成195图表45 上海理财人群家庭组成情况196图表46 上海理财人群月收入分布197样本下文试读版本来自其他行业，仅用于说明报告内容和形式。

主题论坛三2016年银行业理财投资债券市场分析广发银行资产管理部总经理陈芳把握变量，敬畏市场，行稳致远银行的大类资产配置需要对宏观经济和政策有一个整体的把握，所以我们整体的投研架构也是按照先宏观再细分市场再产品这样的框架设计的。

关于2016年的债券市场，我们整体的一个判断是收益率大幅下行后的博弈市。

相比2015年，2016年债市没有趋势性的机会，更多的是博取区间收益，所以我们要对债市的回报有一个更加理性的预期。

我想2016年债券市场的投资可以用12个字来概括：把握变量，敬畏市场，行稳致远。

在具体的债券投资策略上，现在不管是利率债还是信用债，债券收益率的绝对值已经下降到很低的水平，区间的波动缩窄，票息还有资本利得的获益显著的收敛。

虽然信用债和资金利率的息差在缩窄，杠杆套息的利润也更薄，但短端利率稳定低位的情况下，信用债的套息策略仍然是一个比较好的选择。

在具体券种的选择上，我们会选高评级、短久期的债券。

这一策略实际上是在债券配置的基础上，增加一定的交易单元，利用利率波动、高等级信用波动以及一些事件驱动博取小区间的资本利得。

同时投资国债期货品种，来应对利率上行，作为一种有效的对冲工具。

在具体的行业配置上，首先，对于强周期的行业我们总体上还是欠配的，但是对于一些高等级、利差保护比较高的品种，我们也会优选并适当拉长期限做一个配置，如短周期复苏的品种，阶段性钢价复苏的宝钢，或者稀土整合的品种也会建少量的仓位。

其次，对于房地产的配置，可以优选一些中等资质的有一定利差保护的品种。

再次，对于城投债总体还是超配的，2014年之前的老城投和财政实力较强的新城投也是我们配置的重点。

最后，对于消费类的券种基本上是平配或者超配。

大家如果关心一下行业利差的话，房地产和城投的行业利差在低位震荡，实际上这代表行业还是有一定景气度的，而对于一些行业利差分化、产能过剩的产业，则需要加强信用风险的甄别，避免尾部的风险。

在具体的投资操作上，未来多资产、多策略投资是大势所趋。

2016年中国资产管理行业市场发展前景分析报告中国资产管理行业发展背景分析1. 国内资产管理行业发展时机分析资产管理市场规模分析2012年下半年以来，各项资管新政轮番推出，银行理财部门、信托公司、保险资产管理机构、券商资产管理机构、基金子公司等相继加入资产管理阵营，即便在2013年股债双双弱势的背景下，资产管理也依然成为金融市场最热的话题。

截至2015年底，包括银行理财、信托、保险资管、券商资管、公募基金、基金子公司、私募基金等在内的泛资产管理市场管理资产总规模达到约93万亿元人民币，比2014年底增加33万亿元。

除去信托、券商资管、基金子公司专项、基金公司专户所含的通道业务，则2015年我国资产管理行业管理资产总规模约为67万亿元人民币。

2012-2015年，我国资产管理规模年均复合增长率达到51%，成为金融体系内最具活力和成长潜力的板块。

2012-2015年我国资产管理规模（单位：万亿元）1009080706050403020102012年2013年2014年2015年27406093为有效防范市场风险，资产管理机构要制定完善的市场风险管理制度和具体的防范措施，形成制度严密、操作标准、保障有力的风险管理体系；建立智能化的风险预警措施，形成一套前、中、后台相互分离而又相互监督的处理程序，实现信息资源共享。

资产管理市场风险分析资产管理为客户提供资产组合管理服务，涉及各个金融市场上的投资产品，由于利率、汇率等因素的变化，导致金融产品价格波动，产生市场风险。

由于资产管理各项产品均和金融市场休戚相关，所以市场风险一直是常伴此项业务发展进程的。

对于市场风险的管控水平，也是一家资产管理机构的主要经营水平的体现。

资产管理发展意义随着“大资管”时代的到来，我国资产管理市场面临前所未有的发展机遇。

资产管理，作为实体经济的支持者，作为财富管理的受托者，作为混业经营的前驱者，在提升资本市场效率、助推经济转型、保护金融投资者权益、服务普惠金融等各方面具有独特的意义。

2016年银行业理财投资债券市场分析建设银行资产管理业务中心副总经理童文涛：浅谈2016年债券市场发展趋势和债市投资策略回顾2015年，国际国内宏观形势发生深刻变化，银行理财在如此复杂的情况下仍在不断创新并继续发展。

债券在银行理财资产配置中占了非常大的比重，当前23.5万亿元的银行理财资金中债券占比约为30%。

随着2016年债券审批条件的放宽和企业融资意识的增强，债券市场肯定还会有更大的发展。

我估计2016年银行理财投资债券的新增规模约为3万亿元，债券市场是一个充满机会和挑战的大市场。

低收益率是现阶段我国债券市场的一个重大挑战。

据我们了解，理财资产中约80%以上投向高等级信用债，而目前5年期国债、国开债、AA+级信用债的收益率均低于4%，但2016年一季度银行理财产品的收益率仍在4%左右。

可以说债券投资的边际收益可能会递减，新的市场进入者一定会遭遇收益率倒挂。

信用债违约事件频发是债券市场的另一个重大挑战，据不完全统计，2015年有超过37只债券违约，2016年至今又有17只债券出现违约。

银行作为代客理财机构，要在保障安全的情况下尽可能为客户创造高收益，因此遭遇违约的后果十分严重。

2016年债市“踩雷”的概率加大，一旦“踩雷”，损失甚至可能超过各家银行不良率的平均数。

所以要注意平衡收益和风险的关系。

我来分享一下建设银行研究团队对2016年债市的看法和投资策略。

对于2016年债券市场走势，我们认为：一是基本面继续有利于债券市场，慢牛行情将会延续，特别是随着供给侧改革和去产能的深入推进，利率下行还有一定的空间。

而相对宽松的货币政策也为银行理财产品端收益率下行创造了空间，银行理财规模的扩容会扩大对债券配置的需求。

二是振荡行情难以避免，操作难度加大，节奏难以把握。

三是信用债市场可能会出现分化，风险和收益的匹配程度加强，投资面临两难选择，这就需要比拼各机构的投资水平，所谓“艺高人胆大”。

四是信用风险的暴露会继续增加，避免“踩雷”应是债券投资的首要关注点，呼吁各机构在2016年的债券投资中务必小心，且投且珍重。

2016年银行业分析报告2016年2月目录一、2015年回顾 (4)1、行情回顾 (4)2、投资策略 (5)二、资产质量篇：有望缓解 (5)1、货币政策实质宽松 (6)2、地方债务臵换缓释风险 (7)3、正确认识银行的不良 (8)三、利率篇：市场化靴子落地 (9)1、利率市场化压制板块估值 (9)2、短期内市场影响有限 (10)四、政策面：利好袭来 (11)1、混业经营渐入佳境 (11)（1）下一站改革 (11)（2）混业经营形成中长期利好 (12)2、贷存比限制取消 (12)3、人民币国际化步伐加快 (13)五、相关企业简况 (14)1、浦发银行：经营稳健，区域金控平台 (15)2、招商银行：零售行寻求内涵式转型 (15)3、兴业银行：自贸区+混业经营 (16)六、主要风险 (16)1、经济增速超预期下滑带来的资产质量压力； (16)2、房价超预期下滑引发经济系统风险； (16)3、地方融资平台资产质量恶化。

(16)资产质量篇：有望缓解。

经济尚未出现企稳迹象，我们判断，2016年货币政策实质宽松，财政政策更加积极，有助于银行不良的缓释。

同时，地方债务新老划断及地方债务臵换方法，有效缓释了系统性风险；房地产市场回暖，宽松政策有望持续，房地产贷款的风险进一步释放。

银行拨备充足，即使关注类贷款的35%转化为不良贷款，拨备仍可覆盖。

利率篇：市场化靴子落地。

全面利率市场化的靴子落地，有助于缓解利率改革对银行板块的压制作用。

放开存款利率市场化，短期内对银行的影响有限。

我们认为，在利率全面市场化的背景下，银行业的风险总体可控，发生金融危机的可能性不大。

原因在于：1）中国的GDP 仍处于增长阶段，经济形势稳定；2）配套措施齐全，大额定单、存款保险制度已经先行实施；3）地方政府债务新老划断、房地产回暖，有助于缓释风险。

政策篇：利好袭来。

1）混业经营成为中国金融改革的下一阶段。

混改渐入佳境，形成中长期利好。

2）贷存比限制取消，有利于缓解银行间的存款竞争，稳定银行的负债成本。

2016年财务分析报告经典范文(2)1. 该公司总资产本期增加了23,243,700,000.00 元，增长幅度为76.88%，说明TCL公司本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步分析可以发现：(1)流动资产本期增加了19,924,200,000.00 元，增长的幅度为80.99%，使总资产增长了65.90%。

非流动资产本期增加了3,319,360,000.00 元，增长的幅度为58.93%，使总资产规模增长了10.98%，两者合计使总资产增加了23,243,700,000.00 元，增长幅度为76.88%。

(2)本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。

如果仅从这一变化来看，该公司流动的流动性有所增强。

尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长的主要体现在三个方面：一是货币资金的大幅度的增长。

货币资金本期增长了16,304,410,000.00 元，增长的幅度为169.10%，对总资产的影响为53.93%。

货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。

当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量，从资金利用效果方面进行分析，这样才能做出恰当的分析和评价!二是应收票据的增加。

应收票据本期增加了1,613,257,000.00 元，增长幅度为169.10%，对总资产的影响是5.34%。

两者合计使总资产本期增加了59.27%，应收票据是核算企业因销售商品，提供劳务等而收到的商业汇票。

该项目的增加应结合公司销售规模变动、信用政策和收账政策进行评价。

三是存货的增长。

存货本期增加了1,052,680,000.00 元，增长幅度为15.86%，对总资产的影响为3.48%。

结合在建工程变动情况，可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力。

(3)非流动资产的变动主要体现在三个方面：一是在建工程的增长。

在建工程本期增加了1,603,708,000.00 元，增长幅度为367.27%，使总资产规模增长了5.30%。

2016年中国保险行业市场调研与投资分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。

目录第一节保险行业发展现状及趋势 (3)一、保险行业基本面分析 (3)二、保险行业营销渠道分析 (6)三、保险行业政策环境分析 (13)第二节宏观经济环境和低利率背景对行业影响分析 (17)一、宏观经济环境对行业发展影响分析 (17)二、产业融合促进混业经营模式兴起 (19)三、低利率环境下保险行业发展趋势分析 (20)第三节保险行业公司比较分析 (26)一、中国平安 (26)二、新华保险 (31)三、中国太保 (33)四、中国人寿 (35)第一节保险行业发展现状及趋势一、保险行业基本面分析保险行业作为现代金融业的重要支柱之一，历来在经济社会的发展中扮演着重要角色。

我国的保险业自 1979 年恢复以来发展至今，历经三十余载风雨，先后经历了萌芽复苏、野蛮拓荒以及结构调控等阶段，逐渐驶入良性发展轨道。

截止到 2014 年末，全国保险公司资产总额首次站上 10 万亿大关，保费收入突破 2 万亿元，增速达到 17.5%，是金融危机以来最高的一年。

其中，人身险实现保费收入 1.3 万亿元，同比增长 18.4%；财产险保费收入 7203.5 亿元，同比增长 16%。

实现保险资金运用收益 5358.8亿元，同比增长 46.5%，创历史新高。

保险资金投资收益率也创近五年来最高水平，达到 6.3%。

图 1： 2004-2014 年行业保费变化趋势资料来源：保监会、北京欧立信咨询中心图 2： 2008-2014 年行业总资产变化趋势资料来源：保监会、北京欧立信咨询中心图 3：按业务分类保费同比增长情况资料来源： WIND、北京欧立信咨询中心图 4：保险行业投资收益率资料来源： WIND、北京欧立信咨询中心虽然保险行业当前发展迅速，但与其他金融机构相比仍存在着不小的差距。

2016-2022年中国银行理财产品行业分析研究报告什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。

一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。

行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。

对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。

行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。

行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险为投资者提供依据2016-2022年中国银行理财产品行业分析及未来发展趋势报告【出版日期】2016年【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：7000元电子版：7200元纸介+电子：7500元【报告编号】R428307【报告链接】/research/201607/428307.html报告目录：银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年3月目录一、银行理财产品基本情况概述 61、什么是商业银行理财产品 62、银行理财的发展历程 7（1）初创阶段 7（2）普及阶段 7（3）爆发式增长阶段 83、银行理财存量规模14年底已超达15万亿 94、银行理财产品分类 10（1）按币种 10（2）按收益类型 11（3）按运作模式 12（4）按投资者类型 13（5）按期限类型 14（6）按投资标的 155、银行理财预期收益率走势回顾 16二、银行理财快速发展的背景和意义 171、银行理财爆发式增长的背景：利率市场化和金融脱媒 172、银行理财爆发式增长的原因 18（1）银行层面 18①表内资产表外化 18②冲存款 19③增加中间业务收入 20（2）居民部门层面 21（3）融资需求层面 22（4）理财产品特点层面 233、银行理财发展的意义 24（1）加速利率市场化进程 24（3）丰富实体经济融资渠道 26三、银行理财的盈利模式和监管环境 271、银行理财的盈利模式 27（1）资产池和资金池匹配 27（2）息差收入转化为手续费收入 28（3）期限、流动性和信用错配 292、决定银行理财收益率的因素 30（1）经济基本面与货币政策 30（2）资产端决定负债成本 30（3）银行其他方面的考虑 313、为什么当前资金面比12年宽松，理财收益率却高于当时 314、理财监管不断加强的原因 31（1）理财发展冲击宏观调控有效性 31（2）理财目前存在不少风险和不足 31①流动性风险 31②刚性兑付风险 31③信用风险 32④信息披露严重不足 325、银行理财的监管政策 326、银行理财监管重点演化 32（1）2009年-2011年限制银信合作 33（2）2013年限制非标投资比例 33（3）2014年落实风险隔离，推广净值型产品 33四、银行理财的资产配置结构 331、银行理财跃升为国内资管市场上体量最大的一类资金 342、银行理财通过资产配置成为金融市场的连接纽带 343、银行理财资产配置行为特征 34（2）上有监管的限制 354、理财投资渐渐淡出银信合作类资产 355、银行理财产品的投向分布（2013年末） 356、银行理财产品的投向分布（2014年末） 357、银行理财产品投向在2014年的变化 36五、银行理财对债券市场的影响 361、银行理财加剧了存款的波动 362、M2指标意义下降，社融成为更全面指标 363、理财输血实体经济，非标利空债市投资 374、影子银行监管掣肘央行货币政策 375、理财扩大了银行间资金面利率的波动 376、非标转标，增加了PPN等债券产品的供给 377、银行理财成为信用债绝对配置主力 388、理财强势配置扫平“价值洼地” 38六、银行理财前景展望 381、监管新规着重打破理财产品“刚性兑付” 392、预期收益率型向开放式净值型转变 393、监管新规对银行理财的影响 394、利率市场化接近尾声，理财规模增速或下降 395、大资管时代开启，银行理财精细化管理 406、股市异军突起，对银行理财是挑战也是机遇 407、银行理财入市的途径 408、理财产品对债券需求的展望 40一、银行理财产品基本情况概述1、什么是商业银行理财产品银行理财产品是指商业银行发起、设计并担任产品管理人的理财产品，银行按照与客户约定的投资方向和投资方式对客户委托的资金进行资产管理，投资收益和风险按照客户与银行的约定方式进行分担。

2016年财富管理行业分析报告2016年9月目录一、行业监管体制及行业政策 (4)1、公私募基金监管体制和行业政策 (5)（1）公私募基金监管体制 (5)（2）公私募基金代销行业政策 (6)2、专业保险代理监管体制和行业政策 (8)（1）专业保险代理监管体制 (8)（2）专业保险代理行业政策 (10)二、行业发展概况 (12)1、第三方财富管理行业发展历程 (12)（1）居民人均财富的增长是第三方财富管理发展的基础 (14)（2）多样化理财产品为第三方财富管理提供了条件 (14)①公募基金 (15)②私募基金 (16)③保险 (17)（3）第三方财富管理机构发展前景巨大 (18)2、第三方财富管理机构的特点 (19)3、第三方财富管理机构未来的发展趋势 (20)（1）具有强大的产品研究能力、设计能力和财富配置能力的第三方财富管理机构将占据主动 (20)（2）“平台+理财工作室”将打造行业新模式 (21)（3）互联网化是第三方财富管理行业未来的重要发展趋势 (22)三、行业市场规模 (22)四、行业壁垒 (25)1、资质壁垒 (25)2、资金壁垒 (26)3、人才壁垒 (26)4、品牌知名度及客户粘性壁垒 (27)五、影响行业发展的因素 (27)1、有利因素 (27)（1）良好的宏观经济及资本市场外部环境 (27)（2）全社会投资理财观念形成 (28)（3）有利的行业政策导向 (28)2、不利因素 (29)（1）专业人才缺乏等矛盾突出 (29)（2）受宏观经济周期的波动影响较大 (29)六、行业风险特征 (30)1、宏观经济周期性波动产生的风险 (30)2、政策法规风险 (30)3、道德风险 (30)4、人才流失风险 (31)5、牌照风险 (31)6、理财产品亏损风险 (31)七、行业主要企业简况 (31)1、诺亚财富 (32)2、钜派投资 (32)一、行业监管体制及行业政策公私募基金代销受到中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的监管和中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）的自律监管，保险代销业务受到中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）的监管。